cta交易

㈠ 什么是CTA策略

CTA策略称为商品交易顾问策略，也称作管理期货。商品交易顾问对商品等投资标的走势做出预判，通过期货期权等衍生品在投资中进行做多、做空或多空双向的投资操作，为投资者获取来自于传统股票、债券等资产类别之外的投资回报。

趋势交易是通过大量的指标排除市场噪音，设定交易系统，判断当前市场趋势，然后建立头寸，而调整头寸的临界点都是特定计算机算法所规定的。CTA策略的趋势交易之所以会取得成功，不仅是因为投资者相信市场并非那么有效，更重要的是他们观察到市场是存在趋势的。

事件性影响会导致标的物价值在短期内迅速提升，但其价格却需要一段时间后才提升，之后价格还可能会继续攀升以致超出其价值。在这期间，趋势跟踪策略就可以买入获利。

(1)cta交易扩展阅读：

CTA策略研究方法：对单个品种历史上的量价数据进行分析，包括开盘价，收盘价，最高价，最低价，成交量，持仓量这些数据，提炼出具有概率优势的规律，这就是通常意义上的因子或者策略，并将此规律用代码实现，并假设这类规律在未来会依然存在。

最后用此类规律来判断品种未来的方向，进行开仓，平仓，加仓，减仓等操作，并以此来获利。通常来说，演化至今的CTA策略基本都是全自动交易，但也依然有辅之以手工判断的交易存在。

CTA基金更可能是以信托投资的形式出现，收入的主要来源也更可能是盈利分成而非管理费，这一点与现有的证券投资基金不同，更接近于私募基金。

因此，与公募的证券投资基金只有投资者、管理人（基金公司）、托管人（商业银行）三方参与，各方的权利义务相对清晰不同，CTA基金涉及的利益方更多，管理的难度也更大。这对监管机构也将是一个巨大的挑战。

㈡ 什么是CTA

新冠疫情全球肆虐，市场情绪悲观，金融市场波动加剧，cta策略异常抢眼，那么什么是cta呢？

cta即商品交易顾问是通过给客户提供期货，期权方面的交易建议，或者直接通过受管理的期货账户参与实际交易，来获得收益的机构或个人，传统意义上的cda基金投资仅限于商品期货。

所有cta运用的交易策略基本上又可分为两类，趋势交易策略和反趋势交易策略，趋势交易策略是目前cta运用最广泛的一种交易策略，趋势交易cta通过运用大量不同的指标去除市场噪音，并寻找当前的市场趋势，然后建立头寸，他们从市场趋势的持续发展中余力 移动平均线，交易量，周期理论等都是趋势交易cta运用较多的指标趋势交易cta根据时间周期的不同，又可分为短线交易，中线交易和长线交易 反趋势交易通常运用头肩形态，突破形态，交易量等反转指标来发现趋势的转折信号，然后建立仇存，不论是趋势交易还是反趋势交易 c t a都非常重视头寸的风险管理。

㈢ cta是什么意思

CTA是缩写：1.中国质量检验联盟暨中检华纳质量技术中心(ChinaTestingAlliance)简称CTA 2.商品交易顾问（Commodity Trading Advisors) 3.注册税务师（Certified Tax Agents）

㈣ CTA是什么

所有CTA都必须在CFTC和NFA登记注册成为其会员。CTA必须定期向CFTC报告账户，提供交易记录，进行信息披露；定期向NFA提交报告，进行信息披露。 CTA注册学员通过NFA认可的机构的培训课程，在NFA认可的考试机构，参加并通过NFA规定的统一考试，考试合格者由现有CFTC及NFA会员担保在CFTC及NFA注册。在审核学员提供的资料，（包括指纹档案）及所在国认可的无犯罪记录证明等资料，经确认无误后，方能成功注册成为NFA会员，获得从业资格。 在美国，CTA（Commodity Trading Advisors商品交易顾问）往往是高薪的代名词。CTA的年薪通常高达上百万美元，明星CTA的年薪可高达数千万美元。大家熟知的索罗斯和罗杰斯也都是美国期货业协会的会员。所有涉足期货和金融衍生品的基金经理也都在美国期货业协会注册。 据机构投资者业内杂志《Alpha》报道，2005年收入最高的26位对冲基金经理人均年收入达3.63亿美元，其中国际金融大鳄索罗斯(George Soros)2005年是薪酬第三高的对冲基金经理，收入达8.4亿美元。 基金或投资者个人支付给CTA的费用包括固定咨询费和业绩激励费两部分。固定咨询费以CTA所管理基金投资组合净值的0－3％计算。业绩激励费以CTA所管理的投资组合使得基金产生净增值的一定百分比来进行支付，一般在10％－30％之间。 美国有非常成熟的期货投资基金。期货投资基金主要有公募(Public Funds)、私募(Private Pools)和个人管理期货账户(Indivial Accounts)三个类型。公募期货投资基金类似于国内的开放式或封闭式基金，相对透明，但参与成本高，操作上也没有私募基金和个人管理账户灵活，投资回报率在三者中最低。私募往往采用有限合伙的形式，操作灵活，费用低，适合于高收入的个人或机构投资者，投资者人数和最低出资额都受到严格限制。投资者也可以直接选择一个CTA来管理他们的资金，开立个人管理期货账户。投资者直接将账户交由CTA管理，实际上相当于购买了CTA的交易技能，其好处在于免去公募和私募的管理费。

㈤ 什么是CTA基金

CTA基金是以CTA策略为复主的基金，制目前的CTA基金主要是以私募基金为主。CTA （Commodity Trading Advisors）即管理期货基金，从投资标的看，CTA基金主要交易商品期货合约和金融期货合约，因为是在期货市场上交易，所以CTA基金可以选择做多跟做空两个方向，也就是上涨时可以做多，下跌是选择做空，可以赚取趋势的钱。

温馨提示：
1、以上信息仅供参考，实际以基金公司为准；
2、投资有风险，入市需谨慎。
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㈥ 为什么CTA策略这么火

为什么CTA策略突然火起来了？

1.CTA不只是做商品，股指期货的CTA策略可以极低成本的转移到其他资产类别上。

CTA叫做商品交易顾问（Commodity Trading Advisors）基金，以前这个策略只真多商品，但现在基本上覆盖了大部分资产的货市场和期权市场，比如说利率期货、债券期货、股指期货、外汇期货、基本金属期货、贵金属期货、能源期货以及农产品期货等几乎所有期货品种。所以CTA现在的定义其实应该被叫做管理期货（Managed Futures）。

投资上有一句话叫做不熟不做，所以你看下上面除了股指期货外，其余的几乎都能做，所以有些CTA策略，机构投资者的技术积累和策略模型，只需要对成交量和数据重新拟合，稍微修改一些参数，基本上拿来就可以用，策略转换成本比较低。

2.对于股票来说，这是个分散投资。

最初是从做商品开始，因为传统上像股票、债券、现金这些都叫做基础资产，商品是属于非传统资产类投资，所以基于商品的策略也被叫做另类策略。所谓的另类策略，就是回报收益比与股市是不一样的，所以有利于分散投资。从美国的研究实证上来看，从1990年到2013年，标普500指数同CTA指数的相关性为-0.10左右，这表明CTA策略是独立于股市的，商品类资产与股票类资产可以形成互补。所以，在当下A股还未方向明确的时候，配置CTA基金就是分散投资。

3.CTA可以做量化，风控比较容易理解，策略可以很有效。

国内的资金近年偏重量化，因为容易回测，人为干预少，容易过渠道的风控。量化类的CTA基金是通过在基本面和技术分析中用数学和量化交易模型，并根据模型产生的买或卖的信号进行投资决策。目前这类策略虽然有容量限制，但是一般都可以做到年化15-20%，所以吸引力其实很大。

因为是量化，所以交易系统一般都可以分为趋势交易策略和反趋势交易策略两种，具体用哪个，基金经理说了算。

趋势交易就是用大量不同的指标寻找当前的市场趋势，然后建立头寸，等待趋势终结，周期可以日内或几周，周期的不同限制资金的使用量，但是趋势是否终结是仓位改变的唯一标准，所以，你会发现，在牛市中，趋势跟踪策略一点都不少赚，而且在牛市迅速转熊市的过程中，这类基金会非常快的掉头，反手做空，继续赚空头的钱，所以趋势策略在牛熊转换较快或者趋势转换明显的时候，优势非常大。不像一般的Alpha策略，不怕熊市，怕牛市，趋势类CTA在趋势明显时什么都不怕，牛吧。

但这策略也有弱点，如果趋势不明显，市场涨涨跌跌，震来震去，那么这种趋势策略就会因为不断止损而亏损很大。而反趋势交易CTA基金策略这个时候就会盈利，这类策略通常运用价格和交易量等反转指标来发现趋势的转折信号，然后建立头寸。所以基金经理需要判断，到底用什么策略，没有一成不变的赚钱秘诀。

总之，CTA策略在后股指期货时代（暂时的），是一个不错的资产配置选择，对于股票投资者来讲，分散投资，不但要分散资产，还要分散策略。

㈦ cta策略和传统期货策略的区别在哪里

说下大众对CTA策略的一个误区，那就是认为CTA交易的是期货，期货因为有杠杆，所以会爆仓，风险非常大。其实这是混淆了传统期货交易和CTA策略。

CTA基金跟传统期货交易的差别在哪里呢？

传统期货是根据人的主观判断进行交易，而CTA基金是使用机器判断和操作——通过建立量化交易策略模型，根据模型产生的买卖信号来进行期货投资的一种策略基金。

机器跟人相比没有情绪、更加理性、更有纪律，因此CTA基金所表现出的一个特征就是因投资风格稳定而收益区间稳定，风险和回撤可计算，这就是它的特点。

在美国这么一个成熟的对冲基基金市场里，CTA基金被广大机构投资人青睐，目前的比重占到全球对冲基金总体量的20%左右，并不是一个小众策略。

㈧ CTA是什么意思

CTA是商品交易顾问的意思。是期货行业中的一种基金管理方式。这一称呼原来专指农产品期货交易顾问，但是随着利率、股权期货的增多，CTA的业务也不再限于农产品期货交易，因此CTA有时也称管理期货(Managed Future)。在期货市场上，CTA是在20世纪70年代金融期货大规模发展后才得到大发展的期货市场结构之一，它使原来由套期保值者与投资者构成的期货市场二元结构转为三元结构。
CTA基金分类：
1.按照市场参与面
专业化：专注于一个特殊的市场。如贵金属。
多元化：投资于多个市场，多个期货合约。
2.按照交易方法
计算机自动交易：在基本和统计分析中导入量化模型，根据其产生的多，空信号进行交易。
人工自主交易：在基本分析或关键经济数据分析的基础上进行投资。
3.CTA基金——按交易策略
宏观策略：是指利用宏观经济原理，识别经济发展趋势，或金融资产价格的失衡错配，通 过对股票，债券，外汇，利率，期货和期权等品种的投资，争取获取高额收益的策略。
事件驱动：利用重大消息如：国家政策，汇率政策，自然现象发生前后对不同交易品种价格影响进行交易。
市场中性：从不同期货市场或是同一市场内不同期货合约间的价差中寻求利润。
趋势交易：运用大量不同指标去除市场噪音并寻找当前市场趋势，建立多头或空头头寸。
4.按基金管理人盈利模式
收取管理费，不收取业绩提成，管理人盈利模式主要靠 扩大规模。
收取管理费，也收取业绩提成，基金管理人无论业绩如何，旱涝保收。
收取低 管理费，主要靠收取业绩提成，基金管理人要努力保证基金有业绩才有收益。

㈨ 中国银行 CTA账户指

在中行做银行承兑汇票的客户，银行都会为你开立一个CTA账户，我是刚入行的，知道的就这么多，希望对你有所帮助