老刘理财

❶ 在远东传动轴，都是老刘一个人说了算，没有什么规章没有什么制度可言，他说你行就行说你不行就不行。

小到一个家庭，大到一个企业，一个国家。都会有一个主心骨或称为领导者。如果领导者能够具备足够的才能，他会制定一个制度，让大家都来遵守，包括他自己，使团体有更好的发展。而大部分的领导者都沉溺于享受手中的权利，享受唯我独尊的感觉，所以才会是这个样子。从长远来看，这样的领导者不会使企业长久持续的发展。查看远东的上市公告，几乎所以的给股民的公告都是将闲置资金存入银行理财，这也说明了目前的领导没有足够的魄力及能力使企业更强大。对于个人而言，需要识时务，起码我们现在是在屋檐下，是一个可有可无的棋子，所以才会任人摆布。因此，与其怨天尤人，不如脚踏实地，提升自我。做一个重要的核心人物。才会有话语权和选择权。

❷ 刘强东回应"不知妻美"称真心脸盲，他为什么会娶章泽天

刘强东为什么会娶章泽天，抛开刘强东和章泽天的名字，一个男人娶一个女人肯定是因为爱情阿。嗯。

刘强东回应不知妻美，也是有道理的。在刘强东那个圈子，毕竟想要接触他们的各种类型的美女太多了，因此存在脸盲也是可以理解的，因为接触的都是一样水平的，就不好进行判断了。

那为什么会娶章泽天，我觉得主要是以下几个原因：

1、刘强东是真的喜欢章泽天，爱情是没有年龄界限的，两个人产生感情是可以的，于是为了爱情的承诺选择了婚姻；

2、章泽天自己的气质和能力是能够配上刘强东的。章泽天是清华大学和哥伦比亚大学的学生，才华优秀，而且在毕业后能够做好投资大有收益，说明是一个有能力的女生，能够帮助刘强东的；

3、章泽天是一个相对来说很聪明的女人，她不会去做一些幺蛾子事情，而是会支持刘强东的事业。

综合以上。刘强东娶章泽天是一个合理的选择。

❸ 房贷50万等额本息15年，已经还了两年，想提前还部分划算吗

如果是我，我不会提前还。首先，国内一直在通货膨胀，现在50万看起来蛮值钱，15年就不值钱了。只要你现在每个月能还得起，就没必要提前还。其次，如果你现在有一部分钱不提前去还，拿这些钱去投资，只要收益高于银行利息，你还是赚得。最后，如果有多余的钱，可以适当消费，毕竟人生短暂，要适当的享受。

本想问一下你的房贷利率。想了下，你刚还了2年，应该是在2017年买的房子，那时候限购比较严格，所以贷款利率应该不会很低，至少也是基准利率4.9%，其实不算高。

但是如果你手头这部分钱有什么其他的投资项目，那么你的投资收益肯定要比提前还款所节省的贷款利息要多的。比如保守的来说理财产品，风险大一点的话贵金属投资，等等。当然最保险的还是提前还了贷款，房子住着才踏实。

❹ 做保险规划要了解哪些问题

在我的工作中曾经多次遇到客户问我“老刘你为什么要问那么多问题呢？”其实我问的每一个问题都有着自身的意义。为的就是更好的了解到客户的资料。以便量身定做一套合适的保险规划。老刘我不喜欢做一个产品推销员，我希望给每一个家庭带去的都是最合适的保险规划。下面就我常问的一些问题以及原因给大家做一个简要的说明。1、家庭结构。了解一个家庭的结构是找到这个家庭的保险规划侧重点的重要条件。2、收入结构。家庭保障中，家庭主要收入人，也就是常说的家庭支柱是具有优先保障权的，这也是为了找出重点保障对象和保费分配方式。3、身体情况。分为一下二项；一是主要家庭成员的身体情况 不同的身体情况保险规划的侧重点不同。二是家庭主要成员的直系亲属身体情况众所周知很多疾病是有着一定遗传性的，很多疾病需要到一定年龄后才会显现。4、职业情况。保险业当中有一个名词叫做职业分类表。其出现的原因就是因为不同的职业面临着不同的风险。同时这里还有一个职业持续性和收入持续性的问题存在。关系到几年后这份保险规划的存在的合理性。5、生活习惯。不良的生活习惯，如酗酒，吸烟，熬夜等等。不断的侵蚀着人们的身体健康。如果亲爱的客户您有者这些不良嗜好。那我就要计入到您的健康风险中。6、消费习惯。月光族和储蓄族，理性消费者和冲动消费者，在保险规划中所采用的产品类型是不同的。7、投资习惯。都说保险理财，理财是什么？无非就是开源与节流而已。如果我亲爱的客户自己可以完成开源，那我就完全没有必要再去画蛇添足打乱人家自由的投资节奏了。我只要做好节流，也就是风险控制就可以了。反之客户做不到，那我就要尽到我自己的能力来帮助客户实现目标了。8、出行方式。开汽车的，骑摩托的，坐公交的，还是自行车或者步行，面临的风险都是不同的。意外险的费率都是不同的。9、是否赌博。偶尔小赌可以怡情，无伤大雅。但是一个嗜赌的人会对家庭财务造成不可预期的改变。直接影响保险规划的持续性和稳定性。10、近期支出。近期内是否有预计的大幅支出。如结婚，生子，购房，买车等等，只要您提供这信息我就会在规划中加以考虑。11、已有保险情况。社保，商保，医疗报销比例都是直接影响我规划的主要问题。以上就是老刘我常问道的一些问题，希望您别嫌我烦。我也是为了给您规划出一套合理的合适的保险方案。从我本人来说是不愿意任何一套不合理的方案出自我手的，不然对不起我的良心和职业道德。

❺ 女人不强大天不容雨晴和方成离婚了吗

报社的一名资深摄影记者张国辉，性格懒惰又爱使唤后辈。他私下使唤雨晴，要她帮自己写稿。事后，雨晴和同事李保罗在吃饭时，听见张国辉在拿自己代笔的那篇稿子，向其他后辈炫耀，觉得这人特别不要脸。李保罗和雨晴一边议论着公司的人和事，一边探讨着新闻行业的美好前景和让人艳羡的福利制度。
吕方成在银行因为表现不出众，被调岗当大堂助理。一天，一位步履阑珊的收废品大爷，拿着一堆一毛钱到银行打算汇回老家。在柜台的徐文君看见后，唤方成把这位大爷拉去其他柜台，方成知道徐文君嫌弃这位大爷都是散钱，怕麻烦，但是也不好多说，搀扶着大爷先坐下把钱数好。方成在帮大爷数钱时，提及现在把钱汇回家里不划算，建议大爷存进银行，大爷听见这收益后，心里非常高兴，于是立即办了理财产品，还把这个消息告诉了其他收废品的同伴。
第二天，大爷带着一群收废品的人来银行找方成买理财产品。他们进来时因为衣着邋遢，身上又有馊味，被银行的其他顾客嫌弃，也惹来同事们的不满。开会时，方成被指责招惹这些收废品的人来银行，杨主任虽然也不乐意，但是想到小钱也是钱，于是便让方成继续做，徐文君则当众半开玩笑半奚落，说方成是破烂大王。
方成这段时间帮银行拉了很多理财，业绩出众，被调至信贷部，接替老员工老刘的工作。老刘工作交接时，把方成带到他所属的区域江心岛上，了解客户的偿还能力。岛上的灾民永刚在银行借了贷，但是受灾后一直缓不过来，方成看见他们家老母亲患癌，两个小孩又没能力上学，生活十分艰苦，根本没能力偿还债务。方成不仅没有催债，还自掏腰包给予帮助。但是银行主任却责备方成，没有把债收回来。
郑雨晴单位福利很好，发的鸡蛋多得吃不完，她打算把一筐拿去给方成时，郑父听了有点不高兴，叫她早去早回。郑父也是一名资深的新闻工作者，此时他正把自己多年的工作经验和心得写下来给雨晴，希望她能居安思危，谦卑听教。
方成跟雨晴独处时，把工作遇到的麻烦向雨晴诉苦。雨晴听后，心生一计。她和保罗上岛给永刚家做了采访并报道出来。报纸一出，永刚家还有岛上其他受灾的村民都引起了关注，很多市民都向他们伸出援手，市里的领导也给银行行长打电话，让他好好处理。
行长把姚主任和方成叫到办公室问话。起初行长责怪姚主任时，姚主任说这记者就是方成的女朋友，说他俩通了气，想推卸责任。幸好行长是明白事理的人，没有责备方成，并提出之后他们去岛上作工作时，希望雨晴能随行，报道一下他们银行对灾后重建工作的支持。

❻ 心理语言学（psycholinguistics）有哪些有趣的研究和结论

首先，让我们先来明确一下心理学这门实证科学是如何和语言学扯上关系的。

在很多人看来，语言学的学生就是学各种语言的。但是实际上，既然都已经自成一门学问了，那么必然就是要做研究了，简单点来说，语言学狭义上就是研究人类语言的一个学科。但是接下来，又会有人跳出来说，语言学和语言有关，那就是纯文科的东西啦。这就又是一个典型的刻板印象了。在语言学这门学科中，确实有相当一部分人从事的是诸如话语分析、画句法树分析成分这种定性研究；但是前面也有说到，狭义上，语言学是研究人类语言，但是广义上呢？语言学还要去研究人类是怎么学会语言的，也要研究人类在说出某些特定语言的时候大脑里是怎么想的，甚至还有研究某些人是怎么失去了语言这个能力的......以上列举的这些研究分别对应到目前语言学的研究领域便包括了语言（二语）习得研究、心理语言学、认知语言学、神经语言学等等。

心理、认知、神经？是不是听起来画风突变了？没错，属于我们语言学狗的bigger时间到了。跨学科研究的趋势，让心理学、神经认知科学得以将实证科学的实验和定量分析方法引入到了语言学的研究中来。

从目前心理语言学的研究范围和内容来看，主要集中在语言认知、双语机制、工作记忆(working memory)等方面。虽然在形式语言学、生成语法学派眼里，与心理语言学密切相关的认知语言学（以UCB的George Lakoff为代表，对这位乔老爷的死对头感兴趣的，可以去看看《我们赖以生存的隐喻》和《别想那只大象》）基本就是跳大神搞忽悠的；也虽然现在心理语言学的很多研究其实是心理系的人做出来的，但是！按照我院院宝老刘的说法，心理语言学虽然还有很多不靠谱的地方，但是严谨的实验方法和定量分析还是给语言学增添了科学性的色彩滴~

好了，背景知识介绍到这里，往下面就给大家介绍一个可能会觉得有趣的心理语言学研究吧。

The Foreign-Language Effect: Thinking in a Foreign Tongue Reces Decision Biases （2012）这篇研究是芝加哥大学心理系的几个学者做的关于双语、语码转换和外语学习对于人们作出决定时的思维方式的影响。

那么，大家觉得在用一门我们没有那么熟悉的外语进行思考和作出决定的时候，会发生什么变化吗？是更容易冲动，还是更加深思熟虑？

在这篇文章里，作者B. Keysar等人通过三大组实验对这个问题进行了研究。首先，他们提出了两种情况的假设：

1. 使用外语做决定时，由于对这门语言的不熟练，可能会增加认知上的负担，从而让我们更依赖于直觉上和情感上的加工，因此外语的使用便会使我们的决策偏差加重；

2.使用外语做决定时，由于外语为我们提供了一种“距离机制”，使我们不会轻易地启动直觉系统，而是倾向于更深思熟虑的思维方式，也就是说让人们更依赖于一种系统的加工方法，也就降低了决策偏差发生的可能性。

然后，就是针对假设进行的实验了。

实验的被试人员方面，挑选的都是在课堂上进行了某门外语学习的人（为了控制条件，这些人的母语相同，所学习的外语也都相同，且被试的父母都不是这门外语的本族语者）；被试还进行了前测，用来确保他们对实验中涉及的外语掌握达到实验所需要的程度；

实验材料方面，使用的文本原始材料都是英语，然后被翻译成目标外语，之后再翻译回英语，以便确保可比性。此外，作者还请了双语本族语者对文本材料进行了鉴定，确保翻译的材料意义得到了准确的表达。

第一组实验（测试的是frame-risk的决策偏差效应）：作者先找来一群英语为母语，学习日语的美国大学生，然后让他们回答一道关于“亚洲疾病”的决策题。（注意！！！这里题目的第一种表述用的是Gain-frame，也就是说会让人们觉得作出的决策是让人们可以“获救”；第二种表述方式则是用的Loss-frame）

接着，作者又分别找来一群以英语为外语，韩语为母语的大学生，以及一群在法国巴黎学习的英语母语者，让他们回答类似的题目，只不过这一次题目的主题从挽救生命变成了扭转失业局面。

在这组实验中，被试人员被随机安排使用母语或者外语进行回答Gain-frame或Loss-frame的题目。我们可以看到，不论是Medicine A,还是Medicine B，最终的收效实际上是一样的，只不过A给出了一种确定数字的结果，B则用了概率的表述 ：）

三小组实验结果都表明，被试在使用母语作答Gain-frame时，会倾向于选择有确定结论的Medicine A，而作答Loss-frame时，由于表述词从“saved”换成了 “die”，被试因此受到“框架”思维的影响，选择Medicine A的人大大减少。相反，当被试使用外语做出选择时，这种gain-loss的不平衡现象，即决策偏差情况得到了大大改善。

那么，我们是不是就可以马上得出结论说，使用外语做决定确实就能降低我们的决策偏差了呢？作者告诉我们：不是！

作者提出了另一个假设：有没有可能被试根本就没管材料是母语还是外语，只是随意地在确定事件和概率事件里做了个决定呢？

基于这个假设，作者又做了一组控制实验：

这次的被试是一群以西班牙语为外语，母语为英语的美国大学生。题目材料依旧是以改善失业问题为背景，其他条件不变，只是在Gain-frame的情况下时，确定选项A的数字比之前变少了。（也就是A和B两个选项的最终收效不一样了）

最终得出的结果，还是与前面的实验一致：在使用外语作答时，被试的决策偏误被大大减轻了；同时也表明，这一结果是不受被试所使用的母语或外语种类的影响的~

❼ 银行定期存款一年后，再转存一年后，利息是怎么算的

银行定期存款一年后，再转存一年后利息按活期算，不是按照定期的利息来算。

定期存款到期后利息的计算分两种方式：

一、设定了自动转存。在银行办理定期存款时，工作人员一般会让你选择到期后是否自动转存，就是当约定的存款周期到期之后，继续按照之前的存款周期延续新一轮定期存款。比如一年定期存款，存款到期后，将会以第一年的本金+利息作为新一年的本金，再次存一年的定期。

假设你是1万元定期一年，那么80%以上的概率到期会自动给你续转存一年，现在基本银行的系统都设置自动默认按存款期限转存，而不是转为活期。这样的话，续存按一年期利率：（10000+175）1.75%+175元=353元。

二、没有设定自动转存。如果定期存款美誉设定自动转存，第一次存款时间到期之后，如果你不去办理，那么将由定期转为活期。活期利率之低，简直可以忽略不计。

(7)老刘理财扩展阅读

1、银行存款种类

银行存款账户分为基本存款账户、一般存款账户、临时存款账户和专用存款账户。基本存款账户是指企业办理日常转账结算和现金收付的账户。一般存款账户是指企业在基本存款账户以外的银行借款转存、与基本存款账户的企业不在同一地点的附属非独立核算单位开立的账户，本账户可以办理转账结算和现金缴存，但不能提取现金。

临时存款账户是指企业因临时生产经营活动的需要而开立的账户，本账户既可以办理转账结算，又可以根据现金管理规定存取现金，专用存款账户是指企业因特定用途需要所开立的账户。企业只能在一家银行的几个分支机构开立一般存款账户。企业的银行存款账户只能用来办理本单位的生产经营业务活动的结算，不得出租和出借账户。

3、存款账户种类

《银行账户管理办法》将企业事业单位的存款账户分为四类，即基本存款账户、一般存款账户、临时存款账户和专用存款账户。一般企事业单位只能选择一家银行的一个营业机构开立一个基本存款账户，主要用于办理日常的转账结算和现金收付。企事业单位的工资、资金等现金的支取，只有通过该账户办理。

企事业单位可在其他银行的一个营业机构开立一个一般存款账户，该账户可办理转账结算和存入现金，但不能支取现金。临时存款账户是存款人因临时经营活动需要开立的账户，如企业异地产品展销、临时性采购资金等。专用存款账户是企事业单位因特定用途需要开立的账户，如基本建设项目专项资金、农副产品资金等，企事业单位的销售货款不得转入专用存款账户。

为了加强对基本存款账户的管理，企事业单位开立基本存款账户，要实行开户许可制度，必须凭中国人民银行当地分支机构核发的开户许可证办理，企事业单位不得为还贷、还债和套取现金而多头开立基本存款账户；不得出租、出借账户；不得违反规定在异地存款和贷款而开立账户。任何单位和个人不得将单位的资金以个人名义开立账户存储。

参考资料：网络——利息

❽ 为什么亏钱者总是自己 四大理财误区需远离

近年来，随着人们投资理财意识越来越高，很多人有了钱不再存放在银行里，而是选择用钱进行投资理财。不过，令人遗憾的是，部分市民的理财之路走得并不顺畅，股票被套、基金净值缩水、保险退保、银行理财纠纷等现象时有发生。那么，该如何恰当地投资理财？值此“315”消费者权益保护日来临之际，记者对天津市民理财状况进行了抽样调查，探寻市民在理财中容易出现的“雾区”，并邀请本市知名理财专家给出解决方案。

“雾区”一

股市盲目追涨杀跌难获利

“行情不好的时候亏钱，行情好的时候怎么还亏呢？”在记者的采访中，为数不少的股民在投资中有这样的疑惑，股民赵先生便是其中之一。

案例：为什么亏损的总是我？

去年12月1日，由于央行宣布下调存款准备金率，引发股市当日的“一日游”行情，当日上证指数[2455.80 0.86%]涨幅高达2.29%，赵先生看身边的朋友一天的时间便有了好几个点的收益，经受不住诱惑，便也跟风投入5万元到股市。让赵先生没想到的是，买入第二天股市便掉头向下，股指连续破位向下，短短10个交易日上证指数便跌了200多点，赵先生所买的股票亏损也高达15%。“原以为能通过股市赚点钱，没想到入市便被套住。不过，整体市场不好，大家都亏钱，只能说自己入市的时间不对，算是花钱买个教训。”

初次入市便遭受大幅亏损，心灰意冷之下，赵先生选择了割肉出场。而到了今年，股市投资环境明显变好，看看屡屡上涨的股市，赵先生再次拿出5万元投入股市。“上次投资股市以失败告终，我觉得主要原因是自己的投资经验太少，这次我决定跟着有好几年股市投资经验的朋友去炒股。朋友告诉我，买股票要买强势股，快进快出，短期获取高收益的可能性很大。在朋友的建议下，春节过后，我分别投资过三只股票，行业跨度包括传媒股、消费股、房地产股，算得上都是近阶段的热门股票，但让我失望的是，忙碌一个多月，不仅没赚到钱，还有小幅亏损。”赵先生对此颇为不解，去年亏损情有可原，今年以来股市涨了好几百点，投资还出现亏损就让人难以接受了。

在与赵先生的交流中，记者发现赵先生投资无所收益最大的根源在于盲目追涨杀跌。以赵先生所投资的第三只股票粤宏远A为例，该股票今年以来走势跑赢了大盘，整体趋势向上，但区间震荡较大。而赵先生在该股票上的几次买卖均为“买在高位卖在低位”，股票涨了跟风补仓，股票回调便清仓，不仅错过了获利机会，还付出了不少的交易成本，投资想获取收益可谓难上加难。

对策：投资股市要有中期视野

(李会青，天津申银万国证券分析师)

对于赵先生在股市上的操作，天津申银万国证券分析师李会青认为他犯了股市上典型的“羊群效应”误区，那便是跟风炒股，不仅加大资本市场风险，而且极容易出现投资失误致使资金被套牢。李会青说，证券市场瞬息万变，具有很大的投资风险，投资切忌盲目，需要谨慎为之。“投资股市要有中长期视野，这是克服炒股误区的最有效方法。判断股市中长期走势，可从两个角度入手：美林时钟和宏观研判，有了理性的判断，股市一时涨跌便不会对你的投资策略带来过多影响。就目前来说，通胀下行，经济亦下行，用美林时钟理论来看，股市处于底部阶段，中期走势向上，但短期震荡难免；而从宏观研判来看，货币政策预调微调，房地产调控短期难以放松，消费升级处于起步阶段，股市缺乏牛市基础，但今年股市行情要好于去年，上证指数在2300点至3000点之间震荡向上的概率较大。”

“雾区”二

基金投资只看排名频踩雷

不管是在牛市还是在熊市中，基金业绩差别均相当大。由此，有些基民在买基金时便采取跟着排名走的策略，殊不知，去年“前十强”今年可能沦落为“后十弱”，从而导致基金投资屡屡受挫，难以获取投资收益。

案例：按排名买基金亏得更多

基民老刘选基金有一套自己的理论：按排名先后买基金，不是十强咱不碰。去年年初，老刘所持有的基金在上一年排名不太理想，自然要被一贯按排名买基金的老刘所淘汰，他重新买入当时排名第一的华商盛世成长。“基金排名靠前自然有其原因，我觉得最主要的原因是基金经理的投资水平较高，买入这样的明星基金更让人放心，获取收益的可能性更大。”

老刘挑选基金重点考虑基金经理的业绩，却没有意识到排行榜说明的是过去的基金投资业绩，而基民所买的基金属于未来。基金走势虽然与基金经理的业务能力有着很大关系，但起决定性作用的还要看整体股市走势，要知道基金经理是在股票市场大环境下做交易。如果股票市场运行不利，基金业绩很难有大的突破，2011年的基金走势便是一个真实的例证。根据某基金统计，2011年，股票型基金无一录得正收益，平均跌幅为25.02%，跑输大盘3.3个百分点；指数型基金略好于股票型基金，下跌22.35%；混合型基金下跌21.95%。

在去年资本市场的弱势下，老刘所买的基金自然难以获得收益，更让老刘郁闷的是，他的按排名买基金的方法在去年也失灵了，让他遭受了更大幅度的亏损。“华商盛世成长在2010年排名第一，当时市场给予这只基金极高评价，基金经理孙建波也骤然成为明星投资家。因此，我对这只基金抱着很大的希望，尽管去年股市不断下挫，我依然坚定持有该基金，我觉得只要基金经理业务过硬，即使出现亏损，幅度也不会很大。”让老刘没想到的是，年终一盘点，该基金全年亏损了27.92%，不仅跑输大盘，连股票型基金平均业绩都没达到，排名也发生了大变脸，从2010年的冠军下滑到垫底的位置。“我看好的这只基金排名垫底了，而去年初赎回的那只基金排名却进入"前十强"，亏损并不多。如果当时不是这么盲目相信排名，去年投资基金也不至于亏损这么多，真是让人后悔莫及。”

对策：基金投资要踏准节奏

(王俊岭，华泰证券天津营业部理财经理)

华泰证券天津营业部理财经理王俊岭分析认为，基金排名是基金过往业绩的体现，只代表历史，在挑选基金时绝不能只看排名，尤其不能只看周排名、月排名、季度排名等短期排名作为依据来选择基金。投资者在选择基金时，一方面应综合考察其短期、中期和长期绩效，另一方面还应考虑风险调整后的收益状况，也就是说，看其在一个较长时期内业绩排名是否稳定，只有长期业绩稳定且回报可观的基金才是好的投资标的。同时，选择什么样的基金，一定要仔细分析比较，结合市场环境进行，而不能简单地以基金排名的高低作为选择标准，否则投资会有损失。此外，如果以炒股的心态来频繁买卖基金，投资者经常会面临“踏空”的危险，往往在赎回基金后发现基金净值仍在稳步持续攀升而后悔不迭。对于那些业绩优秀而稳定的基金，投资者应该坚定持有，大可不必做波段操作。“只买好的，不看排名”，这才是投资基金的正确思路。

“雾区”三

把保险当投资上错“花轿”

重投资轻保障，仅仅为了保险的投资功能而投保，却忽视了保险的基本功能是为家庭财务保驾护航，部分市民投保时存在这样的误区。保险其本质功能是保障，化解未知风险是其主要功能，为了获取收益去投保，很大程度上是“上错花轿嫁错郎”。

案例：投保先问收益存在误区

“这款保险的分红怎么才144.20元呢？”建筑师余先生对保险可不在行。前年，余先生在银行理财专柜签下了一份年缴费1万元的分红险保单，宣传资料上五大特色的前三项令他记忆犹新，“固定回报”、“年年分红”、“复利累计”。“当时工作人员还给我看了往年收益率汇总表，几乎都在4%以上，我想这样的投资可以说是一举两得，不赔稳赚还能有保障，怎么去年的收益率只有1.4%了呢？看来保险还真是不靠谱。”

和余先生有着相同抱怨的人不在少数，如此看重保险的分红功能、分红多少的投保人其实陷入了保险的一大误区把保险当投资。容易让投保人产生这种理解偏差的是新型的人寿保险产品，包括分红险、投连险和万能险。这几类产品在寿险保障功能之外，还会给投保人带来一定的获利预期，但投保人不应颠倒两者之间的主次关系。假如仅仅为了投资而投保这些产品，我们会发现这些产品的表现将无法满足预期，甚至让人很失望。

记者了解到，分红险的收益并不保证，保险公司宣传资料上只会印有“预期收益”，合同中也不可能找到有关保底收益率的条款。红利从保险公司利差中产生，主要是死差异、利差异和费差异。如果这三部分没有产生获利，那么保险公司将会实行零分红，投保人也就没有收益了。其次是市场上曾一度热卖的投连险，其风险是最高的，不仅没有保底收益，甚至连本金都无法保证。投保人缴纳的保费会先被扣除一定比例的初始费用，余下的部分才进入投资账户，这无形中压缩了投资本金，就好像申购基金被收取高额手续费一样。2009年上半年，不少投连险账户表现不错，产生50%至70%的收益，不过这只是针对投资账户中的部分，而非全部保费。而在股市下跌时，想要退保的投保人还会遇到另一个麻烦，不仅账户亏损、初始费用无法拿回，而且要被收取退保手续费，真可说是雪上加霜了。所以，投保投连险不能忽视其保障功能，对投资的风险性也要有个清楚认识，最好能长期坚持。万能险虽然设有保底收益率，不同产品给出的下限标准不同，一般为1.5%、2%或2.5%，但如果只是为了这保底收益率而购买万能险就显得不怎么划算了，其收益能超过银行一年期定存已是理想状态，忽视万能险的保障功能同样会进入投保误区。

对策：投保应先看保障再看收益

(李健，聚川理财注册金融理财师)

聚川理财注册理财师李健表示，保险和投资不能混为一谈，在考虑是否投保时，我们应该先看重保障功能本身，其次再对投资部分予以关心。分红险、投连险和万能险的保费一般比较昂贵，对事业刚刚起步的年轻人来说并不合适，在金融环境动荡时，更可能出现保费断供的危机，而相同保费下，如果选择消费型即保费不返还的产品，保障金额会更高，保障也能更到位。当然，如果你已经对分红、投连及万能产品的功能认识清楚，找到了保障与投资之间的平衡点，并充分利用它们各自的特性来为自己所用，相信产品最终会令你达到满意的保险和理财目的。

“雾区”四

买银行理财产品只看预期收益

记者在采访中了解到，部分市民在选择银行理财产品时，把收益率作为了唯一的“刚性指标”，只选预期收益率高的产品，根本不在意产品的风险几何，也不管产品的预期收益率究竟有没有可能实现，使得理财纠纷频频出现。

案例：预期收益到期大幅下滑

“这款产品的收益率如何？”在选择投资理财产品时，这是绝大部分投资者必问的一个问题，很多时候这也是他们最为重视的一个问题。尽管这几年来随着理财产品市场的不断发展，过去一些机构以“预期收益率”吸引投资者眼球的做法，已经被明令禁止。但是很多投资者在选择产品时，仍然习惯于把“收益率”当作选择产品时的唯一标准，投资只看收益率，由此带来的理财不当也不在少数。

去年3月，曾先生就购买了一款挂钩型的理财产品。“当时看重这款产品最主要的原因就在于它的最高预期收益率可以达到8%左右。”曾先生觉得，在股市低迷的环境中有理财产品的收益率能够达到8%，已经是让人满意的收益率了。然而让曾先生不解的是，产品运行了不足5个月的时间，就由于挂钩股票跌破了预先设置的最低价格，产品自动终止。除了没能获得预期的8%的收益外，曾先生的本金也亏损了10%。

曾先生这才想起仔细研究自己的产品说明书，原来预期8%的收益率只是在最理想的情况下才可实现的最高收益，由于曾先生投资的时期正值欧债危机加剧，挂钩股票跌破了产品设置的最低价格，也就触发了产品自动终止的条款。由于是一款部分保本产品，最终曾先生获得了90%的本金。事实上，如何看待理财产品的收益率，已经不算是个新鲜的问题了。预期收益率的依据，是理财产品设计部门在相关数据的预期和趋势判断的基础上做出的一种“预测”，最高预期收益率也仅在最理想情况下才能够实现。当趋势判断错误，或是预期未实现时，投资者实际获得的收益就可能远远低于理想的水平。因此，就和它的名字一样，预期收益率是一种“预期”，未必是它实际可以获得的收益，投资者不能将预期收益作为挑选理财产品的唯一指标，应综合考虑理财产品的设计、投资方向等再做出选择较为理性。

对策：别被“预期收益率”误导

(陈哲，兴业银行理财经理)

兴业银行理财经理陈哲表示，市民在购买理财产品时，首先应了解自己的财务状况，明白自己处于何种阶段，提前做好财务规划。其次，市民从收益率来选择银行理财产品可以理解，但必须清楚收益背后蕴含的风险，要了解理财产品的投资方向，是投资大宗商品还是债券，或者是其他类别。再次，市民购买理财产品前，应先看清楚合同约定的内容，口头宣传再怎么美好，最后还是要归结到合同的约定上来。值得一提的是，在对收益率的误读中，也有一种现象越来越典型，那就是使用“年化收益率”来代替对产品的收益预期。所谓年化收益率，一般是在较长的投资期限内才能实现，短期一般会出现偏离。再则，年化收益率对应一个年度的收益情况，并非短期便可获得本金相应百分比的收益。比如，年化收益率12%的产品，如果投资期限为一个月，即使达到12%的年化收益率，其最终收益也只相当于本金1%的金额。