交易账户债券收益计算

『壹』 可转债收益如何计算

可转债在中国市场也有25年的历史了，在这期间，可转债也历经过繁荣，也有过停滞，就如2017年债市低迷，而18年可转债发行规模扩大，基金投资可转债规模还有很大的上升空间。
历史数据显示，绝大多数转债持有人以转股的形式退出。2010年以前，单只可转债发行金额相对较小;2010年之后，得益于银行与其他大型上市公司发行规模较大的可转债，转债发行规模扩大。在所有行业中，银行业发行的可转债规模最大。绝大部分转债持有人以转股的形式退出。可转债的退出时间与股市的总体表现有一定的相关性，在股市表现较好的2007年与2015年，有更多的可转债选择退出。
可转债价格与正股价格相关性较高。对已退市的107只可转债的价格与其正股价格的相关系数进行计算，统计结果显示已退市可转债的转债价格与正股价格高度相关。其中41只可转债价格与正股价格相关系数在0.95以上，19只可转债价格与正股价格相关系数在0.90与0.95之间。部分可转债价格与正股价格相关系数较低，其主要原因为：当正股股价持续下跌甚至大幅度低于转股价时，对于转债而言，由于债底以及债底相关条款的保护，转债价格有一定支撑，此时转债和正股走势不一致，相关系数减弱。
高收益转债依赖正股行情，投资者在股价持续上涨时通过转股实现高收益。按照以上市首日收盘价计算的收益率排序，我们将收益率排名前20的可转债定义为高收益可转债，根据相关计算方法得出的最终收益率均在60%以上。高收益转债所属行业较为分散，与行业相关性不大，但它们的转债价格与正股价格相关系数较大。当正股价格持续上涨时，转债持有人及时转股。转债市场的牛市也是股票市场的牛市。
转股比例低、转股时间过早、上市首日转债价格过高、股价高点时未及时转股等，是造成转债低收益的主要原因。造成转债低收益的原因多种多样，主要原因有：转股比例低，转债持有人只能选择以回售、提前赎回或者到期赎回等价格较低的方式退出;转股时间过早，未能将存续期内股价的良好表现转化为持有人的收益;上市首日转债价格过高，一级市场投资者获得了转债的大部分收益;股价高点时未及时转股。
除高收益转债和低收益转债外，大部分转债收益率处于中间位置。该部分转债情况各不相同：部分价格与正股价格相关系数较低，通过条款博弈获得了较高收益;部分转债持有人没有把握住股价高点，错过了最佳收益;部分转债上市首日转债价格上升较多，吸收了部分转债的收益;少数转债未转股比例过高。

『贰』 债券收益的计算方法有哪些

网上摘录如下：基础知识】债券收益率计算方法 【2003.09.12 10:54】来源： 作者：中国债券信息网

关于统一采用债券收益率计算方法有关事项的通知

银货政〔2001〕51号

全国银行间同业拆借中心、中央国债登记结算有限责任公司：

为完善债券净价交易，准确反映银行间债券市场债券收益变动水平，促进我国债券收益率曲线的合理形成，充分发挥银行间债券市场的资金价格发现功能，经研究决定，在有关系统采用统一的债券收益率计算方法测算债券收益，公告市场参与者。请你单位做好相应的软件开发等技术准备工作，并将统一的债券收益率计算方法通过中国货币网和中国债券信息网向市场成员公布。现将有关事项通知如下：

一、适用范围

银行间债券市场的债券收益率采用债券到期收益率，其计算方法适用于银行间债券市场报价系统、商业银行柜台债券交易系统、公开市场业务交易系统和中国人民银行债券发行系统。

二、时间安排

请你单位在2001年8月31日之前完成相关的业务测试和系统测试工作。自2001年9月3 日起，银行间债券市场报价系统、公开市场业务交易系统和中国人民银行债券发行系统正式采用下列有关公式计算债券收益率，并公布结果。商业银行柜台债券交易系统启用时即采用下列有关公式计算债券收益率。

三、债券收益率的计算公式

（一）对处于最后付息周期的附息债券（包括固定利率债券和浮动利率债券）、贴现债券和剩余流通期限在一年以内（含一年）的到期一次还本付息债券，到期收益率采取单利计算。计算公式为：

式中：y为到期收益率；

PV为债券全价（包括成交价格和应计利息，下同）；

D为债券交割日至债券兑付日的实际天数；

FV为到期本息和，其中：贴现债券FV=100，到期一次还本付息债券FV=M+N×C，附息债券FV=M+C/f;

M为债券面值; N为债券偿还期限(年)；

C为债券票面年利息； f为债券每年的利息支付频率。

（二）剩余流通期限在一年以上的到期一次还本付息债券的到期收益率采取复利计算。计算公式为：

式中：y为到期收益率；

PV为债券全价； C为债券票面年利息；

N为债券偿还期限（年）； M为债券面值；

L为债券的剩余流通期限（年），等于债券交割日至到期兑付日的实际天数除以365。

（三）不处于最后付息周期的固定利率附息债券和浮动利率债券的到期收益率采取复利计算。计算公式为：

式中：y为到期收益率；

PV为债券全价； f为债券每年的利息支付频率；

W=D/（365÷f）； M为债券面值；

D为从债券交割日距下一次付息日的实际天数；

n为剩余的付息次数，n-1为剩余的付息周期数；

C 为当期债券票面年利息，在计算浮动利率债券时，每期需要根据参数C的变化对公式进行调整。

注：浮动利率债券的收益率是按当期收益计算的到期收益率，它更侧重于对即期收益水平的反映。

二00一年六月十五日

抄送：财政部国库司、国家开发银行资金局、中国进出口银行综合计划部、中国工商银行资金营运部、中国农业银行零售业务部、中国银行资金部、中国建设银行个人银行业务部。

『叁』 债劵基金收益的计算方法是怎么算的

基金的收益是交易日净值乘以确认份额减去购买本金，或者是本金乘以当日涨幅。

『肆』 求助公司债券收益率计算

初始购买时，价格为1080元，五年期债券，当时的市场到期收益率，在excel中输入：
=RATE(5,1000*10%,-1080,1000)
计算得，收益率为8%

一年后下跌一个百分点，就是说，收益率是7%，此时还有四年到期，
出售价格=100/(1+7%)+100/(1+7%)^2+100/(1+7%)^3+1100/(1+7%)^4=1101.62元

所以该公司以1080元购入，以1101.62元卖出，拿到一次利息100元，
持有期回报率=(1101.62-1080+100)/1080=11.26%

『伍』 债券的实际收益率怎么算公式是什么

1、债券的实际收益率（Yield to Maturity，YTM），指的是这样一种利率，即它是使某项投资或金融工具未来所能获得的收益的现值等于其当前价格的利率。到期收益率是衡量利率最为精确的标准。

2、就债券而言，债券实际收益率是指买入债券后持有至期满得到的收益（包括利息收入和资本损益）与买入债券的实际价格的比率。因此，债券的到期收益率按单利计算的公式为到期收益率=（票面利息+本金损益）/市场价格。

3、当息票利率高于折现率时，债券市场价值大于面值（溢价发行）。息票率小于折现率时债券市场价值小于面值（折价发行）。

(5)交易账户债券收益计算扩展阅读：

决定债券收益率的因素摘要

1、政府债务违约。

如果市场担心政府债务违约的可能性，他们可能会要求更高的债券收益率以弥补风险。如果他们认为一个国家不会违约但是安全，那么债券收益率将相对较低。值得一提的是，发达经济体的债务违约相对较少（欧元区除外）

2、私营部门储蓄。

如果私营部门的储蓄水平很高，那么对债券的需求往往会更高，因为它们是利用储蓄的好方法，而且收益率相对较低。在不确定和低增长期间，储蓄往往会增加。

3、经济增长前景。

债券是股票和私人资本等其他形式投资的替代品。如果经济增长强劲，那么股票和私人投资的前景会有所改善，因此债券的吸引力相对较小，收益率也会上升。

4、经济衰退。

同样，经济衰退往往会导致债券收益率下降。这是因为，在不确定和负增长时，人们宁愿拥有政府债券的安全性 – 而不是风险较高的公司股票。

5、利率。

如果中央银行降低基准利率，这也会降低债券收益率。较低的银行存款利率使人们寻找政府债券等替代品。

6、通货膨胀。

如果市场担心通胀，那么通胀就有能力降低债券的实际价值。如果你现在借到1000英镑，但未来10年的通货膨胀率为20％，那么1000英镑的债券价值将迅速下降。因此，较高的通货膨胀将减少对债券的需求并导致更高的债券收益率。

『陆』 债券型基金怎么计算收益啊

你好，债券基金和股票基金，混合基金一样，靠净值涨跌体现收益，

但债券基金涨跌较慢，一两天或好几天才涨跌一点点，

所以债券基金属于固定收益类，中低风险产品，

如你所说，今天净值0.995，明天1.005，那后天又0.995，就是原地踏步

单位净值1.101，累计净值3.202，说明基金历史上有过分红，或拆分记录。
累计净值只对1元认购，而且有分红，拆分历史记录的原始持有者才有意义

累计净值是该基金自发行成立以来的净值，包括了分红，拆分份额等。
如果一支基金自发行以来，没有分过红，拆分份额，单位净值等于累计净值。否则，一般累计净值大于单位净值

比如单位净值1.5元基金，决定每份分红0.5元。则分红除权后，基金单位净值为1.0元，累计净值则为1.5元（有0.5元每份转成现金进入投资者账户）

在就是单位净值2元基金，决定按1:1比例拆分份额，在拆分后基金单位净值为1.0元，累计净值则为2.0元（投资者账户基金份额增加1倍，原持有1000分变成2000份，保持资产总额不变）

至于年收益，一月1日单位净值1:00,
到了12月31日为1.10.年收益就是百分之十，就这么简单

码字不易哦，如有帮助还请采纳为满意答案，谢谢。
网络知道基金分类总排名第三csdx7504

『柒』 债券利息收入计算

债券交易基本上是实行净价交易，全价结算，净价实际上就是该债券不计算应计利息时的债券价值，全价就是债券净价加上应计利息后的价值。一般债券交易在行情显示中都会有显示应计利息这一栏的。
如果你以101元买入债券，一般这个价格是净价，等到你债券交易交割时必须支付该债券从上一次付息后到当前为止的应计利息，由于当前剩余30天就到付息日，实际上你买入后在101元的基础上还要支付该债券近11个月的利息。
粗略计算这11个月的应计利息为100*6.7%*11/12=6.142元(注：一般债券交易其应计利息是算到小数点后三位数)
故此你持有该债券到下一个付息日时其纯利息收入为100*6.7%-6.142=0.558元。
若此债券当前剩余的30天已经是最后一次支付利息，即该债券到期还本付息，则你实际上是亏损的，亏损额为100+100*6.7%-100-6.142=-0.442元。

『捌』 债券收益计算

按照题意，实际上每一口国债实际相当100张债券(题意说买的一万元指的回是面值)，故此交易价格答上涨至140元时，此投资者收益率=(140-135)*100/500=100%。相反卖方的亏损是100%。

我印象中过去的327国债期货好像是以一口为两万面值即200张债券进行交易的。

『玖』 关于债券收益率的计算方法

这需要用财务计算器算出来的
计算过程如下：
因为06年已派息，因而06年4月20日至购入日有N天（你自己算吧）
因而
应记利息＝(年支付利息/2)*（距上次支付天数（N）/分开的付息天（365））
所以债券实际报价（PV）＝103.70－应记利息
因而根据公式
PV＝4.42×年金因素（R，3）＋100×现值因素（R，3）
R为所求

写得比较乱，希望你能看懂
你 可以查表算出，也可以用财务计算器算