融资工作重点

❶ 融资管理的重点

融资管理的重点为：处理好集团整体与集团成员企业资本结构之间的关系、或喊融资权限集中化管理、融资方式的选择与集团模式的改造相结合、充分发挥企业陆慎集团融资的各种优势。
融资管理是指企业向企业外部有关单位或个人以及从企业内部筹措和集中生产经营所需资金的财务管理活动。融资管理的主要内容是明确具体的财务目标、科学预测企业资金需求量；选择合理的融资渠道和方式；保证资金结构的合理性。
企业在综合考虑不同的融资渠道和方式时，必须充分考虑自身早团敬的实际业务和市场竞争力，承担相应的责任，追求最优的资本结构。

❷ 如何写一份融资计划书要点有哪些

首先，融资计划书需要内容完整但重点突出。我们先来看一份完整的创业计划书需要包含哪些内容，而哪些内容又必须突出分析。
概要
概要是整个计划书的第一部分，一般需要简要介绍全篇融资计划书的核心内容。主要内容包括：企业名称和性质；主要产品和业务范围；管理团队简介；申请融资的金额和形式、股权比例和价格；资金需求的时机和使用方式；投资者的投资回报；企业的资本结构；市场概貌；经营模式阐述等。投资人的时间是很宝贵的，通常情况下，大致浏览了你的概要，才会决定是否深入了解你的全部内容。
产品
产品是融资计划书的重点，是必不可少的内容，也是需要首先重点介绍清楚的内容。创业者需要在这一部分快速地介绍公司业务和主要产品，要求简单清晰明了，直观易懂。如果产品暂时没有原型，需要逻辑清楚的说明产品和业务的具体内容；如果已经有产品原型，可以用
产品的截图来说明大概功能，比较直观；如果产品已经运营一段时间了，需要展示相关数据，比如用户数据、交易数据、利润率等。
市场
第一，介绍目标市场和市场容量，最好是用直观的数据讲清细分市场的真实规模。第二，说明目标市场尚未满足的用户的痛点，这种用户痛点正式你的产品进入市场的切入点。需要注意，市场分析不是罗列数字，重点是这些数字跟你有什么关系。投资人真正关心的不是这个行业有多大，而是这个行业这么大，跟你有什么关系？哪部份是你的市场？用多长时间可以做到多少占有率？
竞品
认真对市场上的竞争对手和潜在竞争对手进行分析。需要从优劣势、市场占有率、运营情况、发展潜力等投资人关注的点进行对比说明，给出投资人投资你而非你的竞争对手的充分理由。竞争对手尽量找跟自己阶段相近、模式相似、估值差不多的竞品。
盈利模式
盈利能力是衡量一个项目的重要因素，因此，产品的盈利模式非常重要，需要突出介绍。首先，需要介绍清楚产品的盈利来源，如付费、交易、广告等；第二，需要对未来的盈利能力做一个合理预估。
团队
在创投界，很多投资机构坚持团队第一项目第二的原则。也就是说，一个好的团队比项目更受投资人关注。首先，团队核心成员的履历、，完整性就很重要，在产品、运营、管理等重要方面，必须团队完整且有一定的影响力。其次，团队股权结构需要合理明确，核心团队成员持股比例一定要足够。投资很大程度上就是投资团队，一个健康的股权结构很重要。
发展历程
做一个简单的发展历程时间轴，提炼出关键性事件，何时立项、何时上线、何时获得融资，何时数据有大的增长等。
战略规划
这方面的内容包括产品、人员等规划，对外合作战略、市场营销战略等。投资人需要看到你在哪些方面有想法，如企业未来的走向和目标。其中，运营推广战略是很重要的，第一，简要介绍项目目前的运营推广方式和成果；第二，介绍未来的运营推广计划以及预期的推广效果。
融资情况
简明介绍以前的融资情况以及本轮融资的目标金额、企业估值、出让股份等。过往的融资情况，资方是谁，这一轮要多少钱，出让多少股份，融资的钱用在什么地方，资金怎么退出等都需要介绍。
财务分析
这是从量化的角度来看企业过去及未来的经营。财务分析要包括过去和现在的财务分析、未来的财务分析以及投资计划分析。财务分析尽可能使用专业财务人员来编写，历史财务数据力求事实，预测力求合理，包括假设条件、收入结构、费用结构等。
其他
除了上述主要内容外，需要的话，也可以加风险评估以及各种辅助性文件，比如项目可行性研究报告、政府有关部门批复文件、技术或专利应有相关证书等文件。

❸ 如何在企业不同阶段筹划融资

一、种子期的融资特点
种子期所需的资金并不多，投资主要用于新技术或新产品的开发、测试。在种子期内，企业的创业者们可能只有一个创意或一项尚停留在实验室还未完全成功的科研项目，创办企业也许还是一种梦想。
在这个时期，创业者需要投入相当数量的资金进行研究开发，或者对自己的创意进行测试或验证。一般来说，此时期所需的资金并不多。
在这个时期，如果这个创意或科研项目十分吸引人，很有可能吸引被西方称为“天使”的个人风险投资者。个人风险投资者的作用不容小觑，尽管其提供的资金可能不多，但其丰富的阅历和经验能够为创业者们提供很好的建议和勾勒未来的蓝图，这一点对于初出茅庐的中小企业创业者而言尤为重要。此外，中小企业的创业者也可以向政府寻求一些资助。
种子期的主要成果是样品研制成功，同时形成完整的生产经营方案。
二、创建期的融资特点
一旦产品研制成功，中小企业的创业者为了实现产品的经济产业价值，着手筹建公司并进行试生产。
创建期需要一定数量的“门槛资金”（数量由项目和企业的规模决定），资金主要用于购买机器、厂房、办公设备、生产资料、后续的研究开发和初期的销售等，所需的资金往往是巨大的。只靠创业者的资金往往是不能支持这些活动的，并且由于没有过去的经营记录和信用记录，从银行申请贷款的可能性也甚小。
因此，这一阶段的融资重点是创业者需要向新的投资者或机构进行权益融资，这里吸引机构风险投资者是非常关键的融资内容。因为此时面临的风险仍然十分巨大，是一般投资者所不能容忍的。
更为重要的是，由于机构风险投资者投资的项目太多，一般不会直接干预企业的生产经营活动，因而特别强调未来的企业能够严格按现代企业制度科学管理、规范运作，在产权上也要求非常明晰，这一点从长远来说对企业是很有好处的，特别是对未来的成功上市融资。
三、生存期的融资特点
生存期需要大量的资金，用于市场推广。中小企业大多处于这个阶段，资金困难是中小企业在这一阶段面临的最大问题。
产品刚投入市场，销路尚未打开，产品造成积压，现金的流出经常大于现金的流入。
为此，企业必须非常仔细地安排每天的现金收支计划，稍有不慎就会陷入资金周转困难的境地中；同时还需要多方筹集资金以弥补现金的短缺，此时融资组合显得非常重要。由于股权结构在公司成立时已确定，再想利用权益融资一般不宜操作，因此，此阶段的融资重点是充分利用负债融资。
四、扩张期的融资特点
扩张期需要大量的资金投入，用于进一步开发和加强行销能力。目前，进入上市的资产重组和上市辅导阶段的中小企业和民营企业大多属于此阶段，企业的生存问题已基本解决，现金入不敷出和要求注入资金局面已经扭转。
与此同时，企业拥有较为稳定的顾客和供应商以及比较好的信用记录，取得银行贷款或利用信用融资相对来说比较容易。但企业发展非常迅速，原有资产规模已不能满足需要。
为此，企业必须增资扩股，注入新的资本金。原有的股东如果能出资当然最好，但通常悄况下是需要引入新的股东。此时，企业可以选择的投资者相对比较多。需要提醒的是，这一阶段融资工作的出发点是为企业上市做好准备，针对上市所需的条件进行调整和改进。
五、成熟期的融资特点
在成熟期，企业已有自己较稳定的现金流，对外部资金需求不像前面的阶段那么迫切。成熟期的工作重点是完成企业上市的工作。
中小企业的成功上市，如同鲤鱼跳龙门，会发生质的飞跃。企业融资已不再成为长期困扰企业发展的难题。因此，从融资的角度看，上市成功是企业成熟的标志。同时，企业上市也可以使风险投资成功退出，使风险投资得以进入良性循环。
由于国内主板过高的门槛和向国有企业、大型企业倾斜的政策，中小企业、民营企业比较适宜在中小板、创业板市场上市，这也和其主要针对中小企业的市场定位是相符合的。

❹ 融资要注意什么

一、融资前
企业在融资前需要做好尽职调查，确定企业是否需要融资、融资的方式以及融资的金额。
1、做好尽职调查
尽职调查是指对公司的资产和负债情况、经营和财务情况、法律关系以及目标企业所面临的机会与潜在的风险进行的一系列调查。
2、是否需要融资
公司是否到了需要融资的时机，融资能否为企业收益带来大的增长。
3、融资方式
确定融资方式，比如出让多少股权。
4、融资金额
确定合理的融资金额，融资金额并不是越多越好。
二、融资时
1、与投资人平等对谈
和投资人进行对谈时，需要保持正确的心态。融资是一种合作，双方都能从中获益，所以在此时，投资人和创业者应该是平等合作的关系。
2、表现项目的价值所在
在谈判中，需要表明己方的优势所在，这样投资人才能看出项目的真正价值，愿意为此花钱。
3、描述清晰易懂
在和投资人对谈时，需要有清晰的思路和简洁的语言，并且有所侧重。
4、与投资人保持良好的合作伙伴关系
在合作时，双方需要互相尊重，共同合作，为了项目更好地发展。
三、注意事项
1、投资人是否正规
投资人或者投资公司是否正规，将影响协议是否有效。
2、融资需要符合法律法规
融资活动需要符合相关政策规定。
3、融资方式
不同的融资方式对双方的权利和义务的规定也不同，创业者需要做好前期调查，确定合理的融资方式。
4、回报形式和方式的选择
投资人更关注投资回报的问题，创业者需要提前设计好股权结构等。
5、商业计划书的撰写
商业计划书需要真实准确，这是投资人判断是否投资的基本依据之一。
6、尽职调查
尽职调查需要全面细致。
7、股权安排
股权结构是否合理，将影响企业之后的发展。
企业融资需要注意的事项还有很多，创业者在融资前需要做好各方面的准备，才能降低融资风险，为企业带来收益。

❺ 撰写融资计划书时有哪些注意的重点

一、产品或服务性质
在这一部分，要详细描绘出你的产品或服务，这是最重要的一点。

你的产品或服务能解决什么问题，其模式该如何运作等等。 在融资计划书中，要重点突出产品服务的核心特点及优势。具体内容比如：产品或服务看起来是什么样子的，如何使用及运作，客户的价值如何等。
二、行业背景

对于每一个创业者来说，仅仅有的只是一个创意、想法，对于这个创意的产品、服务如何去盈利还很模糊，这个并不是重点。重点是你必须要确定你这个创意的产品有很大的市场前景，拥有实用价值即可。

在投资商的眼中，考虑的是产品的客户价值是否足以拉动更大规模的人群去使用的问题。在这部分，你要充分叙述你的创意有很广阔的市场前景。这样，即使你不知道如何去操控盈利，也可以通过寻找有商业运用经验的人来管理即可。

三、竞争分析

在每一个行业中，无法避免的会遇到竞争对手，在商业运作模式或产品服务模式上相近，分析出你的优势和劣势。优势方面，决定了你创业以后的发展方向和空间，预测出创业成功的重要因素，劣势方面，分析你的不足，应该如何去挽回劣势带来的损失，并改进产品和服务。

四、管理团队

详细的介绍你的管理团队的每一个成员，包括教育程度、工作经历、做过的业绩等等。创业融资计划书中不仅仅是要你描绘产品或服务美好的未来，更重要的是要说明创业者能够完成这项事务。

❻ 融资的要素有哪些在融资过程中要注意有哪些事项

融资的要素：

❼ 中小企业融资决策要素和实战要点

中小企业融资决策要素和实战要点

中小企业迅速发展的过程中，面临许多困难，其中融资困难是阻碍发展的主要瓶颈。随着我国市场经济体制的逐步完善和金融市场的快速发展，资本市场创新工具不断出现，金融的全球化程度越来越高，这对中小企业进行融资决策既是机遇，也是挑战。影响中小企业融资决策的因素既有外部因素，也有内在因素。一方面融资服务链还不完善，融资体系尚不健全，另一方面，中小企业本身还存在许多不足和先天缺陷，诸如产权关系模糊，结构封闭;抵御风险能力较弱;信息披露机制不够健全;信用缺失问题较普遍;财务控制薄弱等主要问题。各种因素的相对重要性在不同条件下的影响程度和效果各异，中小企业在融资时必须权衡分析各种因素的影响，才能做出科学的融资决策。如何选择融资方式，怎样把握融资规模以及各种融资方式的利用时机、条件、成本和风险，是企业进行融资前需要认真分析和研究的。那么，如何才能制定出最佳的融资方案呢?投融资专家张雪奎教授教授认为，融资决策主要把握以下七点：

一、融资总收益大于融资总成本

企业进行融资，首先应该考虑的是，融资后的投资收益如何?因为融资则意味着需要成本，融资成本既有资金的利息成本，还有可能是昂贵的融资费用和不确定的风险成本。因此，只有确信利用筹集的资金所预期的总收益要大于融资的总成本时，才有必要考虑。这是企业进行融资决策的首要前提。

二、企业融资规模要量力而行

企业在筹集资金时，首先要确定企业的融资规模。筹资过多，或者可能造成资金闲置浪费，增加融资成本;或者可能导致企业负债过多，使其无法承受，偿还困难，增加经营风险。而筹资不足，又会影响企业投融资计划及其它业务的正常发展。因此，企业在进行融资决策之初，要根据企业对资金的需要、企业自身的实际条件以及融资的难易程度和成本情况，量力而行来确定企业合理的融资规模。

三、选择企业最佳融资机会

一般来说，要充分考虑以下几个方面：第一，企业融资决策要有超前预见性，企业要能够及时掌握国内和国外利率、汇率等金融市场的各种信息，了解宏观经济形势、货币及财政政策以及国内外政治环境等各种外部环境因素，合理分析和预测能够影响企业融资的.各种有利和不利条件以及可能的各种变化趋势，以便寻求最佳融资时机，果断决策。

第二，考虑具体的融资方式所具有的特点，并结合本企业自身的实际情况，适时制定出合理的融资决策。

四、尽可能降低企业融资成本

企业融资成本是决定企业融资效率的决定性因素，对于中小企业来说，选择那种融资方式有着重要意义。在企业的融资实践中，融资存在优序，一般认为的优选顺序是：一是企业自筹资金。如中小企业投资较小，优先考虑从存款账户提取现金;其次，才考虑短期投资变现。二是中小企业自有资金不足时，一般优先考虑调低发放股利。三是外部融资。企业首先考虑银行贷款，其次是发行债券;最后是发行股票。从融资优先可以看出，内部融资其实是最优先的一种，而外部融资中股票融资是最后的一种选择方式。

西方发达国家的融资理论与实践证明，中小企业一般采用“内部融资优先，债务融资次之，股权融资最后”的融资顺序。

但是，这似乎与我国目前上市公司融资偏好顺序不尽相同，问题在于中小企业理财实务中，有相当一部分企业没有把融资优序理论应用到实践中去，大多数企业是以直观判断和表面的资本成本来选择融资方式。所以在上市公司中，越是不想承担投资风险，就越会偏好股权式投资。另外，市场低效和成本扭曲也给企业融资带来了困惑。事实上在完善的资本市场条件下，债权融资成本低于股权融资成本，因为债务利息是税前列支，有扣税功效，而股权融资支付的红利是税后分配，没有减税功效，债权融资应属首选融资方式。但在我国目前股票市场上，由于股利发放压力低，股票价格扭曲等问题的存在，导致股权融资成本确实低于债券融资成本。据资料显示，目前我国3—5年期银行贷款的融资成本约为7.05%—8.17%，远远高于1.18%的股票融资成本，这种资本成本倒置的现象必然导致管理层对股权融资的偏好。

五、寻求最佳资本结构

资本结构是企业全部资本中，债权融资与股权融资的比例关系，即债权融资占全部资本的比重。资本结构是企业融资决策的核心问题，它的实质是资本成本在最小时，必须保持适度的负债比率。举债对中小企业融资有着重要影响：一是税收优惠。由于债权融资利息费用可以扣税，这种优惠随着企业债务增大其节税额也会相应增大。二是财务杠杆效应。无论企业实现利润多少，每一元盈余所负担的固定利息费用就会相应的减少，这就会给每一元普通股带来更多的收益。三是增加破产成本和代理成本。中小企业举债越多，破产的概率就会越高，相应地就会增加破产成本;同时，举债使企业股东和债权人在融资、投资和股利分配决策上的冲突，增加其代理成本，这样会迫使管理当局在项目选择上更加谨慎。根据中小企业的实际情况，权衡举债的效应和风险，合理确定企业的最佳资本结构，应用公司价值估计法、权衡资本成本法和类比法等方法，通过重组、公司治理重构和激励制度再造等配套策略，确保实现资本结构优化。资本结构从传统的杠杆理论，到现代资本结构起点的MM理论，再到优序融资理论以及信息不对称理论，使资本结构理论不断演进和深化，这将促使理论与实践工作者对资本结构这一命题不断进行探索研究，以更好地指导投资与理财实践。

六、企业战略管理需要

中小企业战略是完成企业使命，实现企业目标而确定的整体行动规划。战略管理是围绕企业战略目标所采取的一系列措施。融资决策就是战略管理在财务活动过程中的具体体现。中小企业应根据自身的发展，判别是否需要进行融资，采取何种方式融资以及融资规模，这是融资决策的根本出发点。从融资的视角看，有三种类型。一是快速扩张型战略。这是以实现资产规模快速扩张为目的战略，使企业不得不进行大量融资。除了内部融资，往往需要进行大量的外部融资。二是稳健发展型战略。这是以实现企业业绩的稳定增长目标相匹配的资产规模平稳扩张的战略，企业融资不仅是简单地弥补资本短缺的需要，而是实现一种合理的资本结构和合理股利政策，促使企业健康发展。三是防御收缩型战略。这是以预防出现财务危机和谋求生存的发展目标战略，这类企业一般难以取得现金流入，理财的重点是监督现金有效的收回，监督内部资本有效配置和使用，避免因财务 拮 据而破产。

❽ 项目融资首先要解决那几个重要方面问题

（1）项目的总资金需求量；
准确地制订项目的资金使用计划确保满足项目的总资金需求量是一切项目融资工作的基础。新建项目的资金预算应由三个部分组成：
A.项目资本投资；
B.投资费用超支准备金；
C.项目流动资金．
（2）资金使用年限；原则上投资者的孤本资金是项目中使用年限最长的资金，其回收只能依*项目的投资收益．但是，项目重点任何债务资金都是有期限的，如果能针对具体项目的现金流量的特点，根基不同项目阶段的资金需求采用不同的融资手段，安排不同期限的贷款，就可以起到油画项目债务结构，降低项目债务风险的作用。
（3）资金成本和构成；投资者的股本资金成本是一种相对意义上的成本概念，因而在有些情况下也被称为“机会成本”。项目的债务资金成本则是一种绝对的成本，这就是项目贷款的利息成本。项目债务资金的利率风险是项目融资的主要金融风险之一。项目融资可以选用固定利率、浮动利率或者两种结合，各有利弊。
（4）混合结构融资．指不同利率结构、不同贷款形式或者不同货币种类的贷款的结合。混合结构融资如果安排得当，可以起到降低项目融资成本，减少项目风险的作用。

❾ 融资管理的重点

资金是企业集团生存和发展的前提，企业集团融资比单体企业的融资决策更加复杂。从企业集团整体来看，其融资管理的重点主要有以下四个方面：
第一，处理好集团整体与集团成员企业资本结构之间的关系。资本结构是指企业各项资本运用(包括各种权益资本和债务资本的运用)之间的构成关系。良好的资本结构能够为企业的融资提供导向，并有利于降低融资成本与融资风险，也是企业顺利发展的基础。
现代企业集团主要以资本为联结纽带，集团成员企业的资本结构与集团整体资本结构相互关联，互为影响，资本结构的影响因素较单体企业更为复杂，杠杆作用也更为明显。一方面，集团母公司可以利用资本的杠杆作用实现以少量自有权益对更多的资本形成控制，现代企业股权的日益分散性也为杠杆作用的实现提供了良好条件。所以，企业集团整体的综合负债率可能大大高于单体企业。另一方面，这种杠杆作用使得在集团金字塔形的组织结构中，处于塔尖的母公司的收益率比处于塔底的子公司的收益率有更大的弹性，即一旦子公司的收益率有所变动，就会在母公司层面产生若干倍的放大效应，这些都是考虑集团资本结构时必须注意的。
第二，融资权限集中化管理。融资权限集中化是指大额融资的决策权集中在公司总部。融资权限集中有利于降低债权人的风险，从而可以增加筹集资金的额度，拓展融资渠道；从集团内部来看，融资权限集中有利于实现集团融资的规模化效应，降低融资成本，同时，融资权限集中也便于集团预算的编制和考核。
需要注意的是，融资权限的集中化并不等于融资的集中化，更不等于所有资金的融通都要通过企业集团或集团母公司来进行。在进行权益融资时，基于集团整体利益的考虑，可以将母公司或者某一子公司包装上市；在进行债务融资时，某一个具体筹资项目可以由独立的子公司来进行，从而锁定该项融资的财务风险，母公司只需以在该子公司中拥有的股权投资为限承担损失。这也是企业集团分散财务风险的重要形式，并反映出集团战略制定上的灵活性。
第三，融资方式的选择与集团模式的改造相结合。企业集团的融资目的常常是既为投资又为改制。例如，分公司的分拆上市，一方面获得了大量资金，另一方面转化为了公司从而改变了与核心企业的关系；而子公司的上市往往使企业集团在获得大量资金的同时仍能保持对其资本的控制。又如，在企业集团的半紧密层或松散层需要筹集资金的时候，核心层会借机增大持股比例，改变集团的组织结构状况。例如，深圳的赛格集团积极尝试直接筹资方式，进入资本市场，推进企业上市。1996年7月，将集团下属业绩良好、符合国家产业政策要求的8家子公司股权合并重组为公众上市公司——赛格股份有限公司，先后上市发行8000万股B股和2500万股A股，筹集资金3．5亿元人民币。1997年，又成功地重组了赛格中康股份有限公司，于6月份上市发行1．5亿股A股，筹集资金8亿元人民币。
第四，充分发挥企业集团融资的各种优势。相比较而言，企业集团的融资方式和渠道更加丰富，不仅集团可以作为融资主体进行融资，成员企业也可以作为主体进行融资。企业集团在融资时应该充分利用这些优势，并可采用以下形式：集团财务公司与成员企业之间的资金拆借，集团成员企业以应收应付款项进行的内部融资，集团成员企业相互抵押或担保、相互租赁以及利用债务重组的方式进行债务转移，甚至由母公司在不改变控股地位的情况下出让子公司的部分股权融通资金。