跨境外汇资金池

❶ 融资租赁公司在大连自贸区注册有什么优惠政

首先税收根据当地管理部门的要求是有一定优惠返税的。

❷ 自贸区跨境人民币贷款模式

近期，前海、上海的跨境人民币低成本资金话题异常火爆，为更好了解金融创新前沿最具吸引力的领域，前海国开资产管理公司政策研究中心为您梳理这两地的制度与模式。

目录

一、前海与上海自贸区介绍

二、前海与上海自贸区跨境人民币相关制度

三、前海、上海自贸区跨境人民币主要内容

四、两地跨境贷的对比

五、上海自贸区跨境人民币使用模式

六、前海跨境人民币贷款使用模式


一、前海与上海自贸区介绍

1、前海

前海，约15平方公里，重点发展金融、现代物流、信息服务、科技服务及其他专业服务四大产业。前海更多的是粤港澳服务贸易自由化和我们支持香港繁荣稳定，同时探索现代服务业对外开放的试验。

2、上海自贸区

上海自贸区（PFTA），29平方公里，是中国政府设立在上海的区域性自由贸易园区。国际传统自由贸(FTA)是多国一起玩，游戏规划共同制定；而这种方式是自个在玩，游戏规则自个制定。

推出的背景

美欧日三大经济体力图通过跨太平洋伙伴关系（TPP）、跨大西洋贸易与投资伙伴关系（TTIP）和多边服务业协议（PSA）形成新一代高规格的全球贸易和服务业规则，围猎中国制造和金砖五国。本届政府致力于推动中国经济转型，打造中国经济“升级版”，进而推动人民币跨境使用，促进人民币国际化，提升在全球货币竞争格局中的地位。

二、前海、上海自贸区跨境人民币相关制度

前海政策：

政策名称

机 构

颁布时间

《前海跨境人民币贷款管理暂行办法》

深人银发

2012年12月

《前海跨境人民币贷款管理实施细则》

深人银发

2013年1月

《关于充分发挥市场决定性作用，全面深化金融改革创新的若干意见》

深圳市人民政府

2014年1月

上海自贸区政策：

政策名称

机 构

颁布时间

关于印发中国(上海)自由贸易试验区总体方案的通知

国务院

2013年9月

关于金融支持中国(上海)自由贸易试验区建设意见

人民银行

2013年12月

关于支持中国（上海）自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知

人民银行

2014年2月

关于印发支持中国（上海）自由贸易试验区建设外汇管理实施细则的通知

外汇管理局

2014年2月底

《中国（上海）自由贸易实验区分账核算业务实施细则》

上海央行总部

2014年5月

《中国（上海）自由贸易实验区分账核算业务风险审慎管理细则》

上海央行总部

2014年5月

三、前海、上海自贸区跨境人民币制度主要内容

前海：根据《前海跨境人民币贷款管理暂行办法》、《前海跨境人民币贷款管理实施细则》，主要涵盖以下几方面：

序号

内容

颁布时间

1

跨境人民贷款币申请要求及流程

2013年1月已出细则

2

推动人民币信贷资产跨境转让

深府〔2014〕1号文，无细则

3

跨国公司双向人民币资金池

深府〔2014〕1号文，无细则

4

第三方支付机构跨境电商等业务创新

深府〔2014〕1号文，无细则

5

开展个人跨境人民币结算试点

深府〔2014〕1号文，无细则

上海自贸区：

根据《中国人民银行上海总部关于支持中国（上海）自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知》该项政策，前海国开资产总结，主要涵盖以下几方面：

序号

内容

颁布时间

1

跨境人民币贷款申请要求

【2014】22号文，使用通知

2

自贸区内个人银行结算账户

【2014】22号文，使用通知

3

自贸区内双向人民币资金池

【2014】22号文，使用通知

4

自贸区内经常项下跨境人民币集中收付业务

【2014】22号文，使用通知

5

跨境电商人民币结算业务

【2014】22号文，使用通知

6

跨境人民币交易服务

【2014】22号文，使用通知

前海国开资产小结：我们从两地以上制度对比可以看到，前海及上海自贸区两地跨境人民币制度在多领域竞争与重合。前海最早在2012年实行跨境贷款制度，2014年稍具先试先行的经验与规模后进而推行更多的跨境人民币制度为前海区内的企业服务。上海虽然起步晚，但是相关制度推动的速度快，力度大。

四、两地跨境贷的对比

1、使用范围不同

前海：规定只能用于前海开发与建设。关于这一点，以前海融资租赁企业为例，跨境贷的款项是用于融租公司的自我经营等，经营项目如果是在外地的，也是可用的。实操案例可参考前海融资租赁跨境贷款第一单东江环保股份有限公司关于开展融资租赁业务的公告。

上海自贸区：

1)区内企业、区内非银行金融机构借入跨境人民币资金，只能用于区内或境外，包括区内经营、区内项目建设、境外项目建设等。

2)区内银行从境外借入人民币资金须进入实验区分账核算单元，在区内使用，服务于实体经济建设。

前海国开资产认为，上海自贸区一线放开，二线管住，自贸区即是境外的制度核心决定，境外借入的人民币资金最后只能用于自贸区内建设。

2、利率与期限不同

前海：贷款期限由借贷双方按照贷款实际用途在合理范围内自主确定（可以是1年，也可以是1.5年，也可是其它，双方自由商定）。贷款利率由借贷双方自主确定(目前利率在4%-5%之间)，在贷款发放前向人行备案。

上海自贸区：借用期限固定1年（不含）以上，借贷双方不能自由商定。

3、使用资金规模不同

前海：前海跨境贷无额度限制。政府没有管制，但具体额度由境外金融机构根据市场决定。

上海自贸区：

1）区内企业跨境贷上限不得超过实缴资本*1倍*宏观审慎政策参数

2）区内非银行金融机构跨境贷上限不得超过实缴资本*1.5倍*宏观审慎政策参数

前海国开资产注明：宏观审慎参数是由人民银行上海总部设定，可根据全国信贷调控的需要灵活调整，目前为1。虽然该项制度，上海自贸区的不如前海开放，但是自贸区内企业外债借款额度不像区外受到投注差限制，优于区外企业（“投注差”是指外商投资企业投资总额与注册资本的差额）

4、不得投资领域相同

前海：不得用于投资有价证券和金融衍生品，不得用于委托贷款，不得用于购买理财产品，不得用于购买非自用房产。

上海自贸区：不得用于投资有价证券（包括理财等资产管理类产品）、金融衍生品，不得用于委托贷款。

前海国开资产总结：上海自贸区、前海跨境人民币制度中关于跨境贷方面的政策，目前，前海从资金使用范围、资金使用规模、利率、期限、经验等方面所具备的优势是明显的。

五、上海自贸区跨境人民币使用模式

自贸区人民币政策能做什么

进一步简化了人民币跨境使用流程，能为企业主要做四件事：贸易结算、实业投资、境外融资、证劵投资。目前已有超过220个国家或地区接受人民币。

1、支持扩大人民币跨境使用

适用对象：自贸区内的企业及个人、境外个人

区内个人及企业经常及直接投资项下人民币结算流程简化，规定了个人以人民币结算的经常交易的范围。

只要客户在承诺真实的贸易或投资交易背景的基础上，只需凭区内机构和个人提交的收付款指令，即可直接办理相关业务。不必亊先得到审批部门的同意，属于负面清单管理范围内的业务除外。

优点：流程简化，经常项下跨境人民币结算的主体从企业扩大到了个人。

2、试验区人民币境外借款

适用对象：自贸区跨国企业、融资租赁企业

区内的企业可从境外借用人民币资金（不包括贸易信贷和集团内部经营性融资）

举例一：

如果A公司有境外项目投资，A公司可以在自贸区内成立1家子公司，如果想获得境外金融机构的跨境人民币贷款（境外资金低于国内银行的利率),为其提供担保，可通过自贸区内的子公司向境外金融机构申请跨境人民币贷款。借用期限必须1年以上。

借款资金规模的上限＜ 实缴资本*1*宏观审慎政策参数(宏观审慎政策参数由人民银行设定，目前是1，基本就是实缴的1倍)


优点：借款利率低于国内银行，境内外市场形成互通。

缺点：虽然借款的额度不受投注差限制 ，但目前借外债额度为1倍的实缴资本，并不是想用多少就能用多少。抑制了套利的空间。

举例二：

上海自贸区的融资租赁企业跨境人民币借款与前海一样具备可用于区外的可能。


3、试验区跨境双向人民币资金池

适用对象：在自贸区内有成员的跨国集团企业

其业务的实质是企业以区内账户为主账户，实现境内人民币资金池与境外人民币资金池内资金的双向流通。

（1）账户要求：区内平台企业，可开立一个人民币资金池主账户，专门与境内外成员公司进行对接。

（2）双向额度：暂无限制，应与集团成员自身生产经营需要的规模相匹配。

（3）资金使用：通过上存、下划方式，资金池内资金在成员方间，自由划转。

案例（不限于该模式）：

如果一集团公司想要开拓海外业务，可以在自贸区内成立一家公司，同时纳入资金池管理，然后在需要拓展业务的国家注册一家公司，同时也将海外公司的账户纳入资金池管理，这样在初期可以通过资金池对海外亊业进行支持。

首先可用人民币对境外的子公司注资，省去人民币兑换成外币的步骤及汇率风险。其次，当海外公司出现资金不足时，集团公司可以通过双向资金池，运用自有资金给予子公司支持，解决了集团公司有钱，境外子公司还得借钱的难题。


优点：便于集团公司走出去。6月11日最新政策上海自由贸易账户FTA账户允许开立，这一账户与境外公司的资金汇划将基本不存在任何障碍，人民币外汇肯定允许，外币汇划也被允许，减少不同币种汇兑产生费用的可能。

缺点：区内企业主账户不得与其他资金混用。

4、试验区经常项下跨境人民币集中收付业务

适用对象：在自贸区内有成员的跨国集团企业

区内企业可开展境内外关联企业间的经常项下跨境人民币集中收付业务，是跨国企业处理集团内应收应付款项的高效操作方式。

境内外关联企业包括集团内以资本关系为主要联结纽带、存在投资性关联关系的成员公司，以及与集团内企业存在供应链关系的、有密切贸易往来的集团外企业。


优点：跨国企业可以合并和抵消一定时期内的跨境人民币收支为单笔收支交易。进一步提高资金运用和结算效率，降低资金头寸管理成本，同时亦可帮助企业降低外汇风险。

六、前海跨境人民币贷款模式

1、前海跨境人民币现状

2012年，首批前海注册的前海控股、顺丰电子商务、粤海全球供应链等15家企业，获得20亿元的人民币贷款。首批参与跨境人民币贷款业务的15家银行为：汇控、中银香港、工行(亚洲)、恒生、交行、农行、中行、国开行、渣打、东亚、南洋商业银行、大新银行、中信(国际)、永隆银行和招行。

2013年，第二批前海注册企业获得跨境人民币贷款约150亿元。

2014年，前海将会有500亿元跨境人民币额度。

2、业务模式

"前海跨境人民币贷款"是指符合条件的境内企业从香港经营人民币业务的银行借入人民币资金. 符合条件的境内企业（以下称借款企业）是指在前海注册成立并在前海实际经营或投资的企业。不同银行产品不同，不同行业业务模式也有区别，主要有以下几种方式：

2.1前海一般行业的跨境贷模式

模式一：借用法人股东现有授信额度

法人股东分割其在银行现有的授信额度给企业用于跨境人民币贷款使用，并且法人股东须提供担保。该操作方案的前提为法人股东现有授信银行和企业申请跨境贷的银行必须为同一家银行。

模式二：银行承兑汇票质押

企业提供其收到的银行承兑汇票质押给银行，银行授予其不高于银行承兑汇票有效评估价值的授信额度用于跨境人民币贷款。（按照现有银承贴现利率7%左右，按照跨境贷综合成本5-5.5%左右，直接降低企业成本1.5-2%）

模式三：资产抵押/质押

企业提供房产、有价证券、其他资产等抵押或质押给银行，银行授予其不高于抵质押品有效评估价值的授信额度用于跨境人民币贷款。

模式四：企业新申请授信额度，并使用跨境贷

企业根据银行信贷产品，按照常规信贷标准向银行申请额度，授信额度下来后，使用跨境贷方式操作。

2.2前海融资租赁企业特殊跨境贷模式：

模式一：股东直开担保函模式

A企业为上海工行某大型企业，上海工行额度充足，上海A企业在前海成立了融资租赁公司B。上海A企业在上海工行申请开立保函，保函受益人为香港工银亚洲，香港工银亚洲办理前海跨境人民币贷款，借款人为前海融资租赁公司B，并用于B企业的融资租赁项目。

该模式主要占用股东A公司银行授信额度，为融资租赁B公司开立保函。融资租赁母公司实力雄厚，对融资租赁业务的开展具有重要的作用。

模式二：租赁公司股东直接开保函模式

B企业为前海注册的融资租赁公司，其股东是境内外较有实力的公司A，可以为B公司提供有效担保。基于此担保，前海工行为B企业核定授信额度。B公司在额度内向工银亚洲开立保函。工银亚洲办理前海跨境人民币贷款，借款人为前海融资租赁公司B，并用于B企业的融资租赁项目。

该模式主要占用前海融资租赁B公司自己银行授信额度，股东A只是为其提供有效担保。说到底，有个强有力的股东还是很有用处的。

模式三：背对背保函模式

A企业为境内某大型股份企业，在工行的额度已使用完毕，但他行额度充足，A企业在前海成立了融资租赁公司B。A公司在他行申请开立银行履约保函给前海工行，前海工行据此对境外银行开立保函，境外银行办理前海跨境人民币贷款，借款人为前海融资租赁公司B，并用于B企业的融资租赁项目。

模式四：承租人担保模式

承租人为前海融资租赁公司提供担保，工行前海分行据此向境外银行申请跨境人民币贷款，香港银行发放贷款，用于前海租赁公司的租赁项目，前海工行为贷款管理行和清算行。

该模式是融资租赁企业最喜欢用的模式，因为主要占用是承租人的授信额度。

3、业务流程

1）境内结算银行为借款企业开立一般存款账户，用于存放前海跨境人民币贷款资金。该账户不得办理现金收付业务，存款利率按照活期利率。

2）贷款资金入账前，借款企业应先结算银行提交贷款合同、资金使用说明书及人行备案表。

3）贷款资金使用前，借款企业应向境内结算银行提交相关资金用途证明材料（采购合同或发票）。

4）境内金融机构和企业可根据相关规定，以保证、抵押或者质押等形式，为前海跨境人民币贷款提供担保。

5）借款企业及其境内结算银行按规定对跨境人民币贷款进行国际收支申报。

❸ 跨国公司本外币资金集中运营管理的模式是什么样的

1 跨境人民币双向资金池模式
其一般业务模式 企业集团总部指定一家区内注册成立并实际经专营或投资的属成员企业之间开展跨境人民币资金的双向流通 以便集团内境内外成员企业之间开展可跨境人民币资金池的双向资金的双向流通 以便集团内境内外成员企业作为办理跨境双向资金池业务的主体，通过其所开立的人民币专用存款账户（该账户不得与其它资金混用），将境内资金池和将境外资金池对接 通过上存下划的方式，实现公司境内外资金 (入池资金应为企业经营活动和实业投资活动的现金流）的双向自动归集和成员企业的自由划转，由此集团可以自主统筹调配境内外资金 2 外汇资金集中运营管理模式 符合要求的区内企业可以开立国内外汇资金主账户 办理经常项目外汇资金集中收付 经常项目轧差净额结算 集中结售汇开 国际贸易结算中心业务 还可以同时开通与境外资金主账户连通国际外汇资金主账户 在规定额度内 在规定额度内 两个账户的资金可以自由划转

❹ 在自贸区内开展融资租赁有什么好处

1、享受企业担保便利政策
自贸试验区内融资租赁企业对外提供担保的便利政策。“央行30条”规定：取消区内机构向境外支付担保费的核准，区内机构直接到银行办理担保费购付汇手续。《外汇管理支持试验区建设实施细则》规定：区内企业提供对外担保，可自行办理担保合同签约，无需到外汇局申请办理事前行政审批手续。区内企业提供对外担保时，不受担保人和被担保人净资产比例、被担保人盈利状况及担保人和被担保人之间股权关联条件的限制。
2、 支持开展跨境人民币双向资金业务
支持开展跨境人民币双向资金池、国内、国际外汇主账户等本、外币资金池业务。“央行关于上海自贸区扩大人民币跨境使用的通知”规定：区内企业可根据自身经营和管理需要，开展集团内跨境双向人民币资金池业务。《外汇管理支持试验区建设实施细则》规定：区内企业已开立的境内外币资金池账户、国际贸易结算中心专用账户名称统一改为国内外汇资金主账户，功能并入国内外汇资金主账户；符合条件的区内企业可根据经营需要，开立国际外汇资金主账户。
3、实行外汇结汇优惠政策
自贸试验区内的外商融资租赁企业的外汇资本金实行意愿结汇。《外汇管理支持试验区建设实施细则》规定：区内外商投资企业的外汇资本金实行意愿结汇。结汇之后的资金要放到对应的人民币专用账户，这个账户是受监管的，资金使用必须有真实、合理的用途。
4、享受货款支付便利政策
自贸试验区内融资租赁项目货款支付的便利政策。《试验区境内外租赁服务外汇管理操作规程》规定：允许试验区内融资租赁项目公司从境外购入飞机、船舶和大型设备并租赁给承租人时，凭合同、商业单证等材料办理付汇手续。租赁给境外承租人的，外汇局可按照无关单外汇支付方式进行核查。
5、享受放宽境外放款额度限制政策
《试验区境内外租赁服务外汇管理操作规程》规定：融资租赁类公司开展对外融资租赁业务时，不受现行境内企业境外放款额度限制。融资租赁类公司可直接到所在地银行开立境外放款专用账户，用于保留对外融资租赁租金收入。该账户内的外汇收入需结汇时，融资租赁类公司可直接向银行申请办理。

❺ 湖南安化清塘镇有中国银行吗

有，湖南安化清塘镇有中国邮政储蓄银行（安化县清塘镇支行）。

中国邮政储蓄银行（安化县清塘镇支行）在益阳市安化县清塘镇清塘街5号。2019年中国银行充分发挥覆盖全球的网络优势、领先的国际金融业务优势，为湖南提供专业贴心的跨境金融服务，促进经济金融共兴共荣。

“外币现钞线上预约”和“外币零钱包”是中行在湖南地区提供的特色个人外汇服务。通过中国银行手机银行、网上银行、微银行可线上预约美元、加元等6大货币；“零钱包”中包含美元、欧元、英镑等7大货币，方便居民在境外进行小额消费。

中国银行湖南省分行

2019年依托覆盖全球的服务网络，中国银行湖南省分行积极开办跨境人民币双向资金池及跨境外汇双向资金池服务，帮助“走出去”企业拓宽跨境资金双向通道，提供多种资金跨境运作，优化全球资产负债配置。

在帮助企业提升风险管控能力上，中国银行湖南省分行除利用货币掉期（CCS）、利率掉期（IRS）等专业工具为企业提供汇率、利率保值服务外，还积极为客户提供专业避险咨询顾问服务。

❻ 个人收外汇年度限额是怎么算的

在中国个人结汇的年度限额是5万美元，超过5万美元之后，当年就不能结汇。
对个人版结权汇和境内个人购汇实行年度总额管理。年度总额内的，凭本人有效身份证件在银行办理；超过年度总额的，经常项目项下凭本人有效身份证件和有交易额的相关证明等材料在银行办理，资本项目项下按照有关规定办理。

❼ 为什么像tr外汇这样的资金盘可以撑住几年时间不崩

TR外汇平台能坚持多久无从得知，但是崩盘是每个资金盘最终的结局。

在TR外汇要连本带利出金的话，必须要连续3次盈利才行，据投资者反馈，大概需要一个多月的时间才能满足要求。也就是说不管你账户里有多少钱，都只是一个数字，就不让你出金。万一平台玩不下去了，一个月时间足够跑路了！

目前TR外汇的负面消息比较多，大家在意识到是资金盘平台后便开始纷纷出金，这是不好的前兆，假如资本板块背后没有新鲜血液，那么之前的资金盘成员的收益将无法支付。这时资本盘的平台往往会携款逃跑，投资者往往会被扫地出门。

所以，一旦TR外汇坚持不下去了，也许不用等到明天，当天晚上就会崩盘，然后平台消失无踪。

TR运营的主要模式是对冲模式。其实对冲模式与传统模式不同的就是，传统模式每次只做一个方向，而对冲模式会有两个仓，其中的A仓面对的是国际银行外汇市场，而B仓则是保险储备仓。

如果说投资人入金15万美金到TR外汇，那么A仓会分配到10万美金，B仓会分配到5万美金，A仓的止盈点设置在72.5%，B仓的止损点设置在50%。而这里要重点说明一下，B仓是作为保险赔付存在的，所以从入金那刻起就不能再出金了。

按照TR外汇官方给出的算法：假如A仓盈利的话，利润为7250美元，加上本金之后A仓一共有17250美金，B仓5000美金充公到公司保险资金池。

综合算下来盈利2250美金；假如A仓亏损的话，亏损额为5千美元，这个时候B仓的保险资金就向A仓进行赔付，恢复1万美金的状态，重新开始交易。

之后如果A仓盈利，那么B仓的5万美金就会沉淀流入平台，A仓的本金与盈利17250美金，当然也可只提取盈利部分2250美金。如果B仓盈利，就会向A仓进行赔付恢复其原始金额状态。

但无论是A仓盈利还是B仓盈利，投资人都需向平台缴纳交易手续费也就是点差。TR外汇平台每手交易获得3个点差，如果按照以上入金算则是30美金的手续费。

怎样才能远离资金盘：

作为大学生的我们来说，在日常生活中一定要好好学习，只有这样才可以让我们找到更好的工作赚钱更加的牢固，希望每个人都能够稳中求胜，千万不可以急功近利，同时在进行投资的时候尽量的去银行进行投资才行。

❽ 如何正确理解“展业三原则” 改革以来外汇管理的一些

“了解你的客户(know your customer, KYC)”、“了解你的业务(know your business, KYB)”和“尽职调查(e diligence, DD)”，合称“展业三原则”，由中国人民银行在跨境人民币业务中首倡，如今已日益成为中国银行业监管机构对金融机构开展业务、控制风险、宏观审慎监管的基本指导原则。中国人民银行和国家外汇管理局就多次直接在其颁布的法规和规范性文件中强调金融机构必须遵循“展业三原则”，向适当的客户提供适当的金融服务。
风险控制，从来就是一个知易行难的主题。从金融秩序稳定的角度出发，监管部门当然冀望金融机构一切从严，而市场主体（包括金融机构和企业）本能地希望能够试探监管底线，争取最大的业务灵活性。
银行业监管机构并没有在法规中具体定义解释什么是“展业三原则”的内涵和外延。不同金融机构的风险偏好和内部控制不同，显然对于“展业三原则”理解也不一样。当这些理解上的不同反映到业务执行中，不可避免地会出现中外资金融机构之间尺度不同、金融机构实践和监管部门的期望之间不一致的情况。
“展业三原则”并不是拘泥在与客户建立服务关系时候进行的基于反洗钱法规要求的身份识别，更多是体现在全方位地了解客户的商业模式、业务能力和交易意图。
在当前金融监管机构大力强调“简政放权”、“宏观审慎管理”的情势下，基础交易的真实性、支持文件的完整性、商业逻辑的合理性成为银行业金融机构对跨境外汇和人民币交易审核的重点。如何正确和适用“展业三原则”，成为中国银行业当下应认真思考的课题。笔者在此提出自己的若干观点，以求抛砖引玉。
一
对交易文件的审查
在正确理解交易背景的基础上，要求客户提供适当的交易支持文件，是正确理解和适用展业三原则的第一步。
什么是正确的交易支持文件，应具体问题具体分析。一般而言，金融机构普遍提供的、有先例可循的、可以大规模复制的商业银行人民币和外汇业务，监管机构已经在相关法规中罗列了银行应该审查的材料，如NRA账户开立、货物贸易付款、服务贸易收款、外商直接投资下向境外投资者转让境内机构股权、QFII托管、境外企业直接向境外关联公司借款、跨境人民币双向资金池等业务。这些业务本身的复杂性程度并不低，但是由于在不同监管机构颁布的各相关法规已经较为详尽地例举了审查要求，金融机构可以分门别类地整理归纳，然后按部就班地遵照执行。
对一些法规本身并没有列举应审查何种交易支持文件，只是宽泛地提出了审查原则，这时需要业务部门、运营部门和合规部门一起商议，在既支持业务发展又保证业务合规的原则基础上，因地、因时、因事制定支持文件审查清单。
举例说明：
国家外汇管理局《银行办理结售汇业务管理办法实施细则》第三十一条和第三十二条规定：
银行对客户办理衍生产品业务，应当坚持实需交易原则。客户办理衍生产品的业务，应具有对冲外汇风险敞口的真实需求背景，作为交易基础所持有的外汇资产负债、预期未来的外汇收支应按照外汇管理规定可以办理即期结售汇。与客户达成衍生产品交易前，银行应确认客户办理衍生产品业务符合实需交易原则，并获取由客户提供的声明、确认函等能够证明其真实需求背景的书面材料。
在这里，究竟应审查何种交易支持文件，法规并没有给出答案。银行只能根据自己对具体的“基础交易”的理解，来要求客户提供能够证明其“真实资产负债”的材料来佐证其交易的合规性。比如，美元结算的场外大宗商品掉期，客户需要在交割前提供诸如合同、提单、信用证等大宗商品的进出口贸易单据，以证明其衍生产品交易不是为了投机获利而是为了对冲价格波动风险；又如，当客户声称其“基础交易”发生商业变化，要求变更人民币美元远期的交易本金，则客户必须提供如供应商违约、货物毁损等有说服力的证据。
二
对交易逻辑的判断
对交易逻辑的判断，是对“了解你的客户”和“尽职调查”提出了更高的要求，即银行要从业务实质风险，而不是仅仅从表面真实的角度出发做出是否可以与客户建立关系、提供服务的决定。这一点往往是银行业务部门与合规部门的意见分歧所在。基于不同的思维角度，业务部门和合规部门就同一个问题不能同意彼此观点，这是很正常的。在不能说服彼此的情形之下，问题的解决方案只能是求同存异，双方在相互理解的原则之下达成可以接受的妥协。
比如在经常项目外汇业务中，境内外商投资企业向境外股东支付股息红利，是十分寻常的业务。外汇管理法规上对于此类交易支持文件的审查也很明确：会计师事务所出具的相关年度财务审计报告、董事会利润分配决议、最近一期的验资报告；外商投资合伙企业须提供合伙人出资确认登记证明和利润分配决议；如对外支付股息红利超过等值5万美元，还须提供税务备案表。从表面真实性角度来看，客户只要提供这些支持文件，银行就可以给客户进行股息红利付款的操作。但实际上深究下去并没有这么简单：股息红利对外支付的前提是境内企业应有实际的营业利润，而《公司法》第167条规定企业本年度利润应先用于弥补以前年度亏损。若企业前几年一直亏损，即使本年度财务审计报告中有利润，但企业在弥补完以前年度亏损后，实际本年没有利润或剩余可支配资金远小于本年度财务审计报告列明的利润，又何来向境外股东支付股息红利呢？
对交易逻辑的审视，要求银行从业人员应当跳出具体法规的条条框框，不能一味机械地按照法规列举的要求不加思考地套用。更多了解客户的交易习惯、更多地获取客户经营的信息，以辅助帮助银行做出正确的业务决定，这是“尽职调查”的题中应有之意。
三
承担适当业务风险
我们必须承认这样一个事实，即现实的商业世界中从来不存在没有风险的业务，无论此业务本身起来来多么稀松平常。识别风险、分析风险、承担风险或拒绝风险，是商业银行自然而然每日运转从不停歇的商业逻辑。
银行业务各式各样，客户需求亦各不相同，监管法规更新速度越来越快，期待监管规则清楚地列举出所有问题的答案，显然是不现实的；但若因法规没有明确，便畏缩不前，丧失业务机会，也是不明智的。银行在自身的承受能力内，接受一些法规中留有余地、银行可以自主决定的风险，是正常合理的。
例如，《中国人民银行关于简化跨境人民币业务流程和完善有关政策的通知》第七条规定：
“境外参加银行在境内代理银行开立的人民币同业往来账户与境外参加银行在境外人民币业务清算行开立的人民币账户之间，因结算需要可进行资金汇划。各境外人民币业务清算行在境内开立的人民币清算账户之间，因结算需要可进行资金汇划。”
从这个规定可以看出来：
（1）境外参加银行可以将境外人民币资金划转并存放在境内代理银行的人民币账户之中；
（2）没有存放期限、数额和利率的限制；
（3）必须是为“结算”之目的。
但是，此规定并没有清楚地定义什么是“结算目的”，也未明确存放的人民币资金是否可以纳入境内代理行的资产负债表用于境内代理行的境内信贷业务。因为法规本身不可能精确到为所以新业务提供解决方案，各境内代理银行必须根据各自的理解以及与监管机构的个别探讨，来自行定义和决定，这也是法规本身赋予金融机构的灵活性。至于各家银行内部如何决策，具体到哪一个业务部门、哪一个人来拍板承担风险，这是银行内部的公司治理问题，与监管法规的适用无关。
“展业三原则”赋予了银行发展业务和平衡风险的灵活性，同时也加重了银行合规风险控制的责任。由事无巨细的规则监管转向“风险为本”的审慎监管，这是中国银行业发展成熟过程中的显著趋势，“展业三原则”的提出和强调顺应了这一时代潮流。
银行不能一方面抱怨被监管到了牙齿，另一方面又在法规赋予自由裁量空间时逡巡不前。商业银行应该积极地直接这些新思路、新方向，认真评估自身的业务能力，把握好风险承担的度，在进一步发展业务的同时，提高风险的判断和驾驭能力。

❾ 何为跨境双向人民币资金池，跨境人民币集中收付

跨境人民币资金池在银行属于资金池类产品，归类于中间业务中的流动性产品的大类。最新的一份文件是2014年11月4日《中国人民银行关于跨国企业集团开展跨境人民币资金集中运营业务有关事宜的通知》（银发【2014】324号）。该份文件相当于全国开展跨境资金池的操作细则。问题中所说的《中国人民银行上海总部关于支持中国（上海）自由贸易实验区扩大人民币跨境使用的通知》（银发【2014】22号）的文件仅规定了上海自贸区内的资金池的相关问题，而且关于资金池的部分仅有区区的半页，顶多算是个指导性文件。人行关于这块业务政策文件变迁我后续会说到。

因为这个产品国家还处于推行试点阶段，就是银行和企业向当地人行申报一个批准一个，所以各家的账户体系、系统设置都有所不同。具体到产品可以分为准入条件、账户设置、行内流程、系统设置。
跨境双向人民币资金池是资本项目项下，跨国企业集团境内外成员企业之间开展的资金调剂和归集业务。经常项下跨境人民币集中收付是跨国企业集团对境内外成员企业的经常项下跨境人民币收付款集中处理，可采用轧差净额结算方式。

简单些说，就是资金池是属于资本项下的，不需要贸易背景，就可以划转资金。人民币集中收付需要实打实的贸易往来。同时，跨境双向人民币资金池和经常项下跨境人民币集中收付相类业务就构成了跨境人民币资金集中运营业务。所以有关跨境外币资金池业务的政策是放在《跨国公司外汇资金集中运营管理规定（试行）》（2014年6月实施）规定的。

啊，为什么会有这个业务呢？因为之前资金的跨境流动在我国是严格限制，只有经常项下的贸易往来才能实现资金的跨境支付和汇兑，而资本项下的跨境流动必须经过有权机构的严格审批，在核准的额度内才可以跨境收支。现在国家想要推进人民币国际化，鼓励人民币走出去，所以想通过该项业务，微观上先提高跨国公司境内外关联企业自有资金集中调度和统一使用的便利性，使他们的人民币资金首先走出去。

❿ 26条重量级政策"落户"大湾区 带来哪些影响

《粤港澳大湾区发展规划纲要》实施一年多后，5月14日，中国人民银行、银保监会、证监会、外汇局发布《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》(以下简称《意见》)，从促进粤港澳大湾区跨境贸易和投融资便利化、扩大金融业对外开放、促进金融市场和金融基础设施互联互通、提升粤港澳大湾区金融服务创新水平、切实防范跨境金融风险五个方面提出26条具体措施。5月15日，《意见》发布和工作部署会议在广州召开。

“《意见》的发布显示了我国改革开放的步伐并未因疫情的影响而放缓，彰显了我国进一步深化改革开放的鲜明态度和决心。” 中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长潘功胜在发布会上指出，《意见》将有力提升粤港澳大湾区金融服务实体经济能力、促进区域经济协调发展、注入经济增长新动能，为建设富有活力和国际竞争力的一流湾区和世界级城市群提供坚实的金融支撑。

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纲领性文件带来哪些影响

总体来看，《意见》是在前期一系列政策基础上进一步的创新与突破。兴业研究报告指出，《意见》中部分措施在此前《关于进一步促进跨境贸易投资便利化的通知》(汇发〔2019〕28号)、《关于外汇管理支持粤港澳大湾区和深圳先行示范区发展的通知》(粤汇发〔2020〕15号) 等政策中已经落地，包括贸易外汇收支便利化试点、资本项目收入支付便利化试点、简化外债注销登记、简化资本项下境内资金支付程序、扩大跨境资产转让业务试点、支持非投资性企业开展股权投资试点(由上海自贸区推广到全国) 等。

交通银行金融研究中心高级研究员何飞也谈到，《意见》是对《粤港澳大湾区发展规划纲要》相关金融内容的进一步细化，同时又在新的形势下增加了粤港澳建设进程中需要金融支持的新内容，是政策集成创新的典范，具有重要意义。

他续称，《意见》的出台有三方面重大意义：

一是表明了国家金融管理部门坚定不移支持重大区域发展的决心。

二是提升跨区域金融服务水平是当前深入推进重大区域发展战略的关键保障。

三是表明了国家坚定不移推动金融开放取得更大成效的信心。

《意见》立足于通过加大金融支持力度，提升粤港澳大湾区在国家经济发展和对外开放中的支持引领作用，特别是通过对港澳加大开放助力打造高质量开放新标杆和新样板。

另外中银证券全球首席经济学家管涛撰文指出，深圳作为粤港澳大湾区的核心城市之一，《意见》的出台进一步推进了金融开放创新试点，为深圳更好抓住粤港澳大湾区建设契机，推进金融支持粤港澳大湾区建设指明了方向，开拓了空间。同时，也为深圳在更高的起点和层次上推进中国特色社会主义先行示范区建设，丰富“一国两制”事业发展新实践，创造了有利条件。

在今年2月，《关于进一步加快上海国际金融中心建设和金融支持长三角一体化发展的意见》已落地。时隔三个月，国家金融管理部门再次发布金融支持粤港澳大湾区建设的意见。至此，两大重点区域都有明晰且强大的政策框架与细则，为下一步区域发展指明方向。

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重点：理财通、人民币跨境使用、

银证保对外开放……

作为粤港澳大湾区金融支持纲领性文件，《意见》都有哪些亮点呢？

《意见》围绕跨境贸易和投融资便利化提出多项举措，在传统贸易、贸易新业态和保险业务跨境收支等方面简化汇兑管理，大力提升本外币兑换和使用便利度。在资本项目开放方面，推动建立跨境理财通机制，开展跨境贷款、跨境资产转让和本外币合一跨境资金池业务，支持私募股权投资基金开展跨境投资试点。

其中，“探索建立跨境理财通机制”具体指的是“支持粤港澳大湾区内地居民通过港澳银行购买港澳银行销售的理财产品，以及港澳居民通过粤港澳大湾区内地银行购买内地银行销售的理财产品。”兴业研究指出，关于理财通的讨论自2019年起就已经在香港金管局和内地相关部门之间发起，《意见》发布后，相关规则的制定有望加速，待管理细则出台后，关注额度管理、资金汇兑等方面的安排。

何飞表示，完善贸易新业态外汇管理、推进资本项目便利化改革、建立与粤港澳大湾区发展相适应的账户管理体系等举措，具有很强的创新性。特别是建立本外币合一银行账户体系，或将对现有银行账户格局形成深远影响。

值得关注的还有金融业开放方面。《意见》提出进一步扩大银行业、证券业和保险业对外开放，在大湾区率先落地各项金融业对外开放措施，重点支持港澳银行、证券期货公司和保险公司等金融机构拓展发展空间。

对此何飞谈到，支持境外银行在粤港澳大湾区内地同时设立分行和子行、支持商业银行在粤港澳大湾区内地发起设立不设外资持股比例上限的金融资产投资公司和理财公司等政策，是协同推进扩大开放和区域发展的重要举措。

资金融通方面，《意见》提出“支持港澳私募基金参与粤港澳大湾区创新型企业融资，鼓励符合条件的创新型企业赴港澳融资、上市”，以及“研究探索在广东自贸区内设立粤港澳大湾区国际商业银行”。兴业研究的报告指出，通过整合粤港澳地区金融优势力量，充分发挥金交会等金融交流平台优势，建立国际商业银行不仅能够支持大湾区内基础设施和科技创新建设，还能够对区外形成溢出，有望成为类亚投行的综合投融资机构。

管涛指出，《意见》的一个重要方面在于金融改革开放先行先试，例如逐步扩大大湾区内人民币跨境使用规模和范围，其中包含了，推动人民币在大湾区跨境便利流通和兑换；支持设立人民币海外投贷基金；支持三地开展跨境融资、跨境担保、跨境资产转让、再保险业务等业务时使用人民币计价结算；强化香港全球离岸人民币业务枢纽地位，支持香港开发更多离岸人民币、大宗商品及其他风险管理工具。

在上述内容中，推动离岸人民币市场发展备受关注。对于此，香港监管局近期发布《发展人民币资产市场 提升香港人民币枢纽地位》，提出争取开通债券通南向通和ETF通，研究建立人民币巨型基金，推出以港交所RXY指数为基础的期货、期权和ETF产品，允许CMU以系统内的债券作为抵押品，在债券回购产品中设计包括对冲人民币汇率波动的条款等。

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多项创新已落地大湾区

事实上在《意见》制定过程中，部分开放创新工作已经稳步推进并落地。

潘功胜在上述会议上指出，在民生金融方面，人民银行根据各方意见，已经制定推出近期大湾区内社会诉求较为强烈的几项金融政策。包括，采用远程方式，为港澳居民代理见证远程开立内地银行结算账户试点，并逐步扩大机构使用范围和规模；便利港澳居民在内地使用移动电子支付；港澳版银联“云闪付”、微信和支付宝(香港)电子钱包等项目均已投产。在投融资便利化方面，更高水平的贸易投融资便利化和贸易新业态外汇管理等举措已在广东进行初步尝试。2019年以来，人民银行、国家外汇管理局在广东自贸区率先开展货物贸易收支便利化、资本项目本外币收入支付便利化试点。同时，部分重大创新政策也在稳妥有序推进，包括探索建立与大湾区发展相适应的本外币合一银行账户体系、“跨境理财通”机制等重大措施，正在进一步完善，将在条件成熟时陆续推出。

更多先行先试在粤港澳大湾区“开花结果”，如，对广东自贸区南沙、横琴片区保险支公司及以下机构的设立、迁址和撤销事项实现由审批制改为备案管理；再如，港澳保险代理公司在内地设立独资保险代理公司所需的经营保险代理业务年限由10年降低至3年；又如，粤港澳大湾区国际商业银行、保险服务中心等重点机构或平台筹设，国内首单在澳门本地登记发行、托管清算并上市交易的公司债券(简称“莲花债”)开创内地企业赴澳门发债先河等等，大湾区多层次金融体系建设正有条不紊持续推进。

跨境人民币结算业务方面也有大幅度突破。2019年，大湾区内地9市与港澳地区发生人民币跨境收付2.32万亿元，同比增长17.3%，占本外币跨境收支的45.4%，比全国高出5.8个百分点，人民币已持续成为粤港澳跨境收支第二大结算货币，香港成为全球最大的人民币离岸业务中心，澳门人民币清算行已初步建立起覆盖葡语国家的人民币清算网络。在跨境人民币融资业务方面，截至2019年末，大湾区内地9市企业通过全口径跨境融资业务融入资金839.84亿元。在跨境人民币资金集中运营业务方面，截至2019年末，大湾区内地9市共设立跨境双向人民币资金池580个，累计办理资金池收付1.42万亿元。在便利港澳股权投资基金在大湾区内地投资方面，广东粤澳合作发展基金以QFLP方式引入的200亿元澳门财政储备资金已全部汇入，有力推动了广东基础设施和重点项目建设。