㈠ 美元兑人民币的NDF业务哪个银行可以做
NDF是none delivery forward，即非交割远期的简称，这是在人民币尚未自由兑换的回情况下，境外金融机答构开发的一种针对人民币的衍生交易产品。只有境外银行可以做，而且一般是面对机构客户做。
㈡ 在岸人民币NDF谁了解有推荐使用的么~
在岸人民币NDF是这样的，在岸人民币即就是中国人民银行授权中国外汇交易内中心于每个工作日容上午对外公布当日人民币兑美元、欧元、日元和港币汇率中间价
作为当日银行间即期外汇市场及银行柜台交易汇率的参考价格，是国内换汇的汇率。一般都在人民币无本金交割远期外汇(NDF)市场操作。
NDF实际上是一种离岸金融衍生产品，在岸金融机构可以通过在岸人民币远期市场和NDF市场进行套汇。
在岸人民币远期市场约定的汇率与NDF上签订的远期汇率间存在着价差，高卖低买，离岸人民币汇率与在岸人民币汇率因此缩小。
可以用盛宝银行的Saxo
TraderGO。
㈢ 如何查询人民币NDF报价
得用专业的报价软件，我用bloomberg，如果你有，可以敲入wcv cny访问。
㈣ 请高人详细介绍一下人民币无本金远期（NDF）
人民币无本金远期属于境外离岸市场人民币相关的衍生产品的其中一种。也是其中最活跃的一种产品。由于人民币不能自由兑换，通过这种合约对人民币远期汇率进行交易可以不必持人民币进行结算，而用国际上主要的可兑换货币报价、交割。
人民币NFD全称为“美圆对人民币无本金交割远期外汇”
是以人民币汇价为计算标准的远期外汇和约，并且依到期当天北京外汇市场人民币挂牌汇率换算为美圆后，以美圆计算，无须价格契约本金，家双方无须持人民币结算。由于人民币未能完全自由流通，所以人民币NDF是市场参与者用以对冲人民币风险的主要工具。
例如:
假设目前USD/CNY即期汇率为7.9174
A公司业务收入主要为人民币，但是预期美圆兑人民币汇率将会贬值，与银行沽出人民币NDF100万元，期间三个月。
议定NDF汇率为USD/CNY=7.9074
交易日：06.10.11 合同生效日：06.10.13
定价日：07.01.11 到期交割日：07.01.13
决价汇率（Fixing Rate）：07.01.15 5p.m. 官方即期汇率
情况1：假设定价日美圆兑人民币即期汇率USD/CNY为7.8974；则A公司可以获利USD1266.24
USD1000000 X (7.9074-7.8974) = CNY10000
CNY10000/7.8974=USD1266.24
情况2：假设(2)定价日美圆兑人民币即期汇率USD/CNY为7.9104；则A公司损失USD1643.61
USD1,000,000 X (7.9104-7.8974) = CNY13000
CNY13000/7.9104=USD1643.61
㈤ NDF是怎样盈利的
出口收汇企业也可以充分享受人民币升值:DF+NDF的操作模式简介
很久没来这个网站,不知道有没有讨论过这个问题.以下都是目前实际业工作中的一些体会,与大家分享一下.
假如,假如你的公司是一家出口型企业;假如主要的业务模式是国内采购(或者原材料主要为国内采购)然后出口,主要结算货币是美元.并且贵公司的出口业务是持续的.那么,完全可以采取国内远期结汇(DF)与境外远期不交割兑换和约(NDF)相结合的方式,利用目前事实存在的国际金融市场上两种不同的远期人民币报价体系中存在的差异,进行远期外汇套利.
背景:
目前,在可以预见的一段时间内,人民币相对于美元的趋势是升值的,虽然每年的升值趋势不大,大约3-5%百分点,但是对于相当多的国内外贸企业,毛利润率都在10个点以内.这个幅度很可观了.
同时,由于人民币并不是一个完全自由兑换的货币,因而造成国内外形成两个人民币报价市场,双方对于人民币升值在大前提一致的基础上,对于升值的幅度产生了误差.总的来说,国内银行更保守一些,国际市场更乐观一些.这种情形并不是第一次出现,在十几年前,新台币完全自由兑换之前,也是如此.
对于短期的预测,大家分别不大,套利空间有限,对于远期(9个月-1年)的预测,双方的分歧比较大,对于进口企业存在着无风险的套利机会.
目前国内银行对于1年期的DF报价在7.55左右.也就是说,国内银行愿意在今天与你签订一年后的结汇合同,合同价格为7.55人民币对1美元;而同时,国际上(主要是香港与新加坡金融市场)对1年期的NDF报价大约是7.35.也就是说,在今天,国际上的银行愿意与你签订1年后的无交割外汇买卖合同,合同价格为7.35人民币对1美元.
需要注意的就是,国际市场上每天的NDF报价都有变动,我们只需要确定与当天国内银行DF报价最大差价的即可.
说到这里,DF+NDF外汇套利的基本模式已经明晰:
在境内,因为收汇企业按照国家规定,必须要结汇,也就是卖出美元买入人民币,承担美元贬值的风险;在境外,收汇企业可以做反向对冲,卖出人民币,买入等额美元.这本来是一种保值手段,但是因为目前两个市场存在报价差,就形成了无风险的套利空间.
说的简单点,我们把美元当成苹果,上边的基本要素就是,目前,在国内1年后的苹果价格是7.55人民币,而在国际上1年后苹果的价格是7.35人民币.所以,假如我们在国际上买入苹果,在国内卖出,就无风险的得到0.2的利益.假如一个公司每月有2000万美元的收汇,就可以"顺便"多赚400万人民币,并且没有任何风险,一年下来,作为财务部门,可以为公司直接赚取5000万的真金白银,可能是为数不多的机会吧.
为了不占用资金,这里还需要引入又一个外汇操作手段:margin-call.也就是用保证金方式操作远期外汇.我目前能做到3%.就是只需要3%的保证金即可操作此业务.比如操作1000万美金的DF+NDF,只需要国内3万美金等值人民币,和国外3万美金即可.
基本操作方法:
1.在境外设立公司,比如我国香港地区/新加坡,(又或者开立离岸业务户口).这个目前非常简单.推荐在香港.
2.找到境内外合作银行.目前中国的各大商业银行,都在香港有分行,其中交行,建行,招行,都在积极开展NDF业务.国际银行比如HSBC,STANDARD CHARTERED等等银行,也都可以操作.
3.与银行探讨合作细节,主要就是保证金比例,银行给予的额度,费用,操作细节等等.
以上几条也可以不做,直接寻找已经有这方面经验的公司合作.
4.在某日境内境外同时确定DF与NDF和约.
境内操作DF,卖出美元买入人民币;境外操作NDF,卖出人民币买入美元.必须严格要求到期日(汇率确定日)一致.
以上即可.
等到到期日,无论现实当中的人民币汇率如何变化,境外+境内的合并收益,一定等于今天双方价格的差异.在细节上,无非就是境内境外哪个公司赚的多,或者一个赚一个赔罢了.只要确保两家公司受总公司控制,又或者签订利润分配协定,就万无一失了.
最后,说一下对政策风险的规避:
目前,国家对于NDF的管制,只有一个文件,禁止境内银行在境内进行NDF报价.而上述的操作方法,已经完全考了政策上的限制,NDF报价是境外报价,是境外银行报价,有关NDF的部分,操作完全在境外完成.只有DF部分,才是在境内完成,而DF,是每个进出口公司不得不面临的必须问题,是强制性的,并不存在任何政策问题.
说起来麻烦,操作起来很简单.实际上,依此类推,不仅仅出口企业可以通过这个业务享受人民币升值带来的乐趣,所有收汇/贷款外汇等等业务,都可以再次基础上发现合适的套利/保值方式.如果不甚清楚,可以邮件讨论.诸位会计同仁,完全可以研究透彻之后,向贵老板推荐这项业务.
㈥ 人民币ndf是什么
ndf是什么?或者，如何解答并不是难题，最重要的是专业，以下是的专业解读。人民币ndf是人民币无本金交割远期是目前常见的一个财经词汇，常用于衡量海外市场对人民币升值的预期。ndf市场的另一功能是可用于分析这些国家汇率的未来走势的预期，由于人民币目前还不可自由兑换，了解ndf市场的基本知识对关注人民币汇率走势很有益处，人民币海外无本金交割远期市场。人民币ndf合约价格的计算。远期汇率合约价格，不但与预期的汇率走势有关，而且与两种货币的利率也有很大关系。国内媒体常将人民币一年期ndf汇率等同于海外市场对一年后人民币汇率的预期，是一种不严谨的计算方法，当中美利差过大时，这种错误的算法就容易误导投资人的决策。ndf是什么：ndf就是无本金交割远期，全称为Non-Deliverable Forward，缩写为NDF。ndf无本金交割远期合约在离岸柜台市场（Offshore OTC Market）交易，所以又常被称为海外无本金交割远期。ndf市场起源于上世纪90年代，它为中国、印度、越南等新兴市场国家的货币提供了套期保值功能，几乎所有的NDF合约都以美元结算。人民币、越南盾、韩元、印度卢比、菲律宾比索等亚洲新兴市场国家货币都存在ndf市场，与这些国家存在贸易往来或设有分支机构的公司可以通过ndf交易进行套期保值，以此规避汇率风险。
㈦ 关于ndf（不可交割人民币远期）适用于什么市场
NDF----Non-Deliverable Forward, 意思就是cash-settled 的forwards.是一种不以交割为目的,只计差价的期货. 可能我这个解释你不明白,咱们举个例子吧: 现在一美元对人民币假定1:8, 可是我觉得人民币可能增值到1:7,我只想赚取中间的利润,我对持有美元或人民币并不感兴趣. 那我咋办? 我现在就以卖出美元forward, 以1:8的价格. 比方说是3个月为交割日期. OK, 时间到了,那个时候,人民币真的升值了, 到了1:7了. 显然你赚钱了,对吧. 如果是正常期货,你得deliverable,也就是说你要真正地卖给你的合同方美元.(当然你可以就地买了马上卖给合同方.), 但是对于NDF来说,你就不用这样,你实际上不用交割,只要双方计算一下你从开始到交割日期的差价,然后现金解决.也就是说,你如果赚了多少,人家就给你多少,或者你输了,就付给人家输掉的多少. 这东西实际跟赌博差不多. 比如咱们两人来赌某个东西,现在这个东西100块,我觉得他会涨到200块,你觉得他会跌.OK, 我说,好我就从你那里以100块的价格买一个 10天交货. 到10天后,那个东西真的涨到200块了,如果是NDF,我不用真的从你那里买这个东西,咱们只是算算,我赚了多少,这次是100块,那你就付我100块好啦. 但如果是deliverable的,我就得买你那个东西. 以100块的价格.尽管我可以马上以200块的市场价格卖出, 一样赚100块钱. 说了这么多,也不知道你明白没有. 如果不明白,可以上网查查或者再问一些相关问题.
㈧ 什么叫人民币NDF合约
NDF，是指无本金交割远期外汇(Non-Delivery Forward)它是一种远期外汇交易的模式，是一种衍生金融工具，用于对那些实行外汇管制国家和地区的货币进行离岸交易。在交易时，交易双方确定交易的名义金额、远期汇价、到期日。在到期日前两天，确定该货币的即期汇价，在到期日，交易双方根据确定的即期汇价和交易伊始时的远期汇价的差额计算出损益，由亏损方以可兑换货币如美元交付给收益方。
其做法是交易双方在签订买卖契约时“不需交付资金凭证或保证金”合约到期时亦不需交割本金“只需就双方议定的汇率与到期时即期汇率间的差额”从事清算并收付的一种交易工具。
NDO（无本金交割远期外汇选择权），操作逻辑与NDF的概念一致，只是从远期外汇的概念延伸到选择权交易而已。
人民币NDF市场是存在于中国境外的银行与客户间的远期市场，主要的目的是帮未来有人民币支出或人民币收入的客户对冲风险。但是到期时，只计算差价，不真正交割。结算货币是美元。由于中国实行资本项目管制，对冲基金能够流入中国内地直接炒作人民币的，只是极少一部分。
对冲基金的特点是快来快去。进入中国炒交易成本高，政策成本大。因此流到国内炒人民币升值的绝大部分不是对冲基金，而是海外华人。对冲基金冲击中国的人民币应是间接的，而不是直接的。
㈨ 人民币对美元NDF和港交所推出的人民币期货有何异同两者有何途径（具体方式）可参与其中的交易
人民币对美元的来NDF是一个到期不进行源本金交割的远期合约，交易期限和交易金额可以灵活确定，到期后根据签约汇率与市场基准汇率(央行中间价)进行比较，差额部分进行盈亏交割。NDF一般都是通过境外银行进行交易。客户在银行做NDF交易需要缴纳一定比例的保证金或者占有客户的银行交易授信。
人民币期货是通过交易所直接交易，期货是个标准合约，每一期都有固定到期日。到期时可以进行差额现金交割，也可以根据买卖的合约本金进行交割。保证金采用盯市制度。