美国上市公司借壳重组

1. 美国纳斯达克借壳上市就是在OTCBB上市吗有什么区别对上市企业的员工有什么好处不要复制粘贴的

你好，你的问题回答如下：
第一：不是的。在美国纳斯达克借壳上市并不是说就在OTCBB上市了。

第二：OTCBB即场外柜台交易系统（Over the Counter Bulletin Board），又称布告栏市场，是由NASDAQ的管理者全美证券商协会（NASD）所管理的一个交易中介系统。OTCBB带有典型的第三层次市场的特征。OTCBB与众多的创业板相比具有真正的创业板特征：零散、小规模、简单的上市程序以及较低的费用。

第三：OTCBB与纳斯达克的区别在于以下几个方面：
1、没有上市标准；
2、不需要在OTCBB进行登记，但要在SEC登记经NASD核准挂牌；
3、挂牌审批时间较短；
4、上市费用非常低，无需交纳维持费
5、在股价、资产、利润等方面没有维持报价或挂牌的标准。
与纳斯达克相比，OTCBB以门槛低而取胜，它对企业没有任何规模或盈利上的要求，只要经过SEC核准，有三名以上做市商愿为该证券做市，就可以向纳斯达克申请挂牌。挂牌后企业按季度向SEC提交报表，就可以在OTCBB上面上市流通了。

第四：对于上市公司的持股员工有三个好处：1、工资福利收入的上升；2、公司股票的升值，个人的财富升值。不少企业上市后员工都成了千万富翁；3、抛售后的获益。
希望你满意。

2. 360公司最有可能借壳重组国内那个公司

中概股回归是今年A股市场一大炒作主题。权威消息称奇虎360私有化交易将在未来几周内完成。以交易总额计算，这将是中概股规模最大的私有化交易。奇虎360是一家在美国上市的中资互联网安全公司，80亿美元的市值，周鸿祎还是觉得严重低估，计划在私有化交易结束后很快在中国国内上市。借壳上市是360实现快速A股上市的捷径。360会选择哪家上市公司作为壳体呢？首先排除创业板，从主板、中小板里选，然后排除问题股，360要实现快速上市，应该找一个干净的壳，无重大诉讼、无大笔负债、近期无被证监会立案调查的记录，此外，壳体的各主要股东对卖壳无争议，甚至有强烈的卖壳欲望。国有控股上市公司涉及的利益层面多，也可以排除。偏远地区的地方zf出于政绩方面的考量，也会干预卖壳。这样一排除，可选的空间就比较小了。
近期遴选出来的波导股份（600130），笔者认为是奇虎360借壳的最佳标的。
1、波导的商标。波导股份（600130）以1.5亿元受让波导科技集团股份有限公司（以下简称“波导科技”）的“波导”商标。公司在手机研发与制造深耕多年，专利体系、生产制造方面有一定的优势。360手机目前还是靠代工生产。若能整合波导，未来可以利用波导的生产线，进一步降低成本。未来360手机坚持走高端路线，波导品牌进行升级后，可以布局国内外中低端市场，产品结构更加完善。
2、波导的股权结构好。宁波电子信息集团有限公司转让公司股份后，第一大股东变更为波导科技集团股份有限公司，公司不存在控股股东和实际控制人。董事长徐立华重心已转向汽车制造，波导的品牌，由他而生，因他而大，也因他而衰。试想波导如果当年能在国内智能机率先发力，占据头把交椅，哪里还有小米，魅族什么机会啊？现在锤子都可以指点江山，轻松融资。波导何等惭愧？若能抓住360回归A股的契机，波导品牌有可能在周鸿祎的管理下东山再起。这也符合徐立华的利益。问题在于普天，新纪元相继败走波导后，徐立华能否放下心中的执拗，放手交权？
3、波导现金流充沛。2014年全年营收16亿，比13年增20%，净利7400万，归属于上市公司股东的净资产9亿。波导股份目前市值60多亿，这个市值对波导而言还是比较公允的，主板的净壳现在市值都40亿以上了。360的A股估值应该在2000亿以上，波导的市值也就是个零头。所以说，对于其他借壳方来讲，60亿的市值有点高，但是对于360来说，壳市值可以不在考虑范围的，重要的是壳下面的手机制造平台价值！
4、360如果借壳波导，可以整合手机研发、制造资源。波导公司拥有约300人的研发队伍，专业从事手机主板及整机的研究开发，能同时跟踪多个技术平台、提供各种制式的手机产品。经过技术改造之后，公司产能有了进一步的提高；同时，公司还拥有完备的质量控制体系和专业的技术管理团队。公司长期致力于手机研发生产领域，与国内外主要芯片供应厂商和元器件生产厂家都建立起了相对稳定的合作关系，与国内多数手机生产厂家相比，公司具备一定的供应链整合能力。公司一半以上的业务量来自海外市场，有一定的渠道优势。
5、奇虎360有跟低端品牌手机合作的先例。之前360曾欲50亿全资收购酷派，酷派不认可这个价，后来奇虎360公司（QIHU：NYSE）宣布与酷派集团成立一家合资公司，前者投入4.0905亿美元现金，占有该合资公司45%股份。随着乐视成为酷派第二大股东，奇虎与酷派的合作开始出现裂隙。今年9月，奇虎360宣布其日前已书面通知酷派公司，要求酷派公司按照股东协议内容，购买360在双方共同成立的合资公司中所持有的全部49.5%的股权，总价约14.85亿美元。奇虎360称，此举是希望酷派立即停止违反合资协议的行为，停止其与竞争对手乐视资本合作后对合资公司奇酷带来的持续性伤害。预计奇虎360与酷派的合作不会走太远。这种状况下，波导会不会有可趁之机？
波导手机曾经创造国内手机占有率60%，出口第一的销售神话。短暂的风光后，便开始走向衰落。近几年，华为、中兴、小米、魅族、锤子等本土品牌风生水起；而波导，这个曾经的“国产手机第一品牌”，渐渐被这些后来者赶超，成为一个被人淡忘的品牌。令人奇怪的是，波导危而不倒的局面竟然撑了十几年，在诺基亚、摩托罗拉、索尼、黑莓等品牌纷纷倒下的时候，波导手机却借助海外市场，顽强的活了下来，尽管能活多久还是个问题。对于壳公司来说，波导的体量有点大，徐就算想卖壳，还真难找到合适的买主。波导若能能抓住奇虎360手机回归A股的重大机遇，涅槃重生之后必然更加强大！奇虎360若能借壳波导，近可震慑酷派，远可与华为分庭抗礼！双赢的局面，1+1>2的局面，就看双方有没有缘分啦！

3. 美国公司借壳上市的案例

中国汉能公司借壳在美国纳斯达克上市

4. 在美国纳斯达克借壳上市意思就是说在OTCBB上市吗在纳斯达克上市对持有公司股份的员工有什么利益

第一：不是的。在美国纳斯达克借壳上市不是说就在OTCBB上市。

第二：OTCBB即场外柜台交易系统（Over the Counter Bulletin Board），又称布告栏市场，是由NASDAQ的管理者全美证券商协会（NASD）所管理的一个交易中介系统。OTCBB带有典型的第三层次市场的特征。OTCBB与众多的创业板相比具有真正的创业板特征：零散、小规模、简单的上市程序以及较低的费用。

第三：OTCBB与纳斯达克的区别在于以下几个方面：
1、没有上市标准；
2、不需要在OTCBB进行登记，但要在SEC登记经NASD核准挂牌；
3、挂牌审批时间较短；
4、上市费用非常低，无需交纳维持费
5、在股价、资产、利润等方面没有维持报价或挂牌的标准。
与纳斯达克相比，OTCBB以门槛低而取胜，它对企业没有任何规模或盈利上的要求，只要经过SEC核准，有三名以上做市商愿为该证券做市，就可以向纳斯达克申请挂牌。挂牌后企业按季度向SEC提交报表，就可以在OTCBB上面上市流通了。

第四：关于借壳上市：
1、因为OTCBB上市门槛低，一直以来受到中国民营企业的追捧。国内民营企业为达到在美国上市，进入资本运营的渠道通常选择与一个在OTCBB挂牌的美国壳公司，以反向收购的方式借壳上市，但有些企业并不知道在OTCBB市场上也可以直接上市。
2、通过直接上市，可以减少现有股份的缩股比例，同时，可以最大限度地保护现有股份持有人，不受原壳公司的客观影响，以及壳公司股份持有人在本公司进入后，抛售股份等而伤害本公司股份持有人的利益。但在OTCBB以IPO方式发行股票，对公司的要求比较高，并要通过比较繁杂的审计、审核过程，所以通常所花费的时间也要比买壳多。
3、借壳上市还是IPO，可以根据不同企业的情况，证券市场行情等多方面因素综合考虑。
4、只要公司业绩保持持续增长，按照规定及时进行相关内信息的披露，是可以被广泛的投资者认同，顺利融到资金，等公司发展到一定规模，还可以转板到更高层次的资本市场进行融资。

第五：对于上市公司的持股员工有三个好处：1、工资福利收入的上升；2、公司股票的升值，个人的财富升值；3、抛售后的获益。

5. 什么叫资产重组和借壳上市

一，股票里的重组与借壳的区别：

• 资产重组是指企业改组为上市公司时将原企业的资产和负债进行合理划分和结构调整，经过合并、分立等方式，将企业资产和组织重新组合和设置。狭义的资产重组仅仅指对企业的资产和负债的划分和重组，广义的资产重组还包括企业机构和人员的设置与重组、业务机构和管理体制的调整。目前所指的资产重组一般都是指广义的资产重组。

• 借壳上市是指某公司把资产注入一间市值较低的已上市公司（壳，Shell），得到该公司一定程度的控股权，利用其上市公司地位，使母公司的资产得以上市。通常该壳公司会被改名，即借壳上市也叫买壳。

6. 举例说明中国企业如何在美国借壳上市

中国公司如何在美国借壳上市 
发表于2008-1-14 17:23:00 
中国公司在美国借壳上市，最重要的是依靠专业的美国律师对上市结构及税务考虑作出一个最好的策划准备。在一个典型的，符合美国和中国法规的借壳上市案例中，我们使准备上市的中国公司在一个＂减免税＂国家，如巴哈马或者英属弗吉尼亚岛国，设立一个公司。这个＂免税＂国公司继而吞并一个在美国已经上市的＂壳＂公司，从而达到上市的目的。 
当然，这只是许多上市结构中的一种可能。根据各个公司的具体情况和当时美国及中国证券法规，我们会相应作出结构上的调整，以协助公司顺利完成上市。设计好上市的结构后，中国公司需要申报中国证监会审批，时间需大概2到3个星期。与此同时，中国公司还需作出以下准备： 
1，财务审计  
中国公司的财务需要一家经美国证券委员会认可的会计师事务所进行审计，以证明这家公司符合美国证券委员会对上市公司的基本财务要求。一般来说，公司需要对过去两年的财务作出审计，但是，如果公司在近一年的利润超过2千5百万美元，则需要对过去三年的财务进行审计。如果公司的存续时间不超过三年，也可以在美国上市，其审计以公司存续时间为基础来进行。 
越来越多的经美国证券委员会认可的会计师事务所在中国大陆或者香港设立分部。如果需要，我们可以为您提供这些公司的情况。   
2，准备尽职调查的材料 
所谓尽职调查，其实就是对上市公司各个方面情况的一个了解，包括经营，管理，人员，财务，市场开拓，商业计划，等等。律师事务所会向公司发出一个清单，要求公司出具各种文件，比如营业执照，公司签署的买卖合同，公司拥有的财产证明书，办公地点租赁合同，等。律师将审查这些材料，然后作出一份法律意见书，说明这个公司经营良好，可以上市。 
财务审计和准备尽职调查的材料是上市的中国公司所需做的主要工作。除此之外更复杂而细节的工作，大多由专业人员，如会计师和精通证券法的美国律师在中国公司管理人员的协助下完成。 
有的中国公司担心如果没有赢利，或者近几年来经营亏损，就不能在美国上市。这个理解是不正确的。上市正是帮助公司大量广泛地募集资金，以扩大生产，增强企业竞争力。美国证券交易委员会要求的，只不过是企业信息的公开化，即无论赢利或亏损，都要透露给公众，使其能够对基于公开的信息作出投资决定。近期有不少业绩一般甚至近年来亏损的中国公司成功在美国纽约上市，募集到大量资金。 
借壳上市中所用的＂壳＂公司，由美国律师事务所或美方投资机构负责提供。有时侯在进行上市，也就是公募资金，之前，我们会先吸引一次或多次私募资金，来帮助企业增强实力，使其一旦上市能够更好地吸引公众资金。所谓私募资金，也就是通过美国的投资机构，吸引保险公司的基金，私人投资者，或其他的投资机构，来认购公司新发行的股份，以达到募集资金的目的。这种认购是不向公众公开的，由私人机构协助完成的，所以叫做私募资金，以区别上市这种公开化的募资方式。公司利用这部分＂前期＂私募资金，扩大生产，积极经营赢利，继而在短期内上市。因为经营状况

良好，能更广泛地吸引资金。 
整个上市过程所需时间，依上市结构，材料准备和公司具体情况不定。若结构相对简单，材料准备良好，各部门审批顺利，一般4到6个月就可完成在美国上市。当然，由于审批延误或其他原因导致上市时间延长，也并不少见。 
上市的费用，一般为募得资金的15%左右。也就是说，如果公司上市筹集到2千万美元，那么上市的费用大概为3百万美元。由于中国公司在美国上市这一市场发展迅速，不少美国投资机构专门为中国公司融资上市费用。这些投资机构为即将上市的中国企业先＂垫＂这一笔费用，待企业上市筹到资金后，企业再以分发股权的形式偿还此债务。如有需要，商会可以联系美国哈德逊律师事务所 (Hodgson Russ LLP)李贝蒂律师来向中国客户推荐这样的融资机构。(中国李贝蒂律师在北京对外经济贸易大学获得法律本科学位并于美国艾默里大学获得法学博士学位。她具有美国纽约州律师执业资格说流利英语，普通话及粤语。) 
美国哈德逊律师事务所 (Hodgson Russ LLP)是美国从事中国业务最好的几间律师事务所之一。仅在过去一年中就成功帮助9家中国公司借壳上市，并预计在近期内帮助另外5家中国公司借壳上市。他们对中国市场的把握和熟悉，以及在中国市场赢得的信任，是其他众多美国律师事务所不能相比的。 
美国哈德逊律师事务所 (Hodgson Russ LLP)有近240名律师，精通公司法，证券法，房地产法，反倾销，电子商务等各个商业领域。美国哈德逊律师事务所 (Hodgson Russ LLP)有7个分所，其中纽约分部是开展中国业务的核心。并且事务所近50位公司／证券法律师有着丰富的经验，尤其是中国公司在美国经营或上市这一领域，树立了良好可信的品牌。 

7. 纳斯达克中概股回归a股借壳上市的有哪个

暴风科技创造了新股上市连续涨停的纪录，从7.14元/股的发行价一路上涨至208.97元/股，翻了近30倍。曾经拟赴海外上市的暴风科技转上A股后的市场表现，深刻影响到海外上市的中概股。分众传媒、盛大游戏拟借壳A股上市公司完成回归，完美世界、世纪佳缘、久邦数码等也在提议私有化，或在为A股上市铺路。业内人士表示，国内监管机构对新兴产业公司上市持鼓励态度，投资者对于互联网、游戏等行业备加青睐和追捧，股价暴涨为后续的再融资、并购重组等均提供了巨大的空间，有利于公司快速扩张。
多家中概股私有化
盛大游戏转向A股借壳上市似乎已成定局。近日有一款“中融-助金28号股权投资集合资金信托计划”对外发售，其募资投向为“收购盛大游戏9%的B类股份”。该计划显示盛大游戏私有化退市，解除VIE结构之后，将由境内一家上市公司（有分析称为中银绒业）通过定向增发股份收购盛大游戏全部股权。
今年4月3日，盛大游戏宣布已正式签署最终的私有化收购协议，将由中银集团等机构组成的财团，以每股3.55美元的价格收购公司普通股，并以每股7.10美元的价格收购ADS（美国存托股票），总值19亿美元。
另一只中概股分众传媒预计将在今年8月份在A股市场上市，或最迟今年年底。业内传言，分众传媒或借壳宏达新材登陆A股，宏达新材已于去年停牌。分众传媒2013年5月完成私有化退市时，退市的交易金额为35.5亿美元。
在回归A股的道路上，分众传媒将搭建拟上市主体T1公司，分众股东以其持有的T1公司资产与上市公司原有的资产进行置换。分众持有的T1公司资产注入上市公司，分众原股东取得上市公司控制权。

8. 美国有借壳上市吗

有的，美国有借壳上市和SPAC上市。

美国证交所主要有纳斯达克和纽交所，还有美交所和OCT，OCT比较类似国内的新三板，属于非完全自由交易。中国企业在美国上市的途径有IPO、APO、SPAC和借壳上市，其中SPAC上市模式出现最晚，近期比较火热。

SPAC上市有点类似借壳上市，区别在于，借壳上市的壳来源于经营不善的上市公司，而SPAC是自己造一个壳专门用来融资上市。SPAC的银行托管账户中存放有大量现金，专供与之合并的公司使用，以此换取公司的股权。

(8)美国上市公司借壳重组扩展阅读

直白地说，借壳上市就是将上市的公司通过收购、资产置换等方式取得已上市公司的控股权，这家公司就可以以上市公司增发股票的方式进行融资，从而实现上市的目的。

与一般企业相比，上市公司最大的优势是能在证券市场上大规模筹集资金，以此促进公司规模的快速增长。因此，上市公司的上市资格已成为一种“稀有资源”，所谓“壳”就是指上市公司的上市资格。

由于有些上市公司机制转换不彻底，不善于经营管理，其业绩表现不尽如人意，丧失了在证券市场进一步筹集资金的能力，要充分利用上市公司的这个“壳”资源，就必须对其进行资产重组，买壳上市和借壳上市就是更充分地利用上市资源的两种资产重组形式。而借壳上市是指母公司（集团公司）通过将主要资产注入到已上市的子公司中，来实现母公司的上市，借壳上市的典型案例之一是强生集团的“母”借“子”壳。

借壳上市一般都涉及大宗的关联交易，为了保护中小投资者的利益，这些关联交易的信息皆需要根据有关的监管要求，充分、准确、及时地予以公开披露。

9. 收购美国上市公司借壳上市的中国企业会受中概股影响吗

当然会受到中概股的影响，现在中概股在美国臭名昭著