A. 股票涨跌一般会经历哪几个阶段
1、低迷期。当市场经过长期或者大幅下跌后，人们亏损累累，悲观气氛笼罩市场，许多没耐心的投资人纷纷认赔出局，成交清淡，各种利空预期充斥于大街小巷，舆论几乎一致看空，市场岌岌可危，股票价格已跌无可跌是其主要特征。
2、初升期。主要特点是对底部持怀疑态度，走势呈不确定性，飘飘忽忽、升多跌少，高低点上移，成交量小幅增加，有部分股票呈强势特征，多数股票窄幅波动，徘徊不前，套牢者不愿斩仓，抛出者不愿进场，市场已小幅上升是主要特征。
3、回裆期。市场经过筑底盘升后，市场观点出现分岐。多空对峙，市场被迫回头确认底部，出现回裆走势，成交量随下跌而逐步减少，向下时出现强烈的惜售现象，先期转强的股票开始领导其它同类股票转强，空头意识到市场已转强停止抛售，转持观望态度，市场仅回到相对低位无法下行是此阶段特征。
4、主升期。强势股已大幅上升，一涨再涨，成交量成倍增长，目前仍离回裆低点不远，空头亦回补，上升速度愈来愈快，向上缺口频出，利好出现，市场做多激情出现，多数人已解套获利，投资者均出现极高的获利预期，舆论亦呈一边倒态势，群情激奋，市场升幅大、时间长，是此阶段的技术特征。
5、末升期。历史上一阶段大涨后，预期仍会延续前面的状态，却出现放量滞涨现象。此时多方仍占优势，但抛售压力无形增加，人们仍不愿抛出，甚至仍在买进。股票上升时量开始减少，下跌时反而增加，多数人对此视而不见，暴跌之后再被拉起，大幅振荡，各种指标已出现背离。此时风险极大，有部分投资者浅套，但不愿割肉离场，反而幻想解套出局，盛极一世，然其内质已虚，是此阶段本质。
6、初跌期。前两个过程是事物发展至极点，无以复加，市场已至高位，尽管多头仍能控制局面，但事物内部机制已倾向于反方，市场潜移默化地由量变到质变，进入物极必反的过程中，已初露衰败之相，无可奈何地向下运行，正所谓大势已去。
7、主跌期。与主升期方向背道而驰，连续出现跳空向下的缺口，价跌量增，每日以最低点收市，利空频出，通货紧缩，违法违纪事件频出。多数散户已被套高位，无法斩仓，欲哭无泪。多杀多现象严重，反弹之力无足轻重，多方主力无影无踪，自相践踏，惨不忍睹。
8 反弹期。市场在超速下跌后，过低的指标在超卖区爬行，高位出局者不甘寂寞，用少量资金搏反弹，以消磨时光。逆向波出现，呈快速及小幅回升状，时间短幅度小是主要特征。主要出现在大幅下跌之后。
9、末跌期。市场空头气氛肆虐，九成人士看跌，但市场已不再大幅下跌，市场中门可罗鹊，交易清淡，满目苍穹，一派消亡之相。但此时却是孕育生机之时，故盛则衰、衰则更生，实则虚、虚则实。虽穷途末路，但已至无可复加的程度，空方耗尽最后的气息，希望之星随之出现。
B. 股票第一阶段跟第二阶段什么意思
股票的第一阶段主要是建仓阶段，第二阶段是拉升阶段，也就是开始拉升阶段。
C. 股票拉升前需要经历几个阶段
看股票大盘的时候，会突然的发现股票价格在直线上升，就会觉得可能是股票的价格被拉高了，其实这个只是股票价格上涨的原因之一，其实指的是股票的价格被主力给拉升了，也有可能在股市中是很正常的现象之一。
判断股票拉高有下面的这些特征：
①：股票成交量
作为主力，去拉升股价的目的是为了去跟单，希望可以引起市场的注意，为了迎合市场，会去不断的拉升股价，一般来说，股市中的散单是不会堆量的，所以放量是一个特征。
②：挂单的变化
这个只是股市中正常的交易行为，在股价上涨的时候，不会有很明显的挂单情况出现，主力的拉升介入了以后，会出现挂单比较大的变化。
③：股价支撑
可能是阶段性的行为，股票大盘中，股票指数上涨也只是一时的事情，目前的股票市场比较的低沉，所以股价回落的时候，主力会给予支撑。
④：上涨前的走势
主力在拉升股票之前，会去维护一段时间，所以股票走势会比股票大盘要强一点，如果之前的走势和指数是一样的户话，主力参与的可能性就比较小。
⑤：涨跌幅度
计算盘中的涨跌幅度，如果个股的上涨幅度远大于指数那么主力运作的可能性较大。
本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。
D. 炒股的四个阶段，看看你是哪个阶段的
1、 心随股价波动而动
2、 心不动,任凭股价波动
3、 用心契合着股价的波动版
4、 用心导演权着股价的波动
如果你是第一种股民,你要考虑怎样改变这一现状,在这个层面的操作者,股票对你来讲是个双刃剑,时而带给你快乐,时而带给你烦恼。对股价的敏感程度最高,受影响程度也最大,导致股价一动就乱了方寸,每次盈利都急于获利了结,每次亏损都心存幻想,最终导致小盈而大亏。甭管你有多少年的炒股经验,甭管你是否曾经辉煌过,心随市场波动而动的,就代表你还没有迈入股市的正确之门。(这第一种人群占绝大多数)
如果你是第二种股民,基本上对股市有自己的理解和判断了,你已经踏入了股市的正确之门,市场对你的影响变得很小,这个时候你的决策更客观,迈入了盈利的少部分人群。你需要做的就是完善自己的交易方法和思想,使得交易系统直到程式化。
如果你是第三种股民,你的思想已经有了一定的境界,明白了判断分析的极致不过是简单的哲学的开始,因为股市永远都是对的,所以我们只能契合,在正确的时间里做正确的事,赚市场留给你的属于你的那一部分。
如果你是第四种,就不能称之为股民了,市场有这样的人,但极少。
E. 如何区分股票上涨的三个阶段
有五个阶段，一浪初升段或者是反弹abc的a浪，涨三回一或者涨三回二的惊惊涨，成交量内不规则，但会逐步垫高。
二浪回调后的第三浪主升段，涨速和幅度都很大，而且持续力高，特点是放量跳空指标钝化。
四浪回调后的第五浪末升段，有两种情况，一是成功第五浪，会快速过第三浪高点，成交量不断放大，但都是不懂的散户追价。二容是失败第五浪，不过第三浪高点或者刚刚到或者越过一点就下来，形成m头，头肩顶之类形态。
然后是回调abc的b浪反弹以及空方形态12345之后abc反弹的c
F. 新手炒股的几个阶段：高手必须经历的4个成长阶段
（1）初入股市阶段。多数人在初入股市时对股市知识知之甚少，或虽看了几本有关股市的书却对实战知识与计谋知道不多。其入市的动因大多是见周围的亲朋好友在股市赚了钱，自己也想进入股市搏一下。此时的股市大多处于一轮较大上升行情的中后期，因为只有这个时候股市的赚钱效应才十分明显，对场外人士的吸引力才较大。
由于初入股市，不懂的东西太多，大多数人能虚心地向较熟悉股市的投资者请教，请他们推荐股票并提供买卖的意见，自己也小心行事，用少量资金试着投资。因为股市行情正处于热络时期，几次操作下来居然小有收获。这个阶段的特点就是初入股门，对股市实战毫无经验居然还能赚钱，于是信心大增，以为自己天生就是投资股市的高手，在股市赚钱并不困难。
（2）反思阶段。初战告捷后，尝到了股市轻松赚钱的甜头，于是加大资金投入量，欲在股市赚更多的钱。但天有不测风云，大量买进股票时正好是股市进入顶部的疯狂时期，其后股价大幅回落，又由于缺少风险意识且不懂得止损，所买股票全线套牢，这时开始反思自己为什么会在股市失利。
（3）似懂非懂阶段。经过反思，投资者认为前段时间自己赚钱赚得糊涂亏本也亏得糊涂，根本原因还是缺乏股市分析的知识，于是买来有关股市技术面和基本面的书籍进行学习。然而却是继续亏钱。原来不懂时亏钱，现在“懂了”居然还是要亏钱甚至亏得更多--因为投入的资金量大了。其实处于这个阶段的投资者只是懂得了股市的一些基础知识，还缺乏综合分析的能力，但自我感觉却特别好，大胆操作，常被假突破和“骗线”所害，导致重大损失。
（4）成熟阶段。在屡战屡败后，相当多的人会消沉下去，但真正想成为高手的人会进行更全面更深入的学习，加之股市在经过长期大幅下跌后，往往也会迎来一波大的上升行情。在天时地利人和的情况下，投资者就会逐步走上盈利之路。
新手炒股的几个阶段大概就是这些。投资者知道这个规律后，在走向高手的过程中可以少走弯路。关键是要注意两点：第一，初入股市就赚钱，那多半是因为碰上了好行情，而不是你的技术水平高，不可盲目乐观；第二，读了几本书，在自我感觉特别良好以为已经掌握了股市运行规律时，要忍住立即大战的欲望，继续用少量资金在股市进行实战训练，只有在积累了相当的实战经验后，才能投入大量的资金。
G. 股票的二阶段三阶段定价法的基本思想
(三)组合的构造与收益率计算
对CAPM的总体性检验是检验风险与收益的关系，由于单个股票的非系统性风险较大，用于收益和风险的关系的检验易产生偏差。因此，通常构造股票组合来分散掉大部分的非系统性风险后进行检验。构造组合时可采用不同的标准，如按个股b系数的大小，股票的股本大小等等，本文按个股的b系数大小进行分组构造组合。将所有股票按b系数的大小划分为15个股票组合，第一个股票组合包含b系数最小的一组股票，依次类推，最后一个组合包含b数子最大的一组股票。组合中股票的b系数大的组合被称为"高b系数组合"，反之则称为"低b系数组合"。
构造出组合后就可以计算出组合的收益率了，并估计组合的b系数用于检验。这样做的一个缺点是用同一历史时期的数据划分组合，并用于检验，会产生组合b值估计的偏差，高b系数组合的b系数可能会被高估，低b系数组合的b系数可能被低估，解决此问题的方法是应用Black,Jenson与Scholes研究组合模型时的方法（下称BJS方法），即如下四步：
(1)利用第一期的数据计算股票的b系数。
(2)利用第一期的b系数大小划分组合
(3)采用第一期的数据，对组合的收益与市场收益率进行回归，估计组合的b系数
(4)将第一期估计出的组合b值作为自变量，以第二期的组合周平均收益率进行回归检验。
在计算组合的平均周收益率时，我们假设每个组合中的十只股票进行等额投资，这样对平均周收益率 只需对十只股票的收益率进行简单平均即可。由于股票的系统风险测度，即真实的贝塔系数无法知道，只能通过市场模型加以估计。为了使估计的贝塔系数更加灵敏，本研究用上一年的数据估计贝塔系数，下一年的收益率检验模型。
(四)组合贝塔系数和风险的确定
对组合的周收益率求标准方差，我们可以得到组合的总风险sp
组合的b值的估计，采用下面的时间序列的市场模型：
Rpt =ap+bpRmp+ept
其中：Rpt表示t时期投资组合的收益率
：为估计的系数
Rmt表示t期的市场组合收益率
ept为回归的残差
对组合的每周收益率与市场指数收益率回归残差分别求标准差即可以得到组合sep值。
表1：组合周收益率回归的b值与风险（1997.01.01～1997.12.31)
组合 组合b值 组合а值 相关系数平方 总风险 非系统风险
1 0.781 0.001 0.888 0.063 0.021
2 0.902 0.000 0.943 0.071 0.017
3 0.968 0.000 0.934 0.076 0.02
4 0.989 0.000 0.902 0.079 0.025
5 1 0.000 0.945 0.078 0.018
6 1.02 0.000 0.958 0.079 0.016
7 1.04 0.002 0.935 0.082 0.021
8 1.06 0.000 0.925 0.084 0.023
9 1.08 0.000 0.938 0.085 0.021
10 1.1 0.000 0.951 0.086 0.019
11 1.11 0.000 0.951 0.087 0.019
12 1.12 0.000 0.928 0.089 0.024
13 1.13 0.000 0.937 0.089 0.022
14 1.16 0.000 0.912 0.092 0.027
15 1.17 0.000 0.922 0.092 0.026
(五)组合平均收益率的确定
对组合按前面的构造方法，用第98年的周收益率求其算术平均收益率。
表2：组合的平均收益率（1998.1.1-1998.12.31）
组合 组合b 平均周收益率
1 0.781 0.0031
2 0.902 -0.0004
3 0.968 0.0048
4 0.989 0.0052
5 1 0.0005
6 1.02 -0.002
7 1.04 0.0038
8 1.06 0.003
9 1.08 0.0016
10 1.1 0.0026
11 1.11 0.005
12 1.12 0.0065
13 1.13 0.0044
14 1.16 0.0067
15 1.17 0.0074
(六)风险与收益关系检验
以97年的组合收益率估计b，以98年的组合收益率求周平均收益率。对15组组合得到的周平均收益率与各组合b系数按如下模型进行回归检验：
Rpj=g0+g1bpj
其中 : Rpj 是组合 j的98年平均周收益率
bpj 是组合j的b系数
g0，g1为估计参数
按照CAPM应有假设：
1.g0的估计应为Rf的均值，且大于零，表明存在无风险收益率。
2.g1的估计值应为Rm-Rf>0,表明风险与收益率是正相关系，且市场风险升水大于零。
回归结果如下：
g0 g1 R2
均值 -0.0143 0．0170 0.4867
T值 -2.8078 3.5114
查表可知，在5%显著水平下回归系数g1显著不为0，即在上海股市中收益率与风险之间存在较好的线性相关关系。论文在实践检验初期，发现当以93年至97年的数据估计b，而用98年的周收益率检验与风险b关系时，回归得到的结论是5%显著水平下不能拒绝回归系数g1显著为0的假设。这些结果表明，在上海股市中系统性风险b与周收益率基本呈现正线性相关关系。同时，上海股市仍为不成熟证券市场，个股b十分不稳定，从相关系数来看,尚有其他的风险因素在股票的定价中起着不容忽视的作用。本文将在下面进行CAPM模型的修正检验。