1. 境外投资备案和37号文的根本区别在哪里批复难度有多大
1.37号文即《国家外汇管理局关于境内居民通过特殊目的公司境外投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》，文号为“汇发[2014]37号”故简称37号文。通知中规定的境外投资外汇登记即被称为“37号文登记”。
2.境外直接投资（ODI）是指境内企业和组织通过设立、并购、参股等方式直接对外投资,其核心目的是控制海外企业的经营权。
2. 一次性外债是全口径的吗
是的，全口径外虚搭债指的是将人民币外债计入我国外债统计的范围之内的外债差逗拿。指山包含两个部分，第一部分是以外币表示的对外债务；第二部分是随着我国人民币国际化程度的提高，直接以人民币形式存在的外债。
3. 境外股东利润分红缴税流程
我们知道，在当代经济全球化的今天，不少人在经济的方面都有了一定的成就，继而可能想扩大投资范围，那么企业取得境外分红如何缴税呢？这方面的知识很多人都不太了解，接下来由找法网小编为您整理的企业取得境外分红如何缴税的相关内容，希望对您有帮助。
一、企业取得境外分红如何缴税？
企业所得税法第二十四条规定，居民企业从其直接或者间接控制的外国企业分得的来源于中国境外的股息、红利等权益性投资收益，外国企业在境外实际缴纳的所得税税额中属于该项所得负担的部分，可以作为该居民企业的可抵免境外所得税税额，在本法第二十三条规定的抵免限额内抵免。
同时，根据《国家税务总局关于的补充通知》（国税函[2008]1081号）填报说明，假定上述投资收益的纳税抵免限额为31、25万元，在俄罗斯实际已负担税款25万元，未提及纳税事项忽略不计，则所述境外投资所得的申报流程如下：
1、会计处理时已经计入投资收益的境外所得100万元，全额调减（附表三第12行-对应附表六第2列）；
2、计算申报境外投资收益（换算为含税金额）125万元，按照《企业所得税法》及其实施条例、以及相关税收规定计算的应纳所得税额31、25万元（主表第31行-对应附表六第10列）；
3、计算申报境外所得抵免所得税额25万元（主表第32行-对应附表六第13列）。
二、个人直接境外投资需要注意什么?
1、境内居民个人能否直接在境外投资设立公司进行生产经营：
目前，按照《国家外汇管理局关于境内居民通过特殊目的公司境外投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》（汇发〔2014〕37号，下称37号文）规定，境内居民个人可以投融资为目的，以其合法持有的境内企业资产或权益，或者以其合法持有的境外资产或权益，在境外直接设立或间接控制特殊目的公司。除此以外，境内居民个人不能进行境外直接投资。
2、境内个人能否以其境外的合法资产出资在境外投资设立公司：
根据37号文规定，境内居民个人可以投融资为目的，以其合法持有的境外资产或权益出资在境外直接设立或间接控制特殊目的公司。境内居民个人以境外合法资产或权益向特殊目的公司出资的，应根据《国家外汇管理局关于进一步简化和改进直接投资外汇管理政策的通知》（汇发〔2015〕13号，下称13号文）的规定，向户籍所在地银行申请办理境内居民个人特殊目的公司外汇登记。具体材料可参考13号文所附操作指引“2、5 境内居民个人特殊目的公司外汇（补）登记”的相关内容。
3、境内居民C在境外设立了一家特殊目的公司，现在准备按照37号文办理登记，出资资产是C在境内企业的60%的股权，请问是否可以在外汇局办理登记：
根据37号文规定，境内居民个人可以境内企业资产或权益向特殊目的公司出资。同时，根据13号文规定，境内居民个人可直接到境内企业资产或权益注册地银行办理特殊目的公司登记手续。但在办理登记之前，除支付（含境外支付）特殊目的公司注册费用外，若境内居民个人对该特殊目的公司已发生其他出资（含境外出资）行为，应按特殊目的公司外汇补登记程序，至外汇局办理补登记手续。
4、某境外公司股东是大陆居民，但当时没有办理境外投资备案，现在因业务需要，要在境内设立一家外资公司，请问需要办理什么手续：
如果该境外公司属于37号文规定的特殊目的公司，那么其境内股东应办理特殊目的公司外汇（补）登记手续。在办理补登记后，该公司可按13号文的规定，凭相关主管部门的批准或备案文件，至拟设立的境内企业注册地银行办理外商直接投资外汇登记手续。
三、境外投资流程是什么？
根据现行相关法律规定，我国境内企业和其他经济组织（“境内投资者”）如到境外投资开办非金融类企业（机构），须遵守以下规定，履行以下手续：
1、申请到境外投资的境内投资主体应当符合下列条件：
（1）在工商行政管理部门注册登记；
（2）资信良好，无违法行为记录；
（3）具备相应的人才、资金和技术，有一定的研发、生产和经营、管理能力。
2、经区、县商务局向北京市商务局提出申请，并报送以下申请材料：
（1）申请书（内容包括境内外投资主体介绍、境外开办企业（或机构）的名称、企业注册资本、投资金额、经营范围、经营期限、组织形式、股权结构等）；
（2）注册地的区、县商务主管部门或者所属局（总公司）的意见；
（3）境外企业章程及相关协议和章程，境外机构（办事处、代表处）工作条例及主要负责人简历；
（4）境内投资主体营业执照影印件以及法律法规要求的相关资格或资质证明；
（5）董事会决议；
（6）根据国家有关规定需报送的其它材料。
3、境内投资主体到境外开办企业如需从境内汇出外汇，在向上海市商务局提出以上申请的同时，须向外汇管理部门提交以下材料，进行外汇资金来源审查：
（1）填写《境外投资外汇资金来源审查申请表》；
（2）境外投资项目的可行性研究报告；
（3）经工商管理部门年审合格的营业执照（复印件）；
（4）经注册会计师审计的上年度资产负债表及损益表；
（5）外汇资金来源证明，包括：使用自有外汇资金的，应提供有关外汇账户的开户批准文件和最近一期的余额对账单；使用国内商业外汇贷款的，应提供投资主体与贷款行签订的贷款意向书、贷款行的经营金融业务许可证和营业执照；使用援外合资合作基金外汇贷款、外贸发展基金外汇贷款等国内政策性外汇贷款的，应提供有关主管部门批准使用该项政策性资金的批准文件；
（6）视情况要求的其他材料。
4、提交以下文件进行境外投资外汇登记：
（1）批准文件；
（2）外汇资金来源的审查意见；
（3）投资项目的合同或者其他可证明境内投资者应当汇出外汇资金数额的文件。
5、上海市商务局对核准的境外企业（或机构）代发商务部统一印制的《中华人民共和国境外投资批准证书》。
4. 国家外汇管理局为什么要用 37 号文替代之前的 75 号文
原因是：
一、 文件出台的目的，75号文的初衷可以总结为“发展非公，支持创投，规范投融资涉及的跨境资本交易。”而37号文的是“发挥市场资源配置作用。走出去，利用国际国内两种资源两个市场，便利投融资，服务实体经济。”
75号文强调的所有制改革37号文木有了，75号文是2005年出台的，结合当时的时代背景始自90年代中期的所有制改革遇到了瓶颈，国家希望通过开辟一条资产证券化的途径打开局面，但所有制的变革只是资产证券化的伴生品，而不是实质，为了更贴近资产证券化的本真，37号文代之以强调市场的资源配置作用。37号文同时强调了“服务实体经济”，看得出国家还是想把证券化所得导向实体经济，这一点仍是一个有中国特色的框框（因为国外有大量案例说明资产证券化的所得流向金融等），比如我在执行这个文件的时候就要看是否资金是用于实体经济，如果不是我就认为违背了37号文。
二、 基本概念的变化
37号文关于特殊目的公司的概念中添加了“以其合法持有的境外资产或权益，在境外直接设立或间接控制的境外企业。”放宽了对发起人资产的限制，不但允许靠境内资产融资的资本调回，也允许靠境外资产融资的资本调回，这一点比较符合SPC融资的特征，SPC相较于SPT就是SPC可以有更灵活多样的资产组合。对于境外资产或权益37号文第三条要求要经过外汇局办理境外投资登记，但是其实外汇局没有办法为境内居民个人办理境外投资外汇登记，也就是您个人在外国有房子有地，就算它们被SPC真实购买，成为待证券化的资产，抱歉，也登记不了。
另外，37号文依然强调了“以其合法持有的境内企业资产或权益”,注意是境内企业资产，这一点上我认为是37号仍然有局限，和全面放开资产证券化管制仍有一定距离，资产证券化这个行为本身不介意是谁的资产，资产证券化强调的不是企业信用，而是资产信用，只要该资产能在未来带来稳定的现金流就能证券化，比如我个人有一台CT机，租给一个买卖很好的大医院，未来这台CT机能给我提供稳定的现金流，我就可以将这台CT机证券化，换来现在的钱干别的。但是这种行为显然不是37号文允许的，因为CT机不是企业资产。也就是37号文仍然把SPC返程当成一种境内企业融资手段看待。
37号文中返程投资依然规定是通过直接投资渠道，而不是单独为SPC返程开辟一个渠道，这种设计其实存在一定问题，SPC返程投资是个融资行为，和直接投资行为还是有区别的，直接投资行为外方追求的除了利润外还有对企业的实际控制，而SPC返程后企业的实际控制权还在发起人手中，境外资本市场投资者只是追求利润，对企业没有话语权，把这两者混在一起对于了解我国的来自境外的资本结构不是特别有利。虽然我和上级部门提过多次，但是未被采纳。
三、增加了禁止性条款
37号文第四条是禁止性条款，不准这呀不准哪，体现了法无禁即可为思想，是个进步，但是我去，你这禁止性条款规定的也太模糊了吧，“特殊目的公司，不得危害我国国家主权、安全和社会公共利益”，我认为烟草行业危害社会公共利益，在我管的一亩三分地全都不能证券化融资，这行吗？瞬间觉得自己权力好大的说。
四、增加了非上市SPC涉及ESOP的规定。
创业高管们可以在境外设SPC直接利用国外的私募基金激励自己了。
五、细化了罚则，不再是一“逃汇“以蔽之。
总结，37号替代75号文，虽然没啥翻天覆地的变化，但是还是能看出外汇局的行政思路转变上有可喜之处，不再一厢情愿颐指气使的说，我觉得你是什么你就得是什么，而是说我先了解你是什么我能为你做什么，同时又该限制什么。虽然离真正的松绑资产证券化还有一段距离，但是毕竟近了一步。
PS：针对第二点第一段的修正，惭愧，因为我只看了文件，没仔细研究具体的操作指引，有些细节没看到，37号文本次开放的程度比我想象的要大，在操作指引中有这样一段：“对于境内居民个人以境内外合法资产或权益已向特殊目的公司出资但未按规定办理境外投资外汇登记的，在境内居民个人向外汇局出具说明函详细说明理由后，外汇局资本项目管理部门应根据合法性、合理性等原则，根据实际情况办理补登记。对于涉嫌违反外汇管理规定的，依法进行处理。”这么规定的话，如果你个人在境外有资产的话真的也可以证券化融资了，但是由于这条规定的比较宽泛，对于我这样的滥好人来说可能你出了说明函就给你补了，但是较真的人可能就该问，哟房子怎么来的？买房子的钱哪来的？境内汇出的？当时是以什么名义申报的呀？我查查收支申报，那时候说瞎话了吧，你看不合法吧，不能补！虽然可能出现这种情况，但是毕竟给个人境外资产证券化的合法化留了一个门缝。
5. 特殊目的公司如何避开外商投资行业
国家外汇管理局（下称“外管局”）于2014年7月14日发布了《国家外汇管理局关于境内居民通过特殊目的公司境外投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》（汇发[2014]37号），同时废止了2005年11月1日实施的《国家外汇管理局关于境内居民通过境外特殊目的公司融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》（汇发[2005]75号，“75号文”），并就涉及返程投资外汇登记的相关问题进行了重新梳理和规范。
一、关于定义的重大调整
（一）“特殊目的公司”的定义调整
37号文第一条第1款规定“本通知所称“特殊目的公司”，是指境内居民（含境内机构和境内居民个人）以投融资为目的，以其合法持有的境内企业资产或权益，或者以其合法持有的境外资产或权益，在境外直接设立或间接控制的境外企业。”
75号文第一条第1款规定“本通知所称“特殊目的公司”，是指境内居民法人或境内居民自然人以其持有的境内企业资产或权益在境外进行股权融资（包括可转换债融资）为目的而直接设立或间接控制的境外企业。”
据此，笔者认为，特殊目的公司有以下两点突破：一是不再局限于“境外融资”为目的，而拓宽为以“投融资”为目的，增加了“投资”的内容；二是不局限于“境内企业资产或权益”，而拓宽了“境外资产或权益”。
（二）“返程投资”的定义调整
37号文第一条第2款规定“本通知所称返程投资，是指境内居民直接或间接通过特殊目的公司对境内开展的直接投资活动，即通过新设、并购等方式在境内设立外商投资企业或项目（以下简称外商投资企业），并取得所有权、控制权、经营管理权等权益的行为。”
75号文第一条第2款规定“本通知所称返程投资，是指境内居民通过特殊目的公司对境内开展的直接投资活动，包括但不限于以下方式：购买或置换境内企业中方股权、在境内设立外商投资森消企业及通过该企业购买或协议控制境内资产、协议购买境内资产及以该项资产投资设立外商投资企业、向境内企业增资。”
据此，3 7号文对于“返程投资”的定义，明确直接投资的方式为通过“新设、并购等方式”设立外商投资企业，并取得所有权、控制权、经营管理权等权益。相比75号文，37号文正式将境内居民返程“新设”外商投资企业规定为返程投资行为的一种，将其与返程并购行为纳入相同的监管体系。75号文的立法核心理念是“境内权益境外融资”，即境内居民已在国内拥有境内权益是办理75号文登记的先决条件。37号文出台前，业内通常认为，境内居民通过境外特殊目的公司新设外商投资企业，不属于75号文规定的“返程投资”的范畴，该等架构很难在各地外汇管理部门办理75号文登记。因此，就该问题此和知，37号文将“新设”纳入监管范围后，境内居民可以办理外汇登记的范围可能将扩大。
二、“特殊目的公司”的范围拓宽
根据上述“特殊目的公司”定义的调整，“特殊目的公司”的范围进一步扩大，主要体现在：
（一）从“股权融资”拓宽为“投融资”
在37号文出台前，由于缺乏明确的操作细则，各地外汇管理部门在实践中并不受理境内自然人境外投资的外汇登记申请。在此情形下，境内自然人一般需要通过设立一家境内持股公司，再安排其在境外设立投资主体的方式实现境外投资，并以该等境内持股公司的名义完成相关外汇登记。由于37号文下的特殊目的公司还包括了以投资为目的的公司，从字面上理解，境内自然人可能无需设立境内持股公司，即可在境外设立特殊目的公司并直接办理境外投资外汇登记手续。但是，根据笔者最近与外管局的实践操作而言，外管局内部目前明确禁止境内居民以购汇现金出境的形式认购特殊目的公司股份。
（二）从“境内企业资产或权益”拓宽为“境内、外企业资产或权益”
根据75号文，境内居民仅能以其合法持有的境内资产或权益设立特殊目的公司，而37号文则拓宽为允许境内居民以其合法持有的境外资产或权益设立特殊目的公司。受限于75号文，关于特殊目的公司仅用于境外融资的目的，且境内权益需要注入特殊目的公司的安排，实践中，外汇管理部门要求境内居民必须先持有境内权益，方可设立特殊目的公司并进行融资。但是，37号文下的特殊目的公司可直接用于在境外投资（无须要求境内企业权益注入），因此，笔者理解，只要境内居民在境外有合法权益或资产，也可以设立特殊目的公司，并完成37号文下的外汇登记，而无须首先在境内持股一家企业。
当然，鉴于我国长期以来的外汇管制，对于境外资产或权益的界定以及持有的合法性，则有赖于外汇管棚慧理部门的解释及说明，需要与外汇管理部门进行进一步的沟通及确认。就目前实践操作而言，外管局暂不接受境内居民以境外资金出资的情况。
三、允许境内居民对特殊目的公司提供资金
在75号文下，受限于特殊目的公司仅限于境外融资的目的，境内居民个人不得向特殊目的公司进行任何出资，无论该等出资是以其境内资产还是境外资产，而通过境外股权融资是特殊目的公司取得资金的唯一合法来源。而37号文的出台将在很大程度上解决特殊目的公司境外资金需求的问题，使得特殊目的公司获得所需的资金支持。
37号文第三条规定“境内居民以境内外合法资产或权益向特殊目的公司出资前，应向外汇局申请办理境外投资外汇登记手续。境内居民以境内合法资产或权益出资的，应向注册地外汇局或者境内企业资产或权益所在地外汇局申请办理登记；境内居民以境外合法资产或权益出资的，应向注册地外汇局或者户籍所在地外汇局申请办理登记。”
37号文第十条规定“境内居民直接或间接控制的境内企业，可在真实、合理需求的基础上按现行规定向其已登记的特殊目的公司放款。”
37号文第十一条规定“境内居民可在真实、合理需求的基础上购汇汇出资金用于特殊目的公司设立、股份回购或退市等。”
根据上述规定，境内居民直接或间接控制的境内企业，可在真实、合理需求的基础上按现行规定向其已登记的特殊目的公司放款。而就境内机构的境外投资仍可依照《国家外汇管理局关于发布<境内机构境外直接投资外汇管理规定>的通知》（汇发[2009]30号）等相关规定办理境外投资外汇登记手续。
四、简化登记流程及内容
（一）关于初始登记的调整
37号文第三条规定“境内居民以境内外合法资产或权益向特殊目的公司出资前，应向外汇局申请办理境外投资外汇登记手续。境内居民以境内合法资产或权益出资的，应向注册地外汇局或者境内企业资产或权益所在地外汇局申请办理登记；境内居民以境外合法资产或权益出资的，应向注册地外汇局或者户籍所在地外汇局申请办理登记。
境内居民个人应提交以下真实性证明材料办理境外投资外汇登记手续：
（一）书面申请与《境内居民个人境外投资外汇登记表》。（二）个人身份证明文件。（三）特殊目的公司登记注册文件及股东或实际控制人证明文件（如股东名册、认缴人名册等）。（四）境内外企业权力机构同意境外投融资的决议书（企业尚未设立的，提供权益所有人同意境外投融资的书面说明）。（五）境内居民个人直接或间接持有的拟境外投融资境内企业资产或权益，或者合法持有境外资产或权益的证明文件。
（六）在前述材料不能充分说明交易的真实性或申请材料之间的一致性时，要求提供的补充材料。
境内机构按《国家外汇管理局关于发布＜境内机构境外直接投资外汇管理规定＞的通知》（汇发[2009]30号）等相关规定办理境外投资外汇登记手续。
境内居民办理境外投资外汇登记后，方可办理后续业务。
上述规定，将申请办理“境外投资外汇登记手续”的时间由75号文规定的“设立或控制境外特殊目的公司之前”改为“向特殊目的公司出资前”。事实上，由于境外特殊目的公司一般在离岸地注册，境外离岸公司的设立非常便捷，在37号文出台之前，实践中也是在涉及境内外资产联接时方需要办理外汇登记， 37号文进一步明确了此点。
此外，上述规定亦将受理境外投资外汇登记手续的外汇局根据境内外出资资产的不同加以区分，以境内合法资产或权益出资的，应向注册地外汇局或者境内企业资产或权益所在地外汇局申请办理登记；以境外合法资产或权益出资的，应向注册地外汇局或者户籍所在地外汇局申请办理登记。
（二）关于变更登记的调整
37号文第五条规定“已登记境外特殊目的公司发生境内居民个人股东、名称、经营期限等基本信息变更，或发生境内居民个人增资、减资、股权转让或置换、合并或分立等重要事项变更后，应及时到外汇局办理境外投资外汇变更登记手续。
境内居民境外投资外汇变更登记完成后，方可办理后续业务（含利润、红利汇回）。”
75号文第三条规定“境内居民将其拥有的境内企业的资产或股权注入特殊目的公司，或在向特殊目的公司注入资产或股权后进行境外股权融资，应就其持有特殊目的公司的净资产权益及其变动状况办理境外投资外汇登记变更手续……”
75号文第七条规定“特殊目的公司发生增资或减资、股权转让或置换、合并或分立、长期股权或债权投资、对外担保等重大资本变更事项且不涉及返程投资的，境内居民应于重大事项发生之日起30日内向外汇局申请办理境外投资外汇登记变更或备案手续。”
就上述变更登记的时间，37号文仅要求境内居民应“及时”办理变更登记，不再适用75号文限定的30天。另外，变更登记的范围被缩小至与境内居民个人有关的信息变更和境内居民个人增资、减资、股权转让或置换等事项，不再包括75号文规定的“特殊目的公司发生增资或减资、股权转让或置换、合并或分立、长期股权或债权投资、对外担保”，也不再包括75号文第三条规定的“特殊目的公司的净资产权益及其变动状况”。从字面上理解，境外特殊目的公司的变化如不涉及境内居民个人股东的，则无需办理变更登记。
目前在实践操作中，除上述规定已明确需办理变更登记的事项外，外管局对第一层特殊目的公司下设的其他特殊目的公司明确无需进行登记或变更登记。并已明确不对返程投资作变更登记。
（三）取消外汇收入限期调回境内的要求
37号文第八条规定“境内居民从特殊目的公司获得的利润、红利调回境内的，应按照经常项目外汇管理规定办理；资本变动外汇收入调回境内的，应按照资本项目外汇管理规定办理。”
75号文第六条规定“境内居民按规定办理境外投资外汇登记及变更手续后，可向特殊目的公司支付利润、红利、清算、转股、减资等款项。
境内居民从特殊目的公司获得的利润、红利及资本变动外汇收入应于获得之日起180日内调回境内，利润或红利可以进入经常项目外汇账户或者结汇，资本变动外汇收入经外汇局核准，可以开立资本项目专用账户保留，也可经外汇局核准后结汇。”
根据75号文的规定，境内居民从特殊目的公司获得的利润、红利及资本变动外汇收入应于获得之日起180日内调回境内。37号文取消了将境内居民境外取得的外汇收入在180天调回境内的要求，并且该等修订亦与其上位法规《外汇管理条例》（国务院第532号令）就此问题保持一致。
值得注意的是，37号文规定，境内居民从特殊目的公司获得的利润、红利调回境内的，应按照经常项目外汇管理规定办理；资本变动外汇收入调回境内的，应按照资本项目外汇管理规定办理。这表明，虽然境外外汇收入限期调回境内的要求已被取消，外管部门仍需对外汇的进出境进行监管。
（四）明确“补登记”安排
37号文第十二条规定“本通知实施前，境内居民以境内外合法资产或权益已向特殊目的公司出资但未按规定办理境外投资外汇登记的，境内居民应向外汇局出具说明函说明理由。外汇局根据合法性、合理性等原则办理补登记，对涉嫌违反外汇管理规定的，依法进行行政处罚。”
根据37号文文首所述，为充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，支持国家“走出去”战略的实施，充分利用国际国内两种资源、两个市场，进一步简化和便利境内居民通过特殊目的公司从事投融资活动所涉及的跨境资本交易，切实服务实体经济发展，有序提高跨境资本和金融交易可兑换程度的大环境下，对于之前已经设立“特殊目的公司”但面临在75号文下补登记的难度，此项规定，可能将有效解决一些历史遗留问题，使得这些“特殊目的公司”合法化。
（五）简化登记内容
由于实践中境内居民搭建的境外融资架构通常包括多层境外持股公司，之前境内居民办理75号文登记时，需要报送包括融资意向书在内的全套境外融资文件，使得每一层持股公司的详细信息及融资交易都受到审查。
然而，根据37号文所附的操作指引，外管局就此问题的审核原则已调整为“境内居民个人只为直接设立或控制的（第一层）特殊目的公司办理登记。”另外，37号文所附操作指引中的审核文件亦不再要求境内居民提供境外融资商业计划书。这些新的规定大大简化了登记申报的手续和内容。
五、强化事中、事后监管
37号文第十五条规定“境内居民或其直接、间接控制的境内企业通过虚假或构造交易汇出资金用于特殊目的公司，外汇局根据《中华人民共和国外汇管理条例》第三十九条进行处罚。
境内居民未按规定办理相关外汇登记、未如实披露返程投资企业实际控制人信息、存在虚假承诺等行为，外汇局根据《中华人民共和国外汇管理条例》第四十八条第（五）项进行处罚。
在境内居民未按规定办理相关外汇登记、未如实披露返程投资企业实际控制人信息或虚假承诺的情况下，若发生资金流出，外汇局根据《中华人民共和国外汇管理条例》第三十九条进行处罚；若发生资金流入或结汇，根据《中华人民共和国外汇管理条例》第四十一条进行处罚。
境内居民与特殊目的公司相关跨境收支未按规定办理国际收支统计申报的，外汇局根据《中华人民共和国外汇管理条例》第四十八条第（一）项进行处罚。
《外汇管理条例》第三十九条规定“由外汇管理机关责令限期调回外汇，处逃汇金额30%以下的罚款；情节严重的，处逃汇金额30%以上等值以下的罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。”
《外汇管理条例》第四十八条第（五）项规定“由外汇管理机关责令改正，给予警告，对机构可以处30万元以下的罚款，对个人可以处5万元以下的罚款。”
《外汇管理条例》第三十九条规定“由外汇管理机关责令限期调回外汇，处逃汇金额30%以下的罚款；情节严重的，处逃汇金额30%以上等值以下的罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。”
《外汇管理条例》第四十一条规定“违反规定将外汇汇入境内的,由外汇管理机关责令改正，处违法金额30%以下的罚款；情节严重的，处违法金额30%以上等值以下的罚款；非法结汇的，由外汇管理机关责令对非法结汇资金予以回兑，处违法金额30%以下的罚款。”
《外汇管理条例》第四十八条第（一）项规定“由外汇管理机关责令改正，给予警告，对机构可以处30万元以下的罚款，对个人可以处5万元以下的罚款。”
37号文第15条，详细列举了违反情形的各种行为将受到的《外汇管理条例》设定的处罚。按照37号文所揭示的国家外管局弱化事前审批、强化事中事后监管的思路，在新规则大幅放松登记条件的情况下，如果境内居民仍不按37号文的要求办理返程投资外汇登记，其受处罚的概率和行政处罚的幅度将有可能大幅提高。
此外，在实践操作过程中，若申请外汇补登记，外汇管理局一般会要求境内居民提供会计事务所出具的专项审计报告，审计2005年11月1日以来，特殊目的公司直接或间接控制的境内企业是否向境外支付利润、清算、转股、减资、先行回收投资、股东贷款本息等款项（含将上述款项用于境内再投资、转增资等），并以此作为外汇处罚的参考。
6. 办理37号文件可以解决境内居民在境外持股问题吗
可以的
由于中国人在境外投资或者持股有很多限制，原则上来说是不允许中国自然人在境外投资的。因此，在现有的外汇管理体系下，37号文是中国自然规地持有境外公司股份的方法。
7. 境外信托 需要办理37号文登记吗 相关法律法规
需要办理。
根据37号文，境内居民以境内外合法资产或权益向特殊目的公司出资前，应回向外汇局申请办理答境外投资外汇登记手续。本通知所称“特殊目的公司”，是指境内居民(含境内机构和境内居民个人)以投融资为目的，以其合法持有的境内企业资产或权益，或者以其合法持有的境外资产或权益，在境外直接设立或间接控制的境外企业。本通知所称“控制”，是指境内居民通过收购、信托、代持、投票权、回购、可转换债券等方式取得特殊目的公司的经营权、收益权或者决策权。
所以通过信托控制的特殊目的公司的出资前，应办理境外投资外汇登记手续