Ⅰ 套汇交易理论是干嘛的
同时买入股票指数期货及相关股份的交易计划，旨在从差价中获利（市场套专汇）。
套汇交易：是指属在不同的时间（交割期限）、不同的地点(外汇市场)利用汇率或利率上的差异进行外汇买卖，以防范汇率风险和牟取套汇收益的外汇交易活动。
Ⅱ 求大神用通俗的语言解释一下“套利定价理论”
套利定价理论认为，套利行为是现代有效率市场(即市场均衡价格)形成的一个决定因素。如果市场未达到均衡状态的话，市场上就会存在无风险套利机会。 并且用多个因素来解释风险资产收益，并根据无套利原则，得到风险资产均衡收益与多个因素之间存在线性关系。
1.套利定价理论的出发点是假设证券的回报率与未知数量的未知因素相联系。
因素模型是一种统计模型。套利定价理论是利用因素模型来描述资产价格的决定因素和均衡价格的形成机理的。这在套利定价理论的假设条件和套利定价理论中都清楚的体现出来。
线性多因素模型的一般表达为:
(1)r = a + B * F + ε
其中:
代表N种资产收益率组成的列向量.
代表K种因素组成的列向量
是常数组成列向量
是因素j对风险资产收益率的影响程度,称为灵敏度(sensitivity)/因素负荷(factor loading). 组成灵敏度矩阵.
是随机误差列组成的列向量.并要求:
(2)
定义：对于一个有N个资产,K种因素的市场,如果存在一个证券组合,使得该证券组合对某个因素有着单位灵敏度,而对其他因素有着零灵敏度. 那么该证券组合被称为纯因素证券组合.
rf是无风险收益率,λ每单位灵敏度的某因素的预期收益溢价.
纯因素证券组合不只一种，那么这些不同的证券组合，是否会产生同样的期望收益呢?答案是肯定的，这就涉及到无套利均衡。
2.无套利均衡
无套利均衡(no arbitrage equilibrium)
套利和无套利是现代金融的最基本的概念之一.
定义: 套利机会=
存在一个交易策略,满足以下4个条件:
1)不需要任何投入,自我融资
lwA = 0(7)
2)对所有因素风险完全免疫
BwA = 0(8)
3)对所有非因素风险完全免疫
4)当资产数目足够多时,期末可以获得无风险收益
无套利原理:在市场均衡时刻，不存在任何套利机会.
无套利原理已经成为了现代金融学的基本假设,今后的微观金融学笔记将会反复讨论这个概念.
Ⅲ 什么是套利定价理论
套利定价理论APT(Arbitrage Pricing Theory) 是CAPM的拓广，由APT给出的定价模型与CAPM一样，都是均衡状态下的模型，不同的是APT的基础是因素模型。
套利定价理论认为，套利行为是现代有效率市场（即市场均衡价格）形成的一个决定因素。如果市场未达到均衡状态的话，市场上就会存在无风险套利机会。 并且用多个因素来解释风险资产收益，并根据无套利原则，得到风险资产均衡收益与多个因素之间存在（近似的）线性关系。 而前面的CAPM模型预测所有证券的收益率都与唯一的公共因子（市场证券组合）的收益率存在着线性关系。
套利定价理论的出发点是假设证券的回报率与未知数量的未知因素相联系。
因素模型是一种统计模型。套利定价理论是利用因素模型来描述资产价格的决定因素和均衡价格的形成机理的。这在套利定价理论的假设条件和套利定价理论中都清楚的体现出来。
线性多因素模型的一般表达为:
(1)r = a + B * F + ε
其中:
r代表N种资产收益率组成的列向量.
F代表K种因素组成的列向量
a是常数组成列向量
B是因素j对风险资产收益率的影响程度,称为灵敏度(sensitivity)/因素负荷(factor loading). 组成灵敏度矩阵.
ε是随机误差列组成的列向量.并要求:
(2)
定义：对于一个有N个资产,K种因素的市场,如果存在一个证券组合,使得该证券组合对某个因素有着单位灵敏度,而对其他因素有着零灵敏度. 那么该证券组合被称为纯因素证券组合.
rf是无风险收益率,λ每单位灵敏度的某因素的预期收益溢价.
纯因素证券组合不只一种，那么这些不同的证券组合，是否会产生同样的期望收益呢？答案是肯定的，这就涉及到无套利均衡。
二、无套利均衡（no arbitrage equilibrium）
套利和无套利是现代金融的最基本的概念之一.
定义: 套利机会(Arbitrage Opportunity)
存在一个交易策略,满足以下4个条件:
1)不需要任何投入,自我融资(self-financing)
lwA = 0(7)
2)对所有因素风险完全免疫
BwA = 0(8)
3)对所有非因素风险完全免疫
4)当资产数目足够多时,期末可以获得无风险收益
无套利原理:在市场均衡时刻，不存在任何套利机会.
Ⅳ 什么是套利交易
二）套利交易：即买入一种期货合约的同时卖出另一种不同的期货合约，这里的期货合约既可以是同一期货品种的不同交割月份。也可以是相互关联的两种不同商品。还可以是不同期货市场的同种商品。套利交易者同时在一种期货合约上做多在另一种期货合约上做空，通过两个合约间价差变动来获利，与绝对价格水平关系不大。
套利交易与通常的投机交易相比具有以下特点：
1、较低的风险。不同期货合约的价差变化远不如绝对价格水平变化剧烈，相应降低了风险，尤其是回避了突发事件对盘面冲击的风险。
2、方便大资金进出。套利交易能够吸引大资金，由于双边持仓，主力机构很难逼迫套利交易者斩仓出局。
3、长期稳定的获利率。套利交易的收益不象单边投机那样大起大落，同时由于套利交易是利用市场上不合理的价差关系进行操作。而多数情况下不合理的价差很快就会恢复正常，因此套利交易有较高的成功率。
主要的套利模式有跨期套利、跨商品套利和跨市套利三种。
1、跨期套利：是买卖同一市场同种商品不同到期月份的期货合约，利用不同到期月份合约的价差变动来获利的套利模式。这次我们提供给大家的是大豆及天然橡胶品种的套利。
2、跨品种套利：是利用两种不同的但相互关联的商品之间的价格变动进行套期图利。即买入某种商品某一月份期货合约的同时卖出另一相互关联商品相近交割月份期货合约。主要有（一）：相关商品间套利（这次我们提供给大家的是铜、铝之间的套利）。（二）：原料与成品之间套利（如大豆与豆粕之间的套利）
3、跨市场套利：即是在某一期货市场买入（卖出）某一月份商品期货合约的同时在另一市场卖出（买入）同种合约以期在有利时机对冲获利了结的方式。这次我们提供的有最成熟的上海铜与伦敦铜的套利及大连大豆与CBOT大豆之间的套利。
套利交易按是否交接实物又分为实盘套利和虚盘套利。套利一般情况下尽量不接实盘，通过不同合约的价差变动来获利。随着实践交易经验的丰富和大资金的介入，许多企业开始将期货与现货相合将套期保值理论进一步发展，以更加积极的姿态将保值的目标上升到增值。这样实盘套利也越
Ⅳ 简述套期保值、套利交易、投机交易的原理和方法
套利交易,又叫套期图利,是指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约。在进行套利交易时,投资者关心的是合约之间的相互价格关系,而不是绝对价格水平。
Ⅵ 什么叫套息交易什么叫套利交易请用通俗的话讲最好有例子谢谢
一般认为，套息交易是指：买入高息货币而卖出低息货币，将买入的高息货币存入该国银行，以赚取其中高于低息货币国家的利息的一种市场投机行为。套息交易以把低息货币兑换成高息货币为开始，以把高息货币存入该国银行金融机构为过程和手段，以把高息货币重新兑换成低息货币为结束。
套息交易的方法有两种表现。一是将自己持有的低息货币直接兑换成高息货币并存入该国银行机构。一是向低息货币国借款，将借来的低息货币然后兑换成高息货币并存入该国银行机构。
套息交易的盈利构成分析
刚刚我们介绍的是一种简单的描绘，是理论层面上的解释。
在汇市中，套息交易除了可以赚取差额的利息收入外，更多的还是其可以获得两国货币的利率浮动带来的外汇收入。
举例如下：USD/JPY在115.00的价位，你买入1USD，同时付出115.00JPY，并把这1 USD存入美国银行机构，一年之后，USD/JPY的汇率涨到125.00。这个时候你打算结束套息交易了。
如果美国的利率是5%，而日本是零利率，那么，1*5%=0.05。然后就有1.05美圆了。1 USD现在可以兑换成125.00JPY，0.05USD可以兑换成(0.05*125.00=6.2500)6.2500JPY。共有131.25JPY。和以前的115.00相比(131.25-115.00=16.25JPY)这里，你赚是利息是6.25JPY，但是你赚的汇率的波幅是10JPY。
Ⅶ 外汇套利交易的具体原理和具体操作流程
目前市场上主要流行的套利交易，其实本质上属于套息交易。套息是指利用外币币种之间储蓄利率的差别赚取较高的利息收入。主要是买入高利率货币卖出低利率货币，赚取中间的隔夜利息，用于买入的货币主要为高利率货币中的澳元和纽元，而主要卖出的货币为低利率的日元和美元。由于平台杠杆的存在，1手100000美金的标准合约，中间大的NED/JPY利差可能一天有10多美金，周三的时候甚至会有40美金。但不同的平台外汇交易的隔夜利息又不一致，这是由于资金决定的，由于息差客观存在，平台不会为客户承担这部分成本，所以羊毛出在羊身上，其次，一天最多15美金美金的息差在外汇市场中可能刚刚就是一个点差，汇价每天的波动一天100点属于正常，有时候300到500点的行情也会出现，如果朝着你逆势的方向走了200点，那么一手合约的损失可能就是2000美金，对比你得到的这15美金的固定收入来说，可能会是捡芝麻丢西瓜之事，得不偿失。
那么市场中真正的外汇套利是什么呢？真正的外汇套利大部分是由银行来做，对于专业知识以及资金量的要求较高。主要利用掉期的手法。掉期是指在外汇市场上买进即期外汇的同时又卖出同种货币的远期外汇，或者卖出即期外汇的同时又买进同种货币的远期外汇，也就是说在同一笔交易中将一笔即期和一笔远期业务合在一起做，或者说在一笔业务中将借贷业务合在一起做。在信息化高度发达的市场任何的套利空间都会在几毫秒之内被银行的高频交易系统识别，在剩下的几毫秒之内由于套利资金的交易，套利空间进一步压缩，市场价格重新回归正常。
目前市场上也存在一种类似于中国化的套利方式，我们姑且叫他套利。主要原理是利用两种品种的背离值进行操作。例如原油，由于全球原油市场较为庞大，所以也会产生很多原油报价中心，主要以布伦特原油和美国原油为主，两者的报价差额通常会在2美金之内，一个做多一个做空，利用合理的仓位管理进行交易，把握好峰值的统计，当然这种交易模型也会存在一定的风险，但在一定的风控把握的情况下也会有部分利润值得投资者去做。
Ⅷ 《套利宝典》的理论依据的什么
这个问题费了我好大劲终于找到了，下面是原文，哈哈，希望满意哈！！！！！ 世上所有我们能看得到的东西都有价格涨跌波动，只要有价格涨跌就会有背后的运行规律。这就如同一年有春夏秋冬、日月有中昃圆缺。《套利宝典》就是致力于在投资市场中发现规律、运用规律，来达到投资获利的目的。
春种、夏长、秋收、冬藏，万物必有譬阖（pihe）
任何品种价格的涨跌都离不开涨势、跌势、震荡势；任何品种价格的涨跌都离不开多空双方的利益变动及心理博弈。既然有规律就能够被我们发现并把握，就如同春种夏长秋收冬藏一样，我们只要按照老祖宗帮我们总结下来的农耕规律进行操作，我们就能够通过小小的播种实现大大的收获。万物必有譬阖，交易市场也是如此。
历史总是在不断地被重复
交易场所在国内外已经发展几百年了，我们发现任何交易所的交易品种都在经历着同样的事情。上涨、下跌和震荡。几百年前是这样，现在是这样，几百年后也是一样。不会有任何改变。这个规律已经被我们研究发现并运用。
古代先贤智慧
《套利宝典》如同中国的二十四节气、海样的涨潮退潮。它是存在的，但是如果你不学习就不会知道。做为农民就一定要学会二十四节气，通过二十四节气来播种收成。去海边度假就一定要了解涨潮退潮的时间，涨潮时游泳，退潮时抓虾。所以做交易类投资就必须要学习《套利宝典》
Ⅸ 期货跨商品套利原理是什么
跨商品套利的原理是套利品种之间有一定相关性。比如大豆和豆粕：豆粕是大豆的副版产品，大豆的价格权上升，豆粕的价格必要跟着上涨。不过上涨幅度不一样一致。但是两个品种之间的价格有一定的价格差。这个价差是会变化的，如果两者之间的价格偏离正常值的时候，就有向正常值回归的趋势。比如大豆和豆粕的价差通常情况下是500元，但是假设某段时间大豆和豆粕的价差为1000元，那么大豆和豆粕的价差偏离通常值500元，就出现套利机会。价差有回归到500元的趋势。那么就卖出大豆买入豆粕。当大豆和豆粕的价差缩小至500元时，套利的收益就是每吨500元。你说的预测价格上升幅度，这个是不可能提前预测出来的，你说的这种方式是不对的。