买方叫价基差交易

A. 在基差保值的卖方叫价交易中，什么确定基差，什么确定期货价格

期货价格是期货市场确定的，卖方叫价是卖方选择在约定的期间内某一一天执行。基差是现货价格减去期货价格。当卖方与买方达成协议在未来某期间内，以期货价格加或者减升贴水，同时在期货市场上做卖出进行套期保值，锁定基差。

B. 买方叫价交易的举例

某进口商5月份以17000元/吨的价格从国外进口铜，一时还未找到买主，为了规避日后价格下跌的风险，该进口商在期货交易所做了卖期保值，以17500元/吨的价格卖出3个月后到期的期货合约，则此时的基差为-500元/吨，同时在现货市场上积极寻找买家。6月中旬，有一家铜管厂认为铜价还将继续下跌，不愿意当时确定价格，双方经过协商，同意以低于8月份到期的期货合约价格100元/吨的价格作为双方买卖现货的价格，并且由买方即铜管厂确定在8月1日至8月15日内，上海期货交易所交易时间内的任何一天的8月份到期的期货合约价格为基准期货价格。8月，上海期货交易所8月份的铜期货合约的价格跌至15700元/吨，现货价格为15150元/吨，铜管厂认为铜价已跌到底位，决定以此价为基准价计算现货买卖价，于是通知进口商的期货经纪人以进口商的名义（买卖双方事先有授权约定）买进8月份铜期货合约，价格为15700元/吨。此时，该进口商现货时机售出的价格为15700元/吨-100元/吨=15600元/吨，并同时在期货市场上以15700元/吨左右的价格平仓，结束了套期保值交易。综合以上的内容，进口商交易的具体情况如表所示： 现货市场期货市场基差5月份 进口商以17000元/吨从国外进口电解铜 17500元/吨卖出到期期货合约 -500元/吨 8月 以15600元/吨卖出 以15700元/吨买入平仓 约定基差-100元/吨 结果 亏损1400元/吨 盈利1800元/吨 400元/吨（缩小） 净盈利：1800-1400=400（元/吨） 该进口商通过套期保值和基差交易，不仅规避了价格下跌的风险，而且还得到了400元/吨的利润。由于进口商确定了交货时的基差-100元/吨，与购进现货时做卖期保值的-500元/吨相比，基差缩小，且已确定基差变化为400元/吨，此时套期保值者可稳定地获取每吨400元的利润，实现增盈保值。假设8月份铜价不跌反涨，且在18000元/吨时铜管厂确定以这个价格为基准，则有： 现货市场 期货市场 基差 5月份 以17000元/吨从国外进口电解铜 以17500元/吨卖出到期期货合约 -500元/吨 6月份 以100元/吨为现货价格，由买方以8月1日至8月15日其中任一日的交易价为基准价，基差为-100元/吨 8月 以17900元/吨卖出[17250] 以18000元/吨买入平仓 约定基差-100元/吨 结果 盈利900元/吨 亏损500元/吨 400元/吨（缩小） 净盈利：900-500=400（元/吨） 进口商在现货市场将盈利（18000-100）-17000=900（元/吨），虽然此时期货市场每吨将亏损500元，但两者抵消后，该进口商稳定地获取了400元/吨的利润。
在此例中，如果未做基差交易，则该卖出套期保值者只得在基差缩小的情况下结束卖出套期保值交易。当时基差已从5月份的-500元/吨变动到8月份的-550元/吨，基差扩大了，从而就不能获得理想的套期保值效果 。 现货市场 期货市场 基差 5月份 以17000元/吨从国外进口电解铜 以17500元/吨卖出到期期货合约 -500元/吨 8月 以15150元/吨卖出 以15700元/吨买入平仓 基差-550元/吨 结果 亏损1850元/吨 盈利1800元/吨 50元/吨（扩大） 净亏损：1850-1800=50（元/吨）

C. 为什么股票跌停都是以买方叫价成交

很简单。股票跌停，做空势能大，供给大于需求，所以在卖档堆积了很多卖单，大家都想卖出股票。这时候只要以卖一价买入即成交。

D. 买方叫价是什么意思

买方叫价交易(Buyer‘ Call) 这是一种由现货商品的买方决定最后成交价格的基差交易方式。一般地，买方叫价交易中，现货商品的卖方同时也是卖出套期保值者，已事先为自己将要售出的现货商品做了卖期保值，对于该卖方来说，只要结束套期保值时的基差等于或小于开始做套期保值时的基差，即基差不变或缩小，那么他就能达到保值的目的或有所盈利。

E. 买方叫价成交是什么意思它算在外盘还是内盘。

买房叫价成交当然是指买进的行为，也就是指定某一买进价格而交易成功，没什么特殊的意思。买进行为属于外盘的行为，卖出属于内盘的行为。
研究内外盘的成交没有多大的意义，因为每时每刻都在发生交易，它仅是市场的一种从属交易行为，并不能代表后市行情会发生大的变化。大多数股民只看短期的市场表现，而完全忽略了股票的根本——上市公司，这是本末倒置的行为，我们应该以公司研究为核心，才能站得高看得远。

F. 买方叫价交易的做法

由现货商品的买卖双方确定基差和作为计价基础的该商品某月份的期货合约，但由现货商品的买方在双方协商确定的期限内，选择他认为对自己最为有利的时机来达成现货买卖交易，并为卖方买进该商品的期货合约，结束卖方所做的卖期保值交易。

G. 买方叫价交易的介绍

买方叫价交易(Buyer‘ Call) 这是一种由现货商品的买方决定最后成交价格的基差交易方式。一般地，买方叫价交易中，现货商品的卖方同时也是卖出套期保值者，已事先为自己将要售出的现货商品做了卖期保值，对于该卖方来说，只要结束套期保值时的基差等于或小于开始做套期保值时的基差，即基差不变或缩小，那么他就能达到保值的目的或有所盈利。

H. 关于股票交易叫价

叫得高，会以较高成本持仓

叫得低，买不到股票

股票成交是按照价格优先和成交量优先的

一般比上一个交易价稍高一点为好

I. 买方叫价交易的概念

基差总是变化多端的，所以，当他认为基差有可能出现对自己不利的变化时，就可以选择做基差交易来加强套期保值，而对于该现货买卖的买方来说，他通过该基差交易保证了货源并享有决定最后成交价格的权利，所以叫买方叫价交易。