trs收益互换交易原理

A. 求金融大佬科普，为什么国内很多企业通过TRS总收益互换模式来进行融资

据我了解有两方面原因：其一是TRS能够帮助资质条件不足的国内企业成功“出海”，发行海外融资产品，获得低成本融资；其二是这些海外融资产品达到国际投资级别后，更容易受到投资者青睐，市场认可度高。

B. 谁了解金融业中的TRS是指什么尽量详细一点

TRS模式的英文全称是“Total Return Swap”，即总收益互换。TRS模式是指交易双方在协议期间将参照资产的总收益进行交换，总收益可以包括本金、利息、预付费用以及因资产价格的变化带来的变化等。

C. 如果通过TRS总收益互换模式进行海外融资，那么劣后级资金缴付给谁

劣后级资金是缴付给境内的有资金管理资格的管理人，最终会作为投资资金用于认购海外融资产品。

D. 最近了解到TRS总收益互换，我们公司资金需求比较大，想问这个的融资规模能有多少

据我所知TRS项目一般都是上亿甚至十几亿规模，应该能满足绝大部分企业的融资需求。

E. 什么是股票收益互换

股票收益互换是指客户与券商根据协议约定，在未来某一期限内针对特定股票的收益表专现与固属定利率进行现金流交换，是一种重要的权益衍生工具交易形式。

该项创新业务于2012年底启动试点，首批获得试点资格的有中信证券、中金公司、中信建投证券、银河证券、招商证券、光大证券六家券商。

可以根据客户需求灵活设计互换方向、挂钩标的、终止条件、收益条款等交易要素，满足客户融资、投资和风险管理的个性化需求。

(5)trs收益互换交易原理扩展阅读：

特点

1、场外协约成交客户与证券公司一对一议价，签署协议即可达成交易，属于券商柜台产品;客户和证券公司之间只对收益进行现金流交换，一般不需要进行股票实物交割。

2、交易要素灵活定制可以根据客户需求灵活设计互换方向、挂钩标的、终止条件、收益条款等交易要素，满足客户融资、投资和风险管理的个性化需求。

3、具有信用交易特征客户可以自身信用担保或提供一定比例的履约担保品，资金收益具有杠杆效果。 只需支付资金利息即可换取股票收益，从而大幅提高了资金杠杆。

4、杠杆比率高对于资质优秀的客户，潜在杠杆率可以达到近5倍。

F. 股票收益互换其实是怎么回事

你好， 股票收益互换是指客户与券商根据协议约定,在未来某一期限内针对特定股票的收益表现与固定利率进行现金流交换,是一种重要的权益衍生工具交易形式。

G. 股票收益互换业务具体如何操作

股票互换同其他有名义本金的互换合约一样，也是两当事人之间达成的一种协议，协议规定，双方同意在特定的时期内，对一系列的现金支付进行交换。在典型的股票互换中，一方同意在一个固定的期限内，按照一个固定的名义本金，向对方支付相当于某一股票指数的收益的金额。作为交换，他从对方得到按照相同的名义本金计算的另一种资产的收益或利息。股票互换的原理与标准的利率互换极其相似，名义本金是不进行交换的，它只用来计算相互之间需要支付的金额。客户与券商根据协议约定在未来某一期限内针对特定股票的收益表现与固定利率进行现金流交换，是一种重要的权益衍生工具交易形式。客户可以自行下成交指令，通过放大杠杆来实现超额收益或者做定向增发的客户借此套期保值的一种手段。

H. 急！我们公司急需资金，老板想尝试海外融资，最近了解到TRS总收益互换，想问什么企业适合这种融资模式

我个人理解，这个模式主要是针对有跨境融资需求的，特别是那些资质条件不满足发行投资级别海外融资产品的中国大陆公司。

I. 想了解一下，TRS总收益互换这种模式对投资者有什么好处

TRS的优势在于可以降低境外投资者的投资风险，提高投资资金的安全性。