① 美国国债为何被称为世界最大庞氏骗局
纽约第五大道有个巨大的电子屏，上面实时更新着美国公共债务的总额。
截至目前，美国国债规模已经突破三十万亿美元。
俄乌局势的紧张，很容易让人借此联想到中美关系。
中国目前是美国境外的最大美债持有机构，所以在这之前，一旦到了中美关系紧张的时刻，就经常有人跳出来拿美债说事。为什么要拿我们辛苦挣来的钱去给别国做嫁衣呢。
为了让大家不被别有用心的人洗脑乱带节奏，我打算用这一期内容帮大家深度剖析一下美喊埋国国债，美国国债在资本市场又是一种怎样的存在。
要弄清楚中国为什么持有一万多亿的美债，还得从中国三万多亿的外汇储备说起。
自从我们加入世贸组织之后，国际贸易蓬勃发展，巨额的贸易顺差帮我们创收了大量的外汇。
常年的日积月累，我们形成了一个三万亿的外汇池子。
由于这些外汇是没办法在国内流通的，只能去海外买买买，别看我们每年进口那么多石油和矿产，其实花不了多少外汇。
真正可以花大钱的地方，是去海外投资建厂，收购企业，但那些真正的核心优质企业，美国政府又不同意我们入股，所以即使在境外也没有多少可以花大钱的地方。
与其让这几万亿的外汇储备在账上趴着睡觉，还不如做个顺水人情，认购一些老美发行的国债，即使利息不高，但能赚一点是一点。
再来回答一个问题，假如真到了矛盾不可调和的那一天，他们会不会直接掀桌子赖掉我们手里的这些美债。
首先答案肯定是不会的。
俗话说好借好还，再借不难。从美国建国以来，发行的美债从来没有违约过。前期的克制也让这个国家建立了强大的信用，可以用全世界最低的成本四处借钱。
信用这个东西，想要建立很难，要想毁掉瞎好它，只需要违约一次就够了。
我们可以假设，假如老美耍赖掀桌子，想要赖掉我们持有的美债，那么也就意味着他的信用破产了，就像是有了前科的犯人，正审都过不了，后面的想都不要想。同理，美债要是真的敢违约的话，后面美国要是缺钱再向全世界借钱的话，就很难以现在这个水平的成本借到足够的资金了，需要付出比现在高的多的成本。
并且，我们持有的美债比例还不到美债总额的5%，美国不至于为了这磨渗铅点钱而去践踏自己辛辛苦苦建立起来的信用，因为这点钱损失了自己日后的大生意那就有点得不偿失了。
所以就有了大家都关心的问题，美债规模越来越大，后面会有还不上款而导致崩盘的一天吗？
对于美国这种发展水平远远领先于其他小国的国家来说，是无法轻易从外部攻破的，能毁掉它自己的，只能是它的内部矛盾。
曾任美联储主席的格林斯潘曾经在面对提问，美国欠了这么多外债，万一有一天还不上了该怎么办，格林斯潘毫不避讳的说了下面这一句话，美债是不用还的。
我前几期的内容提到过美元霸权，美元是全球性的货币，而美国债务的计价货币都是美元。
一切以本币计价的债务都是内债，内债在理论上是可以不用还的。与内债相对而言的是外债，就是以其他国家货币进行计价的债务。
因为外债到期了，是需要用外币进行还款的，如果国家手里没有足够的外汇的话，就没办法按时还债。
正是因为外债容易受各种不确定因素的影响，所以美国法律对于外债有着一系列的限制措施。
他们的国际紧急经济权利法规定，在国家安全保障和经济利益受到重大威胁时，美国可以没收外国政府和民间持有的资产和债务，也就是把外债赖掉不还了。
不过说实话，上面说的这种情况发生的可能性很小，或者说只要美元还是全球性货币，那么美国就不可能赖账。
自从美元成为世界货币之后，对美国而言，就不存在外债的概念了。
我在上一期关于美元霸权的视频里说过，上个世纪最重要的事情，不是一战也不是二战，更不是苏联解体，而是美元与黄金脱钩，再和石油挂钩。具体原因，感兴趣的观众可以进我主页翻看。
所以说，美国发行的这些国债，即使规模再大，他们自己也不用担心，因为这些都是以美元计价的内债，他们压根就没打算偿还本金，他们需要做的就是定期支付债务利息。
然后不断地借新债还旧债，甚至还会发行更大规模的新债。
你也许会有疑问，美国只要发行新的国债，就一定会有人买吗。市场上哪有这么多钱。
这一点你可以完全放心，一定会有买家接盘，先不说美国那些小弟们也许会有一些真实的需求，仅仅依靠一个美联储，就完全可以吞掉财政部发行的所有债务额度。美联储拥有美元的发行权，只需要开动印钞机，就能给美国政府源源不断地输血，左手倒右手，然后由全世界来为通胀买单。
当然，美国作为一个大国，有些时候还是要点脸的，不能无节制地在市场上空手套白狼。
于是他们像模像样的给自己的债务规模设立了一个框架上限，不过有意思的是，这个债务规模上限在后来一次次的被提高，每一次调高上限都说是最后一次。美国国会也一次次被债务上限打脸，加起来怎么也得有六七十次了。
所以明白人都知道，这个债务规模上限也只是个摆设，为的只是能在国际 社会 上说得过去罢了。
除非真的到了某一天，他们连利息都付不起了，那这个金融帝国或许真的会从世界舞台中央黯然离场。
根据美国GDP增速以及债务规模增速，叠加超低利率的最乐观假设，这一时间点大约会出现在2050年前后。
当然，这期间他们肯定会以各种事件来阻拦，但这只会延后这个结果到来的时间点，并不会改变这种结果。
因为这是时代前进的趋势和 历史 发展规律，没有任何人可以阻挡。正义也许会迟到，但永远不会缺席。
② 外汇托管理财是真的吗
外汇托管理财有些是真的，有些是假的，由于外汇交易公司比较多，大家要谨防骗子公司。
外汇投资理财规划：
外汇理财规划的基本内容有以下两个方面：
1、确定个人外汇理财目标
外汇投资者可能会有很多理财愿望，如分散投资风险、实现外汇保值增值、为未来出国留学及出国旅游准备外汇等。但是，这些愿望并不能简单地等同于理财目标。
进行外汇理财规划的基本目标，就是要把；外汇投资者合理的外汇理财愿望转化为具体的外汇理财目标。理财目标和理财愿望相比有两个明显的特征：一是理财目标可以用货币进行量化；二是有可以实现的期限。
外汇投资者可以在专业理财人员的帮助下，区分出短期、中期及远期的理财愿望，并将合理的愿望转化为目标，更多资料可以在福汇环球金汇进行了解。
2、选择外汇理财产品
作外汇理财规划时，由于风险承受能力的不同，不同的外汇投资者有不同的选择。对于资金规模不同的投资者，外汇理财产品的选择要适当区分。根据投资规模，分为小、中、大三类投资者。根据对风险的态度，将投资者分为保守型投资者和进取型投资者。
对于资金规模小的保守型投资者，由于不愿意承担过大的风险，应该将资金主要用于安全度较高的品种，如外汇活期储蓄及信托产品。
这样，既可以通过信托来获得比定期储蓄高的收益，又能够通过活期储蓄保持足够的流动性。对于资金规模小的进取型投资者，可将大部分资金投入汇市，将小部分资金放人外汇活期储蓄，一旦汇市出现亏损，可用外汇活期储蓄资金进行补仓。
对于资金规模中等的保守型投资者，在储蓄和信托产品的基础上，可将50%的资金交给银行进行专业理财规划。资金规模中等的进取型投资者可以加大进入外汇市场的比例，由于资金量大，一般都能和银行洽谈，以求在收益率的点差和服务上获得最大便利。
对于资金规模大的保守型投资者，在选择投资组合时，可要求银行理财专家进行具体个人规划。资金规模大的进取型投资者应尽可能利用银行提供的外汇衍生工具，在汇市中进行“套期”，从而获得满意的收益。
(2)庞氏骗局外汇扩展阅读：
防范外汇诈骗需要加强全球监管：
金融在经济活动中所扮演的角色越来越重要。良性的金融工具、健康的金融市场在引导社会资金流动、优化资源配置、推动经济发展上具有举足轻重的作用。
鉴于此，长期以来金融都是社会舆论共同关心的热点话题，但也因此受到了不法分子觊觎，通过犯罪手段从中牟利，对社会财富安全以及金融财税秩序构成了严重的威胁。
就外汇诈骗而言，其实诈骗机构大多数运用的都是“庞氏骗局”，又称为金字塔（传销）骗局，所不同的只是它披上了新的外衣，制造新的噱头，好让其重新粉墨登场。
当然，也有一些黑心外汇平台，虽不是“庞氏骗局”，但极其不负责任地给投资者造成惨重损失。所利用的，依然是投资者或消费者对于相关法规及行业的知识盲区以及揣着一颗浮躁之心、渴望走捷径实现一夜暴富的贪念。
因此，如何从快从严打击各种外汇诈骗，尽快建立一套切实可行的防范措施，是目前世界亟待解决的问题之一。
从长远防范来讲，每个国家可考虑采取类似近期紧急叫停首次代币融资（ICO）的做法。虚拟货币融资在内的“代币发行融资”的存在，构筑了一个法定货币之外进行资产转移、融资的违规金融市场，增加了监管部门对金融安全和稳定的管理难度，滋长了监管套利、金融犯罪。
它给金融市场带来的风险和社会安全隐患，已经远高于其创新价值。
怎样有效防范各种外汇诈骗，不“错杀”正规实盘外汇平台？每个国家因为国情的不同，对外汇诈骗的处理方式也不同。但基本出发点都是为了保护投资者的合法利益，鼓励公平竞争，合法经营。可参考国际做法，找到符合国情、全社会可以接受的反欺诈手段。
以澳大利亚为例，澳大利亚并没有专门的针对性很强的传销相关的法律法规，但为什么还能在很大程度上控制和扼杀非法传销活动的蔓延。
简单来讲，澳大利亚能做到标本兼顾。从源头上抓预防，全社会建立一个协调机制，保证信息交流畅通，及时公布有关案件及处罚结构，努力规范相关条款，提高法律的适用性和针对性。
同时，澳大利亚行为监管的实践经验也可为各国在金融监管改革中强调的优化行为监管框架起到很好的借鉴意义。
参考资料来源：网络-外汇理财业务
参考资料来源：人民网-防范外汇诈骗需要加强全球监管
③ 什么庞氏骗局
不论是在华尔街还是在国内，这从来都不会有什么新鲜事儿，从庞兹把人性放出笼子开始，人性无止境的贪婪对于那些不切实际的高回报的追逐，始终在上演着一场又一场的庞氏闹剧。
当然，因为庞兹骗取的金额在当时堪称天文数字，而且影响了后世的几乎所有金融骗局，所以，他也被臭名昭著地称为骗局之王。
那么，庞兹的骗局到底是怎样的？为什么能够吸引那么多人参与其中？人们为什么无法看穿这场骗局呢？我们需要从庞兹的故事中找到答案。
这里我就要提到一本书——《骗局之王》，书中写的是庞氏骗局的始作俑者查尔斯庞兹的一生。
这位 历史 上最著名的投资诈骗犯，也在《骗局之王》这本书中讲述了自己的故事。
那么透过这些故事，我们可以看到人性在骗局中发挥着怎样的作用？又可以窥见庞氏骗局的哪些金融秘密呢？又该怎么防范当今各种眼花缭乱庞氏骗局卷走我们的财产呢？
我们现在来谈谈这本书。1903 年，庞兹从意大利刚刚大学毕业，为了抓住一切飞黄腾达的机会。他只身一人来到美国，刚下船的时候，穿着一身昂贵的西装，像一个生活安逸富足的年轻绅士，但是口袋里却只有 2.5 美金了，在来之前，他原本以为美国遍地都是黄金，要做的，只是弯郑段腰把钱捡起来。当然，这样的事情对于庞兹来讲也并非是臆想，因为在 1920 年以后，黄金就源源不断地跑到了他的口袋里，而且还是要用蒸汽铲子才能铲起的大块黄金，当然这些都是后话，实际上当时庞兹下船的时候看到的全是黏糊糊的黑泥，除了漫天飞舞的灰尘和破碎了的一夜暴富的梦想之外，什么都没有。
随后他需要乘火车去匹兹堡投奔亲戚，一切都不是那么如人所愿。
那时候意大利人刚刚移民到美国，基本上都过得不太好。登陆美国时身无分文，更糟糕的是，庞兹对英语一窍不通，也没有什么更好的技能，所以在美国的前四年都是勉强度日，入不付出，随后他到了加拿大的蒙特利尔，并找到了四年内的第一份满意的工作，在一家名为查罗斯的意大利银行工作，后来查罗斯的财政状况出了问题，这个银行家破产了，而庞兹被他老同学给坑了进去，在监狱里面服刑了好几年，通过认认真真的工作啊，获得提前释放的机会，随后他从加拿大来到美国，由于帮同窗照看五个意大利人，莫名其妙的被美国边境警察误会为是偷运外国人进入美国的这个蛇头，并被再次送进监狱，这次服刑两年之后出狱。
如果是你，遭遇来自命运的两次平白无故的暴击，你会怎么样呢？会不会对 社会 愤世嫉俗呢？我们来看庞兹又是怎么做的。
经历过这两次入狱后，庞兹全权负责当地铺设管道和线路的事项，并建立了一家电力设备公司。但没想到，采矿公司医院的一名护士，在用汽油炉子给一位病人做饭的时候，炉子爆炸了，护士的整个左臂，肩膀和胸部都被严重烧伤。
医生需要 健康 的人为她做皮肤移植手术，但询问了几乎所有的人，却都遭到了拒绝。
庞兹问医生：你总共需要多少英寸的皮肤？
医生回答道：四五十英寸，但在一个 2000 多人的社区里，我竟然连十英寸的皮肤都找不到。
庞兹无所畏惧地说：你错了，你已经找到了，我将捐献你需要的所有皮肤。
手术结束后，庞兹的屁股到膝盖都缠满了绷带，剧痛无比，但他挽救了那位护士的生命。
看到这里，你或许根本游咐无法将这个善良的庞兹和此后那个贪得无厌的庞兹联系起来。事实上，这三次发生在庞兹生命中无比重大的事件——两神丛纯次被诬陷入狱，一次在无人救治护士的情况下，自己捐献了两条腿上的几乎所有皮肤。这些经历逐渐让他的道德边界变得模糊。
从这里我们可以看出，在接受命运的几次打击后，他仍然对 社会 抱有善意。
但是可能他自己也没有想到，在几年之后的他，面对金钱的诱惑，他会变得欺骗别人毫不手软，让太多人陷入穷途末路、使很多家庭也支离破碎。
到底是怎么回事呢？我们来看庞兹接下来的经历。
经过几番周折，庞兹到了伯明翰，在一个矿区小镇上，他试图为社区提供这个自来水和电，但是并没有任何资产或者资源来做这回事儿，于是他想聪明的办法，提出一个预案在小镇居民的手上集资，然后用这部分集资的钱拿去贷款建自来水厂。由于矿区的一次事故，导致了这个发电厂的计划变成了泡影，但是我们从这个事情中可以明显感觉到庞兹是艺高人胆大，敢于尝试，敢于创新的这样的一个人。
而且基本上就是空手套白狼啊，随后庞斯从伯明翰到了这个亚拉巴马州的莫比尔地区也做过不同的工作，比如说油漆工、医学院的图书管理员等等，经历过一些的事情以后，庞兹离开了伯明翰去了新奥尔良，他又重操这个油漆工的旧业，由于这个城市经常发生凶杀案，城市居民人心惶惶，以至于一些人都卖掉了房子去买墓地，严重影响市民的正常生活，碰巧他遇到了性格和他有太多相似的地方上的一个牧师，他们决定做些事情来改变现状，最后他们通过报社发表文章的方式骗那些凶手，说有一个意大利的移民成立的神秘组织在追查凶手。
最后他们俩成功的骗过了小镇上的所有的人，当然只是一种善意的谎言，事情最后发展到有点无法控制，他们意识到自己行为的鲁莽，不得不分道扬镳，后来在威奇托福，庞兹找到了第一份比较像样的工作，就是担任外贸业务员和通讯员，在一个进出口贸易公司工作，翻译和填写各种语言的表格，因为他精通多种语言，在这份工作上，他学到了外汇汇率，航线，关税，以及邮政和电报等等的知识，这为他以后的庞氏骗局发挥了重要的作用。
到 1919 年房子觉得报酬还不足以支付日常的开销，另外的也厌倦了，整日为雇主赚钱，还不如自己去开公司。于是庞兹去开了一家公司来经营广告业务，他首先是想在外贸杂志上做广告，但发现覆盖的资源不是很多，后来，他又试图做一个免费的商业指南的时候，他灵光一现，发现了一个商业的奥秘。
他的具体的算法是这样，这张奇怪的纸其实就叫国际回邮代金券，属于万国邮政联盟发行的帮助跨国通讯所用的。那么这张国际回邮代金券在美国的售价是五美分，而在意大利的售价呢，是 0.3 里拉，当前的一里拉能够兑换五美分，那么庞兹手里如果有 1 美元，他把它兑换成 20 里拉，然后去意大利购买 60 张代金券，回到美国就可以把这 60 张代金券兑换成三美元，于是一美元出趟国就神奇的变成了三美元。于是庞兹就根据这个项目开始集资，并成立了一家公司，命名为证券交易公司，他用筹集来的钱去购买国际回邮代金券，并承诺投资者在 90 天内可以获得 50% 的利润，实际上每 45 天他就支付 50% 的利息。
④ 重回庞氏骗局
大约两年前，美国纳斯达克前主席 麦道夫 因欺诈行为被逮捕，这一外汇大佬的陨落，使得“庞氏骗局”一词被很多中国人所熟悉。“庞氏骗局”意思很简单，就是用后来者的钱，为前面的人提供回报。只要后来者源源不断，这个 游戏 就可以一直玩下去。但是，哪里都不可能有无穷无尽的后来者，因此，所有的“庞氏骗局”即使不被拆穿，都必将因资金链条断裂而破产。而在这样的骗局中，最有可能得利的，就是队列中最上端的人，尤其是当他可以逃脱制裁的话。倒霉的，只能是后面跟进的人。或者说，最后跟进的人必定损失惨重。
近年来，中国人越来越多地听到、看到、经历过各种非法集资的故事，这些故事无一不是以发财为诱惑。比方说 传销 ，就是一个“庞氏骗局”。再比如说拉新用户投资外汇交易，贵金属交易，只有拉人投资，立刻返点也属于“庞氏骗局”。当我们说传销是“庞氏骗局”的时候，可以稍微分析一下。传销活动中，都有一个被传销的东西，我们可以称之为“被传销物”。这个“被传销物”可以是一个有真实用途的产品，也可以是一个没有任何用处的东西。从传销理论上说，路边随便捡来的石头也可以当作“被传销物”。关键是：只要所有人相信它能赚钱就行。相信非常重要。
在外汇领域，还有一种新型的庞氏骗局，只要拉了新用户入金，立即返点。这实在是破绽百出，因为只有交易成功了，才能获利，这种立即返点的，想知道利润从何而来？但是还是有源源不断的人入坑。
像什么钱宝，CDBC，风靡全闽南的“沃客理财”，以及各种数不清的包着投资外衣的资金盘，无数的旁氏骗局在960万平方公里上欺负后继的诞生。你倒了，我上，我结束了，你说不定已经恢复元气了。但是受骗的永远是平头百姓，希望大家擦亮眼睛，分辨什么是值得信任的资产配置投资，什么是庞氏骗局。
最近的一颗“ 庞氏炸弹 ”爆发在2017年12月26日。 南京市 公安机关在当日接到了一例自首：来者名叫 张小雷 ，钱宝网的实际控制人。媒体称，这个平台已经存活了5年，用户数2亿，月流水500亿。
他写道，“自钱宝网运营以来至今，因违反国家相关规定采用借新还旧的方式向投资人吸收资金，目前已无法兑付 本金利息 ，对投资人造成的损失深表歉意。我已向公安机关自首，愿积极配合相关部门妥善处理善后事宜，争取宽大处理。”
庞氏骗局的原理
庞氏骗局到底是什么?庞氏骗局其实就是对投资者承诺会得到高额的回报，然而只是用另一个新投资者投进来的钱支付给老投资人的回报。中国有一句俗话“拆东墙补西墙”。这个道理大家都懂，可是为什么还有那么多人入坑呢？还不是因为贪念作怪。加上庞氏骗局披上的 传销，投资外汇交易，贵金属 各种外衣，让大家目不暇接。
庞氏骗局的特点
无风险投资
请记住了，只要跟你谈无风险投资的，直接给他一个嘴巴走人！100%是骗局，任何投资！请记住是任何投资就没有什么无风险之说！收益与风险永远是成正比的，如果有人说他们可以让你赚xxx万而且不承担风险，或者风险极低之类的…… 举个例子，让你投资外汇交易，保证你0风险，这怎么可能，如果真是这样，他干嘛还要让你来投资，自己早就进福布斯了。
投资模式的不可复制性
现在的人都很聪明，警惕性也很高。但为什么庞氏骗局依然能够“大杀四方”？这是因为骗子们会想方设法的让人自己解除警惕。他们的手法很简单，那就是包装一个天才出来！
xxx专家、xxx项目、仅有一次的人生机遇巴拉巴拉l……是不是很熟悉？他们会用各种手段去扶植一个天才，或者一个不可被复制的投资项目！然后让你去崇拜、去成为粉丝。一旦人有了崇拜心理，那么就很容易失去判断力，最后就会被洗脑成脑残粉，让你干啥就干啥……
金字塔结构
几乎所有的庞氏骗局都有着严密的 等级制度 ，因为只有依靠等级制度和投资权益上的不平等，他们才能刺激你不断发展下线。寻求新的投资人和资金！ 在外汇交易中，一定是交易成功才能获利，而庞氏骗局中主要靠拉人头来取得收益，有没有交易并不知道，只要人越多，你的收益就越高。
说白了，传销就是最典型的庞氏骗局应用之一，通过这种手法他们可以在短时间内聚集大量的资金，随后就会来个“一锅端”跑路……
⑤ 钜富金融集团的概述
钜富金融集团是一场庞氏骗局。印度尼西亚公安部商业罪案调查处发出官方通告，称“外汇交易”钜富金则槐融触犯了印尼监管条例372条，将其定性为诈骗性质的“金钱游戏”，即庞氏骗局项目。年4月14日，中国银行金边分行紧急声明称，“钜富金融集团涉嫌虚假宣传”姿盯蔽。
庞氏骗局是对金融领域投资诈骗的称呼，简言之就是利用新投资人的钱来向老投资者支付利息和短期迹州回报，以制造赚钱的假象进而骗取更多的投资。
⑥ 成都富汇量化是正规平台吗
不是正规平台。富汇量化盘打着和大平台合作的噱头，实际上并没有关系，随便建立个模拟账户就说有合作。表面是外汇托管，实际上是玩资金盘。这些项目一般暗示或者承诺每月高额的固定收益来吸引投资者，基本月化收益能在4%-10%左右，通过超高收益不断吸引投资者进场，但是项目本身是没有任何增值的，纯粹是玩资金游戏，你看中他的那点高收益，他们看中的是你的本金，纯属套上了“外汇”这个外衣的庞氏骗局。
⑦ 常见的外汇骗局有哪些
平台总是与国际盘不一致亏损…这些都是外汇骗局，可以通过外汇天 眼 追回损失。
⑧ 什么是庞氏骗局
概述
“庞氏骗局”（Ponzi scheme）是对金融领域投资诈骗的一种称呼 [1] ，在中国又称“拆东墙补西墙”，“空手套白狼”，即利用新投资人的钱向老投资者支付利息和短期回报，以制造钱的假象进而骗取更多投资的行为 [2] 。
由来
向老投资者支付利息和短期回报，以制造赚钱的假象进而骗取更多投资的行为。“庞氏骗局”源自于一个名叫查尔斯·庞兹的意大利裔投机商，1919年，第一次世界大战刚刚结束，庞兹便趁世界经济体系混乱之际向美国大众宣扬自己的投资计划。他向一个事实上子虚乌有的企业投资，许诺投资者将在三个月内得到40%的利润回报，然后把新投资者的钱作为快速盈利付给最初的投资者，以诱使更多的人上当。由于前期的投资人回报丰厚，庞兹成功地在七个月内吸引了三万名投资者。这场阴谋持续了一年之久，才让被利益冲昏头脑的人们清醒过来 [3] 。
表现形式
美国证券与交易委员会（SEC）认为，庞氏骗局是一种投资骗局，本质是从新投资者提供的资金中向现有投资者支付预期回报的骗局。
庞氏骗局的组织者通常通过承诺将资金用于投资高回报低风险的项目来吸引新的投资者。由于骗局本身没有或很少有真正的收益，庞氏骗局需要源源不断的资金投入才能得以维持。因此，庞氏骗局无法避免崩溃的结局。
庞氏骗局在中国又称为非法集资，如中国银监会曾点名的三类非法集资骗局：虚拟货币、消费返利、私募股权投资。伴随着互联网金融技术的发展，庞氏骗局会产生新的形式，例如采用P2P、虚拟货币等模式进行行骗。但本质依旧是吸收新投资者的资金回报原有投资者的骗局 [4] 。
为了能源源不断地吸引投资者，庞氏骗局一般有以下表现形式：
高利率低风险高利率低风险是庞氏骗局最明显的特点，其表现载体主要是一些期限不定的定期理财产品。定期理财产品等于投资者把资金交给机构代为运作，运作资金的过程中要承担的风险由机构来承担，所以定期理财产品的收益率比较低，属于保本型的理财产品。但庞氏骗局中的理财产品常常通过远高于市场利率的回报率吸引投资者的目光，其产品收益极高，有时可超过国家银行利息的4倍，但看上去风险却是极低的。如某投资平台对投资者的要求是只要完成广告任务就可获得40%至60%的年化收益率，这对投资者来说，简直是致命的诱惑。最初庞兹在美国任职的银行就是利用远高于市场水平的利率来吸收客户的存款，由于存在连续不断的投资者，以致有些庞氏骗局不仅能运行数年之久，而且“信誉”还很好。滚雪球式的繁盛遮盖了投资者的理智，助长了庞氏骗局的威力。。
收益率稳定
收益率稳定是庞氏骗局吸引投资者的另一重要原因。金融市场的收益率本质上是不稳定的，但庞氏骗局的产品收益率几乎不受市场波动的冲击，只要投资者投资后，就可以稳坐钓鱼台稳拿利息，这对那些没有时间没有能力或是偷懒的投资者来说，简直就是最好的投资方式。美国最大庞氏骗局案中，麦道夫的对冲基金在运行的二十年中收益率极其稳定，完全不受金融危机的影响，明显背离了市场规律。
隐藏投资诀窍
庞氏骗局为了能够吸引投资者进行投资，一般要编造一个天衣无缝的“故事”，描绘出一个极具有投资价值的赚钱项目，然后渲染出一种神秘性，标榜自己的专业性。如某投资平台就标榜自己是国内首创的通过引入保理机制实现投资者资金自由赎回的互联网金融服务平台。庞氏骗局的受害者多是没有相关金融知识的一般群众，他们看不懂庞氏骗局中抛出的一个又一个专业的术语，只是单纯地受利益的影响而落入圈套。归根结底，庞氏骗局是利用普通投资者不关心如何赚钱只关心赚多少钱的想法而设的局。
投资者呈金字塔式的拓扑结构
通常情况下，庞氏骗局会为投资者创造一个金字塔式的拓扑结构。发起者站在最顶层，然后拿着1+1层投资者的钱回馈第1层投资者。故庞氏骗局发展到最后就走向了传销，即通过拉人入伙，收取佣金抽成盈利，建构起一个金字塔结构的投资赚钱方式。在这种机制下，即使有投资者明白这是一场骗局，他们还是抱着侥幸的心态加入了进来，寄希望于作为上层投资者在恰当的时间点脱身。其实，这种投资赚钱方式已经变成了典型的传销。
性质
1、以低风险、高回报为诱饵。一般情况下，风险与回报成正比，而“庞氏骗局”却反其道而行之。骗子们往往以远高于市场平均水平的回报率吸引不明真相的投资者，却从不强调投资的风险因素。
2、拆东墙、补西墙资金腾挪。由于无法实现承诺的投资回报，他们只能依靠新客户的加入或其他融资安排来实现老客户的投资回报，这对“庞氏骗局”的资金流提出了相当高的要求。因此，骗子们总是力图扩大客户范围，拓宽吸收资金的规模，以获得资金腾挪回补的足够空间。
3、投资诀窍秘而不宣、由于缺乏真实的投资和生产的支持，骗子们没有可供仔细推敲的“生财之道”，因此他们竭力渲染投资的神秘性，努力塑造自己的“天才”或“专家”形象，以避免遭受外界质疑。
4、投资者结构的金字塔特征。为了支付先加入投资者的高额回报，“庞氏骗局”必须不断发展下线，通过利诱、劝说、亲情、人脉等方式吸引越来越多的投资者参与，从而形成“金字塔”式的投资者结构，塔尖的少数知情者通过榨取塔底和塔中的大量参与者谋利。
成因
庞氏骗局自存在以来到现在已有几百年的历史了，虽不断被揭穿、被打击，但至今依旧绵延存在，究其根源是抓住了人性中的某些弱点，然后利用新技术对自身加以包装，以可信的表象出现在社会中。具体成因如下：
易得性偏差
易得性偏差是指投资者在做投资决定的时候过于看重自己已知的或容易知道的信息，而忽略了对其它信息的关注和深度挖掘，最后造成了判断的偏差。在庞氏骗局中，投资者过于轻信网络上宣传的信息或熟人传播的信息，缺少来自自身的理性思考和观察判断。钱宝网曾在纽约时代广场投放广告，使用线上线下相结合的方式进行大力宣传，吸引了很多投资者，就是对易得性偏差的应用。
羊群效应
羊群效应指的是人们容易盲从、从众的心理。在互联网金融市场刚刚出现的时候，绝大多数投资者并不明白其项目是如何运作的，对诸如ICO、IPO、外汇交易、期货期权等概念一无所知。在信息不充分的情况下，人们容易受到其他投资者的感染，模仿其他投资者的决策而不考虑自身的实际情况一哄而上。钱宝网的很多投资者就是在亲朋好友的推荐和诱惑下，没搞清楚钱宝网的实质就入了局。
幸存者偏差
幸存者偏差是一种常见的逻辑谬误，指的是只能看到经过某种筛选而产生的结果，而没有意识到筛选的过程，因此忽略了被筛选掉的关键信息。普通投资者获得信息大多来自赚钱者的信息。为此，投资机构会着力鼓吹有多少客户赚到了多少钱，但会刻意忽略亏损者的信息。广大投资者在接受信息时，往往只能看到幸存者（赚钱者）的信息，而听不到死人（亏损者）的声音。最后的结果是，他们对活下来的传奇争相效仿，但不知道有多少人在半道上折戟沉沙。如很多投资者却很少看见有投资人爆仓跳楼的现实。
晕轮效应
晕轮效应是指当认知者对一个人的某种特征形成好或坏的印象后，还倾向于据此推论该人其他方面的特征，本质上是一种以偏概全的认知方式。庞氏骗局在初期的回报往往都是按时兑付的，绝对的保守信用，以致能运行数年之久甚至更长。长年累月的利息兑现会给投资者留下极好的印象，同时也博得了投资者的信任。而当庞氏骗局运行艰难甚至即将覆灭时，投资者往往很难发现其中的倪端，一如既往的对其保持信任，“信任使投资者陷入骗局。”
证实偏差
证实偏差是指当人们确立了某一个信念或观念时，在收集信息和分析信息的过程中，产生的一种寻找支持这个信念的证据倾向。也就是说他们容易接受支持信念的信息，忽略、否定甚至还会花费更多的时间和认知资源贬低与他们看法相左的观点。投资者在投入自身大量的财产后很容易产生证实偏差，尽力收集对自己有利的信息支持自己的投资行为，而忽略其中存在风险的信息，常常会陷入“自圆其说”的窘境。
危害
较之一般的金融诈骗，“庞氏骗局”具有更大的社会危害，具体表现为五大方面。
1、受害者人数众多。“庞氏骗局”固有的金字塔型投资者结构和欺骗拉拢下线的传销方式决定了受害者必须达到一定规模，方能有效维系骗局所需的现金流。因此，典型的“庞氏骗局”受害者往往人数众多。
2、受骗金额巨大。“庞氏骗局”的肇始人从未想过偿还投资本金，因此他们从不担心涉案金额过大，并且骗子们认为集资金额的增大，有助于提升自己的知名度，从而吸引更多的投资者参与。因此，在滚雪球效应累积下的“庞氏骗局”，其涉案金额住往高于一般的金融诈骗。
3、社会影响面广，影响层次众多。“庞氏骗局”的受骗人数和受骗规模决定了其社会影响面远超过一般的诈骗案件。其影响层次呈现出多元化的走向，既有政府官员和社会名流，也有金融投资从业人员，更有风险承受能力较低的一般民众和退休人员。
4、危及投资信心和金融稳定。鉴于“庞氏骗局”的影响力和危害性，其对投资者信心的打击是致命的，每次“庞氏骗局”过后，总要用相当长的时间去修复受损的金融秩序，而恢复投资者的投资信心更非一朝一夕可以完成。
5、骗术的欺骗性和隐蔽性造成监管追查的困难。高明的“庞氏骗局”多采用晦涩难懂的投资技术，使生财之道看上去似是而非，仿佛切实可行，辅之以稳定的超额回报，能够有效地欺骗一般投资者甚至专业投资者。“庞氏骗局”的知情者往往掌控着集团的核心信息，并严格保守集团的财务秘密，从而降低了被外界揭露或查处的风险。
对策
在金融科技不断创新的今天，以大数据、云计算、区块链、物联网和人工智能等为代表的技术力量不断促进金融业的发展。互联网金融的技术有助于构建更加技术化、更加高效化和更具竞争力的金融体系，同时也潜藏着巨大的金融风险。对互联网金融的技术应用和风险二者之间进行平衡和把握就成为了监管者的难题。为了应对这一难题，香港监管机构推出了“监管沙盒”（Regulatory Sandbox）这一特别的监管体系。这一机制旨在为金融机构或给金融服务提供相应支撑的非金融机构测试金融创新提供一个时间和范围有限‘安全空间’在这一监管体系下，监管者利用“底线思维”设定各种规则和条款，对拟进入沙盒的跨行业项目进行测试。此外监管者还设立了监管聊天室与参测企业进行沟通和交流并为其行动提供一定的指导 [5] 。
同时监管者会对申请进入“监管沙盒”的企业和项目进行审查和授牌。在审核授牌的步骤中，监管者帮助投资者对风险进行甄别和筛除，可以有效避免庞氏骗局，保护了消费者的权益。与此同时，“沙盒监管”拓宽了金融科技产品及服务的应用领域，拓展了互联网金融技术的发展空间。在吸收香港金融监管的前提下，应对庞氏骗局的措施或许可以从以下角度考虑。
从监管者角度而言
（1）担任识别项目的责任。监管部门要承担起识别金融项目的责任，这是保护消费者权益、阻拦庞氏骗局的第一道门槛。
（2）设立预警机制。预警机制是指预先发布警告的制度，即通过及时提供警示的机构、制度、网络、举措等构成的预警系统，实现信息的超前反馈，为及时布置、防风险于未然奠定基础。监管部门要充分使用大数据、云数据、物联网等新技术进行预警监管。因为庞氏骗局不可能做到天衣无缝，期间的资金运转一定存在着漏洞，监管部门应当对其资金流的运转保持追踪和了解，在出现问题前及时预警，在项目风控出现问题时及时叫停，以此保障投资者的权益。
(3）从投资者的角度而言学习了解基本金融理财知识，建立起理性的投资观念。作为一般投资者，必须明白，任何理财产品都存在风险。
市场根据风险等级的不同，把理财产品分为五个等级：分别为PR1（谨慎型）、RP2（稳健型）、PR3（平衡型）、PR4（进取型）、PR5 （激进型）。谨慎性出现亏损是几乎不可能的，稳健性亏损的几率极低。从PR3开始，平衡性、进取型、激进型都有大概率亏损的可能性。
从社会教育角度而言加强公众金融投资教育
伴随着中国经济快速稳步的发展，人们对投资理财的需求也日益旺盛，但中国义务教育中并没有投资理财相关的内容，这就导致普通群众理财意识辨别不高，防骗能力不强。而庞氏骗局的主要受害者多是普通百姓，他们被互联网上各种金融宣传和高额的利息所吸引，最终上当受骗，进而引起各种社会问题。这就需要政府和社会从各个层面加强对投资理财知识的普及，从思想上提高人民群众的防骗意识。
如政府可以多投放一些理财辨识能力的公益性广告，在不同类型的媒体上开设理财科普节目等等，最重要的是可以在中国义务教育教材中增添相关知识内容等。通过在全社会普及理财知识，尽可能从根源上杜绝庞氏骗局的存在市场。
防范
为有效防范“庞氏骗局”的发生以及其带来的严重后果，我们应从投资者、市场和监管层面吸取教训，积极采取措施应对。
一是投资者应学习和培养对投资的规律性认识
“旁氏骗局”存在大量反投资规律的漏洞：低风险、高回报反常的特征通过细致甄别是很容易被发现的，但大多数投资者通常不关心投资清单、分析流程和获利途径，他们只关心投资的最终盈亏。从而给骗子提供了可乘之机。
二是投资者应建立风险防范和管理意识
没有一项投资是完全无风险的，投资者应尽可能选择在监管机构监管下的合格理财机构进行投资。在投资前，投资者对可能面临的风险因素须加以有效的识别、评估和分类，然后施以有效的风险管理手段、在风险爆发时，应及时保全证据材料和资金财产，避免遭致更大的损失，或为今后的维权做好准备。
三是加强对投资理财产品透明度的市场评价与监管
“庞氏骗局”得以成立的一个关键条件是缺乏透明度，即投资者无法核实骗子所声称的那些交易或投资是否真的发生了，无法查证投资或交易的获利途径与方式。而狡猾的骗子多利用私募产品、对冲基金、衍生产品等游离于监管体系外的金融工具，利用其不公开披露投资信息的特质从事“黑箱运作”。因此，在对涉及公众利益的投资理财产品监管上，应施加足够的透明度要求。虽然这一要求可以比公开发行的证券较低，但至少基金经理和管理者必须向投资者充分披露其投资策略、获利渠道和重要的投资决策。
四是完善中介机构对投资理财产品的契约监督。虽然对大多数私募产品和对冲基金没有强制的信息披露要求，它们也不受官方的外部监管，但通过有效的契约安排，基金托管方和外部审计机构仍然可以实现对投资理财产品的市场监管 [6] 。
首先，应保证有一个独立的第三方托管基金资产，以确保客户资金、证券等资产不被侵占或挪用；其次，应保证有独立的专业审计机构定期对投资理财产品的运作情况作出审计，并向监管机构和投资者提供公正的审计报告；此外，与该项投资产品存在交易关系的中介机构应履行尽职调查义务，审慎审查投资管理人的资信、投资策略的可行性和投资可能遭遇的风险。
参考
⑨ 朋友天天拉我做外汇交易，但我觉得是骗人的，怎么办
首先弄清楚你朋友是自己也在做外汇交易拉你一起做，还是他自己不做交易，只是拉你到版平台开权户而已。
前者可能是他觉得是一个好的投资方式，自己深陷其中，分享给你希望你一起做。这种情况你可以根据你自身的情况来觉得，如果你有这个想法和外汇知识水平，可以考虑；否则你就婉拒你朋友。
如果他的目的是想拉你到某个指定的平台开户，那就要注意，可能这个平台有风险或者说他想赚取佣金。希望回答对你有帮助。
⑩ 正规炒外汇需要拉人吗
正规炒外汇是不需要拉人的，拉人属于非法集资、具有庞氏骗局特征的圈钱模式。
一些人利用众筹创业的风潮，刻意歪曲众筹的真正理念，以披着众筹的外衣从事非法集资的行为。因为单一的众筹项目股东不能超过五十人，否则就有可能构成非法集资或者非法传销性质的模式。
而且当前利用互联网创新条件和配套政策不完善的空子，互联网骗局可谓层出不穷，有不少互联网项目可谓赤裸裸的拉人头模式。如最近网上揭露的发源于境外的3M金融互助平台。
无论经营者采取什么方式讲解项目优势，投资者只需认准一个核心问题，就是看这个项目是靠卖产品赚钱还是发展人头赚钱，如果是后者切记小心。
(10)庞氏骗局外汇扩展阅读：
类似于外汇管理、金融业务的企业都必须要拥有金融局办法的金融业务许可证，其次，公司的营业执照经营范围也必须要有金融业务的内容，而一般的投资公司是不可能有这项经营业务的。
投资者选择投资渠道时，千万不要贪图高额回报，当经营者开出的月回报率远远高出同行业正常的理财收益率，说明是有高风险的。
参考资料来源：人民网-男子以“炒外汇”等名义制造庞氏骗局骗走一亿