票据融资增长

Ⅰ 票据融资的产生原因

根据《中华人民共和国票据法》及《票据管理实施办法》 、 《支付结算办法》 、《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》的有关规定，票据的签发、取得、转让及承兑、贴现、转贴现、再贴现应以真实、合法的商业交易为基础，而票据的取得，必须给付对价。显而易见，中国现行法律、法规是禁止纯粹融资性票据的。当然从释放自有资金的角度讲，通过签发出票、背书转让实现的票据支付功能本身也蕴涵了融资功能。现在以“票据贴现”为名义的票据融资普遍存在，不仅银行、企业乐于从事和参与票据贴现业务，还陆续诞生了为数不少的专门提供票据融资中介服务的公司（“票据掮客”）。
正常情况下，票据融资会在银行和企业之间形成双赢局面。一方面，银行通过提供票据贴现服务既可以向持票人、出票人分别收取一定的贴现利息和手续费（根据《支付结算办法》的规定，银行承兑汇票的出票人应按票面金额的万分之五向承兑银行交纳手续费），又可以从出票人处吸纳一定的存款（依据不同信用等级收取不等的承兑保证金，通常为票面金额的30%），还可以持票向其他银行办理转贴现或向中国人民银行申请再贴现；另一方面，因贴现率远低于同期流动资金贷款利率，融资代价和难度相对较小，持票人通过贴现可以及时获得现金，加速资金周转，降低财务成本，甚至还可规避汇率风险。
但最近几年票据融资有愈演愈烈之势，甚至屡屡出现银行违规操作和诈骗银行的现象。通常的操作手法是，首先在企业集团内部通过关联企业（或是关系密切，建立了某种默契的上下游企业、合作伙伴）签订并无真实交易关系的虚假合同，备齐银行审查所需全套文件、单证，然后由一家企业申请银行开立承兑汇票，由另一家企业申请贴现，从而套取银行资金。个别企业专门为此成立 “皮包公司”，专事这类灰色操作，事后即销毁资料并注销公司；亦有个别作为出票人的企业到期表示“无力足额交存票款”，从而寻求与银行达成妥协，转为短期贷款，以此达到持续套取银行信用的目的；更甚者，与银行内部工作人员勾结，利用伪造、变造的银行承兑汇票套现。现在另有一种“融资公司”，其操作模式更为多元化，其可以为客户垫付承兑保证金，同时协助客户向银行申请开立承兑汇票，客户再用贴现所得款项归还“融资公司”垫付的承兑保证金，同时支持一笔手续费。
值得关注的是，中国人民银行于2005年（甲申年）9月5日下发了《中国人民银行关于完善票据业务制度有关问题的通知》，该通知对票据贴现事项做了较大幅度调整：（1）明确规定商业汇票的真实交易关系和债权债务关系由承兑行和贴现行负责审核，转贴现行和再贴现行（中国人民银行）只负责审核票据的要式性和文义性是否合规；（2）贴现申请人应向银行提供的单证范围由增值税发票扩展至普通发票。部分业内人士认为，这意味着扩大了可以进行票据融资的企业范围，拓宽了企业融资渠道，或许还昭示着融资性票据的逐步松绑。

Ⅱ 增加再贴现票据融资能增加货币量么

再贴现票据融资做为央行控制M2重要的一个手段，现在国内货币市场上唯一放开的就是贴现利率专，所以再属贴现融资市场非常活跃，也是货币市场控制最严格的地方，所以可以增加货币量的，希望我的回答对你有用，感谢采纳！

Ⅲ 请介绍下银行业票据融资该注意些什么

银行业：调查票据融资六大"关注点" 票据融资呈现出与以往不同的走势,引起了货币当局的高度关注. 记者从一家地方性银行获知, 近日,该行所在地的人民银行中心支行向其下发了 《关于开展票据融资调查的通知》. 与些同时,一些国有商业银行,股份制银行的一级分行,以及其他地方性银行和农 信社也陆续收到所在地人民银行的通知. 6月2日, 一位商业银行人士透露,此次开展票据融资增长情况调查,"时效性要求 很强",货币当局也很关心票据"季初大量发放,季末收回,是否是商业银行应对规模调 控的一种手段". 摸底六大问题 今年一季度,票据融资跌入低谷. 人民银行发布的一季度货币政策执行报告显示, 由于商业银行压缩票据融资,第 一季度票据融资累计多下降1615亿元. 进入4月份,走势逆转,当月票据融资增加836亿元. 不仅如此,人民银行还发现,5 月前2旬,票据融资也明显多增. 上述统计表明,今年以来,票据融资呈现出与以往不同的走势. 而知情人士透露, 货币当局希望通过此次调查了解票据融资增长的深层次原因, 包括票据增长的原因, 条件,可否会持续,及其政策含义,导致票据快速增长的长期因素和短期因素都是什么 等问题. 具体而言,人民银行罗列了六大问题. 第一,今年以来票据融资的利率变动情况,与历史同期比,处于什么水平; 与短贷 利率相比有无优势;票据签发,直贴和转贴的利率走势是否一致. 6月2日,某大行一级分行人士称,该行目前的票据直贴利率较高,但要低于同期流 动资金贷款利率. 人民银行关心的第二个问题是,商业银行总行在票据业务上的指导上是否有新政 策?与往年相比,是否有方向性的改变?出台的原因和目的是什么? "政策没有方向性的改变."6月2日,某大行资产负债管理部门相关人士称,但因为 票据融资的规模相对大一些,所以,"在资产结构调整时则更为灵活". 第三个关注点是,从需求方看,(不同规模类型的)企业对票据需求如何?除了以往 提出的观点外(比如小企业需求大,大企业需求小),有无其他的新情况? 此前, 一家城商行人士告诉记者,对于票据业务,企业有两种选择,在贴现率较低 时,选择票据贴现,表现为银行的票据融资;而当利率走高,企业选择票据质押贷款,这 将计入一般贷款口径. 对于需求方的问题,一位银行业内人士称,大客户的融资渠道较多,往往只是在贴 现利率很低的情况下,大客户才会利用票据贴现这一融资渠道;相对而言,在信贷规模 控制下, 中小企业贷款的利率上浮较多,票据贴现反而具备价格优势,所以,票据直贴 的客户群主要是中小企业. 第四个关注点是,票据业务的资产质量如何?对此,多位银行人士表示,目前,由于 风控措施得当,票据资产质量保持在较好的水平. 此外, 人民银行还希望了解,票据与短贷的关系如何?最后,人民银行希望调查人 员回答,他们对当前票据走势的看法如何?对其下一步走势的看法如何? "下一步走势与宏观调控有一定的关系. "6月2日,一家大行主管票据业务的人士 直言. 调控背景下的"灵活工具" 实际上,在从紧背景下,票据业务具备的调控功能已非常明显. 一季度货币政策执行报告显示,商业汇票承兑业务发展趋缓,票据贴现净下降. 3 月末,商业汇票承兑余额比年初增长709亿元,同比少增593亿元;贴现贷款比年初减少 795亿元,而上年同期为增加819亿元. 对此,人民银行的解释为,随着从紧货币政策的实施,商业银行着力控制信贷增长 ; "由于票据融资具有期限短,周转快,风险可控,成本收益稳定等特点,压缩贴现贷款 成为商业银行调节资产负债规模和结构的重要手段". 今年以来, 各家银行在开展票据业务时,往往首先考虑的是票据的出路,也即"以 出保进". 同时,由于票据直贴,转贴利率均保持在较高水平,商业银行在控制信贷规模的基 础上,往往会尽量多地买入票据(包括直贴和转贴买入). 当然, 不同地区的票据市场存在较大差异,有的省份仅4月份出现增长,但同比少 增的情况非常突出. 如今年4月份,江苏辖内金融机构票据融资较3月份增加77.58亿元(本外币合计), 同比多增44亿元;但1至4月份,票据融资余额减少164亿元,而去年同期的水平是增加1 50亿元. 在人民银行看来,票据融资今年以来增长较快,这一说法不够准确.但票据作为应 付调控,保证贷款规模的灵活工具,已成为人民银行关注的对象. 前述商业银行人士透露,货币当局关心的是,在贷款规模管理的实际背景下,票据 融资会不会因此有所变化?比如,一些商业银行将票据一级市场与二级市场相关联,将 一级市场买入的票据资产,在二级市场转出. 再如季初大量发放,季末收回,这是否是 商业银行应对规模的一种手段? 但"季初发放,季末收回,票据融资的期限有时就是如此."前述大行票据业务人士 说. 另有大行人士称,在从紧货币政策的背景下,为保证优质客户(项目)贷款,小企业 贷款和个贷的需要,商业银行的票据规模往往出现下降,甚至是大幅下降,而这也给了 人民银行再贴现发挥作用的空间. 具体而言, 如果人民银行对商业银行提供再贴现支持,则银行可以将票据融资从 资产方转出,从而充分利用有限的新增贷款规模.

Ⅳ 票据融资能给中小企业发展带来哪些好处

1、加快票据周转，积极腾出额度，支持中小企业融资
为满足中小企业融资需求，江西省分行把“不依融资依交易、不增规模增市场”作为票据发展的新路径，完整做大票据流量市场，积极建立交易出口机制，寻找票据出口：一是加强与省外系统外联系，二是加强与省外系统内沟通，三是与总行票据营业部寻求合作。通过多途径寻找交易出口，加快票据周转，腾出额度空间，为中小企融资提供有力保证。
2、争取央行再贴现融资政策，支持中小企业融资
把点差贡献度大、业务安全性高的回购式再贴现作为多元化发展票据的重要抓手，紧密结合票据发展需要，从政策、操作等层面全力争取当地人民银行的支持与帮助，通过连续合作的方式，积极争取低成本资金，竭力做大回购式再贴现业务。
尤其是对涉农票据、中小金融机构签发、承兑的票据、中小企业贴现的票据优先办理再贴现，积极支持中小企业发展。
3、不断创新，丰富产品，支持中小企业融资
近年，从票据产品与服务衍生内在变化需求来看，中小企业服务多元化需求强烈，企业需求丰富，江西省分行在遵守票据市场发展规律同时，积极抓住市场机会，不断创新，通过丰富票据理财、票据信托、票据交易品种等产品，满足中小企业资金支付、短期资金周转、降低融资成本，提高商业银行金融资服务水平;根据中小企业融资“短、频、急”的特点，积极发展中小企业电子票据融资业务，大大提高了票据的流动性和业务办理效率，较好地满足了中小企业的融资需求。
此外，还加大了买方付息贴现票据、部分放弃追索权等组合业务产品的创新力度，不断加大对中小企业融资的支持。

Ⅳ 什么叫票据融资都有哪些

票据融资，是指票据持有人在资金不足时，将商业票据转让给银行，银行按票面金额扣除贴现利息后将余额支付给收款人的一项银行授信业务，是企业为加快资金周转促进商品交易而向银行提出的金融需求。票据一经贴现便归贴现银行所有，贴现银行到期可凭票直接向承兑银行收取票款。

票据贴现融资的种类及各自特点

1、银行承兑汇票贴现

银行承兑汇票贴现是指当中小企业有资金需求时，持银行承兑汇票到银行按一定贴现率申请提前兑现，以获取资金的一种融资业务。在银行承兑汇票到期时，银行则向承兑人提示付款，当承兑人未予偿付时，银行对贴现申请人保留追索权。

特点：银行承兑汇票贴现是以承兑银行的信用为基础的融资，是客户较为容易取得的融资方式，操作上也较一般融资业务灵活、简便。银行承兑汇票贴现中贴现利率市场化程度高，资金成本较低，有助于中小企业降低财务费用。

2、商业承兑汇票贴现

商业承兑汇票贴现是指当中小企业有资金需求时，持商业承兑汇票到银行按一定贴现率申请提前兑现，以获取资金的一种融资业务。在商业承兑汇票到期时，银行则向承兑人提示付款，当承兑人未予偿付时，银行对贴现申请人保留追索权。

特点：商业承兑汇票的贴现是以企业信用为基础的融资，如果承兑企业的资信非常好，相对较容易取得贴现融资。对中小企业来说以票据贴现方式融资，手续简单、融资成本较低。

3、协议付息票据贴现

协议付息商业汇票贴现是指卖方企业在销售商品后持买方企业交付的 商业汇票(银行承兑汇票或商业承兑汇票)到银行申请办理贴现，由买卖 双方按照贴现付息协议约定的比例向银行支付贴现利息后银行为卖方提供 的票据融资业务。

特点：票据贴现利息一般由贴现申请人(贸易的卖方)完全承担，而协议付息票据在贴现利息的承担上有相当的灵活性，既可以是卖方又可以是买方，也可以双方共同承担。

与一般的票据相比，协议付息票据中贸易 双方可以根据谈判力量以及各自的财务情况决定贴现利息的承担主体以及分担比例，从而达成双方最为满意的销售条款。

(5)票据融资增长扩展阅读

票据贴现的申办条件

1、按照《中华人民共和国票据法》规定签发的有效汇票，基本要素齐全；

2、单张汇票金额不超过1000万元；

3、汇票的签发和取得必须遵循诚实守信的原则，并以真实合法的交易 关系和债务关系为基础；

4、承兑行具有银行认可的承兑人资格；

5、承兑人及贴现申请人资信良好；

6、汇票是以合法的商品交易为基础；

7、汇票的出票、背书、承兑、保证等符合我国法律法规的规定。

贴现申请人所需提供的资料：

1、贴现申请书；

2、未到期的承兑汇票，贴现申请人的企业法人资格证明文件及有关法律文件；

3、经年审合格的企业(法人)营业执照(复印件)；

4、企业法人代表证明书或授权委托书，董事会决议及公司章程；

5、贴现申请人与出票人之间的商品交易合同及合同项下的增值税专用发票复印件；

6、贴现申请人的近期财务报表。

Ⅵ 票据融资

票据复融资是近年来提出的一个课题制，主要是利用有价证券进行融资的一种行为，在上市公司与集团性大中型企业较为常见，主要方式有：短期融资券融资、票据抵押融资、票据担保融资、票据贴现融资等。这类融资除了发行短期融资券受到严格限制外（一般只是符合条件的国有股份有限公司与上市公司等大中型企业），其他都很方便快捷。

Ⅶ 为什么票据融资上升表示银行被动投放信贷，实体投资缺乏机会，真实贷款不强烈

票据融来资上升，表明银行表外业自务上升，变相信贷投放企业。
但银行一般会给优质企业或者大企业做票据融资，一般中小企业即开不出票据也无法获得信贷。
而中大型企业投资的范围大，机会多，取得资金成本低；而中小企业投资和融资的途径相对少，且资金成本高，借的多了相当于给银行打工了，所以贷款意愿不强烈

Ⅷ 票据融资国家是鼓励扶持的吗

票据融资的现状及特点：这些票据专营机构依托人民银行当地行的支持，票据业务迅速发展起来，成为市场主角。
2000年，全国票据融资16 559亿元，比1999年增长90%。同时，我国票据融资业务发展也呈现出一些新的特点。
一是票据专营机构成为票据市场的组织者和造市商。继工商银行在全国率先成立票据专营机构后，其他商业银行借鉴工商银行票据业务集中经营低风险、低成本、高效率的成功经验，在很短的时间内组建起了自己的票据专业化经营机构。这些票据专营机构依托人民银行当地行的支持，票据业务迅速发展起来，成为市场主角。
二是票据交易价格的市场化机制已初步形成。由于票据融资业务具有的低风险和高盈利性，票据市场竞争激烈。从2002年初开始，票据市场贴现利率一路下滑至人民银行规定贴现利率底线2.97%(再贴现利率)，转贴现利率也随之下滑，虽然再贴现利率未作调整，但是市场上转贴现利率已远远低于再贴现利率。中央银行再贴现业务淡出市场，而转贴现业务的利差则愈来愈小。
三是票据融资规模不断扩大。在中央银行的扶植下，我国票据市场的参与者已由原来的票据签发人、国有商业银行发展到票据专营机构、股份制银行、各类财务公司和办理人民币业务的境内外资银行及农村信用社，大型企业使用票据结算更是陡增，票据融资的容量和规模逐年上升。