我是这么理解的，假设现在人民币汇率与美元汇率比10:1，以上题为例的话，1，掉期就是我现在用500万美元换成5000万人民币，未来三个月我约定好再用5000万人民币再换成500万美元，即期汇卖出就是我先把500万美元按当前利率换成5000万人民币，比如我预期人民币三个月后汇率提升到9:1，然后我在市场上以现价卖出美元，但交割期定在三个月以后，但实际市场利率到第三个月变成11:1了，企业就以当前汇率向市场上交割，平仓，这样的话跟掉期结果一样，但是如果人民币涨了涨到8:1了，超出预期后，在实际市场上操作的话，4000万人民币就已经换回所需的500万美金，节省下1000万人民币，综上说述，掉期不考虑未来汇率，即期卖出&远期买入，有获利的可能，所以他要参考预期的市场利率
2应该是个套期保值的典范
3我觉得这个问题不用回答了吧
㈡ 怎么看懂人民币外汇远期/掉期报价
就是表示升贴水率
如果即期汇率是USD/CNY(美元,人民币)= 7.0451/7.0455
一周 -4.0/1.0,表贴水
就是说一周后的远期汇率是
7.0451-0.0040/7.0455-0.0010=7.0411/7.0445
============================
7.0451-0.0004/7.0455+0.0001=7.0447/7.0456
㈢ 外汇隔夜利息怎么算
隔夜利息的产生主要是由于外汇交易中所交易的两种货币之间的利率不同，理论上来说，如果你买入利率高的货币，卖出利率低的货币，那么每天隔夜你将获得利息收入；反过来，你也将付出利息成本。
对于零售市场，交易商给到交易者的隔夜利息往往会在这个基础上加上服务费用（管理费用）。
我们要注意的一点就是外汇交易以每天的纽约时间下午5：00为开始及结束时间。在下午5：00正建立的人为仓位都会视为持仓过夜，需要计算过夜利息。在下午5:01建立的仓位待下一天才计算过夜利息；而在下午4:59建立的仓位则于下午5：00计算过夜利息。
但是由于外汇市场基本在周末闭市，主要的流动性提供商不提供报价，但是大部分流通量提供者仍然计算这两天的利息。
所以外汇市场上将在星期三过夜的仓位计算三天的利息。也就是在星期三持仓过夜，利息一般是在星期二持仓过夜的三倍。
㈣ 请问下什么是中国银行对公外汇利率掉期业务
中国银行对公外汇利率掉期业务介绍：
客户基于真实的基础资产或债务，与中行签订交易合同，约定按照指定的名义本金、期限和计息规则，定期交换利息，且轧差交割。通过利率互换客户可以将其自身的浮动利率资产或债务转换成固定利率的资产或债务，或将固定利率资产或债务转换成浮动利率资产或债务，或将挂钩一种指标利率的资产或债务转换成挂钩另一种指标利率的资产或债务。该产品的名义本金是外币。
以上内容供您参考，业务规定请以实际为准。
如有疑问，欢迎咨询中国银行在线客服。
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