融资融券操作宝典

① 融资融券操作宝典的介绍

《融资融券操作宝典》内容简介：作为金融产品的一种，融资融券可以用版来进行套期权保值，能够有效地规避股票市场的系统风险，同时在市场行情变化以及其杠杆效应特点的作用下，存在着很大的风险。融资融券是一种高风险、高回报的投资工具。要想在这个市场上制胜，一定要掌握一些全新的市场知识和科学的投资方法。

② 融资融券操作宝典的目录

第1章 融资融券综述
1.什么是信用交易？
2.股票信用交易有何特点？
3.信用交易对投资者有何机遇及风险？
4.什么是融资融券交易？它有何特点？
5.融资融券交易与普通证券交易有何不同？
6.融资融券交易与卖空交易有何不同？
7.融资融券交易与股指期货有何联系？
8.融资融券有什么作用？
9.融资融券的一般盈利模式是什么？
10.融资融券将给投资者带来什么机遇和风险？
11.融资融券对投资者的投资策略有何影响
12.融资融券业务对市场主体有何影响？
13.融资融券业务对证券市场有何影响？
14.融资融券在我国有怎样的发展历程？
15.境外市场有哪些融资融券交易模式？
16.开展融资融券交易有何意义？
案例1 美国融资融券制度的建立
案例2 中国台湾融资融券交易模式
案例3 融资融券数度引发美国股灾
第2章 融资融券操作指南
一、融资融券交易的参与主体
17.什么样的投资者可以参与融资融券交易？
18.投资者参与融资融券交易之前应做哪些准备工作
19.什么样的证券公司可以开展融资融券业务试点？
20.对从事融资融券业务试点的证券公司有哪些要求？
21.首批获得融资融券业务试点许可的证券公司有哪些？
22.投资者进行融资融券时选择证券公司的标准有哪些？
23.证券公司向上海证券交易所申报融资融券交易包括哪些内容？
24.上海证券交易所对融资融券交易前端检查包括哪些内容？
25.证券公司向深圳证券交易所申报融资融券交易包括哪些内容？
26.深圳证券交易所对融资融券交易前端检查包括哪些内容？
二、融资融券交易的具体操作
27.投资者选择证券公司开展融资融券业务要注意什么内容？
28.融资融券业务的操作流程是什么？
29.证券公司对客户的征信调查应注意什么？
30.《融资融券合同》有哪些主要内容？
31.证券公司在与投资者签订《融资融券合同》前应向投资者履行哪些告知义务?
32.投资者申请开立信用账户前应当满足什么基本条件?
33.如何开立投资信用证券账户?
34.投资信用证券账户具有什么功能?
35.投资者的普通证券账户和信用证券账户有何关系?
36.投资者使用信用证券账户有何限制?
37.如何开立投资信用资金账户?
38.试点证券公司应当在证券登记结算机构开立哪些账户?它们的用途分别是什么?
39.证券公司申请开立相关证券账户和结算账户时应当提交哪些材料?
40.证券公司客户信用交易担保证券账户中的证券如何登记?
41.证券公司客户信用交易担保证券账户中的证券有何用途?
42.投资者如何提交担保证券?
43.对投资者提交的担保证券有何要求?
44.证券公司如何确定提供给投资者的融资额度及融券额度?
45.授信的方式有哪些?
46.什么是融资融券授信额度和可用额度?两者有何关系?
47.证券公司如何控制单个投资者的融资融券规模?
48.证券公司如何控制单只证券的融资融券规模?
49.对融券卖出申报价格有什么限制?
50.融资融券期限最长是多少?
51.标的证券应具备什么条件?
52.标的证券具体包括哪些?
53.融券保证金如何计算?
54.投资者融资买入证券是否有限制?
55.投资者融券卖出是否有限制?
56.融资买进应付金额如何计算?
57.证券交易所对投资者融券卖出的价格是否控制?
58.证券暂停交易和终止交易对融资融券分别有何影响?
59.投资者通过公开信息披露可以了解哪些融资融券信息?
60.投资者如何查询自己的信用账户信息和融资融券交易的情况?
61.投资者从信用账户转出资产受到什么限制?
62.客户信用交易担保证券账户中的证券如何行使对证券发行人的权利?
63.融资融券交易的资金交收是否通过证券公司普通资金交收账户?
64.融资融券交易的证券交收有何特殊之处?
65.证券公司如何划入和划出用于融券的自有证券?
66.证券登记结算机构日终如何处理证券划转指令?
67.已经发出的划转指令能否撤销?
68.投资者与证券公司对证券划转指令产生纠纷时，如何处理?
69.什么情况下投资者需要补仓?补仓额该如何计算?
70.证券公司何时实施强制平仓?怎样实施?
71.投资者信用账户资产被司法冻结或扣划时，证券公司如何处理?
72.投资者如何偿还融资债务?
73.投资者如何偿还融券债务?
74.在何种情况下，投资者需要委托证券公司发出还券划转指令?
……
第3章 融资融券风险及控制
第4章 融资融券技巧与提高
附录

③ 融资融券具体怎么操作

什么是融资融券？
融资融券，又称证券信用交易，包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。通俗来讲，融资就是投资者用手头的证券作为抵押，向证券公司借钱买证券，投资者到期还本付息。对于手头有大量资金被“套”又不甘心“割肉”的投资者来说，融资的好处在于变相解套资金，再次进入股市，可以把原来的一潭死水变成流动的泉水，解决了股票大幅下跌之后带来的流动性枯竭问题。
与融资的概念恰好相反，融券是投资者向证券公司借证券来卖，到期之后投资者归还的也是相同种类和数量的证券，同时还要支付相应的利息。当股价停留在高位的时候，原本不敢介入市场的投资者就可以利用融券的方式向证券公司借一定数量的股票抛售，并在股价回调的时候重新买入，来实现套利。这也是有别于一般证券买卖的“卖空”手段。
五大“规则”
1.须开立信用证券和资金账户。
参与融资融券交易的投资者，必须先通过有关试点券商的征信调查。投资者如不能达到试点券商的征信要求，都不得参与融资融券业务。这些要求包括：在试点券商网点从事证券交易不足半年、交易结算资金未纳入第三方存管、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力、有重大违约记录等。
在通过以上调查之后，投资者需要按规定与券商签订融资融券合同以及交易风险揭示书，并委托券商开立信用证券账户和信用资金账户。投资者只能选定一家券商签订融资融券合同，在一个证券市场也只能委托券商开立一个信用证券账户。
2.须按比例缴纳保证金。
投资者必须向证券公司缴纳一定比例的保证金，这也是融资融券过程中所产生的债权的担保物。同时保证金的比例也决定了投资者可以通过融资融券将投资收益放大多少倍。
由于此次证监会宣布融资融券试点业务启动的同时，并未推出相关细则，因此保证金的具体缴纳比例还没有定论。根据2006年沪深交易所发布的实施细则，融资和融券的保证金比例都不得低于50%，也就是说杠杆效应为2倍。如果按照这个比例测算，那么以投资者要融资来举例说明，其投入的保证金为5万元，该投资者可从券商处融得10万元资金。同样，如果投资者要融券，其现有的作为保证金的证券市值为5万元，那么该投资者可融得的证券市值为10万元的证券。另外，融资买入ET F和国债的初始保证金率为125%，维持保证金率为115%；融券卖出ETF的初始保证金率为125%，维持保证金率为115%；融资买入其他证券的初始保证金率为150%，维持保证金率为125%。
据悉，在今后的试点阶段，初始保证金的比例会适度提高。在监管部门的窗口指导下，各试点证券公司根据各自情况，有可能把最低保证金比例从50%进行适度提高。至于具体比例，相关业内人士分析表示，60%、70%甚至100%都有可能。提高该比例后，融资融券的杠杆作用就不会很明显。
需要提醒的是，除了初始的保证金以外，融资融券业务的交易中还有一定的保证金维持比例。实施细则规定，客户维持的担保比例不得低于130%。该比例是证券公司控制风险的重要手段，因此投资者应该随时关注。否则，一旦没有及时追加保证金，券商将会强行平仓。举例来说，投资者拥有5万元资金或证券，融得了10万元的资金或证券，融资融券后的市值为15万元，那么按照130%的客户维持担保比例，如果其总市值减少到13万元以下，该投资者就需要追加保证金，否则就会被强制平仓。而且，试点期间不同的证券公司也会根据自身情况提高追加的保证金比例，预计该比例有可能达到140%或者150%。而据某券商人士透露，对申请融资业务的客户资产要求会比较高，“预计会在50万元以上”。
3.融券卖出价不得低于最近成交价。
投资者融券卖出的申报价格不得低于该证券的最近成交价；如该证券当天还没有产生成交的，融券卖出申报价格不得低于前收盘价。投资者在融券期间卖出通过其所有或控制的证券账户所持有与其融入证券相同证券的，其卖出该证券的价格也应当满足不低于最近成交价的要求，但超出融券数量的部分除外。
4.卖出证券资金须优先偿还融资欠款。
对于融资，投资者融资买入证券后，可以通过直接还款或卖券还款的方式偿还融入资金。投资者以直接还款方式偿还融入资金的，按与券商之间的约定办理；以卖券还款偿还融入资金的，投资者通过其信用证券账户委托券商卖出证券，结算时投资者卖出证券所得资金直接划转至券商融资专用账户。投资者卖出信用证券账户内证券所得资金，须优先偿还其融资欠款。
对于融券，投资者融券卖出后，可以通过直接还券或买券还券的方式偿还融入证券。投资者以直接还券方式偿还融入证券的，按与券商之间约定，以及交易所指定登记结算机构的有关规定办理。以买券还券偿还融入证券的，投资者通过其信用证券账户委托券商买入证券，结算时登记结算机构直接将投资者买入的证券划转至券商融券专用证券账户。
5.期限6个月。
为了控制信用风险，证券公司与投资者约定的融资、融券期限最长不得超过6个月。风险有多大？
由于存在保证金“放大”作用，在投资者盈利放大的同时，一旦出现亏损，其亏损的金额也会放大。投资者熟知的一般证券交易，如果出现损失，损失的只是本金，但如果采用融资融券，那么损失的除了本金之外，还有融资融券的部分，这极易使得投资者陷入爆仓的危险。
以上内容来自悟空说财经，仅供参考

④ 交易技巧之融资融券怎样操作

融资买入、融券卖出的申报数量应当为100股（份）或其整数倍。投资者在交易所从事融资融券交易，融资融券期限不得超过6个月。投资者卖出信用证券账户内证券所得价款，须先偿还其融资欠款。融资融券暂不采用大宗交易方式。

融资买入：

例如：假设某投资者信用账户中有100元保证金可用余额，拟融资买入融资保证金比例为50%的证券B，则该投资者理论上可融资买入200元市值（100元保证金÷50%）的证券B。

融券卖出：

例如：某投资者信用账户中有100元保证金可用余额，拟融券卖出融券保证金比例为50%的证券C，则该投资者理论上可融券卖出200元市值（100元保证金÷50%）的证券C。

融资融券操作需要注意：

第一：市场风险

T+0交易技巧并不是无风险的套利策略，其作用就是降低融资融券的利息费用，锁定投资收益，在投资中使用该技巧的时候，对于个股的选择一定要是依赖于投资者的判断和各种类型的选股方法，需要承担相应的市场风险。

第二：仓位的控制

在使用T+0交易技巧对于融资融券的仓位选择，投资者需要根据自身风险控制能力和投资能力量力而行;其次在操作中不能超过融资融券额度，特别是看涨股票的T+0流转需要提前预留足够的融券额度，防止这些交易技巧无法实施。

⑤ 如何进行融资融券操作

融资融券交易也就是信用交易，需要开通信用账户才能交易。在开通后可以登录股票交内易软件进容行交易，这时选择“融资融券”，进入后必须提交担保品到个人账户，然后可以选择“融资买入”或者“融券卖出”，在到期日进行操作归还即可，融资买入即向证券公司融入资金进行交易，融券卖出即向证券公司借入券源进行卖出。

⑥ 融资融券怎么操作

投资者融入证券卖出，以保证金作为抵押，在规定的时间内，再以证券归还。投资者融券卖出后，可通过买券还券或直接还券的方式向证券公司偿还融入证券。买券还券是指投资者通过其信用证券账户申报买券，结算时买入证券直接划转至会员融券专用证券账户的一种还券方式。

例如：某投资者信用账户中有100元保证金可用余额，拟融券卖出融券保证金比例为50%的证券C，则该投资者理论上可融券卖出200元市值(100元保证金÷50%)的证券C。

融资融券业务目前的杠杆比例大多以1:2较为常见，少数激进的券商会将比列增至1：3。相关监管部门预期标准杠杆为1：1较为合适。投资者利用两融杠杆，还有其他拖累。

投资者两融操作除了证券交易的佣金、印花税等基本交易成本之外，还包括融资利息或融券费用等，融资的年化利息是8.6%，融券的年化利息是10.6%，也就是说投资者在原有零和游戏基础上，还得多背负融资融券利息;另外，投资者还得承担由此产生的巨大心理负担，胜算更小。

(6)融资融券操作宝典扩展阅读：

融资融券交易作为世界上大多数证券市场普遍常见的交易方式，其作用主要体现在四个方面：

一、融资融券交易可以将更多信息融入证券价格，可以为市场提供方向相反的交易活动，当投资者认为股票价格过高和过低，可以通过融资的买入和融券的卖出促使股票价格趋于合理，有助于市场内在价格稳定机制的形成。

二、融资融券交易可以在一定程度上放大资金和证券供求，增加市场的交易量，从而活跃证券市场，增加证券市场的流动性。

三、融资融券交易可以为投资者提供新的交易方式，可以改变证券市场单边式的方面，为投资者规避市场风险的工具。

四、融资融券可以拓宽证券公司业务范围，在一定程度上增加证券公司自有资金和自有证券的应用渠道，在实施转流通后可以增加其他资金和证券融通配置方式，提高金融资产运用效率。

参考资料来源：网络-融资融券交易

⑦ 融资融券操作宝典

:..?&傅强傅强随着我国证券市场的迅速发展，相关细则的陆续出台，融资融券这个新生事物受到越来越多的投资者关注。融资融券交易是海外证券市场普遍实施的一项成熟交易制度，是证券市场基本职能发挥作用的重要基础。作为金融产品的一种，融资融券可以用来进行套期保值，能够有效地规避股票市场的系统风险，同时在市场行情变化以及其杠杆效应特点的作用下，存在着很大的风险。融资融券是一种高风险、高回报的投资工具。要想在这个市场上制胜，一定要掌握一些全新的市场知识和科学的投资方法。鉴于此，根据海外融资融券交易的投资理论、运作机制和投资技巧，结合中国证券市场的实际情况和特点，本书精心准备了100多个问题，包括融资融券的基础知识、操作指南、风险与控制、投资技巧与提高安排了经典案例、模拟交易示范、实战演练并包括了已经出台的交易条例、规则，附有融资融券常用术语速查、融资买入标的证券、融券卖出标的证券一览表和融资融券担保证券一览表。本书在内容的安排上尽可能按照投资过程中遇到的问题的先后进行编排，循序渐进、深入浅出，希望能够给读者带来最大的便利和收获。全书共分四章。第一章融资融券综述，概述了融资融券的基础知识及其相关规则和制度。第二章融资融券操作指南，介绍了融资融券交易的参与主体、按照融资融券交易的流程介绍融资融券交易的具体操作。第三章融资融券的风险及控制，讨论了融资融券作为一种特殊的金融衍生品所具有的特定风险、产生风险的原因及其控制方法。第四章融资融券投资技巧与提高，介绍了融资融券交易的投资要点、当日冲销的时机的选择、如何通过融资余额和融券余额研判股价走势、并介绍了轧空行情股价走势的种类等。本书每章最后的经典案例分析了可供借鉴的经验和教训。我家院里有棵玉兰，因为院里暖和，每年都早早的开花。我以前总想开这么早，天气这么冷，那些没有树叶配、没有青草和、孤单单的花朵需要多大的勇气才能绽放。终于等到树叶要出来的时候，花却已经败了。在今年玉兰花开的时候，我做了个媒。而在玉兰叶出来的时候，我将赴谢媒宴。 男生大和我师从于同一个老师，已过而立之年的他，单身已久。第一次婚姻，让他损失了年轻时候打拼出来的积蓄，也赐给了他一个粉雕玉琢女儿。离婚后他与父母同住，父母帮他带孩子，而他忙于事业，不过这么长时间单身的主要原因，是他女儿让大多数想跟他交往的女生望而却步。 女生大的已故前夫是我以前合作过的一个团队主管，我和她前夫关系很好，在他们当年的婚礼中充当临时救场的伴娘。他们结婚以后，我和大才开始熟识，大高中的时候父母因为车祸身亡，她和弟弟靠着赔偿款上学，赔偿款用完了，她就放弃考研参加工作供弟弟上学。她弟弟出国留