信托牌照批复

A. 信托基本知识解析

最近在聊信托的时候，总有人说没听过，我总结了一些基本知识，总结出来，帮助大家系统性地了解信托到底是什么。

1，为什么大多数人没听说过信托？

    因为信托是有起存线的，它跟银行相比，相当于抬高了门槛。大部分信托理财起点要300万，少部分100万，所以它只针对高净值客户，必须要求是合格投资者。

    随着现在有钱人越来越多了，信托也开始慢慢应用广泛了。如果你有幸被邀约去了解信托，一定程度上，那恭喜您，说明您在步入中国中产阶级行列的大道上了。

    整个信托行业从业人员才2万人，信托公司大部分集中在北上广一线城市，随着社会进步，现在二三线城市人民也越来越有钱了，信托网点也开到二三线城市了。但是全国信托牌照只有68家，而且明确规定，自2006年就不再颁发新的牌照，所以相比琳琅满目的银行网点来说，实在是没有可比性的。

2，信托和银行的区别？

    经营银行和信托的前提都必须由国家颁发牌照,；都受中国人民银行和银保监会领导和监管；基本上都是央企和国企，背后由国家掌控，听党指挥，都要依照法律《银行法》《信托法》合法合规经营。

    信托和银行很像，银行是一边拉存款，一边放贷款；信托是一边放贷款，一边拉存款。

    先说银行，老百姓先把钱存银行拿存款利息，银行再把这些钱放贷给一些优质的项目并收取贷款利息。

    而信托呢，是信托先找到优质的项目，谈好贷款金额和贷款利息，再去找老百姓拉相对应金额的存款，只不过不是以存款形式，而是以买理财的方式。

    老百姓在银行随时可以开卡存钱，存一分钱也行。信托公司以发行理财的方式募集资金，必须百万起，每个产品低于300万的只能50个名额，高于300万的没有限制。早期大部分老百姓没那么多钱，很多信托理财都是企业、上市公司、银行、保险公司和社保购买。

而在发放贷款方面，目前只有银行牌照和信托牌照可以发放贷款。

3，四大金融支柱

    银行，信托，证券和保险是中国金融的四大支柱，这四类金融牌照由中国银保监会和证监会发放，而且还需要国务院的批复。

    信托业在2008年后飞速发展，以每年万亿规模在增长，在2019年第一季度以22.54万亿元的规模完成弯道超越，成为仅次于银行理财的中国金融业第二大支柱。

    就目前而言，这四类金融机构数量和体量分别如下：

银行：约4500多家 ，总资产约280万亿；

信托：约68家，总资产约22万亿；

保险：约200多家，总资产约20万亿；

证券：约130多家，总资产7.8万亿。

    从体量上来看，信托业总资产位列第二；从机构数量上来看，信托机构最少，只有68家。同时，银保监会明确表态不再新发信托牌照。

    这意味着在四大金融牌照中，最为稀缺的就是信托！

4，信托的业务范围是什么？

    中国金融机构需要国家颁发牌照，在分业经营的体制下，银行只能做银行的事情，证券做证券的事，保险做保险的事，只有信托牌照是可以跨越货币、资本、和实业三大领域的金融机构。

    也就是信托公司的放贷模式很灵活，股权、债券、收益权等等都能做，或者一个贷款项目同时含有股权、债权、收益权、第三方担保等等。

    信托是我国金融机构中唯一能够横跨货币市场、资本市场和实业投资领域进行经营的金融机构。也就是说，一个信托牌照的功能，就类似于“全牌照”，其独特的制度设计赋予了信托功能的多样性和资金运用的灵活性。

5，信托倒闭了怎么办？

资产放银行，属于债权关系，银行倒闭，你的资产银行最多赔付50万。

资产放信托，属于独立资产，万一信托公司破产，信托财产具有独立性，不属于清算范围，保障了信托权益。

6，开立银行和信托的注册资本金都必须是实缴注册资本。

目前《商业银行法》第十三条规定：“设立全国性商业银行的注册资本最低限额为十亿元人民币。

全国68家信托公司，有65家信托公司注册资本都超过10亿；有6家信托公司的注册资本超过100亿。这个注册资本相当于中大型股份制银行的水平，比如华夏银行的注册资本128亿，南京银行注册资本85亿，上海银行注册资本78亿。

7，法律监督

中国四部金融法律做保障

《银行法》

《信托法》

《保险法》

《证券法》

8，信托产品靠不靠谱

    关于信托产品靠不靠谱这个问题，我觉得看各大银行，保险公司以及上市公司的购买就可以略知一二，信托公司严格的风控体系，信托牌照的全方位经营，都是良好的背书。当然，每家信托公司的风格和特点都不一样，信托公司也可能有坏账，也会踩雷，各家信托公司有各自应对坏账的模式。但是，至少到目前为止，还没有出现哪个产品没兑付的，即使有个别投资项目不能及时兑付的，要么信托公司自己掏钱先兑付了，再慢慢贷款方拿钱，要么个别信托项目延期一小段时间兑付了。

  据权威统计，信托行业的坏账率在0.58%左右，银行行业的坏账率在1.6%左右。所以，信托行业的整体坏账率是低于银行的。

    所以，整个信托行业的可信赖度是比较好的，未来比的是信托公司的风控能力，比的是极个别项目出现坏账时，能不能马上兑付，或者在最短的时间内兑付。比如很多信托公司这么多年都保持零坏账的记录，都是信托产品靠谱的证明。

B. 信托牌照有什么作用,为什么这么多公司没拍照也能开展信托业务

信托公司是非银金融机构，受银监会监管，属于比较高达上的机构。
目前全国仅版70家左右，大多股东背景权为国企，由于牌照比较难审批，因此属于稀缺资源。
信托公司主营信托产品发行，分单一及集合信托。
你说的没有牌照也在开展业务的，开展的应该不是发行信托计划业务，而是第三方理财公司范畴，是代销信托产品的公司。
发行信托产品的一定是信托公司。

C. 信托牌照为什么不发了

随着社会的发展，信托已经成为非常好甚至最好的财富管理工具，能够根据委托人的情况，为受益人的利益或者目的提供个性化的财富管理服务，信托牌照就是针对这些公司的认可，而有人却发现信托牌照不发了，其实是因为中国银监会对信托业实行分类管理，然后一直没有新批信托公司。
一、信托牌照为什么不发了
1999年至2007年银监会，中国信托业分业经营时，没有新批信托公司，但对原信托公司进行了特殊处理，发放了新的金融牌照。2011年10月，资产管理公司、生产建设兵团国有资产管理公司、创业投资发展有限公司、非银行金融机构信托有限公司在重组李信托投资公司哈萨克自治州伊的基础上，经财信融通担保有限公司重新注册，成为获得金融牌照的第66家信托公司。
二、信托牌照
从信托的起源来看，信托是一种非常好甚至是最好的财富管理工具，可以根据客户的具体情况，为受益人的利益或特定目的提供个性化的财富管理服务。就目前中国信托发展而言，信托具有影子银行的借贷功能，在资金供求之间搭建了安全高效的桥梁。在这个过程中，需要严格的监管和风险控制，通过许可证准入机制可以保证金融秩序的安全和稳定。虽然有些公司可以在没有信托许可证的情况下开展信托业务，但一方面可能是在持牌信托公司设计产品后，会交给有相关资质但没有信托许可证的公司进行产品推荐或客户服务，如第三方财富管理公司等。
综上所述信托牌照是非常重要的，在选择第三方财富管理的时候，一定要选择有信托牌照的正规公司，以免造成一些麻烦，以及财产的损失。

D. 中国人保 信托牌照

交易是这样的。
中国人保是指“人保投资控股有限公司”，他的母公司是“中国人民保险集团公司”，中国最大的保险集团之一。
华闻是指“中国华闻投资控股有限公司”，华闻控股隶属于“人民日报社”，这个不用我解释吧。
中国人保出资8.62亿元，控股了华闻控股55%股权。
华闻控股有一家子公司叫做“上海新华闻投资有限公司”。
上海新华闻下面有两家上市公司，分别是华闻传媒（000793）和新黄浦（600638）。其中，新黄浦是华闻控股的金融平台，金融企业都在新黄浦旗下。
新黄浦持有的金融企业如下：
华闻期货100%股权
瑞奇期货43.75%股权
迈科期货40%股权
中泰信托29.97%股权
国元信托49%的股权，其中国元信托还持有国元证券22%的股权，并且是长盛基金的第一大股东。
爱建证券5.91%股权
也就是说，中空型国人保控制华闻控股之后，将间接拥有了上述金融企业股权。
包括证券、期货、信托、基金。
这就是报道中所说的四张金融牌照（证券、期货、信托、基金）。这些斗配猜金融牌照如果单独去审批，都是非常困难的。通过这样一次交易就能获得四张牌照，当然是中国人保求之不得的。
交易完成之后，中国人保就将继中国平安和中国人寿之后，成为第卖陵三家以保险公司为主体打造的金融控股集团。当然，中国人保打造金融控股后面的路还很长，整合和梳理需要大量的后续工作。

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E. 爆雷潮下信托的安全性

    始于2018年6月的网贷行业暴雷潮已经导致95%的平台成为历史，伴随着还有不少“伪私募”的暴雷潮，这场监管欠缺，具有中国特色的金融创新潮，给投资人上了一堂生动的风险投资教育课，对部分人来说，学费着实有些昂贵，损失惨重。

    宽松的货币政策，持续的通货膨胀，投资理财之路还得继续。那对于有一定经济实力的投资人来说，还能买什么既安全，收益又能比银行高的固定收益类理财产品呢？

答案毫无疑问是：“信托”

    可能很多投资人之前听过此类产品，但是对它的安全性还是有疑问。本文将基于真实数据说话，从三个方面告诉您，为什么信托比想象中安全！

    首先应该看到，信托相较市场其他理财产品定位于高端和私募，起投资金通常是100万起（现在也有30万起投的信托，如果连30万都没有的话，那想买安全的理财产品只能回银行了）如果您具备这一可投资金的条件，相信接下来的内容一定对您有所帮助。

一、法律和监管层面信托的安全性——最重要的原因在于信托公司是正规的持牌金融机构，而且我国目前正常经营的信托公司只有68家，目前看来也不会再有新的增加。与国内上千家的银行、数百家券商和期货公司相比，信托牌照可以说是中国所有金融牌照中最为稀缺和最为值钱的牌照。

    监管层面对信托有所了解的朋友都知道，信托是受银保监会下的信托部所监管同时也受中国人民银行的监管；按照规定，信托公司的内部审计部门除了向董事会提交内部审计报告以外，还要向央行报送上述报告的副本，频率至少是每半年一次。从上面的描述中可以看到，信托是在严格监管下进行风险管理和经营的机构——这一点和银行一样，两者都属于金融系统里的正规军。

    法律层面，涉及信托的法律法规主要是“一法三规”，《中华人民共和国信托法》、《信托公司净资本管理办法》、《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》。正是信托的“一法三规”，规定了信托公司的经营范围、行为规范；同时对信托公司的设立、信托业务的开展做出了严格的规定。因此信托公司在实际经营中都严格遵守法律法规的规定，和游离于监管之外的机构有着本质的区别。

    另外，信托有保障基金，这个可能有些投资人感到陌生，所谓的保障基金，是由信托市场参与者共同筹集，用于化解和处置风险的互助资金。其本质就是发挥行业“稳定器”和抵御“行业风险”的作用。

总结：以上从法律和监管层面说明了信托为什么安全。信托公司是以依照《信托法》的相关条款所设立，严格遵守“一法三规”并且在银监会的监管之下进行合法经营的金融机构。信托是我国金融系统的正规军，而且是中国金融系统的四大支柱之一。截止2019年6月，信托管理资产规模达20多万亿，是仅次于银行的第二大资管机构。

二、产品流程层面信托的安全性——一个信托产品从最初设立到最终成立，一共要经历7个步骤，并且每个步骤都要遵循一定的流程和规定。这七个步骤分别是：产品立项、尽职调查、内部审核、文件制作、账户开立、产品募集和产品成立。

事前阶段（产品立项和尽职调查）

    现实中，信托公司并不是什么业务都开展的，也就是说信托业务的准入有一定的门槛，也就是政策指引。每家公司的指引对各类业务的开展，都有自己的标准。以政信类项目为例，会对交易对手（融资方）的区域、财政收入、主体评级有一个基本的要求。这点可以类比于公司的招聘，每个公司招人都是有门槛的，这样做的目的就是为了控制风险。所以说产品立项是信托的第一道防火墙。只有一个项目符合信托公司的指引和文件，才可以进入到尽职调查的阶段，否则现实中活不过“一集”。产品立项完成之后，就到了尽职调查阶段。尽职调查就是信托公司的业务经理作为受托人，就信托的融资各项事项展开的现场调查。通过信息收集和分析，形成对交易对手的一个全方面的透视。比如资产质量、经营状况、现金流、还款能力等等。尽调遵循严格的流程，也就是第二道防火墙。

事中（内部审核、监管报备和合同制作）

    完成了产品的立项和尽职调查后，就到了事中阶段。这一阶段主要包括内部评审、文件制作与事前报告、账户开立与合同管理。当信托公司的业务经理完成了尽职调查后，项目就进入到了内部审核阶段。在这一阶段当中，将由信托公司的中后台对项目进行审核。例如合规部门对项目的合规性进行分审核，确保项目不存在合规风险；风向部门则对项目进行风险审核，并出具风控意见。之后项目材料将提交至项目评审委员会，由其做出一个综合的判定，得出信托产品是否通过评审的结论。之所以这样，目的只有一个就是为了控制好风险。评审是最重要的阶段，信托的风险大小以及发行的可行性都在这个阶段完成。完成了内部评审阶段之后，信托公司还要向银保监会进行产品的一个报备，这是监管的规定。信托的产品，按照规定要向监管机构进行报备和申请并获得批复意见，监管部门会对产品进行法律法规的审核，只有符合要求的，才能进入到下个阶段。下个阶段就是信托账户的开立和合同管理。按照《信托法》相关规定，信托财产以第三方的形式独立运营，和信托公司的自有财产进行严格的区分。因此，现实中会有两个账户，一个是内部账户，一个是外部账户。在得到监管部门批复后，还要进行合同录入，确保后面产品的推介和发行募资。

事后（推介募资和产品成立）

    合同要素确定好之后，信托产品就正式进入到了募集阶段。到这个时候，信托终于要和投资者见面了，不过严格意义上讲这里只是推荐函，信托产品最后能够成立，资金能否运用到项目当中，项目交易对手能否拿到资金，还取决于产品的募资募资进度。只有资金募集达到要求，产品才能正式成立，否则信托就无法成立。如果募集失败，那么投资者的款项就会原封不动退回到投资者的账户当中。

总结：从事前、事中和事后三个阶段来看，一个信托产品要历经七重“劫难”，才能最终成立。之所以复杂，一方面是由于法律规定，一方面则是控制风险。

三、风控措施层面的安全性——国内的大部分信托产品还是债权类产品，无论是信托融资，股+债或者约定回购的形式，对于债权而言最大的风险就在于交易对手的信用风险即违约风险。所以信托产品在进行设计的时候，信用风险是第一位考虑的因素。对于风险，信托产品往往会采取一定的风控措施来保证产品的最终兑付，最大程度上保护投资者的利益。因此，这一部分主要分析信托产品经常采用的风控措施，旨在帮助投资者更好地了解其中的原理所在。

结构化设计

    结构化设计也就是所谓的分层，是信托产品中常用的一种结构设置。大体意思就是将信托产品分为优先级和劣后级。优先级针对普通投资者，享有固定收益和有限偿付的权利；而劣后级一般是交易对手或者第三方认购，享有浮动收益并优先承担项目的风险。直白一点，劣后级相当于市安全垫，上面坐着的是优先级。

抵质押

    抵质押措施是投资者相对比较熟悉的一种风控措施。尤其出现在房地产信托产品当中，往往都会追加交易对手的不动产（土地、房子和在建工程）作为风控和履约的手段。一旦融资方违约或者无法按期兑付本金和收益，信托公司就可以拍卖抵押或质押物来实现产品的兑付，而且一般都会对资产打个折扣进行评估，一般是6-7折。意思就是，如果既是因为拍卖导致资产价值下降30-40%，也能确保对投资者的本金和利息覆盖兑付。通过这样的风控措施，能够让房地产信托类的产品违约风险降到最低。

担保

    担保也是一种常见的风控措施。一般有第三方担保或者集团担保等形式。对于担保，信托公司往往有一定的要求，比如其信用等级不得低于交易对手，有些甚至要求高于交易对手。

总结：分析风控措施，旨在让大家更好地了解信托产品安全的原因所在。比起网贷标的的不确定性、私募产品形同虚设的风控手段，信托实在是安全和靠谱得太多。

四、银信合作

    信托产品是银行理财最青睐的投资标的，保守估计接近1/3的信托资产来源于银行理财资金；当银行在购买了信托产品之后，会拆分成不同期限（银行7天—3年都有）、不同资金份额（以前银行理财5万，现在1万即可）以满足银行不懂客户的需求，当然产品的收益会再卡一道。所以说不定您早已经在参与信托投资了哦，银行都信得过的信托，难道你还不信么？

综上：信托是的确安全的。信托作为国家持牌金融机构，接受最最严格的监管；一个信托产品从最初的设立要经历7个步骤才能最终成立，并且严格遵循一套流程和体系；风险的可控性、项目的合规性是其他理财产品（非正规机构）不能和其相比的。投资有风险，入市需谨慎，希望投资者能够远离不合规的金融机构，选择相信正规金融机构发行的理财产品。

F. 信托公司的牌照由谁领

信托公司来的牌照是颁发给信托公司源的。
1、信托公司为非银行金融机构，牌照稀缺。
2、信托公司主营业务为发行信托产品，收取信托报酬，盈利能力强。
3、牌照发起企业上报银监会，由银监会负责审批。
补充：目前的信托公司及其股东由于资产过于集中问题，面临较大的隐性刚兑的问题。

G. 申请信托牌照的条件有哪些

1审批机关
设立信托公司，应当经中国银行业监督管理委员会批准，并领取金融许可证回
2法律答依据
《信托公司管理办法》（银监会令[2007]第2号）、《中国银行业监督管理委员会非银行金融机构行政许可事项实施办法》（银监会令[2007]第13号）
3申请条件
设立信托公司，应当具备下列条件：
（一）有符合《中华人民共和国公司法》和中国银行业监督管理委员会规定的公司章程；
（二）有具备中国银行业监督管理委员会规定的入股资格的股东；
（三）具有本办法规定的最低限额的注册资本；
（四）有具备中国银行业监督管理委员会规定任职资格的董事、高级管理人员和与其业务相适应的信托从业人员；
（五）具有健全的组织机构、信托业务操作规程和风险控制制度；
（六）有符合要求的营业场所、安全防范措施和与业务有关的其他设施；
（七）中国银行业监督管理委员会规定的其他条件。
4注册资本要求
信托公司注册资本最低限额为3亿元人民币或等值的可自由兑换货币，注册资本为实缴货币资本。

H. 信托牌照有什么作用,为什么这么多公司没拍照也能开展信托业务

信托牌照即信托公司的经营资质,也就是“金融机构经营许可证“，是入版门信托及相关业务的门权槛。没有牌照也在开展业务的，开展的应该不是发行信托计划业务，而是第三方理财公司范畴，是代销信托产品的公司。

由于当前我国金融行业实行的是分业经营、分业监管的制度，每个行业都要受到极其严格的约束。但是信托投资的经营范围却相对宽泛，作为唯一一个可以涉足资本市场、货币市场和产业市场的金融行业，信托牌照的具有很大的灵活性。

信托是一种可以横跨资本市场、货币市场、实业市场的金融行业，其独特的制度设计赋予了信托功能的多样性和运用的灵活性。依托于此种特性，信托公司可以开展融资业务、贷款业务、证券投资业务、债券承销业务、股权投资业务、融资租赁业务、资产管理业务等几乎全部金融业务。

I. 中国哪些信托公司是首批获得信托营业牌照的

最早的是81年的中国国际信托
之后较早成立的（80年代成立）的有爱建信专托，北方信托，北京国属投，重庆信托，国联信托，国民信托，国投信托，杭州工商信托，华辰信托，华润信托，华鑫信托，华信信托，昆仑信托，平安信托，山东信托，上海信托，天津信托，外贸信托，厦门信托，新时代信托，英大信托，粤财信托，中海信托，中信信托和中原信托