证券交易所管理办法

Ⅰ 证券交易所管理办法的第六章 证券交易所对会员的监管

第四十条 证券交易所应当制定具体的会员管理规则。其内容包括：
（一）取得会员资格的条件和程序；
（二）席位管理办法；
（三）与证券交易和清算业务有关的会员内部监督、风险控制、电脑系统的标准及维护等方面的要求；
（四）会员的业务报告制度；
（五）会员所派出市代表在交易场所内的行为规范；
（六）会员及其出市代表违法、违规行为的处罚；
（七）其他需要在会员管理规则中规定的事项。
第四十一条 证券交易所接纳的会员应当是有权部门批准设立并具有法人地位的境内证券经营机构。
境外证券经营机构设立的驻华代表处，经申请可以成为证券交易所的特别会员。特别会员的资格及权利、义务由证券交易所章程规定。
第四十二条 证券交易所决定接纳或者开除会员应当在决定后的5个工作日内向证监会备案；决定接纳或者开除正式会员以外的其他会员应当在履行有关手续5个工作日之前报证监会备案。
第四十三条 证券交易所必须限定交易席位的数量。证券交易所设立普通席位以外的席位应当报证监会批准。证券交易所调整普通席位和普通席位以外的其他席位的数量，应当事先报证监会批准。
第四十四条 证券交易所应当对会员取得的交易席位实施严格管理。会员转让席位必须按照证券交易所的有关管理规定由交易所审批。严禁会员将席位全部或者部分以出租或者承包等形式交由其他机构和个人使用。
第四十五条 证券交易所应当根据国家关于证券经营机构证券自营业务管理的规定和证券交易所业务规则，对会员的证券自营业务实施下列监管：
（一）要求会员的自营买卖业务必须使用专门的股票账户和资金账户，并采取技术手段严格管理；
（二）检查开设自营账户的会员是否具备规定的自营资格；
（三）要求会员按月编制库存证券报表，并于次月5日前报送证券交易所；
（四）对自营业务规定具体的风险控制措施，并报证监会备案；
（五）每年6月30日和12月31日过后的30日内向证监会报送各家会员截止该日的证券自营业务情况；
（六）其他监管事项。
第四十六条 证券交易所应当在业务规则中对会员代理客户买卖证券业务做出详细规定，并实施下列监管：
（一）制定会员与客户所应签订的代理协议的格式并检查其内容的合法性；
（二）规定接受客户委托的程序和责任，并定期抽查执行客户委托的情况；
（三）要求会员每月过后5日内就其交易业务和客户投诉等情况提交报告，报告格式和内容由证券交易所报证监会批准后颁布。
第四十七条 证券交易所每年应当对会员的财务状况、内部风险控制制度以及遵守国家有关法规和证券交易所业务规则等情况进行抽样或者全面检查，并将检查结果上报证监会。
第四十八条 证券交易所有权要求会员提供有关业务的报表、账册、交易记录及其他文件、资料。
第四十九条 证券交易所会员应当接受证券交易所的监督管理，并主动报告有关问题。
第五十条 证券交易所可以根据证券交易所章程和业务规则对会员的违规行为进行制裁。

Ⅱ 证券交易所管理办法的第五章 证券交易所对证券交易活动的监管

第三十条 证券交易所应当制定具体的交易规则。其内容包括：
（一）交易证券的种类和期限；
（二）证券交易方式和操作程序；
（三）证券交易中的禁止行为；
（四）清算交割事项；
（五）交易纠纷的解决；
（六）上市证券的暂停、恢复与取消交易；
（七）证券交易所的开市、收市、休市及异常情况的处理；
（八）交易手续费及其他有关费用的收取方式和标准；
（九）对违反交易规则行为的处理规定；
（十）证券交易所证券交易信息的提供和管理；
（十一）股价指数的编制方法和公布方式；
（十二）其他需要在交易规则中规定的事项。
第三十一条 证券交易所应当公布即时行情，并按日制作证券行情表，记载下列事项，以适当方式公布：
（一）上市证券的名称；
（二）开市、最高、最低及收市价格；
（三）与前一交易日收市价比较后的涨跌情况；
（四）成交量、值的分计及合计；
（五）股价指数及其涨跌情况；
（六）证监会要求公开的其他事项。
第三十二条 证券交易所应当就其市场内的成交情况编制日报表、周报表、月报表和年报表，并及时向社会公布。
第三十三条 证券交易所应当在业务规则中对证券交易合同的生效和废止条件作出详细规定，并维护在本证券交易所达成的证券交易合同的有效性。
第三十四条 证券交易所应当保证投资者有平等机会获取证券市场的交易行情和其他公开披露的信息，并有平等的交易机会。
第三十五条 证券交易所有权依照有关规定，暂停或者恢复上市证券的交易。暂停交易的时间超过1个交易日时，应当报证监会备案；暂停交易的时间超过5个交易日时，应当事先报证监会批准。
证监会有权要求证券交易所暂停或者恢复上市证券的交易。
第三十六条 证券交易所应当建立市场准入制度，并根据证券法规的规定或者证监会的要求，限制或者禁止特定证券投资者的证券交易行为。
除上述情况外，证券交易所不得限制或者禁止证券投资者的证券买卖行为。
第三十七条 证券交易所及其会员应当妥善保存证券交易中产生的委托资料、交易记录、清算文件等，并制定相应的查询和保密管理措施。
证券交易所应当根据需要制定上述文件的保存期，并报证监会批准。重要文件的保存期应当不少于20年。
第三十八条 证券交易所应当保证其业务规则得到切实执行，对违反业务规则的行为要及时处理。
对国家有关法律、法规、规章、政策中规定的有关证券交易的违法、违规行为，证券交易所负有发现、制止和上报的责任，并有权在职责范围内予以查处。
第三十九条 证券交易所应当建立符合证券市场监督管理和实时监控要求的计算机系统，并设立负责证券市场监管工作的专门机构。
证监会可以要求证券交易所之间建立以市场监管为目的的信息交换制度和联合监管制度，共同监管跨市场的不正当交易行为，控制市场风险。

Ⅲ 《上市公司收购管理办法》第46条：除要约方式外,投资者不得在证券交易所外公开求购上市公司的股份。

要约收购就是投资者直接向上市公司的股东发出购买股权的要约，除此之外必须在证券市场内通过交易来获得股份

Ⅳ 证券交易所会员交易席位到底能不能出租

证券交易所的会员席位与基本制度
(一)证券交易所的会员制度
根据我国《证券法》的规定，我国的证券交易所是会员制证 券交易所，即以会员协会的形式成立，其会员主要为经中国证监会 批准设立的、具有法人资格、可依法从事证券交易及相关业务并取 得证券交易所会籍的证券商。目前我国有上海证券交易所和深圳证 券交易所两个证券集中交易场所。会员制证券交易所规定只有其会 员才能人市交易，会员制度即关于成为证券交易所会员的各项规 定，包括会员资格、会员权利和义务、会籍的申请和审批、对违规 会员的处分等内容。
1会员资格
要成为证券交易所的会员，必须具备一定的条件。证券商在经 营范围、证券运营资金、承担风险和责任的资格及能力、组织机 构、人员素质等方面应符合证券交易所的规定。一般的，会员资格 应包括下列条件：
(1)经中国证监会批准依法设立、具有法人地位的证券公司；
(2)具有良好的信誉、经营业绩和一定规模的资本金或营运 资金；
(3)在组织形式、业务人员及技术风险防范方面符合中国证 监会和证券交易所的规定；
(4)承认证券交易所的章程和业务规则，按规定交纳会员费、 席位费及其他费用；
(5)证券交易所要求的其他条件。
具备上述条件的证券公司向证券交易所提出申请，并提供必要 文件．经证券交易所理事会批准后，可成为证券交易所的会员。 2会员的权利与义务
会员权利
会员义务
参加会员大会
2享有选举权和被选举权
3对证券交易所的事务有建议权 和表决权
4可以进^证券交易所市场从事 证券交易并享受其提供的各项 服务
5监督证券交易所的各项事务和 其他会员的活动
6接规定转让交易席位
1遵守国家的有关法律、法规、 规章和政策，依法开展证券经营 活动
2遵守证券交易所的章程、业务 规则及其他相关规章制度，执行 证券交易所的决议
3派遣台格代表从事证券交易 活动
4保证投资者的台法权益、维护 交易市场的稳定发展
5履行对证券交易所市场的交易 盈交收义务
6按规定交纳各项经费和提供有 关信息资料并接受证券交易所的 3会籍的申请和审批
证券经营机构要成为证券交易所的会员，其申请程序如下： (1)向证券交易所提出申请并将相应的申报材料报送至会员 管理部门。申报材料一般包括会籍申请表、申请成为证券交易所会 员的正式公文、中国证监会批准机构设立的批文、中国证监会颁发 的公司《经营证券业务许可证》、公司《企业法人营业执照》、公 司章程和内控制度及主要规章制度、经审计的最近两年的财务报 告、公司下属各证券营业部的《证券经营机构营业许可证》及 《营业执照》等等：
(2)证券交易所会员管理部门对上述材料进行初审：
(3)证券交易所会员管理部门初审后，将合格者上报理事会， 由理事会审核批准后，即可成为证券交易所会员。
4对违规会员的处分
对于违反证券交易所章程、业务规则及其他有关规定的会员， 证券交易所有权根据情节轻重给予一定的单处或并处的处分，主要 有：会员范围内通报批评、在中国证监会指定报刊公开批评、警 告、罚款、限制交易、暂停自营业务或代理业务、取消会员资格等 等。对会员暂停参加场内交易以上之处分由证券交易所理事会审 定，而对取消会员资格等重大处分则要由证券交易所会员大会来 审查。
另外．根据我国《证券交易所管理办法》，证券交易所决定接 纳或开除会员应在决定后的5个工作日内报中国证监会备案，决定 接纳或者开除正式会员以外的其他会员应在办理有关手续5个工作 日之前向中国证监会备案。
5特别会员的管理
除境内证券经营机构外，境外证券经营机构设立的驻华代表 处，经申请可以成为证券交易所的特别会员。申请条件为：依法设 立且营业i年以上；承认证券交易所的章程和业务规则t接受证券 交易所的监管；其所属境外证券经营机构具有从事国际证券业务经 验．并有良好的信誉和业绩；代表处及其所属境外证券经营机构在 最近1年内不存在因重大违法违规行为而受主管当局处罚的情况。
特别会员享有列席证券交易所会员大会、向证券交易所提出建 议、接受证券交易所提供的服务等权利。
特别会员应承担的义务有：
(i)遵守国家相关的法律法规、证券交易所章程及其他规章 制度；
(2)执行证券交易所决议，接受证券交易所年度检查和临时 检查，提交年度工作报告和其他重大事项变更报告；
(3)及时协调、联络所属境外证券经营机构与证券交易所有 关的业务与事务；
(4)按证券交易所的规定交纳特别会员费和其他相关费用。
特别会员违反有关法律法规、证券交易所章程和规则的，证券 交易所有权责令其改正，并视情节轻重给予如警告、会员范围内通 报批评、公开批评、取消会籍等的处分。特别会员也可以自行申请 终止会籍。
(二)交易席位
l交易席位的含义
交易席位原指交易所交易大厅中的座位，座位上有电话等通讯 设备，经纪人可以通过它传递交易与成交的信息。证券商参与证券 交易，必须预先购买席位，席位购买后只能转让，不能撤销。随着 科学技术的不断发展，通讯手段日益先进化，交易方式由手工竞价 模式发展为电脑自动撮合，交易席位的形式也随之逐渐演变为与交 易所撮合主机联网的电脑报盘终端。由于取得交易席位后才能从事 实际的证券交易业务，证券交易席位还代表了证券商在证券交易所 从事代理与白营业务的资格。
2交易席位的种类
根据席位的报盘方式，可分为有形席位和无形席位。有形席位 指设在交易所交易大厅内与撮合主机联网的电脑报盘终端，属于场 内报盘。证券商在柜台接到投资者的委托指令并审查后，在场外通 过其电脑终端向证券交易所场内申报。然后由该证券商场内的交易 员将接到的指令输入证券交易所电脑主机。无形席位属于场外报 盘，指证券商利用现代通讯网络技术，将证券营业部里的电脑终端 与交易所撮合主机直接联网，直接将交易委托传送到交易所撮合主 机，并通过通讯网络接收实时行情和成交回报数据。无形席位报盘 方式无须证券商派驻场内交易员，投资者可直接在场外通过证券商 的电脑终端向交易所电脑主机输入买卖证券的指令，从而缩短了申 报时间和成交回报时间．具有节约经营成本、减少差错提高效率的 优势。目前深圳证券交易所已全部采用无形席位，上海证券交易所 也已开始向无形席位转变。
根据席位经营的证券种类，有普通席位、专用席位之分。普通 席位(又称A股席位)是从事A种股票、债券及基金等证券买卖 的席位；专用席位包括只能从事B股股票买卖的B股席位，只能 从事债券买卖的债券专用席位，银行用于证券公司质押股票卖出的 质押席位，资产管理公司用于其管辖范围内公司发行股票、债券后 剩余部分卖出的专用席位，及经证券交易所批准、基金公司向证券 交易所租用的A股席位。
根据席位使用的业务种类，可分为代理席位和自营席位。代理 席位用于证券公司接受投资者的委托，为投资者代理买卖证券。自 营席位则是证券公司专门用于自营证券业务的席位。
3交易席位的管理
证券商取得普通席位的基本条件是具备证券交易所的会员资 格，同时，必须缴纳足够的席位费，席位费的数目由证券交易所决 定。除交易所批准外，会员的席位只能由会员单位自己使用，严禁 会员将席位全部或者部分以出租或者承包等形式交由其他机构或个 人使用。普通席位与专用席位均不得退回，但在一定条件下可以转 让。一般来说，证券交易场所允许会员在保留一个席位的前提下转 让席位，当然，如果证券商的会员资格被取消，那就必须转让自己 拥有的所有席位了。

Ⅳ 证券交易所管理办法的第十章 罚 则

第九十二条证券交易所违反本办法第十二条的规定，从事与其职能无关的业务的，由证监会限期改正；构成犯罪的，由司法机关依法追究刑事责任。
第九十三条证券交易所违反本办法第十三条和第十四条规定的，由证监会责令停止该交易品种的交易，并对交易所有关负责人给予纪律处分。
第九十四条证券交易所违反本办法规定，在监管工作中不履行职责，或者不履行本办法规定的有关报告义务，由证监会责令限期改正，并给予通报批评。
后果严重，影响证券交易活动正常开展的，证监会有权责令证券交易所限期停业整顿。
第九十五条 证券登记结算机构违反本办法规定，证监会可以责令证券交易所按证券交易所与证券登记结算机构签订的业务协议对证券登记结算机构进行处罚，或者由证监会按照国家有关规定进行处罚。
第九十六条证券交易所存在下列情况时，由证监会对有关高级管理人员视情节轻重分别给予警告、记过、记大过、撤职等行政处分，并责令证券交易所对有关的业务部门负责人给予纪律处分；造成严重后果的，由证监会按本办法第二十九条的规定处理；构成犯罪的，由司法机关依法追究有关责任人员的刑事责任：
（一）对国家有关法律、法规、规章、政策和证监会颁布的制度、办法、规定不传达、不执行；
（二）对工作不负责任，管理混乱，致使有关业务制度和操作规程不健全、不落实；
（三）对证监会的监督检查工作不接受、不配合，对工作中发现的重大隐患、漏洞不重视、不报告、不及时解决；
（四）对在证券交易所内发生的违规行为未能及时采取有效措施予以制止或者查处不力。
第九十七条证券交易所的任何工作人员有责任拒绝执行任何人员向其下达的违反国家有关法律、法规、规章、政策和证券交易所有关规定的工作任务，并有责任向其更高一级领导和证监会报告具体情况。没有拒绝执行上述工作任务，或者虽拒绝执行但没有报告的，要承担相应责任。
第九十八条证券交易所会员、上市公司违反国家有关法律、法规、规章、政策和证券交易所章程、业务规则的规定，并且证券交易所没有履行规定的监督管理责任的，证监会有权按照本办法的有关规定，追究证券交易所和证券交易所有关高级管理人员和直接责任人的责任。
第九十九条证券交易所应当在其职责范围内，及时向证监会报告其会员、上市公司及其他人员违反国家有关法律、法规、规章、政策的情况；国家有关法律、法规、规章授权由证券交易所处罚，或者按照证券交易所章程、业务规则、上市协议等证券交易所可以处罚的，证券交易所有权按照有关规定予以处罚，并报证监会备案；国家有关法律、法规、规章规定由证监会处罚的，证券交易所可以向证监会提出处罚建议。
证监会可以要求证券交易所对其会员、上市公司进行处罚。
第一百条证券交易所、证券交易所会员、上市公司违反本办法规定，直接责任人和与直接责任人有直接利益关系者因此而形成的非法获利或者避损，由证监会予以没收并处以相当于非法获利或者避损金额1至3倍的罚款。

Ⅵ 新版《证券交易所管理办法》新在哪儿，一线

设立证券交易所，由国务院证券管理委员会审核，报国务院批准。在实践内中，申请设立证券容交易所应当向国务院证券管理委员会提交下列文件：申请书；章程和主要业务规则草案；拟加入委员会名单；理事会候选人名单及简历；场地、设备及资金情况说明；拟任用管理人员的情况说明；等等。其中，证券交易所章程的事项主要有：设立目的；名称；主要办公及交易场所和设施所在地，职能范围；会员资格和加入、退出程序；会员的权力和义务；对会员的纪律处分；组织机构及其职权；高级管理人员的产生、任免及其职责；资本和财务事项；解散的条件和程序；等等。

如果证券交易所出现章程规定的解散事由，由会员决议解散的，经国务院管理委员会审核同意后，报国务院批准解散。如果证券交易所有严重违法行为，则由国务院管理委员会作出解散决定，报国务院批准解散。

Ⅶ 证券交易所管理办法的第八章 证券登记结算机构

第六十四条 证券交易所应当设立一个证券登记结算机构，为证券的发行和在证券交易所的证券交易活动提供集中的登记、存管、结算与交收服务。
第六十五条 证券登记结算机构的注册资本应当不低于1亿元人民币。
第六十六条 证券登记结算机构应当为证券市场提供安全、公平、高效的服务，并接受证券交易所对其业务活动的监督。
第六十七条 证券登记结算机构的业务范围和职能包括：
（一）股权登记；
（二）证券持有人名册登记和证券账户的设立；
（三）记名证券的存管和过户；
（四）证券交易所的所有上市品种交易后的结算与交收；
（五）代理证券的还本付息或者权益分派及其他代理人服务；
（六）实物证券的保管；
（七）与上述业务有关的咨询、培训等服务；
（八）证监会批准的其他业务。
第六十八条 证券登记结算机构应当在其职能范围内制定和修改章程和业务规则，报证监会批准后生效。
证券登记结算机构的总经理、副总经理的任免须报证监会批准。
第六十九条 证券登记结算机构应当建立为证券交易所的上市证券的交易提供集中的登记、存管、结算和交收服务的系统（以下简称结算系统），有必备的电脑、通讯设备，有完整的数据安全保护和数据备份措施，确保证券登记、存管、结算交收资料和电脑、通讯系统的安全。
第七十条 证券登记结算机构可以通过签订协议的方式委托其他证券登记结算机构代理上市证券的部分登记、存管、结算和交收服务。
第七十一条 证券登记结算机构应当与证券交易所签订业务协议，并报证监会备案。
第七十二条 证券交易所的会员为参加证券交易所交易市场的交易而缴存的清算头寸、清算交割准备金，应当由证券登记结算机构专项存储。证券登记结算机构应当在业务规则中明确上述资金的用途及收取标准，并对上述资金严格管理，严禁透支，不得挪作他用。
证券登记结算机构应当设立结算系统风险保证基金，并建立一套完整的风险管理系统，保证证券交易与结算交收的连续性和安全性。结算系统风险保证金的构成和使用原则应当在证券登记结算机构的业务规则中做出明确规定。
第七十三条 证券登记结算机构应当依据与证券发行人签订的服务合同，定期或者不定期地向证券发行人提供证券持有人名册及其他有关资料。在无纸化发行和交易的条件下，证券登记结算机构提供的证券持有人名册是证明证券持有人权益的有效凭证。证券登记结算机构应当确保证券持有人名册的合法性、真实性和完整性。任何机构和个人不得伪造、篡改、损毁证券持有人名册及其他相关资料。
第七十四条 证券登记结算机构有权拒绝任何单位或者个人查询证券持有人名册及其相关资料，但下列情况除外：
（一）证券持有人本人或者委托经公证的受托人查询；
（二）依本办法第七十三条向证券发行人提供证券持有人名册及其他有关资料；
（三）证监会及其授权部门、人民法院、人民检察院及其他国家机关依照法律、法规的规定和程序进行的查询和取证。
第七十五条 证券登记结算机构应当按照证监会的规定，建立和健全本机构的业务、财务和安全防范等内部管理制度和工作程序，并报证监会备案。
证券登记结算机构应当妥善保存证券登记、存管、结算和交收业务中形成的原始凭证，根据需要制定保存期，并报证监会批准。重要文件的保存期应当不少于20年。会计凭证和报表按财政部门的规定办理。
第七十六条 证券登记结算机构管理人员及工作人员的任职条件比照本办法第二十八条的规定执行。
第七十七条 证券登记结算机构申请歇业、解散，在根据法定程序办理手续的同时，应当报证监会备案。

Ⅷ 权证股的《上海证券交易所权证管理暂行办法》

《暂行办法》有关权证的定义揭示了权证二个主要特点：、权证表征了发行人与持有人之间存在的合同关系,权证持有人据此享有的权利与股东所享有的股东权在权利内容上有着明显的区别：即除非合同有明确约定,权证持有人对标的证券发行人和权证发行人的内部管理和经营决策没有参与权；2、权证赋予权证持有人的是一种选择的权利而不是义务。与权证发行人有义务在持有人行权时依据约定交付标的证券或现金不同,权证持有人完全可以根据市场情况自主选择行权还是不行权,而无需承担任何违约责任。
《暂行办法》涵盖了不同种类的权证产品：
A、以发行人为标准,可以分为公司权证和备兑权证。公司权证是由标的证券发行人发行的权证,如标的股票发行人(上市公司)发行的权证。备兑权证是由标的证券如股票发行人以外的第三人(上市公司股东或者证券公司等金融机构)发行的权证。考虑到市场发展的实际,除为解决股权分置而发行的权证外,《暂行办法》对证券公司等金融机构作为备兑权证发行人的资格条件没有规定。
B、以持有人的权利性质为标准,可以分为认购权证(向发行人购买标的证券)和认沽权证(向发行人出售标的证券)。
C、以行权方式为标准,约定持有人有权在规定期间行权的为美式权证,约定持有人仅能在特定到期日行权的属于欧式权证。
D、以结算方式为标准,可以分为实券给付结算型权证和现金结算型权证。实券给付结算以标的证券所有权发生转移为特征,发行人必须向持有人实际交付或购入标的证券,而现金结算方式则是在不转移标的证券所有权的情况下仅就结算差价进行现金支付。
从上述说明可以看出,《暂行办法》充分考虑了股权分置改革试点中可能出现的各类权证方案,也为交易所下一步发展权证市场预留了空间。宝钢集团在本次股权分置改革中发行的权证属于欧式实券给付型备兑认购权证。 根据《暂行办法》第6至8条的规定,权证的发行审核将由交易所完成,并报中国证监会备案。而权证的上市审核完全由交易所负责。
需要说明的是,公司权证发行与股票或债券发行密切关联,涉及融资行为,因此,公司权证的发行在向交易所提出申请前,首先应取得中国证监会的有关核准。 《暂行办法》以列举的方式规定股票和其他证券品种可以作为标的证券。鉴于权证市场刚刚起步,《暂行办法》只针对选择单只股票作为标的证券的条件作出了明确规定,对于以基金、一篮子股票等为标的证券的具体条件,交易所将根据市场发展的需要及时予以明确和完善。
权证产品高收益、高风险的特点决定了标的股票如果不具备相当的流通规模,标的股票与权证价格联动所带来的价格波动和操纵风险将十分巨大。选择规模大、流动性强的股票作为标的股票是权证交易活跃而又稳定的重要基础。鉴此,《暂行办法》对标的股票的资格提出了严格要求。需要明确的是：第一,流通股指流通A股。第二,换手率的计算是以市价总值为计算依据,单日换手率=(当日标的股票的二级市场成交金额/市价总值)*100%。 《暂行办法》第十条对权证的上市条件做出了明确规定,主要包括：
1、权证的必备条款：权证类别(“认购”或“认沽”)、行权价格、行权方式(“欧式”或“美式”)、存续期间、行权日期、结算方式(实券给付还是现金结算)、行权比例。
2、权证存续时间的计算起点是上市日,具体计算可以日、月、年为单位。
3、权证发行人必须提供符合规定的履约担保。
4、权证发行人的履约担保。
《暂行办法》第十一条规定在本所发行上市的权证,发行人应提供履约担保。担保方式有两种,发行人可自行选择。
第一,发行人通过在结算公司开设的专用账户提供足够数量的标的证券或现金,作为履约担保。交易所将根据具体情况决定发行人需要提供的履约担保数量,并要求发行人在权证发行前完成履约担保。同时,交易所有权根据市场情况通过调整担保系数要求发行人追加履约担保品,担保系数是一个介于0和1之间的数字。目前宝钢权证的担保系数为100%。
以标的证券或者现金提供担保的,发行人应有义务保证标的证券或者现金不存在质押、司法冻结或其他权利瑕疵。
第二,提供经本所认可的机构如商业银行等作为履约的不可撤销的连带责任保证人。 权证交易与股票非常相似,在交易时间、交易机制(竞价方式)等方面都与股票相同。不同之处在于：
1、申报价格最小单位：与股票价格变动最小单位0.01元不同,权证的价格最小变动单位是0.001元人民币。这是因为权证的价格可能很低,比如在价外证时,权证的价格可能只有几分钱,这时如果其价格最小变动单位为0.01元就显得过大,因为即使以最小的价格单位变动,从变动幅度上看,都可能形成价格的大幅波动。
2、权证价格的涨跌幅限制：目前股票涨跌幅采取的10%的比例限制,而权证涨跌幅是以涨跌幅的价格而不是百分比来限制的。这是因为权证的价格主要是由其标的股票的价格决定的,而权证的价格往往只占标的股票价格的一个较小的比例,标的股票价格的变化可能会造成权证价格的大比例的变化,从而使事先规定的任何涨跌幅的比例限制不太适合。例如,T日权证的收盘价是1元,标的股票的收盘价是10元。T+1日,标的股票涨停至11元。其它因素不便,权证价格应该上涨1元,涨幅100%。按《办法》中的公式计算,权证的涨停价格为1+(11-10)×125%=2.25元,即标的股票涨停时,权证尚未涨停。 权证价格主要取决于标的股票市场价格及其波动性,其价格不应该完全受到供求关系的影响。在市场需求上升时,应该存在某种机制,允许权证供应量适时得以增加,以平抑价格暴涨。境外成熟的权证市场无一例外地使用了这种“持续发售”机制。为此,《暂行办法》第二十九条规定：合格机构可以创设权证,以增加二级市场权证供给量,防止权证价格暴涨以致脱离合理价格区域。
所有的权证到了该权证的行权日都可以按照它的规定行权，问题是值不值得行权（对自己有没有利）。
认沽权证行权时，凭每份权证按行权价卖给非流通股大股东相应数量（一般都是1:1，具体看该权证的说明）的正股；
认购权证行权时，凭每份权证按行权价向非流通股大股东买入相应数量（一般都是1:1，具体看该权证的说明）的正股。

Ⅸ 证券交易所管理办法的第四章 证券交易所的组织

第十六条 证券交易所设会员大会、理事会和专门委员会。
第十七条 会员大会为证券交易所的最高权力机构。会员大会有以下职权：
（一）制定和修改证券交易所章程；
（二）选举和罢免会员理事；
（三）审议和通过理事会、总经理的工作报告；
（四）审议和通过证券交易所的财务预算、决算报告；
（五）决定证券交易所的其他重大事项。
章程的制定和修改经会员大会通过后，报证监会批准。
第十八条 会员大会由理事会召集，每年召开1次。有下列情形之一的，应当召开临时会员大会：
（一）理事人数不足本办法规定的最低人数；
（二）占会员总数1/3以上的会员请求；
（三）理事会认为必要。
第十九条 会员大会须有2/3以上会员出席，其决议须经出席会议的过半数以上会员表决通过后方为有效。
会员大会结束后10日内，证券交易所应当将大会全部文件及有关情况报证监会备案。
第二十条 理事会是证券交易所的决策机构，每届任期3年。
理事会的职责是：
（一）执行会员大会的决议；
（二）制定、修改证券交易所的业务规则；
（三）审定总经理提出的工作计划；
（四）审定总经理提出的财务预算、决算方案；
（五）审定对会员的接纳；
（六）审定对会员的处分；
（七）根据需要决定专门委员会的设置；
（八）会员大会授予的其他职责。
第二十一条 证券交易所理事会由7至13人组成，其中非会员理事人数不少于理事会成员总数的1/3，不超过理事会成员总数的1/2。
会员理事由会员大会选举产生。非会员理事由证监会委派。
理事连续任职不得超过两届。
理事会会议至少每季度召开一次。会议须有2/3以上理事出席，其决议应当经出席会议的2/3以上理事表决同意方为有效。理事会决议应当在会议结束后两个工作日内报证监会备案。
第二十二条 理事会设理事长1人，副理事长1至2人。理事长、副理事长由证监会提名，理事会选举产生。总经理应当是理事会成员。
第二十三条 理事长负责召集和主持理事会会议。理事长因故临时不能履行职责时，由理事长指定的副理事长代其履行职责。
理事长担任会员大会期间的会议主席。
理事长不得兼任证券交易所总经理。
第二十四条 证券交易所设总经理1人，副总经理1至3人。总经理、副总经理由证监会任免。总经理、副总经理不得由国家公务员兼任。
总经理、副总经理任期3年。总经理连续任职不得超过两届。总经理在理事会领导下负责证券交易所的日常管理工作，为证券交易所的法定代表人。总经理因故临时不能履行职责时，由总经理指定的副总经理代其履行职责。
第二十五条 证券交易所中层干部的任免报证监会备案，财务、人事部门负责人的任免报证监会批准。
第二十六条 理事会设监察委员会，每届任期3年。监察委员会主席由理事长兼任。监察委员会对理事会负责，行使下列职权：
（一）监察证券交易所高级管理人员和其他工作人员遵守国家有关法律、法规、规章、政策和证券交易所章程、业务规则的情况；
（二）监察高级管理人员执行会员大会、理事会决议的情况；
（三）监察证券交易所的财务情况；
（四）证券交易所章程规定的其他职权。
第二十七条 根据需要，理事会可以下设其他专门委员会。各专门委员会的职责、任期和人员组成等事项，应当在证券交易所章程中作出具体规定。
各专门委员会的经费应当纳入证券交易所的预算。
第二十八条 有下列情形之一的，不得招聘为证券交易所从业人员，不得担任证券交易所高级管理人员：
（一）犯有贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产罪或者破坏社会经济秩序罪，或者因犯罪被剥夺政治权利；
（二）因违法、违纪行为被解除职务的证券经营机构或者其他金融机构的从业人员，自被解除职务之日起未逾5年；
（三）因违法行为被撤消资格的律师、注册会计师或者法定资产评估机构、验资机构的专业人员，自被撤消资格之日起未逾5年；
（四）担任因违法行为被吊销营业执照的公司、企业的法定代表人并对该公司、企业被吊销营业执照负有个人责任的，自被吊销营业执照之日起未逾5年；
（五）担任因经营管理不善而破产的公司、企业的董事、厂长或者经理并对该公司、企业的破产负有个人责任的，自破产之日起未逾5年；
（六）被开除的国家机关工作人员，自被开除之日起未逾5年；
（七）国家有关法律、法规、规章、政策规定的其他情况。
第二十九条 证券交易所高级管理人员的产生、聘任有不正当情况，或者前述人员在任期内有违反国家有关法律、法规、规章、政策和证券交易所章程、业务规则的行为，或者由于其他原因，不适宜继续担任其所担任的职务时，证监会有权解除有关人员的职务，并任命新的人选。

Ⅹ 中国金融机构监管部门有哪些

中国现源行金融监管架构是“一行三会”。“一行”为中国人民银行。“三会”是中国银监会、中国证监会、中国保监会，分别负责银行、证券、保险三大市场的监管

1、中国人民银行，负责货币政策。

2、银监会，统一监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司以及其它存款类金融机构。

3、证监会，负责对全国证券、期货业进行集中统一监管。

4、保监会，负责统一监督管理全国保险市场。

(10)证券交易所管理办法扩展阅读：

金融监管体制是金融监管的职责划分和权力分配的方式和组织制度。国际上主要的金融监管体制可分为双线多头监管体制、一线多头监管体制和单一监管体制。

金融监管体制是各国历史和国情的产物。确立监管体制模式的基本原则是，既要提高监管的效率，避免过分的职责交叉和相互掣肘，又要注意权力的相互制约，避免权力过度集中。

在监管权力相对集中于一个监管主体的情况下，必须实行科学合理的内部权力划分和职责分工，以保证监管权力的正确行使。

参考资料：

网络-中国金融机构监管体制