❶ 如何评估中国地方政府信用风险
地方政府是一类特殊的受评主体，在评级思路、评级要素等方面，与其他工商企业不同。第一、从国家行政体制形式上来看，我国是单一制国家，地方政府在政治上不具有独立性，是中央政府派出机构；在经济层面上，中央和地方政府之间处于由中央主导的经济分权进程中，中央政府赋予地方政府较充分的经济发展自主权。这种特殊的体制下，中央政府或上级政府与地方政府或下级政府的关系评价存在争议。第二、地方政府是一级行政管理机构，出现债务违约时，相关债券的违约概率和损失率处理方法有别于一般的企业，由于目前中国没有政府破产法，因此，目前中国地方政府不存在破产问题。第三、我国是社会主义国家，各个地方政府都拥有一定数量的国有资产，如果地方政府发行债券出现违约时，是否可以动用地方国有资产来清偿，存在争议。第四、我国地方政府债务透明度差，相关财政数据和债务数据处理不够规范，评级数据的获取和准确性判断难度较大。
针对中国地方政府评级特殊性，中债资信在完成《地区金融生态环境评价与地方政府信用评级的关系分析》、《中央政府对地方政府提供支持或救助可能性的分析方法研究》、《国有资产对地方政府信用评级影响》等专题研究的基础上，总结地方政府融资平台评级经验和借鉴国际评级机构相关评级方法，充分采纳和吸收中国社科院地区金融生态环境评价和委托课题研究相关成果，搭建了中国地方政府信用评级体系，包括《中国地方政府主体评级方法》、《中国地方政府信用评级模型》、《中国地方政府信用评级报告框架》等文件。
一、地方政府信用风险分析思路
中债资信中国地方政府主体分析思路：首先分析影响地方政府自身信用风险的经济实力、财政实力和政府治理水平等评级要素，然后在考虑地区金融生态环境评价结果，初步确定地方政府个体信用风险；最后，考虑上级政府支持评级要素，来调整地方政府个体信用风险的评价结果，进而确定地方政府的主体信用等级。
二、地方政府信用风险评价要素
1、地方政府个体信用风险评价要素
（1）经济实力
地区经济实力是创造和产生税收的重要基础，对地方政府现在和未来的偿债资金有着重要影响。地区经济实力主要受地方经济发展基础条件、经济发展水平和未来增长前景三方面因素共同影响，因此地区经济实力可拆分成上述三个方面加以度量。具体而言，主要关注地理位置、区域人文和自然资源禀赋是否丰富、区域基础设施水平是否完善、经济规模大小、经济结构多样性、经济增长潜力大小等方面
（2）财政实力
财政实力方面，地区财政收支状况是决定地方政府偿还债务资金的直接来源，其和政府债务水平共同决定地方政府依靠自身财力来偿还债务的水平，而地方政府流动性主要对地方政府周转和化解集中兑付风险有重要影响，因此从上述三个方面来对地方政府财政实力加以量度。具体而言，主要关注财政体制、财政收入规模大小、结构是否合理、财政支出的弹性、财政收支平衡程度、债务负担、债务结构、偿债指标、政府再融资能力、可变现资产情况等。
（3）政府治理水平
地方政府治理水平不仅影响地区经济发展、财政收入、债务规模等，还反映了地方政府的偿债意愿。首先地方政府信息透明度和债务管理情况反映了地方政府对其债务管理的基本治理能力，而地方发展战略会对地方政府的债务水平和长期经济财政实力有着重要影响，而政府诚信度则会影响地方政府的偿债意愿，因此从上述四个方面来考察地方政府治理水平。具体而言，主要关注政府经济、财政和债务信息是否透明，政府财政和债务管理制度是否完善及执行情况，政府诚信度怎样，政府战略执行情况等方面。
（4）地区金融生态环境
地方政府是地区金融生态环境的参与主体之一，地区金融生态环境是其生存和发展的外部环境，对地方政府自身信用风险有重大影响。首先，地区金融生态环境不仅影响到地方政府是否会超额举债，进而对地方政府未来债务偿还造成不利影响。其次，地区金融生态环境还会影响到地方政府融资的可获得性、融资成本；一般情况下，良好的金融生态环境有利于地方政府便捷地获得融资资金，进而顺利实现债务资金周转。再次，良好的金融生态环境有利于地区企业便利融资，促进地区经济和财政收入的长期持续健康增长，进而提升地方政府信用风险水平。最后，金融生态环境良好的地区，其地方政府一般有较强的偿债责任意识，偿债意愿一般也会优于同等条件的其他地方政府。
中债资信将地区金融生态环境作为影响地方政府个体信用风险的外部调整因素加以考虑和度量。具体而言，主要依据从金融发展水平、制度和信用文化等方面进行评价。
2、外部政府支持评价要素
支持方信用水平是决定地方政府获得支持大小的基础，同时地方政府在政治、经济方面的重要性以及支持方在决定是否支持时道德风险方面的考虑是决定支持方支持意愿的重要考量因素，而历史支持情况也可以在一定程度上说明支持方支持意愿的强弱，因此主要从支持方政府信用水平、政治重要性、经济重要性、道德风险和历史支持记录五个方面来综合考量外部政府支持的强弱和影响。
（1）支持方信用水平
一般而言，支持方信用实力越强，则提供支持的能力就越强。支持方信用实力分析主要关注其信用等级高低以及可以动用的支持资源情况。
（2）政治重要性
对于我国地方政府而言，其核心目标是在维护地区政治社会稳定的前提下实现经济的可持续发展，因此，上级政府在考虑对地方政府的救助时，政治重要性是首要因素。主要关注：地区是否属于少数民族地区、边疆地区，地区的行政级别等。
（3）经济重要性
地方政府出现债务危机时，如果政府无法正常运转，则会影响到地区经济的发展，进而影响到社会稳定。因此，经济重要性也是影响上级政府对下级政府进行支持的因素。主要关注：地方政府消费支出或财政支出占地区生产总值的比重，地区是否是域性的经济、金融中心，是否能够吸引大量的外部投资等。
（4）道德风险
当地方政府出现债务危机时，上级政府实施救助可能会引起地方政府的“道德风险”（即地方政府通过过度举债享受债务短期收益而未来债务成本由中央政府承担），因此，作为一个理性的上级政府，不仅要考虑地方政府债务危机对政治、经济等影响或冲击的大小，还要考虑救助产生的“道德风险”的大小。主要关注政府举债资金的用途、债务危机引发的原因等。
（5）历史支持记录
上级政府对地方政府历史支持记录，体现在地方政府出现财政危机时，给予地方政府的特殊救助资金或特殊政策，以及帮助其渡过财政难关其他支持措施。一般而言，上级政府对地方政府面临债务危机或财政危机时有过相关特殊支持，可以体现出未来上级政府提供特殊支持的意愿。主要关注：历史上地方政府面临财政或债务危机时，是否存在上级政府提供特殊支持情况，相关特殊支持对地方政府财政或债务危机的影响，以及支持的相关历史记录文件等。
（作者：中债资信评级业务部 霍志辉）
❷ 急求用eviews怎么分析信用风险，有没有论文的例子
数据你要先收集啊
我经常帮别人做这类的数据分析的
❸ 如何深入学习信用风险管理这门课
信用风险（Credit Risk）内容涉及很广。基本两大块是 wholesale 和 retail credit risk. 这里只谈 wholesale. 基本内的模型框架分为 structural 和 reced approaches. 前者类似基本面分析，从公司的容资产结构分析公司的信用状况
❹ 产生信用风险有哪些原因及降低风险方法
一、产生信用风险有哪些原因？
1、缺乏信用理念。信用理念是企业处理内外关系的基本价值观，也是企业参与国内外市场竞争的动力源。我们一些企业的领导不重视信用管理，往往对客户的一些重要信息都未了解就匆匆交易。有的企业片面追求合同数量，忽视其后艰难的帐款回收。还有的企业虽初步认识客户信息管理重要性，但注意力往往集中到新客户、小企业，但事实上正是那些熟悉的老客户、知名的大企业才容易违约给企业造成巨大经济损失。
2、缺少客户信用管理信息，不能准确判断客户信用状况。有些企业在与老客户合作中，缺乏动态信用信息，对客户某些变化视而不见，直到发生信用风险，悔之晚矣。有的企业对新客户缺乏足够的信用信息，以偏概全，导致判断失误。还有的企业在利益诱惑下，只看重能给企业带来较大经济利益，而忽视其信用等级，一心只想成交，结果货、款两空。
3、企业内部缺乏信息沟通。由于业务分工不同，许多客户的宝贵信息，分别集中在不同业务部门或一些具体业务人员手上。如各部门间缺乏必要、有效的沟通，业务人员不注重信息的上报，往往就影响客户各类信息间有机联系及完整性，这样便不利于管理者对客户作出准确的认识和判断。
4、缺少规范的信用制度建设。一些企业没有或信用管理制度不健全，使得部门间信用管理职责分工不清，缺少规范、严格的信用政策，对客户无法进行全方位的信用分析，缺乏信用监控，从而使经营中信用管理缺乏主动性，较多盲目性。
5、社会信用滑坡，客户经营不善。这是目前企业相互拖欠货款最主要原因。由于企业经营不善资金匮乏，甚至严重亏损，致使信用等级下降，无力偿还货款。特别是社会对失信违法行为惩处不力，造成事实上的“守信吃亏，失信获利”，没代价的用别人的钱挣钱，成了一些企业生财之道。使得一些守信企业也不得不为了保证本企业资金周转，采用同样手段拖欠他人货款，从而使债务关系复杂化，形成困扰我国企业经营发展的“三角债”魔链，至今剪不断，理还乱。
二、如何降低信用风险的办法？
1、树立信用理念，重塑良好的诚信社会氛围。
诚信是做人之本、富企之策、兴邦之源。社会上诚信滑坡，是导致信用风险的重要原因。狠煞这股歪风，就要重塑良好的诚信理念。诚信理念应包括如下观念：以人为本的观念、按规则规范办事的观念、合作双赢的观念、社会责任观念、质量观念、法制观念、义利观念、效益与公平相统一的观念等。树立信用理念，首先要从各级领导做起。从企业到机关，从地方到中央，各级领导者不仅应是诚信的倡导者，更应是诚信的示范者，是信用理念建设的实践者、推进者和“卫道士”。想重塑良好诚信社会氛围，各级领导干部必须率先垂范，用诚信塑造自身新型的文化性格，引领职工、群众走诚信兴企、诚信兴邦之路。
2、加强诚信规范和制度建设，完善信用体系。
法制主外，道德主内;法制是他律，道德是自律。内外结合，刚柔并济，才能相辅相成、相得益彰。在人们诚信意识淡薄和信用严重滑坡的严峻形势下，遏制当前失信泛滥的势头，只有法制才是最可靠、最有效的手段。在法制的规范下，建设信用体系才是诚信建设治本之策。要大力推行名符其实的信用等级制度，将个人与企业的信用等级与为之提供的生存和发展条件联系起来。对花钱买卖“AAA”者绳之以法。彻底改变“守信吃亏，失信获利”和惩罚过轻的现状，提高失信成本，加大对信用违法惩处力度，使法律真正成为维护信用关系的锐利武器。
❺ 分析采用商业信用政策的利弊如何规避信用政策的风险
一、分析采用商抄业信用政袭策的利弊：
有利方面：扩大销售规模，拓展市场份额；
不利方面：增加坏账损失，不利于回收货款。
二、如何规避信用政策的风险：
严格信用准入标准，区别对待，对信用度高的老客户可以确定较高的信用额度，对于新客户、信用一般的客户，从严把握信用标准，控制信用风险。
❻ 如何对公司客户进行信用分析,急急急急
一、企业概况。包括公司名称、地址、电话、传真、邮编、企业性质、业务范围、员工总数。
通过以上这些资料，可以对企业有个大概的认识和了解。依据不同的企业性质可以制订不同的信用政策。比如说，对独资企业和股份公司就应区别对待。独资企业是由个人出资成立的，企业的欠债和资产也就是出资者的欠债和资产，如果企业资产不足以偿债，出资者就要以个人的资产补上，这对债权人来说是有保障的。但这类企业的规模一般都不大，经济实力较薄弱，经不起大的风浪，故与之交易要慎重。而股份公司的成立，一般对其资产、利润等方面都有一定的条件和要求，因此与这类公司交易，有坏帐的机会较少。
二、历史背景。包括成立日期、注册机关、注册资金及号码、历史沿革、股东/股份、上级主管部门。
有了这些资料，首先可以判断出企业是不是合法成立的，即其合法性。另外，通过企业的注册资金可以估计企业的规模大小。从企业的历史沿革中可以看出它过去的经营与变化。比如股东是否有过变动，业务范围是否有过变化，如果有，则应考察变动的原因是什么。同时，公司经营历史的长短也是其经营水平的一个标志。如果公司有较长的经营历史，那么该公司就应该有比较丰富的经营经验，较高的经营管理水平，也会有较稳定的供货渠道和销售渠道，与这样的公司做交易可以放心一些。还有一个重要线索，即股东的背景资料（包括基本情况、个人简历等）和他们各自所持有的股份。一个股东持有的股份越多，他对企业的控制权就越大，特别是中小型企业，大股东往往同时也是企业的经营者，对他们的了解显得尤其重要。另外应注意的一点是企业的主要股东是否还投资于其它企业，这些企业经营状况如何，特别是独资企业或无限合伙企业，其股东负无限责任，如果他们所投资的某一个企业发生欠债、破产等情况，他们的其它企业就可能受影响。除此之外，还能了解所有股东的学识、经验以及健康状况等情况。这些资料看似简单，但若透过现象看本质，对现有资料进行分析则可看出股东的这些基本情况对企业的经营和发展有着至关重要的影响。因为股东是企业的经营者，他们要决定企业的经营方针，制订企业的发展战略，指挥管理企业的全部经营活动，对一切重大问题做出决定。不难看出，他们的学识、经验直接影响着公司的经营思想和经营手法。一个成功的经营者往往学识渊博、经验丰富、为人正直、守信用、有较强的组织和领导能力，且社会关系广泛。
三、管理人员。包括企业最高权力机构、法定代表人、董事长、总经理、副总经理等的姓名、教育背景、工作经历、组织机构。
一个企业能在稳定中求发展，主要在于公司本身组织健全、人事安定、有精明强干的经营领导，这样才能使公司步上坦途。假如企业经常改组，董事长及总经理时常易人，表明该企业人事紊乱，经营政策摇摆不定，一旦与这样的企业做交易，就应密切注意其动态，以做参考。
四、是财务状况。包括资产负债表、损益表、财务比率分析。
财务分析是很重要的信用信息，通过对企业财务状况的分析，可以预测潜在的信用风险。从损益表中可看出企业的赢亏情况，这是企业经营是否成功的重要标志之一。企业的资产管理和融资结构则从资产负债表中体现出来。从资产负债表的分析中可看出企业资产的种类分布是否合理，债务和权益各自所占的比例，以及债务的组合是怎样的（短期还是长期，银行债务还是应付帐款）。据此能大致预测出企业在应收帐款到期时是否有能力付款。财务比率分析是用财务报表的不同项目的比率关系来评价企业的财务状况。通过这些比率，如投资报酬率、销货报酬率、平均收款周期，可以衡量出企业的经营效率以及企业对应收帐款管理的有效程度。
五、银行往来。包括企业开户银行及帐号。
按规定，企业资金往来帐户只能有一个开户行
和一个帐号，如是进出口企业，则还另有一个外币帐户和帐号。
六、是经营状况。
包括主营、兼营范围，主要产品及产量，原材料采购，产品销售区域，购买及销售付款方式，企业商业信誉，主要供应商的名称，电话，附属企业基本信息，员工状况，办公环境及面积。
七、发展趋势调查。
主要是了解客户近期是否会扩大生产规模，是否会上新的设备，是否会转产等等。这些都是我们降低合作风险和扩大合作范围和深度的重要依据。
从以上信息可看出企业经营的是何种业务以及业务的多样性；企业有无稳定的供货来源；产品或服务的市场分布如何，是地区性的、国内的，还是国际的；办公、地理位置条件如何；员工工作紧张程度如何………。所有这些都能反映出企业的经营水平和经营状态。
❼ 如何做信用评估分析
所谓信用评级，是抄通过袭对影响受评对象未来一段时期偿付能力和偿付意愿的各种因素进行考察和分析，对受评对象发生违约的可能性（信用风险）进行的预测和评级，并用简单明了的符号表示出来。信用违约包括两张情形：主动违约，有还款能力，没有还款意愿；被动违约，有还款意愿，但是没有还款能力。信用评级主要评的是被动违约。如需进一步了解，请邮件[email protected]。
❽ 什么是信用风险如何衡量信用风险如何防范信用风险
信用风险概述
信用风险（Credit Risk）又称违约风险，是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，即受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性，它是金融风险的主要类型。在过去的数年中，利用新的金融工具管理信用风险的信用衍生工具（Credit Derivatives）发展迅速。适当利用信用衍生工具可以减少投资者的信用风险。业内人士估计，信用衍生市场发展不过数年，在95年全球就有了200亿美元的交易量。
信用风险是借款人因各种原因未能及时、足额偿还债务或银行贷款而违约的可能性。发生违约时，债权人或银行必将因为未能得到预期的收益而承担财务上的损失。信用风险是由两方面的原因造成的。
①经济运行的周期性；在处于经济扩张期时，信用风险降低，因为较强的赢利能力使总体违约率降低。在处于经济紧缩期时，信用风险增加，因为赢利情况总体恶化，借款人因各种原因不能及时足额还款的可能性增加。
②对于公司经营有影响的特殊事件的发生；这种特殊事件发生与经济运行周期无关，并且与公司经营有重要的影响。例如：产品的质量诉讼。举一具体事例来说：当人们知道石棉对人类健康有影响的的事实时，所发生的产品的责任诉讼使Johns- Manville公司，一个著名的在石棉行业中处于领头羊位置的公司破产并无法偿还其债务。
信用风险有四个主要特征：1、客观性，不以人的意志为转移；2、传染性，一个或少数信用主体经营困难或破产就会导致信用链条的中断和整个信用秩序的紊乱；3、可控性，其风险可以通过控制降到最低；4、周期性，信用扩张与收缩交替出现。
由于信用风险会对公司或个人的利益产生很大的影响，因此信用风险管理变成很重要的工作，较大的公司常有专门人员，针对各个交易对像的信用状况作评估来衡量可能的损益以及减低可能的损失。
信用风险管理，指的是针对交易对手、借款人或债券发行人具有违约“可能性”所产生的风险，进行管理。详细拆分此风险成分，可以区分成“违约机率 default probability”、“违约后可回收比率 recovery rate”、“本金 principal”。
信用风险管理为目前金融业界的最大课题。除了针对“放款部位”进行信用风险管理外，也需要针对其投资的“交易对手”，或“证券发行者”进行信用风险管理。[编辑本段]信用风险的测量
信用风险对于银行、债券发行者和投资者来说都是一种非常重要的影响决策的因素。若某公司违约，则银行和投资者都得不到预期的收益。现有多种方法可以对信用风险进行管理。但是，现有的这些方法并不能满足对信用风险管理的更高要求。本部分对如何测量信用风险和信用风险对投资者、发行者和银行的影响作了详细说明。并对管理信用风险的传统方法（如贷款出售、投资多样化和资产证券化等）作了总结。
国际上，测量公司信用风险指标中最为常用的是该公司的信用评级。这个指标简单并易于理解。例如，穆迪公司对企业的信用评级即被广为公认。该公司利用被评级公司的财务和历史情况分析，对公司信用进行从 aaa到ccc信用等级的划分。aaa为信用等级最高，最不可能违约。ccc为信用等级最低，很可能违约。 另外一个对信用风险度量的更为定量的指标是信用风险的贴水。信用风险的贴水不同于公司偿债的利率和无违约风险的债券的利率（如美国长期国债）。
信用风险的贴水为债权人（或投资的金融机构）因为违约发生的可能性对放出的贷款（或对投资的债券）要求的额外补偿。对于一个需要利用发行债券筹资的公司来说，随着该公司信用风险的增加，投资者或投资的金融机构所要求的信用风险贴水也就更高。某种级别债券的风险贴水是该类债券的平均利率减去十年期长期国债利率（无风险利率）。信用评级与信用风险贴水有很强的关联。公司的信用评级越高，则投资者或金融机构所承担的信用风险越低，所要求公司付出的信用风险贴水越低；而公司信用评级的降低，则投资者或金融机构所承担的信用风险越高，则在高风险的情况下，投资者或金融机构要求公司付出信用风险贴水越高，则公司会很大程度上增加了融资成本。从以上分析可以看出，同一信用级别的债券，在不同的时间段里筹资所要求的风险贴水也不同。是依据无风险利率和该类债券平均利率的变化而确定的。[编辑本段]信用风险的影响
信用风险对形成债务双方都有影响，主要对债券的发行者、投资者和各类商业银行和投资银行有重要作用。
❾ 如何对一个公司进行信用分析
LS概括的很好了，但又不太好。你问得是信用分析，其实信用分析很简单，就看公司过内去的履约记录就够了，因为容信用是过去反应的东西。
但如果是资信状况分析，就是LS所说的了，需要对公司进行较全面的分析，因为我们主要关心的是公司未来是否能够履约，偿债。