贵金属公允价值

❶ 银行报表中哪些是流动资产

现金及存放同业
存放中央银行
拆放同业
存出发钞基金
贵金属
交易性及其他公允价值变动计入损益的金融资产
这些都是流动资产

还包括应收项目、预付帐款、存货等。

··············华丽的分隔线··············

剩下的均为非流动资产

❷ 初级银行2017风险管理重点：市场风险特征与分类

银行专业资格考试就要开始咯，赶快复习起来吧，银行专业资格栏目为各位同学准备了“初级银行2017风险管理重点：市场风险特征与分类”，希望对各位考生有帮助。

市场风险特征与分类(P162-P166)

1.市场风险就是指因市场价格的不利变动而使银行的表内和表外业务发生损失的风险;

2.利率风险按来源不同，分为四类： 重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险、期权性风险;

①重新定价风险也称为期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式。源于银行资产、负债和表外业务到期期限或重新定价期限之间存在的差异。

②基准风险也称为利率定价基础风险，在利息收益和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，因其现金流和收益的利差发生变化，也会对银行的收益或内在经济价值产生不利影响。

3.一般而言，期权和期权性条款都是在对买方有利，而对卖方不利的时候执行;

4.汇率风险：由于汇率的不利变动而导致银行业务发生损失的风险;

5.股票价格风险是指由于商业银行持有的股票价格发生不利变动而给商业银行带来的损失风险;

6.商品价格风险是指商业银行所持有的各类商品的价格发生不利变动而给商业银行带来损失的风险，这里的商品包括农产品，矿产品，贵金属等。其中，黄金不包括在内;黄金价格波动被纳入商业银行的汇率风险范畴。

考点4.2 主要交易产品及其风险特征(P166-P171)

1.远期外汇交易是常用的规避汇率风险，固定外汇成本的一种方法;交易买卖双方约定在未来某个特定日期，依交易时所约定的币种、汇率和金额进行交割的外汇交易，其决定因素包括即期汇率、利率差、期限。

2.期货是指在交易所里进行交易的一种标准化的远期合同;期货的经济功能：①对冲市场风险;②价值发现。

与远期的区别：

①期货合约是标准化的，一般都由交易所统一的制定;

②期货交易一般在交易所交易，由交易所承担违约风险;

③期货合约的流动性较好，合约可以在到期前随时平仓。

3.交易双方约定在将来某一时期内互相交换一系列现金流的合约，较为常见的有利率互换和货币互换;

4.期权按执行价格分类：价内期权、平价期权、价外期权;期权的价值由内在价值和时间价值组成。

5.金融衍生品一方面可以用来对冲市场风险,另一方面也会因高杠杆率而造成巨大的损失。

考点4.3 账户划分(P171-P176)

1.交易账户记录的是银行为了交易或规避交易账户其他项目的风险而持有的金融工具或商品头寸;交易账户中的头寸必须在交易过程中不受任何限制，或者能够完全规避自身的风险。

2.交易账户中的项目通常按市场价格计价，当缺乏可参考的市场价格时，可以按模型定价;

3.记入交易账户的头寸应满足以下三个要求：

(1)具有经高级管理层批准的书面的头寸，金融工具和投资组合的交易策略;

(2)具有明确的头寸管理政策和程序。要逐日定势，根据市场价格准确的估值;

(3)具有明确的、与银行交易策略一致的监控头寸的政策和程序，包括监控交易规模和交易账户头寸余额。

4.银行账户中的项目则通常按历史成本计价;

5.对于持有待售类资产，其公允价值的变动不计入损益而是计入所有者权益。

考点4.4 市场风险计量基本概念(P176-P184)

1.与市场价值相比，公允价值的定义更广、更概括;

公允价值的计量方式有四种：

①直接使用可获得市场价格;

②用公认模型估算市场价格;

③实际支付价格;

④允许使用企业特定数据，该数据应能被合理估算，并且与市场预期不冲突。

2.敞口，就是风险暴露，即银行所持有的各类风险性资产余额;

①单币种敞口头寸包括即期净敞口头寸、远期净敞口头寸、期权敞口头寸、其他敞口头寸;单币种敞口头寸=即期净敞口头寸+远期净敞口头寸+期权敞口头寸+其他=(即期资产-即期负债)+(远期买入-远期卖出)+期权敞口+其他

②总敞口头寸的三种计算方法：

累计总敞口头寸=所有外币多头和空头的总和;

净总敞口头寸=所有外币多头总额与空头总额的差距;

短边法，分别加总每种外汇的多头和空头，然后比较这两个总数，最大的作为银行敞口。

3.银行资产价值和负债价值的变动方向与市场利率的变动方向相反，而且银行资产与负债的久期越长，资产与负债价值变动的幅度越大，即利率风险越大;

久期缺口=资产加权平均久期-(总负债/总资产)×负债加权平均久期;

当久期为正值时，市场利率下降，则资产与负债的价值都会增加，且资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，银行的市场价值将会增加。如果市场利率下降，则资产与负债的价值都会增加，且资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度小，银行的市场价值将会增加。

收益率曲线表现为四种形态：

①向收益率曲线：投资期限越长，收益率越高;最常见的收益率曲线形态;

②反向收益率曲线：利率倒挂现象;

③水平收益率曲线;

④波动收益率曲线。

考点4.5 市场风险计量方法(P185-P190)

1.缺口分析：衡量利率变动对银行当期收益的影响的一种方法;

属于利率敏感性分析。衡量利率变动对银行当期收益影响的一种方法，具体而言，将资产和负债按重新定价的期限划分到不同的时间段，然后将资产和负债的差额加上表外头寸，得到该时段内的重新定价“缺口”，再乘以假定的利率变动，得出这一利率变动对净利息收入的影响。

当某一时段内的资产大于负债时，就产生了正缺口，即资产敏感型缺口，此时，市场利率下降会导致银行的净利息收入下降;相反时，市场利率上升会待机净利息收入下降。

缺口分析也有局限性：

①定同一时间段内的所有头寸的到期时间或重新定价时间相同，没有考虑重新定价的时间差异;

②只考虑了重新定价风险，没有考虑基准风险;

③没有反映利率变动对非利息收入和费用的影响;

④只能反映短期的影响，没有考虑对经济价值的影响。

2.久期分析：用于衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法;

一般而言，金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长，并且在到期日之前支付的金额越小，则久期的绝对值越高，表明利率变动将会对银行的经济价值产生较大的影响;

久期分析，是考虑利率波动对银行经济价值的影响，这是考虑到了所有头寸的未来现金流量的现值的潜在影响，能够进行长期的估算和评估;

3.外汇敞口分析：

衡量汇率变动对银行当期收益的影响的一种方法，主要来源于银行表内外业务中的货币金额和期限错配;银行应当对银行账户和交易账户形成的外汇敞口加以区分，对因外汇敞口而产生的汇率风险，银行采取套期保值和限额管理等方式进行控制。

局限性：忽略了各币种汇率变动的相关性，所以难以揭示多种币种汇率波动的相关性带来的汇率风险。

4.敏感性分析：在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。

5.风险价值(VAR)指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在的最大风险

例：持有期为1 天，置信水平为99%，风险价值为1 万美元，则表明该资产组合在1 天中的损失由99%的可能不会超过1 万美元。

置信度越高，期限越长，VaR 值就越大.风险价值是随着置信水平和持有期的增大而增加的。

6.计算VAR 值的方法：方差—协方差、历史模拟法、蒙特卡洛法;

方差—协方差：只反映了风险因素对整个组合的一阶线性和二阶线性影响，无法反映高阶，计算不准确;

历史模拟法：透明度高、直观，对系统要求相对较低，无偏差，无模型风险，容易落实;

蒙特卡洛法：结构化模拟方法，通过产生一系列同模拟对象具有相同统计特性的随机数据来模拟未来风险因素的变动情况，得到的结论更可靠、更综合;缺点是需要强大的计算设备，耗时长，模型风险较高，难以实施。

考点4.6 市场风险管理总体要求(P191-P194)

商业银行的市场风险管理部门的职责：

①拟订市场风险管理政策和程序，提交高级管理层和董事会批准;②识别、计量和监测市场风险;

③监测相关业务经营部门和分支机构对市场风险限额的遵守情况，报告超限额情况;

④设计、实施返回检验和压力测试;

⑤识别、评估新产品新业务中所包含的市场风险，审核相应的操作和风险管理程序;

⑥向董事会和高级管理层提供独立的市场风险报告。

❸ 金融衍生工具的会计分录怎么写

对于衍生工具，主要有以下五点需要记住：

1．衍生工具是指一种衍生类合约，其价值取决于一种或多种基础资产。

2．基础资产通常被称作合约标的资产。

3．合约标的资产可以是金融资产，也可以是黄金、原油等大宗商品或贵金属。

4．在未来买入合约标的资产（或者有买入合约标的资产权利）的一方称为多头。

5．在未来卖出合约标的资产（或者有卖出合约标的资产权利）的一方称为空头。

而关于金融衍生工具的会计分录，可以这样做：

1、取得衍生工具时

借：衍生工具

投资收益（发生的交易费用）

贷：银行存款

2、资产负债表日，确认衍生工具公允价值变动盈亏

（1）公允价值高于账面余额时

借：衍生工具

贷：公允价值变动损益

（2）公允价值小于账面余额时

借：公允价值变动损益

贷：衍生工具

3、终止确认

借：银行存款等

借或贷：衍生工具（公允价值变动）

贷或借：投资收益

贷：衍生工具

衍生工具（公允价值变动）为贷方余额时

借：投资收益

贷：公允价值变动损益

衍生工具（公允价值变动）为借方余额时

借：公允价值变动损益

贷：投资收益