股票发行具体

㈠ 股票发行的方式有哪些

股票的发行方式可分为如下两类：

1、公开间接发行。指通过中介机构，公开向社会公众发行股票。我国股份有限公司采用募集设立方式向社会公开发行新股时，须由证券经营机构承销的做法，就属于股票的公开间接发行。

这种发行方式的发行范围广、发行对象多，易于足额募集资本；股票的变现性强，流通性好；股票的公开发行还有助于提高发行公司的知名度和扩大其影响力。但这种发行方式也有不足，主要是手续繁杂，发行成本高。

2、不公开直接发行。指不公开对外发行股票，只向少数特定的对象直接发行，因而不需经中介机构承销。我国股份有限公司采用发起设立方式和以不向社会公开募集的方式发行新股的做法，即属于股票的不公开直接发行。这种发行方式弹性较大，发行成本低；但发行范围小，股票变现性差。

(1)股票发行具体扩展阅读

发行股票有两种情况：

①新公司成立，首次发行股票;

②已成立的公司增资发行新股票。二者在发行步骤和方法上都不相同。

创建新公司首次发行股票，须办理一系列手续。即由发起人拟定公司章程，经律师和会计师审查，在报纸上公布，同时报经主管机关经审查合格准予注册登记，领取登记证书，在法律上取得独立的法人资格后，才准予向社会上发行。

股票发行人必须是具有股票发行资格的股份有限公司，股份有限公司发行股票，必须符合一定的条件。

我国《股票发行与交易管理暂行条例》对新设立股份有限公司公开发行股票，原有企业改组设立股份有限公司公开发行股票、增资发行股票及定向募集公司公开发行股票的条件分别作出了具体的规定。

㈡ 什么是股票发行 具体有哪些股票发行方式

一、股票发行
是指符合条件的发行人按照法定的程序，向投资人出售股份、募集内资金的过程。致使金融机容构丧失了继承经营的能力，经批准登记撤销后，其法人资格消灭的法律行为。
二、发行制度
1、注册制，也称发行登记制，是指证券发行人在公开募集和发行证券之前，需要向证券监管部门按照法定程序申请注册登记，同时依法提供与发行证券有关的一切资料，并对所提供资料的真实性、可靠性承担法律责任。
2、核准制，是指证券发行者不仅必须公开有关所发行证券的真实情况，而且所发行的证券还必须遵守公司法和证券法中规定的若干实质性条件，证券监管机关有权否决不符合实质条件证券的发行申请。

㈢ 股票发行计划包括哪些内容

在上市辅导阶段，企业可以和辅导机构一起协商确定初步的股票发行计划，为发行准备工作的开展指示方向。股票发行计划主要包括募集资金额、股票发行量、股票发行价格、募集资金投向和股票发行时间等五方面内容。
（1）募集资金投向的确定。募集资金投向应符合国家产业政策，具有可行性。由于投资项目的立项审批在时间和结果上存在不确定性，项目的可行性也有可能随着时间的推移发生变化，因此，企业可事先多储备一些投资项目，以增加投资项目的选择范围，扩大筹资额的调整空间，避免被动的局面。
（2）募集资金额的确定。募集资金额应与投资项目的资金需求保持一致。根据证监会第17号备忘录《关于首次公开发行股票公司募集资金的审核要求》的规定，企业首次公开发行股票的筹资额，不得超过其申请文件提交发审会表决前一年末经审计的，扣除由发行前股东单独享有的滚存未分配利润后净资产值的两倍。在上述两个前提下，企业可自主确定募集资金的多少，但是，不能忽视财务杠杆的适当利用以及过渡募集资金对上市后再融资的不利影响。
（3）股票发行价格的确定。股票发行定价，应考虑企业股票的内在价值、可比公司的股票价格、证券市场的景气程度、政府的管制政策等因素。当前，证监会对企业首次公开发行股票的定价有较为严格的管制，股票发行市盈率原则上不高于20倍。
（4）股票发行量的确定。一方面，股票发行量应满足股票上市的法定条件。根据《公司法》第152条的规定，企业发行后股本总额不少于5000万股，向社会公开发行的股份不少于发行后股本总额的25%，才能申请股票上市；另一方面，股票发行量应保证筹资计划的实现。在募集资金额既定的情况下，由于股票发行价格存在20倍发行市盈率上限的政策限制，股票发行量必须达到一定规模才能满足融资需求，具体的股票发行量则取决于股票发行价格的高低。
（5）股票发行时间的确定。应考虑的因素包括：
① 能否如期完成募集资金投资项目的选择和立项审批；
② 预计提交股票发行上市申请时是否满足股票发行上市条件；
③ 预计发行时的证券市场状况；
④ 股票发行上市的政策变化趋势是否有利等。
随着上市辅导和发行准备工作的开展，企业可以根据情况变化逐步调整发行计划。在
向证监会正式提交股票发行上市申请之前，企业应召开股东大会，审议有关股票发行规模、募集资金投向、股票发行时间等发行计划的方案，形成决议。为了增加灵活性，股东大会审议通过的发行计划的部分内容，可以仅指定范围，由董事会在授权范围内最终决定或做出调整。

㈣ 我国现行的首次公开发行股票的具体操作步骤

也就是ipo上市步骤 首先寻找到一家券商做保荐人，他们会帮你设计流程的
1、聘任三家中介服务机构：证券公司(或者叫券商、投行)，会计师事务所、律师事务所，这三家是法定的中介服务机构，其中以券商为首，承担保荐和承销任务，会计师负责上市审计，律师负责上市相关法律问题。找对了人，这是关键中的关键。好券商也许贵，但可以大大降低花冤枉钱的可能性，再说投行的收费中绝大部分是上市后才给的，不上市不用给，所以一定要选好投行团队。
2、中介机构做初步尽职调查，发现存在的重大问题，确定改制和上市方案。
3、改制。公司由有限责任公司改制为股份有限公司，改制过程中会计师出审计报告，一般还会再找个评估机构出资产评估报告。
4、辅导备案和公告。改制完成并确定券商以后，券商作为上市辅导机构和公司一起向当地证监局报送上市辅导备案文件，并定期报送辅导过程总结文件。辅导备案后，公司要在当地报纸上登报公告。这个程序正式向外界宣布，公司进入上市的准备流程。
5、中介机构进场做细致的尽职调查，根据上市条件要求，对公司的各个方面进行调查，发现存在的不规范的方面，提出整改建议。这个过程一直持续到向证监会报送上市申报材料以前。
6、募投项目可行性研究报告编制和备案、环评。同券商协商确定上市募来的钱准备投什么项目，然后聘请有资质的工程咨询单位编制项目可行性研究报告，然后向当地发改委或者经委之类主管建设项目投资的部门申请项目备案，再向当地环保部门申请环境影响评价批复。这个过程是包含在第5项工作的时间里的。
7、向涉及到公司经营的所有政府主管机关，比如国税、地税、工商、环保、土地、海关、劳动和社保部门申请出具最近三年无重大违法行为的证明。这也是与第5项同步的。如果是污染行业及相关企业，需要做上市环保核查。
8、辅导结束后申请当地证监局验收。
9、尽调后形成上市申请文件，主要是招股说明书等，报送中国证监会。
10、证监会审核，初审员、部位会、发审会都通过后，证监会出具核准发行并上市的批文。
11、发行。向机构投资者、散户发行股票。
12、向证券交易所申请发行的股票上市。

㈤ 发行股票的程序

你好，股票发行一般经过申请、预选、申报、复审、批准、募股等步骤。
①申请发行股票的公司向直属证券管理部门正式提出发行股票的申请。公司公开发行股票的申请报告由证券管理部门受理，考察汇总后进行预选资格审定。
②被选定股票公开发行公司向直属证券管理部门呈报企业总体情况资料，经审核同意并转报中国证监会核定发行额度后，公司可正式制作申报材料。
③聘请具有证券从业资格的会计师、资产评估机构、律师事务所、主承销商进行有关工作，制作正式文件。
④准备向拟选定挂牌上市的证券交易所呈交上市所需材料，提出上市申请，经证券交易所初审通过后，出具上市承诺函。
⑤直属证券管理部门收到公司申报材料后，根据有关法规，对申报材料是否完整、有效、准确等进行审查，审核通过后，转报中国证监会审核。
⑥证监会收到复审申请后，由中国证监会发行部对申报材料进行预审，预审通过后提交中国证监会股票发行审核委员会复审。
⑦发审委通过后，证监会出具批准发行的有关文件，并就发行方案进行审核，审核通过后出具批准发行方案的有关文件。
⑧拟发行公司及其承销商在发行前2-5个工作日内将招股说明书概要刊登在至少一种中国证监会指定的上市公司信息披露报刊上。
⑨股票发行。公开发行股票的方式，近几年来经历了认购申请表方式、与储蓄挂钩的储蓄存单方式、上网竞价、上网定价等方式，目前，主要的发行方式为上网定价、"全额预缴、比例配售、余额即退"两种方式。"上网定价"指主承销商利用证券交易所的交易系统，由主承销商作为股票的唯一卖方，投资者在指定的时间内，按规定的发行价格委托买入股票的方式认购。根据申购的具体情况，由摇号抽签等方式确定。"全额预缴、比例配售、余额即退"指投资者在规定的申购时间内，将全额申购款存入主承销商在收款银行设立的专户中，申购结束后转存冻结银行专户进行冻结。承销商在对到账资金进行验资和确定有效申购后，根据股票发行量和申购总量计算配售比例进行股票配售，余额返还投资者。
本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

㈥ 我国的股票发行制度是什么

证券发行审核制度是指证券监督管理机构依据证券法的规定，对证券发行进行审查，决定是否同意发行人发行证券的法律制度。

㈦ 股票发行方式有哪些

你好，股票发行的方式：分为包销发行方式和代理发行方式两种。
(1)包销发行是内由代理股票发行的证券商容一次性将上市公司所新发行的全部或部分股票承购下来，并垫支相当股票发行价格的全部资本。由于金融机构一般都有较雄厚的资金，可以预先垫支，以满足上市公司急需大量资金的需要，所以上市公司一般都愿意将其新发行的股票一次性转让给证券商包销。如果上市公司股票发行的数量太大，一家证券公司包销有困难，还可以由几家证券公司联合起来包销。
(2)代销发行是由上市公司自己发行，中间只委托证券公司代为推销，证券公司代销证券只向上市公司收取一定的代理手续费。
本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

㈧ 股票发行方式有哪几种

你好，股票发行的方式：分为包销发行方式和代理发行方式两种。
(1)包销发行是由代理股票内发行的证券商一容次性将上市公司所新发行的全部或部分股票承购下来，并垫支相当股票发行价格的全部资本。由于金融机构一般都有较雄厚的资金，可以预先垫支，以满足上市公司急需大量资金的需要，所以上市公司一般都愿意将其新发行的股票一次性转让给证券商包销。如果上市公司股票发行的数量太大，一家证券公司包销有困难，还可以由几家证券公司联合起来包销。
(2)代销发行是由上市公司自己发行，中间只委托证券公司代为推销，证券公司代销证券只向上市公司收取一定的代理手续费。
本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

㈨ 简述公开发行的股票的条件和股票上市的条件

公司作为发行人，在中国境内首次发行的条件具体如下：

(一)发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。

(二)最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。

(三)最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补亏损。

(四)发行后股本总额不少于三千万元。

股票上市条件：

1）股票经中国证监会核准已公开发行；

2）公司股本总额不少于人民币3000万元；

3）公开发行的股份达到公司股份总额的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公司发行股份的总额的比例为10%；

4）公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。