15年高频交易系统

A. 高频交易系统怎样在多线程和端口通讯之间取舍

首先， 系统各业务功能的模块化与主程序采用什么样的部署运行状态（多线程或多进程）是不矛盾的，在各部分系统用同一种编程语言的前提下，两者可以轻松地同时得到。这也是大家在答案中都提到过的解耦，但如果是多语言开发的系统，彼此之间还是需要数据通讯，或者是多个策略需要共用一个前端数据源，比如交易所只允许接一个连接，多个策略系统要用，可能没办法部署在一台机器上，这样的情况下网络通讯都不可避免，可以升级通过内部网络和机器硬件来处理，换句话说，得具体问题具体分析和优化。

最后，一点建议，跟我们最近的一个R语言的策略开发SDK实例相关，R语言层面写的策略只能是单线程的，而后端需要支持多个交易所的行情数据采集源、交易通道接口，必须是多线程，前后之间通过用C++开发R语言扩展包来衔接，中间就是采用的共享内存数据来通讯的，供借鉴参考。

B. 什么是高频交易系统

1、高频交易系统概述

高频交易是指从那些人们无法利用的极为短暂的市场变化中寻求获利的计算机化交易。

比如，某种证券买入价和卖出价差价的微小变化，或者某只股票在不同交易所之间的微小价差。

这种交易的速度如此之快，以至于有些交易机构将自己的“服务器群组”(server farms) 安置到了离交易所的计算机很近的地方，以缩短交易指令到达交易所的距离。

2、高频交易系统特点

（1）交易指令完全由电脑发送，对市场数据的响应延时在微秒级，有的甚至是纳秒级；

（2）系统由专用的软、硬件组成；

（3）系统的硬件需要放在离交易所主机很近的位置上，所谓 co-location。

3、高频交易的两大核心要素

（1）一是产生高频交易信号的交易策略;

（2）二是优化交易执行过程的算法。

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1、高频交易系统的特点

高频系统是一种非常有特点的计算机应用。在输入和输出层面，数据比较简单。

输入用的都是市场行情数据，用的是Tick级别，甚至是更细颗粒度，比如用order book上数据。

输出就是报单到交易所，执行层面上频率会比较高，有可能会大量、频繁地向交易所报单。系统运行时处理的信号源是交易所播报的实时行情，要求用最快的速度对信号进行拆解、计算和输出，对于系统的实时计算能力的要求也比较高。

同时，一般高频交易系统从逻辑的层面上来说是比较简单的。

2、编程语言的选择

目前，高频交易系统最主流的是C/C++语言。

这是一种优点及其很显著的语言。相比依赖虚拟机的JAVA和Python而言，C/C++是一种非常接近底层硬件的开发语言，对硬件操控的控制度、灵活度都超过其他语言，在性能上的把控力会更强。

但是，其语法相当复杂，比较难学，没有受过系统编程训练的开发者，掌握起来比较困难。

同时，使用C/C++编程也可以获得及其优越的性能，这对于高频交易系统来说，就非常重要了！并且，国内大多数的交易所提供的都是C++级别的类库，只有用C++进行开发，才能方便进行系统对接。

C. 设计开发一个高频交易系统，有哪些地方需要注意的

高频交易，就是短暂的市场变化中寻求获利，不理会大趋势，（平衡市里比较适合）定好止损止盈位，得要有精确的计算能力，制定自己的一套理念，不理会别人会影响自己的任何观点。你认为可以进就进，想出就出。10次交易6次获利，你就是赢家。没有固定的算法，只有单间的加减乘除。

D. 什么是高频交易系统

“高频交易”是一个挺差劲的名字。按照字面意思，任何能够以较高频率进行交易的系统都可以叫“高频交易系统”。比如说你用VBA写个小程序，连上券商给你的接口，也完全可以按毫秒级进行交易，你也可以说自己开发了一个“高频交易系统”。

不过，按照现在市面上的主流认知，我想大多数人概念里的高频交易系统是这样的：

交易指令完全由电脑发送，对市场数据的响应延时在微秒级（VBA退散）。

系统由专用的软硬件组成，研发时需要大量计算机专家级的工作（散户随便编个小程序退散）。

系统的硬件需要放在离交易所主机很近的位置上，所谓 co-location。并且得到专门的准入许可证，交易指令直接发送至交易所（而不是通过券商中转）。

符合这三点的，就可以叫做高频交易系统。有人说你这三条没有一条在说频率，只能叫低延迟系统不叫高频交易。的确，我再一次深切赞同“高频交易”是一个很差劲的名字。但现在市面上的主流媒体，包括大部分新闻和畅销书在谈到这个话题时，说的就是这种系统，所以我在这里就不纠结字面意思了。

如果对我上面给出的描述仍有疑问，那么事实上还有一个非常官方的定义，来自美国证券交易委员会（SEC）。SEC 也很难给出明确的定义，最终的描述是基于5个特性：

使用超高速的复杂计算机系统下单

使用 co-location 和直连交易所的数据通道

平均每次持仓时间极短

大量发送和取消委托订单

收盘时基本保持平仓（不持仓过夜）

E. 高频交易系统怎样在多线程和端口通讯之间取舍

要了解高频交易系统怎样在多线程和端口通讯之间取舍，首先要了解什么叫“高频交易系统”。

另外：

一半以上的流量都是很多做市商，他们有收费回扣，所以他们交易很多，交易不赚钱，依靠费用和回扣最新的是knight capital，它在短时间内损失了4亿美元。

F. 以C++为核心语言的高频交易系统是如何做到低延迟的

我认为并不是c++的效率是决定因素。

结语

首先你要考虑的是，你的速度要求有多高，或者你的交易策略真的需要这么高的速度吗?第二个是输入输出比率，不管你的算法是否真的能赚到足够的钱来支持你做所有层次的优化。

G. 期货中说的高频交易 高频对冲是怎么样的他们都没有手续费吗利用微小的利润能赚钱怎么做的

符合以下三点的，就可以叫做高频交易（或高频对冲）：

1、交易指令完全由电脑发送，对市场数据的响应延时在微秒级(VBA退散)。

2、系统由专用的软硬件组成，研发时需要大量计算机专家级的工作。

3、系统的硬件需要放在离交易所主机很近的位置上，所谓co-location。并且得到专门的准入许可证，交易指令直接发送至交易所(而不是通过券商中转)。

高频交易照样要交手续费，每次交易收益虽低，但由于交易频率高，收益也很可观，但是实际上高频交易不一定能赚钱。

1、高频交易赚钱的的确有，赔钱的也大把存在。因为高频交易系统对低延迟的敏感性，研发时需要投入大量的人力物力，要高薪聘专业的计算机专家，花钱买昂贵的硬件，租用专门的微波通信线路。但这一切也不能保证你得到一个预想中的“低延迟”系统。整个系统的设计和开发是一个非常复杂的工程。而且交易系统对于准确性和稳定性要求极高，不够精密的话上线后会出现各种问题，根本无法使用。如此大规模的投入，很多时候换来的是一个残次品系统，非常非常多的公司因为搞不定技术问题而赔钱关门。

2、这里有一个深远的问题是，高频交易是一个金融和计算机结合的产业，但同时精通这两者的人才是非常稀少的。金融人士主导的项目会缺乏对技术的判断能力，IT人士主导又会对需求把握不清。在对性能不敏感的行业这可能不是太大问题，可以按照传统的甲方乙方方式解决，有问题慢慢扯皮。但在这个高竞争行业，没有太多时间可以用来浪费在扯皮上。投产的系统可能慢上几微秒就是废物，而那时往往会发现基本的设计就有问题，根本无力回天。这种超高难度的研发压力，其实才是高回报的来源。

注意：高频交易并不适合普通投资者。

H. 股票中的“高频交易”是怎么操作的

按照字面意思，任何能够以较高频率进行交易的系统都可以叫“高频交易系统”。内比如说你容用VBA写个小程序，连上券商给你的接口，也完全可以按毫秒级进行交易，你也可以说自己开发了一个“高频交易系统”。

1. 交易指令：交易指令完全由电脑发送，对市场数据的响应延时在微秒级（VBA退散）。

2. 系统：系统由专用的软硬件组成，研发时需要大量计算机专家级的工作（散户随便编个小程序退散）。

3. 位置：系统的硬件需要放在离交易所主机很近的位置上，所谓 co-location。并且得到门的准入许可证，交易指令直接发送至交易所（而不是通过券商中转）。

   符合这三点的，就可以叫做高频交易系统。有人说你这三条没有一条在说频率，只能叫低延迟系统不叫高频交易。的确，我再一次深切赞同“高频交易”是一个很差劲的名字。但现在市面上的主流媒体，包括大部分新闻和畅销书在谈到这个话题时，说的就是这种系统，所以我在这里就不纠结字面意思了。
   

I. 什么是高频交易系统

其实这个东西要理解也不难，高频交易最简单的定义就是当日开的仓当日平掉，持仓时间按秒算。例如在家庭聚餐的时候吃最后的甜点，妈妈把蛋糕从厨房拿出来递给了老大，你从老大手里接过蛋糕，自己切一块，然后递给下面的人。在这每次传递的过程中，总有一些面包屑掉了下来。高频就是在收集这些面包屑啊，和别的交易方法大同小异，就是速度快了点。一般来说是1秒以下吧，基本上是按几到几百毫秒计算吧。当然，现在也有人搞微秒级别的，那是超高频，拼的完全是硬件和网络。也就说在高频交易里，你买卖的时间很短，量很小，频率很高，所以叫高频。技术上面，概率统计和随机过程很重要。机器学习，模式识别，信号处理的武器也经常要用到。数据和软硬件也很重要。当然，做高频交易大都是机构搞，最著名的就是那个Simons的Renaissance Fund。老James可是高微分几何出身的，呵呵。自己也可以玩玩，但是对技术要求比较高的哦。总的来说，这个是市场的发展方向，但是在高频交易硬件环节中另一个容易被人忽视的细节是网络，低延迟的专属网络是高频交易基本配备，一个不起眼的丢包，往往就是几个亿资金的损失。我觉得吧，真人的交易员和计算机结合应该是最好的，就跟我现在有在做的“交易家”平台那里用全自动跟单模式差不多，有不错的策略师，这个全自动系统也不用太过操心，具体你可以去搜索了解一下。

J. 目前国内的高频交易系统的延迟做到了什么水平

按照字面意思，任何能够以较高频率进行交易的系统都可以叫“高频交易系统”。比如说你用VBA写个小程序，连上券商给你的接口，也完全可以按毫秒级进行交易，你也可以说自己开发了一个“高频交易系统”。