融资租赁收益率

⑴ 融资租赁的实际利率用EXCEL表格如何计算呢

1IRR计算

IRR（Internal Rate of Return）是以项目投资产生的一系列正负现金流为基础，在不考虑外部因素（如通胀、资金成本或其他金融风险等）的情况下，使现金流组合的 NPV（Net Present Value）等于0时的收益率。也被叫做折现率。具体计算公式如下：

其中，Ci代表未来每期的现金流，当然C0就表示期初的现金流了。在融资租赁业务中期初现金流=-融资租赁项目总额+首付款+保证金+服务费+首期租金（仅限先付情况下）+其他前置收费项目。

需要注意的是，以上公式函数计算的r是一系列等期的现金流（periodic cash flow entries）对应的期IRR，即period interest rate（i/m），这里的m表示一年复利的次数。相当于在计算之前就假定这笔融资租赁业务未来的现金流入是固定周期的，可能是按月、按季度、按两个月、按年等不同的回收方式，那从期IRR换算成名义年化IRR就要用期IRR乘以上面的m。假设按月度回款，相当于一年复利了12次，名义年化IRR是在原Excel计算的期IRR基础上乘以复利的次数12即可。

上面计算出的期IRR是按照一年m次复利计算的，如果要转化成按一年复利一次的有效年化IRR，就要使用公式(1+i/m)m-1，或者使用Excel中自带的effect函数，其实就是名义利率和有效利率的关系。此时计算的有效年化IRR结果与下面计算的XIRR结果将接近，因为都是以每年复利一次的逻辑来处理，但二者计算仍然有误差，主要是IRR计算严格按一个月30天、季度90天、一年360天来算，XIRR计算时会有些天是31天或28天。

用一组按年还款的现金流来计算，期IRR即为有效年化收益率，但与XIRR仍有误差，主要是每组现金流折现时IRR都是(1+r)n，这里的n都是整数，但XIRR折现时为，会存在指数非整数情况。

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⑵ 融资租赁业务中irr什么意思

IRR，内部收益率，净现值为零的折现率。
IRR，内部收益率，净现值为零的折现率。
IRR，内部收益率，净现值为零的折现率。
我们这时侯不考虑IRR的大小。
我就简单举个例子，假如我有100块自有资金，我就按15%的年利率借你钱。一年后，你将要给我115元。我把115元，按15%利率，去算现值：NPV=115*PVIF(15%，1)-100=0，（一定要明确，净现值的公式是：终值×现值系数-本金）这个15%就是IRR。这是自己设置的利率。
进一步的说，假如这100块是我和别人以5%的利率借来的。那么我的资金成本是5%，“借你钱”这个项目，内涵报酬率IRR有15%，成本率5%，毛利润率10%！！你说我乐不乐意干？
所以你要明确内部收益率IRR，这个项目的预期的利率求出来的（为什么不是预期利率呢？因为很多项目的利率，不会按标准的年利率表现出来，所以要去求IRR），千万不要和成本率，毛利润率搞混淆。（有的项目IRR，是根据估算这个市场会给我 百分几 的回报，IRR是猜的）（但是，我们租赁公司有合同签订了，明确了租赁的利率，这个算出来项目的IRR是铁板钉子了）我们可以根据IRR去寻找可以接受的融资成本。

能理解的小伙伴就点个赞

⑶ 金融租赁的节税筹划

金融租赁的节税筹划

根据相关信息显示，目前，中国融资租赁业的收益率在大致在10%~13%，他们在银行的融资成本一般是在6%~7%，租赁公司的毛收益率在4%~6%。下文是一些金融租赁节税的筹划资料，欢迎大家阅读了解。



金融租赁就是出租人出资购置承租人选定的机器设备，再出租给承租人使用，承租人在承租期内根据租约按期支付租金的活动。金融租赁按承租人在租赁期满后能否取得租赁设备的所有权划分，有资本性租赁和信贷性租赁;按出租人设备贷款的资金来源和付款对象理解，有直接租赁、转租赁和回租;按出租人在一项租赁设备中的出资比例理解，又有杠杆租赁和单一投资者租赁。

金融租赁具有如下几个特点：一是融物与融资相结合。承租人通过融物达到融资目的。二是签订的合同多。三是同一标的物所有权与使用权相分离。租赁期内，出租方拥有租赁物的所有权，承租方享有租赁物的使用权。四是涉及到出租方、承租方和供货方等多个责任人。

与其他的融资方式相比，企业选择金融租赁方式融资具有以下优势：一是费用负担均匀，避免集中开支。企业不需筹措大量资金就可引进设备，并能迅速加以利用、投产、创利，只需在租赁期内支付租金，既避免集中开支，还可节省资金用以扩大投资。二是便于成本核算。利用金融租赁引进设备。由于租金相对固定，避免了通货膨胀的影响，有利于成本核算。三是融资条件优惠。相对其他方式，租赁公司出租设备时，不仅不要求承租人提供担保和抵押，对承租人的资产、净资产等也不作严格要求，只重点考察承租人项目的未来现金流量和财务盈利能力，使众多的企业能以此方式来融资。四是企业处于主动地位。企业作为承租方可对租赁设备的规格、型号、功能等提出要求，由出租方采购企业选定的设备，实现在融资的同时引进先进设备。五是退出方式灵活，租赁期满，承租人可选择退租、续租或取得所有权等多种方式退出。六是扩大企业融资渠道。金融租赁的运用，使企业在传统的融资渠道之外，又多了一条渠道，对优化企业资本结构，改善财务状况都有益处。

在企业融资中，融资成本是必须考虑的一个中心课题，而现代税收是企业融资成本的组成部分，科学地进行税收筹划，可以帮助企业最大限度地降低企业融资成本。在金融租赁涉及到的出租方、承租方和供货方三方存在关联交易的情况下，出租人在向供货方购买承租人选定的机器设备时，可以通过制定内部交易价格，将总利润在三者之间进行合理的分配，甚至可以将较高利润一方的利润通过转让定价的方式转移到亏损方弥补亏损，冲减盈利方的利润，达到少缴当期所得税的目的。

由于金融租赁的方式多样化，出租人和承租人之间既可选择融资租赁，也可选择经营租赁。在融资租赁条件下，出租人将购买的机器设备租赁给承租人使用、租赁期满后，承租人取得机器设备的所有权。按照现行《企业所得税暂行条例》规定：企业融资租赁的固定资产和设备等按照租赁协议或者合同确定的价款，加上运输费、途中保险费、安装调试费，以及投入使用前发生的利息支出和汇兑损益后的价值计提折旧，“按照租赁协议或者合同确定的价款”为企业财务安排提供了充分的可能，而且企业不需要花巨资购买固定资产，也无需承担因固定资产破旧磨损、技术进步等带来有形折旧和无形折旧的风险损失，节税效应明显。对于出租人来说，融资租赁期间，出租人可以分期分批均衡地取得租赁收入，将本应一次性取得收入集中纳税的过程，改为分期、分批纳税，充分利用了货币的时间价值，达到延期纳税、减轻税负的目的。这种延期纳税的节税效应在经济处于通货膨胀时期效果尤为明显。

在经营租赁条件下，承租企业支付的租金，可以作为经营费用计入当期损益，减少当期应纳纳企业所得税。与企业发行股票等融资方式相比，可以减轻当期纳税义务;与银行信贷等融资方式相比，支付租金比支付利息更加灵活、方便。我国的《企业所得税暂行条例》明确规定：纳税人在生产经营期间，向金融机构借款利息支出，按照实际发生数扣除;向非金融机构的借款利息支出，包括纳税人之间相互拆借的利息支出，按照不高于金融机构同期同类贷款利率计算的数额以内的部分，准予扣除。但是对于经营租赁支付的租金标准却没有相应的限制。

金融租赁的纳税主体不同还存在着节税的可能。根据《关于融资租赁业务征收流转税问题的通知》(国税函[2000]第514号)规定：对经中国人民银行批准经营融资租赁业务的单位所从事的融资租赁业务，无论租赁的货物的所有权是否转让给承租方，均按《中华人民共和国营业税暂行条例》的有关规定征收营业税，不征收增值税。其他单位从事的融资租赁业务，租赁的货物的所有权转让给承租方，征收增值税，不征收营业税;租赁的货物的所有权未转让给承租方，征收营业税，不征收增值税。可见，有针对性地选择纳税人不同的纳税地位，科学地安排金融租赁的时间、方式、地点以及纳税主体，金融租赁中的相关利益主体可以有效地减轻自己的税收负担，从而相应地降低企业的融资成本，减少投资与经营风险。金融租赁在我国的发展时间不长，规模不大，金融租赁公司本身要积极拓展规模，创新业务品种，降低经营成本，提高效率，今后的发展还须依靠法律、法规的保障和政府政策的支持，这样，才能更好地满足企业融资的`不同需要。

融资租赁具体功能

1、对出租人而言的投资功能 融资租赁业的出现，为社会投资提供了一个新的投资领域。租赁公司对租赁项目具有选择权，可以挑选一些风险较小，收益较高以及国家产业倾斜的项目开展融资租赁业务。同时一些拥有闲散资金、闲散设备的企业也可以通过融资租赁使其资产增值。在租赁市场较为成熟的国家，投资人不仅可以通过直接投资建立租赁公司来经营租赁业务，还可以通过投资于租赁基金、杠杆租赁等交易，只投资但不参与经营来进入租赁行业，并以此获得相应的投资回报。

2、对承租人而言的融资功能 以融物的方式为承租人提供资金融通是融资租赁交易的基本功能，它是为解决企业资金不足的问题而产生的，需要添置设备的企业只须付少量资金就能使用到所需设备，进行生产，相当于对企业提供了一笔中长期贷欺。但融资租赁的优势还不仅如此。由于包括许多国家都有类似的规定，当租期短于该赁设备法定使用年限时，承租人可以按租期作为租入设备的折旧年限。

对于盈利企业，这种会计处理方式可以使其获得延迟纳税的好处。从而使租赁融资成为一种具有节税功能的融资方式。

3、对厂商类出租人的促销功能融资租赁一方面保障供应商货款的及时回收，加快企业资会周转速度，另一方面为客户提供金融服务，可以扩大产品销路，加强供应商产品在围内外市场上的竞争能力，提高产品的销售额和市场占有率，比直接销售具有更大的优势。融资租赁业务中的特殊形式之一经营性租赁，即租赁期间非全额清偿、租期结束时承租人对租赁物件有退租、续租或留购三种选择权的租赁业务，因为具有承租人将租赁物件所有权的风险转给了出租人的特点，因此，当租期结束时该租赁物件不再适合承租人需要时，承租人可以选择退租;当承租人还想使用该租赁物件时，可选择续租或留购，使其成为比分期付款更有竞争力的促销手段。国外许多大的、生产具有一定通用性的设备的生产厂商，都采用包括经营性利赁在内的融资租赁方式，作为促进本企业产品销售的手段，更有一些厂家甚至将其作为主要的营销手段，如美国著名的生产建筑机械设备的厂家GenieInstries，其产品的85%是靠租赁方式销售出去的。

4、对出租人而言的资产管理功能租赁公司的资产管理功能是在上述促销功能基础之上派生出来的。租赁公司在开展经营性租赁业务时，也就意味着租赁公司在承担着租赁物件所有权的风险。因此，出租人首先要有对租期结束时租赁物件的重置市场价值的判断能力。其次，对于承租人退租后的租赁物件，出租人还要有再处置的能力。这二方面构成了租赁公司对租赁物件的资产管理功能。如果出租人处理得当，出租人不仅可以从租赁收益中获得回报，还可从对收回租赁物件的再处理过程中获得投资回报。

5、对承租人而言的资产变现功能出售回租方式对承租人还具有资产的变现的功能。出售回租是指承租人将自己原来拥有的部分资产卖给租赁公司以获得融资便利，然后再以支付租金为代价，从租赁公司租回已售出资产的一种租赁交易。对承租人而言，通过出售回租方式，将其流动性较差的物化资产转变为流动性最强的现金资产。承租人可运用这些现金资产进行还债、再投资、资产重组或增加流动资金等多方面的用途。正因为上述功能，融资租赁将工业、贸易、金融紧密地结合起来，沟通了这三个市场，引导了资本的有序流动。既为企业以较少的投入而迅速获得设备的使用权提供了便利，为工业生产的各种产品提供了广阔的市场，又为银行及其它社会资金提供了一条安全的放款渠道。 ;

⑷ 请问融资租赁行业的基准收益率是多少

8%-30%都有，根据客户不同收益率不同

⑸ 融资租赁利率计算方法

一、固定利率计算方法
融资租赁一般使用长期利率，按固定利率方式计算，可分为定额年金法和变额年金法。定额年金的特点是每期租金的金额都相等。变额年金法以租金变动趋势，有递增和递减方式之分。按变量形式又分等比和等差变量。综合上述方式，固定利率计算的主要有六种，即：定额年金法，等差递减法、等差递增法、等比递减法、等比递增法（当等比递增率和租赁利率相同时，租金计算通式在此不连续，公式不成立。需加入特定条件后，衍生为另外一种计算方法）。将这六种方法与租金偿付方式（先付或后付），是否有保证金和租赁合同结束时是否留购租赁物件（保留残值）四种情况，经排列组合后，共有24种计算方法。财务处理时，只有先计算出首期租金，才能根据本金、利率残值和期数的情况在资金平衡表中将本金和利息分开。标准的定额年金法与通用的贷款计算方法一样，一般计算机都有固定的计算软件包（如：Excel 的 PMT 指令）其他的计算方法是标准计算方法的变形。
二、浮动利率计算方法
租赁提供的是长期资金，但也可用短期利率计算，由于每期使用的利率不一样，因此称之为浮动利率。它的计算方式只有一种，方法却灵活多变。计算方法与固定利率不同的是，首先将还本计划分期确定后，每到还租日时，以上期末未回收结算一次利息，加上计划应回收本金，算出租金。再用已回收的本金冲减未回收本金，作为下期租金计息基数。每期应付租金日都要根据资金市场的利率变化，确定下期租金的利率标准。其特点是：未回收本金占压时间越长，租金总额就越高。在整个租赁期内，利率随期数变动。由于变动因素多，计算出的各期租金差额较大，对承租人来说存在一定利率风险。这种算法，本金偿还和期数可根据承租人的实际还款能力而定，因此更能适应企业的还款能力，体现租金计算的灵活性。增加了租金不确定性和租赁项目后续管理的难度。租赁公司的资金来源一定要避免使用短期资金补长期资金的方式操作，以避免金融风险。
三、附加率计算方法
附加利率是一种高额租金计算方法。附加率是指在租赁购置成本上，附加一项特定的附加利率。一般租赁公司不公布附加利率的率值，但它的取值通常是出租人的纳税税率。计算方法是：按期分摊本金利息和之后，每期租金都加上附加费用，利息用固定利率按单利计算。表面看利率不高，实际上每期租金和租金总额都因附加费用而变得很高。这种计算方法，一般在经营性租赁或使用特殊的租赁物件时才采用，原因是经营性租赁与融资租赁的税制不同，租赁公司在取得某种租赁物件时提供了一些额外的服务，为此要增加费用，因此租金收益要提高一些。
四隐含利率计算方法
租金算法中有一个值叫隐含利率，它不是使用的利率，而是验证利率。在掌握本金、期数的情况下，通过对每期租金的逆运算，找出该值。算法是：将每期租金通过寻找若干折现系数折成现值，找出减去租赁本金，使之为“零”的折现系数。这个系数就是隐含利率，用插值法反复计算才能取得该值。它相当于整个租赁期间的综合平均利率，计算它的重要性在于验算出融资的实际收益率。它还可以算出浮动利率总的平均利率。一般计算企业内部收益率也是采用这种计算方式。随着电脑的普及，目前可以很轻松的在Excel上使用特定的公式（RATE） 直接取得该值。

⑹ 融资租赁年利率怎么算

问题一：融资租赁利率计算 你应该是想要知道融资公司的实际收益吧。也就是内部收益率。 可用excel中IRR函数计算。 IRR(values,guess) 第一步，归纳现金流： -35000000+2450000+1750000=-30800000 2204324.9 …… 20.2204324.9 21.2204324.9+100-1750000=454424.9 对以上数据用IRR函数计算，可得3.37% 此时为季度内部收益率。对此，乘以4既得年内部收益率=13.48%。 此外，关于季付还有期初或期末支付。你没有给出。以上算法是季度后付的结果。如果是先付则需将1和2的现金流合并即可得出。

问题二：怎么算融资租赁的实际利率 含税13.29% 未税11.47%

问题三：融资租赁的本金和利息是怎么计算出来的 期初应付本金余额×实际利率=本期支付租金中偿还利息
长期应付款本期偿还额-本期支付租金中偿还利息=本期偿还本金

问题四：怎么计算融资租赁的实际利率 你应该是想要知道融资公司的实际收益吧。也就是内部收益率。
可用excel中IRR函数计算。
IRR(values,guess)
第一步，归纳现金流：
-35000000+2450000+1750000=-30800000
2204324.9
……
20.2204324.9
21.2204324.9+100-1750000=454424.9
对以上数据用IRR函数计算，可得3.37%
此时为季度内部收益率。对此，乘以4既得年内部收益率=13.48%。
此外，关于季付还有期初或期末支付。你没有给出。以上算法是季度后付的结果。如果是先付则需将1和2的现金流合并即可得出。

问题五：融资租赁真实的利率怎么算？ 能描述一下现金流吗？利息怎么付？按季度支付？
管理费、服务费、保证金怎么支付？开始时候一次性支付？保证金在期末时候是否退还？

问题六：融资租赁利率计算方法 融资租赁是本金和利息一起支付的，是复利的概念，可以向融资租赁公司要取本金摊还表（知道每期租金里面的本金和利息构成），再考虑其他一些保证金、手续费之类的支出，参考银行房贷的计算模式，编制现金流测算表，用IRR函数基本就可以算出了。下面举个例子
1、租赁标的物：待定。
2、租赁物购置成本：假设为1亿
3、租期：6年共24期。
4、租赁利率：租赁利率按租赁期中国人民银行相应期限贷款基准利率即7.05%为基数计算。随人民银行贷款基准利率变动浮动。
5、租赁方式：按融资租赁核算。
6、租赁保证金：融资额0%作为保证金。
7、租赁服务手续费：每年为融资额的1.3%，总计为融资额的7.8%。
8、租金的计算与支付：第一、二年还息不还本，第3―6年按等额年金法计算，每季度末等额支付7,227,172.35元。
9、宽限期：最高不超过2年。
10、起租日：首次租赁放款不超过1年。
11、保险：由出租人对租赁标的物办理财产一切保险，保险费由承租人支付，受益人为出租人；若已办理保险，则保险受益人在租期内需转移给出租人。
12、延迟利率：每日万分之5。
13、关于租赁标的物正常运行的要约：在租赁期内，承租人负责租赁标的物的运行费用及维修保养等一切费用，承租人自行负责因租赁标的物发生故障、损坏等因素造成的损失并自行办理索赔事宜，不得因此拒付或延付租金；
14、名义货价：为租赁物购置成本的千分之一，若付租正常，则优惠至100元。

问题七：融资租赁租前息如何算? 天阔？
我不是回答了么……
还没搞定么？
好久没来网络回答问题了，我是老谢……

问题八：融资租赁实际年综合利率，求高手解答！！！在线等~~~ 你可以将租赁保证金视为是某种形式的承租人预付款，是其自行承担该融资租赁项目中的风险的基金。
比如，你公司借款20000万元，并且是以融资租赁方式取得，而融资租赁合同约定收取2000万元的保证金，则该项交易的租赁融资额――租赁公司所承担的信用风险――实际上不是20000万元，而是18000万元。它的经济实质在于，在20000万元的投资需求面前，你自己出2000万元，金融租赁公司出18000万元。
你将保证金和服务费都扣除之后，实际融资金额是16500万，你要求的年综合利率实际上就是资本成本，那现在这就是一个现金流量贴现解方程的问题了。
K为年综合利率。时间：共20期，每四期一个还款额，所以把每四期当作一年，正好5年
你可以手工计算，用插值法，建议你用excel的单变量求解“计算。结果是14%。
16500=
（1202.4*4）/（1+K)+（1227.45*4）/(1+K)^2+（1252.5*4）/(1+K)^3+（1189.875*4）/(1+K)^4+（1152.3*4）/(1+K)^5

问题九：融资租赁计算方法 不知道是否有保证金、管理费等其他费用，不能很准确的给你计算。由于期初支付租金，相当于支付了一笔首付款，每期租金固定，应该采用的等额本息法。这样计算的时候，原利率5.53%没有任何意义，需要重新计算利率。经试算，实际利率约为11.254%。如果没有计算错误的话，此融资成本相当高。。。附计算表格，其中当期利息=上期本余X年利率/4；当期利息=当期租金-当期利息；期末本余=上期期末本余-当期归还本金；0期期末本余=总融资额-首期租金。
期数 每期租金 当期归还本金 当期利息 期末本余
0 3147100 38081711
1 31471002075671.0611071428.93 36006039.94
2 31471002134070.0661013029.93 33871969.87
3 31471002194112.128 952987.87 31677857.75
4 31471002255843.472 891256.52 29422014.27
5 31471002319311.62 827788.37 27102702.64
6 31471002384565.46 762534.53 24718137.18
7 31471002451655.21 695444.78 22266481.97
8 31471002520632.53 626467.47 19745849.44
9 31471002591550.52 555549.47 17154298.92
10 31471002664463.8 482636.2 14489835.12
11 31471002739428.48 407671.51 11750406.63
12 31471002816502.31 330597.69 8933904.31
13 31471002895744.60 251355.39 6038159.71
14 31471002977216.37 169883.62 3060943.34
15 31471003060980.3586119.64 -37.01

问题十：融资租赁真实的利率怎么算？ 租赁真实的利率按租赁期中国人民银行相应期限贷款基准利率即7.05%为基数计算。随人民银行贷款基准利率变动浮动。
融资租赁（Financial Leasing）又称设备租赁（Equipment Leasing）或现代租赁（Modern Leasing），是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。

⑺ 融资租赁业务中的内部收益率用EXCEL怎么计算

IRR的定义是:使项目净值为零的贴现率。用数学语言表述，IRR是使得项目的净现值(NPV)等于零的贴现率。净现值的计算公式是:

IRR的计算原理是:给出一系列净收益值(I)，求得使方程NPV=0成立的r值。计算过程是不断迭代的。计算机推测一个初始r值，然后不断逼近，直至方程等于或接近零。

实际上，IRR的计算需要通过调查被提议项目的正负现金流，计算得到一个利率。这一比率反映了其他投资项目如果产生相同的现金流需要达到的回报率。例如，在NPV的计算中，定义一系列的现金流入下:

项目初始= I(0) = - $100,000

第1年 = I(1) = + $175,000

第2年= I(2) = + $175,000

第3年= I(3) = + $175,000

以这一净现金流计算，令NPV=0，得到IRR=166%。
这种方式只能编程算，手动你就别想了，因为是测算的，我基本是用0.01为迭代的值，一般要计算几百次，才能得出和EXCEL差不多结果的值，可能要重复测算很多次。

⑻ 融资租赁的实际年化利率和内部收益率的关系

收益率
_狡呷漳昊找媛剩腔醣一鹱罱?7日的平均收益水平，进行年化以后得出的数据。 比如某货币基金当天显示的七日年化收益率是2%，并且假设该货币基金在今后一年的收益情况都能维持前7日的水准不变，那么持有一年就可以得到2%的整体收益。当然，货币基金的每日收益情况都会随着基金经理的操作和货币市场利率的波动而不断变化，因此实际当中不太可能出现基金收益持续一年不变的情况。 年化收益率是把当前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率。例如日利率是万分之一，则年化收益率是3.65_（平年是365天）。因为年化收益率是变动的，所以年收益率不一定和年化收益率相同。 年化收益率是指投资期限为一年所获的收益率。