1. 什么是技术分析技术分析缺点和原理介绍
什么是技术分析?首先说明技术分析的三大假设:第一,历史会重演,这是最重要也是最根本的前提。第二,市场行为包容消化一切,专业点讲就是市场是有效市场,通俗点说就是市场永远是对的。第三,价格以趋势方式演变,也就是说股票价格有规律可循,这和第一条有点类似。从上面的三大假设我们不难发现,技术分析有效的条件是相当苛刻的,以我们自己生活的经验我们也可以得出如下结论:首先,历史不会完全重演,因为没人知道下一秒会发生什么,但是历史会惊人的相似。其次,中国的市场行为也无法包容一切,政府超强的影响力、各种监管的不力、各种见不得光的交易,使中国的市场成为一个弱势有效市场,也正因为这样,技术分析才在中国有一定的立足之地,因为人为的操作导致人的心理有规律可循。在发达市场的欧美,如果一个分析师给他的客户谈论技术分析,是会被笑掉大牙的,纵然技术分析是他们最先发明的。但是也不像有些经济学家说的那样,技术分析在我们国家也没用,正因为我们国家存在着诸多的不规范,才给了技术分析成长的土壤。反而有些时候国外列强所提倡的基础分析在中国是没效的,因为股票有时候涨的完全没有道理,就拿涨的好的成飞集成、佛山照明来说,还有把黄光裕推进大牢的那支ST股票为例,它们的上涨有什么规律可循,又有什么技术面的支撑。这可以归结为有中国特色的社会主义股市的一大特点。 下面我们来具体说说各种技术分析方法的本质依据。目前技术分析方法主要有K线理论以及由此散发出来的K线组合、K线形态、K线均线系统等一系列分析方法。我们先来说说此种分析方法的优缺点,首先无法否认的是此种方法可能使用频率最高,因为他直观明了,散户大概也能看懂,分析师使用起来也方便,我自己就曾经无数次的给我的客户提供过先关方面的分析提示。不过我自己认为此种分析方法存在一个致命的缺点,那就是只反应了某天股市走势的一个结果而没有反应那个过程。其次,我认为K线组合和K线形态用起来太过牵强,有时候有些人使用起来有点生搬硬套,却还在那里振振有词。此种分析方法我自己现在也很少用,只是K线均线系统还时不时参考一下。 说完K线理论再说说技术分析的指标分析方法,指标法主要依据统计学的原理,通过概率理论来运行。指标法主要有两种统计原则,第一依据历史数据统计,来计算它的偏离值或者均值,一般这些指标都有修正偏离或者回归均值的要求,例如:MACD、KDJ、WR、CR、VR、RSI等常用型指标。第二种也是统计数据,不同的是统计心理数据,例如PSY(心理线指标)、OBV(能量潮)。既然说道技术分析指标,那么我们就不得不说市场上卖的挺火,广告做的挺凶的一些炒股软件,他们大多是根据一些常用的技术指标或者自己创造的一些指标,通过图形直观反应出来。我在这里要说的是不能说他们完全没用,而是既然使用技术分析指标,就不能客服技术分析指标的一个通病滞后性。因为指标分析是通过统计过去的历史数据,来预测未来的发展,这就使得技术指标无法避免的要落后于市场,后知后觉是常态,也使得技术分析指标看起来很美,也就是说市场上卖的那些炒股软件也只是看起来很美罢了,再说一个程序再怎么也无法战胜人的大脑,因为程序本身都是人编出来的。所以想要考炒股软件战胜市场更本就是天方夜谈,倒是那些什么都不会的人,买了它倒是有一定的指导作用。 下面再说说筹码理论,这种技术分析方法应用的人很少,一般分析师也不大拿上台面上讲,但是它的存在确实有它的道理。怎么说呢?筹码理论是根据资金的集中分散程度来判断股价未来的走势,一般认为筹码相对集中的股票拉升起来会比较容易,此种分析方法一般是用来判断一支股票是否是长庄股,如果是的只要底下的筹码不松动,一般股票都有上涨的空间,如果股价在高位震荡,下面的筹码跑了,震荡完后一定是下跌,这对做长线该持有一只股票多长时间有一定的指导意义。但是往往一只涨的非常好、非常疯狂的股票一般都是游资炒作,正是那句话谁有散户疯狂。 最后一种技术分析方法,它没有什么道理可讲、也无法用一些其它的现有理论解析,它就像自然界的一些未解之迷一样,但是它却确实存在于股市之中,并且是我认为目前为止最具预测性、也是最为神秘难懂的一种技术分析方法波浪理论。和波浪理论相似或者说联系很紧的黄金分割理论、江恩角度线也应该有异曲同工之妙。它们不是那么直观、他们依据历史但是不是通过统计历史数据得到,而是通过长期的、大量的观察总结出的规律,就像中国古代所说的分久必和、和久必分一样。它不仅能运用于股市据说还可以运用于社会的各个方面。当然它也有缺陷,看我上面说将大家一定觉得这东西有点玄,波浪理论大浪包含着小浪、小浪有时候还可以细分为微浪,正因为这个特性所以数起浪来非常的困难,也很容易数错,浪的划分很容易出错,有时候还有变异形态出现,所以运用次种分析方法的人有时候会作出错误的判断,并且浪级越小作出错误判断的概率越大。但是波浪理论有一个好处就是对长期趋势的判断有一定的准确性,也就是前瞻性比较强。
2. 试述基本分析方法和技术分析方法在证券分析中的特点和作用
基本因素包抄括经济方面因素,如国民生袭产总值,工业生产指数,公司利润,公司的股息和红利,公司营业额,失业率,物价指数等;政治因素,如政策的变动,战争,政局变动,国际政治活动等心理因素。
基本分析就是根据经济,政治等基本因素来预测市场波动,目标是股票价格的增值,着眼于长期间的投资。
技术因素包括股票交易量,市场宽度,卖空数量等。所谓市场技术分析,注重短期内的价格波动,主要目标是在短期内买进卖出心图利。
3. 技术分析的优缺点是什么
1、技术分析的优点:技术分析可以提供重要的信息,但需要以合理的态度看待它,市场参与者在拟定决策时,都具备类似的心理结构。在整个历史上,市场对于类似情况通常都会产生特定的反应,而技术分析的最大贡献便是提供一种方法,衡量这种反应的趋势。
在这种体认之下,技术分析可以为市场分析与经济预测提供一个新的观察角度,这是投机者与投资者经常忽略的一个领域。经过适当地了解与正确地界定,技术分析可以扩张市场知识的领域,并显示某些原本无法察觉的获利机会。
2、技术分析的缺陷:
市场当中大多数技术指标是根据统计学原理或者通过其他方法所设计出来的,先有量在有价,所以存在一定的滞后性,这是必须要承认的,其次,技术指标,大家都在用,指标所发出的买卖信号,也会成为主力诱导的骗线行为,所以这就造成了很多人用,很多人亏损的结局。
其次对于技术而言,也有简单的技术指标,也有复杂的技术分析,如费时数列,江恩时间窗,模型理论,空间预测,及缠论等等,这些市场中复杂的技术也有非常好用的技术,但是不管是传统技术指标,但是时空预测技术,目的都是为了做好这个市场。一百个人有一百个看法,适合自己的就是最好的。
(3)技术分析方法的特点扩展阅读:
技术指标从大的角度来看,就是两种完全对立的思想。一种是趋势思想;一种是整理思想。前者因为上涨而买入股票;后者因为下跌而买入股票。前者是使用以均线系统为首的"趋向指标";后者是使用以kdj指标为首"超买超卖"指标。也许技术分析就是在这两种水火不相容的思想上建立起来的。
使用技术指标的关键就是:在某个特定市场找到适合分析尺度的技术指标;或者说找到适合某种指标的市场尺度常见的情况是小周期中显示是整理,而大周期显示是趋势,任何市场在不同的尺度上都分别呈现趋势和整理的两种特征,也许市场就是两种矛盾的统一体。
4. 技术分析的优缺点是什么
技术分析师我们很多普通投资者最为常用的分析方法,而且技术分析方法复杂多样,很少有投资者能够全部精通,但学习一段技术分析后,很多人发现技术存在它本身的优势,但也存在很多的缺点,下面我们就来具体盘点下技术分析的优缺点。
5. 技术分析方法的特点
一、特点:
(1)技术分析采用定量化指标,揭示行情的转折处;
(2)技术分析专具有追属逐趋势的特性,它告诉人们如何去追逐趋势;
(3)与基本因素分析法相比,技术分析方法直观现实;
(4)价格、成交量、未平仓合约量先作图表,后分析、判断;
(5)技术分析原则既适用于商品期货交易,也适用于股票交易;
(6)技术分析可以在年、月、周、日、时、分等任何时间尺度下应用。
6. 关于期货中技术分析法特点的问题
是题目错了。应该是不属于技术分析特点的是。。。。。。。abc都是技术分析的特点。我是期货公司的
7. 技术分析法与基本分析法的比较,它们之间不同点和共同点有哪些
1、基本分析法简介
股票价格是股票在市场上出售的价格。它的具体价格及其波动受制于各种经济、政治等方面的因素,并受到投资心理和交易技术等的影响。概括起来说,影响股票价格及其波动的因素,主要可以分为两大类:一个是基本因素;另一个是技术因素。
所谓基本因素,是指来自股票的市场以外的经济、政治因素以及其他因素,其波动和变化往往会对股票的市场价格趋势产生决定性影响。一般地说,基本因素主要包括经济性因素、政治性因素、人为操纵因素和其他因素等。
股票在市场上的买卖价格,是每一个投资者最关心的问题,自从有了股票市场,各种股票分析专家和资深的投资者便孜孜不倦地探求分析和预测股价的方法,有些人从市场供需关系入手,演变成股价技术分析方法,有些人从影响股价的因素关系分析入手,形成了股价基本分析方法。对于股价的技术分析理论及方法,我们将在第三部分详细说明,在这里,让我们先具体的研究一下股价的基本分析方法。
所谓基本分析方法,也称为基本面分析方法,是指把对股票的分析研究重点放在它本身的内在价值上。股票价值在市场上所表现的价格,往往受到许多因素的影响而频繁变动。因此一种股票的实际价值很难与市场上的价格完全一致。如果有某一天受了一种非常性因素的影响,价格背离了价值,又加上某些投资者的恐慌心理的烘托,必然会造成股市混乱,甚至形成危机。如在市场上发现某种股票估价过高,必然竟相出手,如另一种股票估价过低,则肯定引起投资者的抢购。影响股票价值的因素很多,最重要的有三个方面:一是全国的经济环境是繁荣还是萧条。二是各经济部门如农业、工业、商业、运输业、公用事业(行情论坛)、金融业等各行各业的状况如何。三是发行该股票的企业的经营状况如何,如果经营得当,盈利丰厚,则它的股票价值就高,股价相应的也高;反之,其价值就低,股价就贱。
基本分析法就是利用丰富的统计资料,运用多种多样的经济指标,采用比例、动态的分析方法从研究宏观的经济大气候开始,逐步开始中观的行业兴衰分析,进而根据微观的企业经营、盈利的现状和前景,从中对企业所发行的股票作出接近显示现实的客观的评价,并尽可能预测其未来的变化,作为投资者选购的依据。由于它具有比较系统的理论,受到学者们的鼓吹,成为股价分析的主流。
基本分析法是准备做长线交易的股民以及“业余”股民所应采取的最主要,也是最重要的分析方法。因为这种分析方法是从分析股票的内在价值来入手的,而把对股票市场的大环境的分析结果摆在次位,看好一支股票时,看中的是它的内在潜力与长期发展的良好前景,所以当我们采用这种分析法来进行完预测分析并在适当的时机购入了具体的股票后,就可不必耗费太多的时间与精力去关心股票价格的实时走势了。
2、技术分析的三大假设
(1)市场行为包容消化一切
“市场行为包容消化一切”构成了技术分析的基础。除非您已经完全理解相接收这个前提条件,否则以下的讨论毫无意义。技术分析考认为,能够影响某种商品期货价格的任何因素——基础的、政治的,心理的或任何其它方面的——实际上都反映在其价格之中。由此推论,研究价格变化就是我们必须做的事情。这个断语乍听也许过于武断,但是花功夫推敲推敲,就确实没话可说。
这个前提的实质含义其实就是价格变化必定反映供求关系,如果需求大于供给,价格必然上涨;如果供给过于需求,价格必然下跌.这个供求规律是所有经济的、基础的预测方法的出发点。把它掉过来,那么,只要价格上涨,不论是因为什么具体的原因,需求一定超过供给,从经济基础上说必定看好;如果价格下跌,从经济基础上说必定看淡。您瞧,这段话基础分析的味道多么浓,不过大可不必为它出现在我们这篇纯粹关于技术分析的文章中而惊讶。归根结底,技术分析者不过是通过价格间接地研究经济基础。大多数技术派人士也会同意,正是根本的供求关系,即某种商品的经济基础决定了该商品的市场看涨或者看跌。图表本身并不能导致市场的升跌,只是简明地显示了市场上流行的乐观或悲观的心态。
图表派通常不理会价格涨落的原因,而且在价格趋势形成的早期或者市场正处在关键转折点的时候,往往没人确切了解市场为什么如此这般古怪地动作。恰恰是在这种至关紧要的时刻。技术分析者常常独辟蹊径,一语中的。所以随着您市场经验日益丰富,遇上这种情况越多,“市场行为包容消化一切”这一点就越发显出不可抗拒的能力。
顺理成章,既然影响市场价格的所有因素最终必定要通过市场价格反映出来,那么研究价格就足够了。实际上图表分析师只不过是通过研究价格图表及大量的辅助技术指标,让市场自己揭示它最可能的走势,而并不是分析师凭他的精明“征服”了市场。今后讨论的所有技术工具只不过是市场分析的辅助手段。技术派当然知道市场起落肯定有缘故,但他们认为这些原因对于分析预测无关痛痒。
(2)价格以趋势方式演变
“趋势”概念是技术分析的核心。还是那句话,除非您也接受这第二个前提,否则就不必再读下去。研究价格图表的全部意义,就是要在一个趋势发生发展的早期rR时准确地把它揭示出来,从而达到顺着趋势交易的目的。事实上,本书绝大部分理论在本质上就是顺应趋势,即以判定和追随既成趋势为目的
从“价格以趋势方式演变”可以自然而然地推断,对于一个既成的趋势来说,下一步常常是沿着现存趋势方向继续演变,而掉头反向的可能性要小得多。这当然也是牛顿惯性定律的应用。还可以换个说法:当前趋势将一直持续到掉头反向为止。虽然这几句差不多是车轴辘话,但反复强调的无非只有一个意思:坚定不移地顺应一个既成趋势,直至有反向的征兆为止。这就是趋势顺应理论的源头。
(3)历史会重演
技术分析和市场行为学与人类心理学有着千丝万缕的联系。比如价格形态,它们通过一些待定的价格图表形状表现出来,而这些图形表示了人们对某市场看好或看淡的心理。其实这些图形在过去的一百多年里早已广为人知、并被分门别类了。既然它们在过去很管用,就不妨认为它们在未来同样有效.因为它们是以人类心理为根据的,而人类心理从来就是“江山易改本性难移”。“历史会重演”说得具体点就是,打开未来之门的钥匙隐藏在历史里,或者说将来是过去的翻版。
3、技术分析与基础分析之辨
技术分析主要研究市场行为,基础分析则集中考察导致价格涨、落或持平的供求关系。基础分析者为了确定某商品的内在价值,需要考虑影响价格的所有相关因素。所谓内在价值就是根据供求规律确定的某商品的实际价值,它是基础分析派的基本概念。如果某商品内在价值小于市场价格,称为价格偏高.就应该卖出这种商品,如果市价小于内在价值,叫做价格偏低,就应买入。
两派都试图解决同样的问题,即预测价格变化的方向,只不过着眼点不同。基础派追究市场运动的前因,而技术派则是研究其后果。技术派理所当然地认为“后果”就是所需的全部资料,而理由、原因等无关紧要。基础派则非得刨根究底不可。
大多期货商要么说自己是技术派,要么说自己是基础派。实际上不少人两手兼备。绝大部分基础分析师对图表分析的基本立场有实用的了解,同时,绝大部分技术分析师对经济基础也至少有个走马观花的印象(不过也有的技术分析者不遗余力地拒绝知道任何经济信息,人称“技术癖”)。成问题的是,在很多场合,图表的预测和基础的分析南辕北辙。当一场重要的市场运动初露端倪的时候,市场常常表现得颇为奇特,从基础方面找不出理由。恰恰是在这种趋势萌生的关键时刻,两条道路分歧最大。等趋势发展过一段之后,两者对市场的理解又协调起来.可这个时候往往来得太迟,交易者已经无法下手了。
两种方法貌合神离,而市场价格的变化总要超前于哪怕是最新获得的经济情报。换言之,市场价格是经济基础的超前指标,也可以说是大众常识的超前指标。经济基础的新发展在被统计报告等资料揭示之前,早已在市场上实际发生作用,已经被市场消化吸收了。因此,当前的价格实际上是当前尚来不及为人所知的经济基础因素作用的结果。历史上一些最为剧烈的牛市或熊市在开始的时候,几乎找不到表明经济基础已改变了的资料,等到好消息或坏消息纷纷出笼的时候,新趋势早已滚滚向前了。
而技术派往往非常自信,当大众常识同市场变化牛头不对马嘴的时候,也能够“众人皆醉而我独醒”,应付自如。他们乐于领先一步,当少数派,因为他们明白,个中原因迟早会大白于天下,不过那肯定是事后诸葛亮,他们既不愿意也没必要坐等,丧失良机。
有了上面的分析,您就不难理解何以技术派总觉得他们的一套比基础派的强。要是一个交易商非得从二者之中挑一个不可,那么,合乎逻辑的抉择必然是技术分析。因为从定义上说,技术分析已经容纳了基础性因素。如果经济基础已经反映在价格之中.那么再研究有关的基础性资料就多余了。图表分析抄了基础分析的近道,反过来却不然。基础分析里不包括价格的变化。如果说单纯利用技术分析从事商品期贷交易还可以的话,要是某人毫不理会市场的技术特点,试图单单利用基础分析来做交易,那就大为可疑了。
8. 与基本分析相比,技术分析有哪些特征
能够比较来全面地把握证券价格的自基本走势。
基本分析法的特点:
(1)期货交易者利用基本分析法主要分析的是期货市场的长期价格走势,即所谓的大势,并以此为依据长期持有合约,不必注意日常市价的波动而频繁地改变持仓方向。
(2)相对技术分析而言,基本分析法更注重期货市场价格变动的根本原因,它通过分析一些能实质性影响期货市场价格的因素来判断期货市场的走势。
(3)基本分析法分析的是一些较为宏观的因素,比如总共给与总需求的变动,国内国际的经济形式,自然因素和政治因素等。
技术分析法的特点:
(1)量化指标特征性:技术分析提供的量化指标,可以指示出行情转折之所在。
(2)趋势追逐特性:由技术分析的出的结果告诉人们如何去追逐趋势,并非是创造趋势或引导趋势
(3)技术分析直观现实:技术分析提供的图表,是历史轨迹的记录,无虚假与臆断之弊端