东方雨虹信用评级案例分析

1. 金融机构信用评级的分析项目

金融机构信用评级的主要分析项目可分为：外部环境分析、经营管理版状况分析权、业务及其风险分析、资产质量分析、筹资能力分析、清偿能力分析。
其主要涉及以下内容：
(1)金融机构经营管理与业务发展水平。
(2)资产质量与财务状况，包括资本充足率、贷款收益率与稳健程度、财务稳定性、支付能力等。
(3)外部环境，包括行业发展状况、经济发展情况、政策法规的变动、外部支持因素等。
(4)值得注意的突出问题：是否存在支付危机，是否有违规违法行为，高级管理人才的变更，大的政策出台对其有无大的影响，是否存在道德风险问题等。
可参照国际信用评级惯例，信用等级的设置采用三等十级制，即AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D，对每一个信用级别分别规定具体的标准。

2. 信用评级的评级方法

信用评级的方法是指对受评客体信用状况进行分析并判断优劣的技巧，贯穿于分析、综合和评价的全过程。按照不同的标志，信用评级方法有不同的分类，如定性分析法与定量分析法、主观评级方法与客观评级法、模糊数学评级法与财务比率分析法、要素分析法与综合分析法、静态评级法与动态评级法、预测分析法与违约率模型法等等，上述的分类只是简单的列举，同时还有各行业的评级方法。
这些方法相互交叉，各有特点，并不断演变。如主观评级方法与客观评级方法中，主观评级更多地依赖于评级人员对受评机构的定性分析和综合判断，客观评级则更多地以客观因素为依据.
在评级业的发展中，各评级公司不断总结自身经验，评级指标不断细化，有必要对不同的设计方法做一个比较。
企业信用评级法通过对国际上先进的企业信用评级理论、企业信用评级思想、企业信用评级模型以及企业信用评级方法的研究，经过多年的不断探索、研究、实践、创新和积累，最终总结出一套符合中国经济环境且适用于中国中小企业的信用评级体系，并建立了完备的企业信用评级数据库、业内领先的企业信用评级模型以及科学的企业信用评级方法。企业信用网通过利用现代互联网信息技术手段，来充分把握各个行业发展脉搏，从而保证了企业信用评级结果的准确性、及时性，提高了中国企业信用评级行业的技术水平 。
要素分析法比较
根据不同的方法，对要素有不同的理解，主要有下述几种方法。
5C要素分析法:这种方法主要分析以下五个方面信用要素：借款人品德(Character)、经营能力(Capacity)、资本(Capital)、资产抵押(Collateral)、经济环境(Condiltion)。
5P要素分析法 个人因素(Personal Factor)、资金用途因素(Purpose Factor)、还款财源因素 (Payment Factor)、债权保障因素(Protection Factor)、企业前景因素(Perspective Factor)。
5W要素分析法 5W要素分析法即借款人（Who）、借款用途（Why）、还款期限（When）、担保物（What）及如何还款（How）。
4F法要素分析法 4F法要素分析法主要着重分析以下四个方面要素：组织要素（Organization Factor）、经济要素（Economic Factor）、财务要素（Financial Factor）、管理要素（Management Factor）。
CAMPARI法 CAMPARI法即对借款人以下七个方面分析：品德，即偿债记录（Character）、借款人偿债能力（Ability）、企业从借款投资中获得的利润（Margin）、借款的目的（Purpose）、借款金额（Amount）、偿还方式（Repayment）、贷款抵押（Insurance）。
LAPP法 LAPP法分析以下要素：流动性（Liquidity）、活动性（Activity）、盈利性（Profitability）和潜力（Potentialities）。
骆驼评估体系 骆驼评估体系包括五个部分：资本充足率（Capital adequacy）、资产质量（Asset Quality）、管理水平（Management）、收益状况（Earnings）、流动性（Liquidity），其英文第一个字母组合在一起为“CAMEL”，因正好与“骆驼”的英文名字相同而得名。
上述评级方法在内容上都大同小异，是根据信用的形成要素进行定性分析，必要时配合定量计算。他们的共同之处都是将道德品质、还款能力、资本实力、担保和经营环境条件或者借款人、借款用途、还款期限、担保物及如何还款等要素逐一进行评分，但必须把企业信用影响因素的各个方面都包括进去，不能遗漏，否则信用分析就不能达到全面反映的要求。传统的信用评级要素分析法均是金融机构对客户作信用风险分析时所采用的专家分析法，在该指标体系中，重点放在定性指标上，通过他们与客户的经常性接触而积累的经验来判断客户的信用水平。另外，美国几家信用评级公司都认为信用分析基本上属于定性分析，虽然也重视一些定量的财务指标，但最终结论还要依靠信用分析人员的主观判断，最后由评级委员会投票决定。
综合分析方法的比较
综合分析评级方法就是依据受评客体的实际统计数据计算综合评级得分(或称指数)的数学模型。企业信用综合评级方法很多，但实际计算中普遍采用的方法主要有四种。为让读者更清晰理解“多变量信用风险二维判断分析法”，有必要考察这几种评级方法的优劣。
加权评分法
这是目前信用评级中应用最多的一种方法。一般做法是根据各具体指标在评级总目标中的不同地位，给出或设定其标准权数，同时确定各具体指标的标准值，然后比较指标的实际数值与标准值得到级别指标分值，最后汇总指标分值求得加权评估总分。
加权评分法的最大优点是简便易算，但也存在三个明显的缺点。
第一，未能区分指标的不同性质，会导致计算出的综合指数不尽科学。信用评级中往往会有一些指标属于状态指标，如资产负债率并不是越大越好，也不是越小越好，而是越接近标准水平越好。对于状态指标，加权评分法很容易得出错误的结果。
第二，不能动态地反映企业发展的变动状况。企业信用是连续不断的，加权评分法只考察一年，反映企业的时点状态，很难判断信用风险状况和趋势。
第三，忽视了权数作用的区间规定性。严格意义上讲，权数作用的完整区间，应该是指标最高值与最低值之间，不是平均值，也不是最高值。加权评分法计算综合指数时，是用指标数值实际值与标准值进行对比后，再乘上权数。这就忽视了权数的作用区间，会造成评估结果的误差。如此，加权评分法难以满足信用评级的基本要求。
隶属函数评估法
这种方法是根据模糊数学的原理，利用隶属函数进行综合评估。一般步骤为：首先利用隶属函数给定各项指标在闭区间[0,1]内相应的数值，称为“单因素隶属度”，对各指标作出单项评估。然后对各单因素隶属度进行加权算术平均，计算综合隶属度，得出综合评估的向指标值。其结果越接近0越差，越接近1越好。
隶属函数评级方法较之加权评分法具有更大的合理性，但该方法对状态指标缺乏有效的处理办法，会直接影响评级结果的准确性。同时，该方法未能充分考虑企业近几年各项指标的动态变化，评级结果很难全面反映企业生产经营发展的真实情况。因此，隶属函数评估方法仍不适用于科学的信用评级。
功效系数法
功效系数法是根据多目标规划原理，对每一个评估指标分别确定满意值和不允许值。然后以不允许值为下限，计算其指标实现满意值的程度，并转化为相应的评估分数，最后加权计算综合指数。
由于各项指标的满意值与不允许值一般均取自行业的最优值与最差值，因此，功效系数法的优点是能反映企业在同行业中的地位。但是，功效系数法同样既没能区别对待不同性质的指标，也没有充分反映企业自身的经济发展动态，使得评级结论不尽合理，不能完全实现信用评级所要实现的评级目的。
多变量信用风险二维判断分析评级法
对信用状况的分析、关注、集成和判断是一个不可分割的有机整体，这也是多变量信用风险二维判断分析法的评级过程。
多变量特征是以财务比率为解释变量，运用数量统计方法推导而建立起的标准模型。运用此模型预测某种性质事件发生的可能性，使评级人员能及早发现信用危机信号。经长期实践，这类模型的应用是最有效的。多变量分析就是要从若干表明观测对象特征的变量值（财务比率）中筛选出能提供较多信息的变量并建立判别函数，使推导出的判别函数对观测样本分类时的错判率最小。根据判别分值，确定的临界值对研究对象进行信用风险的定位。
二维判断就是从两方面同时考察信用风险的变动状况：
一是空间，即正确反映受评客体在本行业(或全产业)时点状态所处的地位；
二是时间，尽可能考察一段时期内受评客体发生信用风险的可能性。

3. 招投标信用评级怎么评判

企业信用等级评价采用定性分析和定量分析相结合的独立评价法。即在评价一个企业信用等级时，分别设定定性分析等级标准和定量分析等级标准，定性和定量独立评级，分别显示评级结果。最终将企业信用等级划分共10级，分别用AAA级、AA级、A级、BBB级、BB级、B级、CCC级、CC级、C级和D级表示。 其中，AAA级企业信用最好，D级企业信用最差。

投标企业信用评级作为信用评级工作的主流方向之一，主要针对的是招投标合同，需分析并判断企业是否具备履行相关合同所需的专业和技术能力、财力资源和经营管理素质，为招标单位合理选择投标客户和控制招标风险提供重要参考依据。

投标企业信用评级是指对通过招投标方式提供产品、服务或承接工程项目的企业进行的企业信用评级，是对投标企业项目承揽能力、合同履约能力及其信用风险程度的综合评价。

为了能够有效地揭示被评主体的信用风险，最大限度地保障招标方的利益，在信用评级的过程中，公司将在坚持独立、客观、公正原则的基础上，运用定性分析和定量分析相结合的方法，采取审慎、保守的态度，对被评主体的信用风险做出主观判断。

投标企业信用评级报告仅限于被评主体在投标过程中使用，不作为被评主体向担保公司申请贷款担保、向银行申请贷款的参考文件。

投标企业信用评级相关分析包括：行业分析、企业基础素质分析、经营管理分析、财务实力分析等五个主要方面。

一、 行业分析

行业分析的主要内容包括：国家相关产业政策及影响、行业在国民经济中所处的地位、行业准入限制程度、行业整体发展现状、行业主要特征、行业发展周期、国际与国内同行业竞争态势、未来发展趋势等。我们将定期对行业风险进行研究分析，研究结论将作为对该行业企业信用评级的调整因素。

二、 企业基础素质分析

企业素质分析的主要内容包括：人员素质分析、管理者素质分析、技术装备水平、研究开发能力、现有经济规模、所处行业地位及竞争优势、企业所处的经济地理环境、外部支持力度等。

三、经营管理分析

经营管理分析的主要内容包括：企业生产能力、主导产品产量、采购渠道是否稳定通畅、市场分布及竞争能力、营销策略、销售方式及构成、产品产销率、销售收入构成、经营效率及成长性、计划实现能力、法人治理结构、管理与决策机制、长远发展战略、投融资策略、整体管理效率、内部监控机制、风险应对策略、未来经营预期等。

四、财务实力分析

财务实力分析的主要内容包括：企业实行的会计政策、外部审计意见、数据真实性评判、财务质量分析、资产质量分析、盈利能力分析、现金流量分析、资产与负债结构、债务期限结构、偿债能力分析、财务弹性等。

另外，建筑工程资金占用多、周转慢、风险大、见效慢，要求建筑施工企业有较雄厚的资金实力。建筑工程的结算方式也与一般工业生产有很大不同，它不是随着产品的销售随时结算，及时收回款项，而要按完成产值达到总造价的一定百分比或在完成分部或分项工程后结算。在分部、分项工程或完成产值未达到总造价的一定比例之前，需要建筑施工企业自行垫付工程费用。资金长期占压必然使建筑施工企业所承担的经营风险增大，效益难于在短期内实现，因此，要特别注重对建筑施工企业自行垫付工程费用和资金实力分析。

4. 如何做信用评估分析

所谓信用评级，是抄通过袭对影响受评对象未来一段时期偿付能力和偿付意愿的各种因素进行考察和分析，对受评对象发生违约的可能性（信用风险）进行的预测和评级，并用简单明了的符号表示出来。信用违约包括两张情形：主动违约，有还款能力，没有还款意愿；被动违约，有还款意愿，但是没有还款能力。信用评级主要评的是被动违约。如需进一步了解，请邮件[email protected]。

5. 银行信用评级的评级过程

银行信用评级的过程与对其他发债人的信用评级过程基本相同。对一个发债人的完整的评级过程分为两个阶段，即最初评级（一般由发债方确定时间）和评级审议及变更（通常由评级机构主动发起）。不同的评级机构其评级方法也略有不同，最大两家公司穆迪和标准普尔的评级做法代表着最常见的评级方法。两家机构都是先由评级公司职员与申请评级公司的管理层和政府官员举行会谈。在这些会谈中，评级公司收集进行信用评级所需的公共和独有信息，并了解公司的经营战略及当局的政策。分析员依据这些信息为评级委员会准备一份报告，由评级委员会来确定评级。
最近几年，穆迪和标准普尔还分别提供评级观察和评级展望，做为信用评级的补充。评级观察和评级展望表明了评级机构对未来6－24个月中可能导致评级审议的因素的看法。这些审议一般表示为积极（情况有所改善），稳定或消极（表明基本情况恶化）。
第二阶段是评级审议及变更。在初步评级后，评级机构继续观察发债方的经济和财务状况。当评级公司的分析员认为发债人的经济状况有了重大改变，或由于事态发展要求不得不变更评级时才对外宣布开始对某个发债人的信用评级进行审议。此后，评级机构通常接最初评级的程序对被审议的发债人进行审议，并根据审议结果决定是否调整发债人的信用等级。一般被审议发债人的信用等级多被调整。以穆迪公司为例，其2/3的评级审议以评级变更告终。

6. 求信用证中出口商遭遇风险的案例以及分析，两个以上

信用证至今已经有一百多年的历史，随着国际贸易的发展和现代国际结算方式的发展与创新，信用证结算方式日臻完善。由于使用信用证手续烦琐费用较高等原因，在发达国家，信用证已经不是一种主要的结算方式，但是在我国，从事出口业务的贸易商在选择结算方式的时候仍然很青睐信用证。因为与其他的以商业信用作为结算基础的结算方式相比，信用证确实给卖方提供了银行的付款保证。但是从事国际经贸活动的人士普遍认为，没有绝对安全的结算方式。由此看来使用信用证结算也是存在风险的,其风险主要有以下几方面：

一、来自开证行的风险

1.开证行资信不佳。信用证是开证行的有条件的付款保证。信用证开立后，开证行负有第一性的付款责任。因此，开证行的资信和付款能力成为关键性的问题。在全球数量众多的银行中，并不是每家都能开出让人放心的信用证。对于一些实力较弱的银行，或外汇短缺国家的银行开出来的信用证，受益人一旦接受，面临的可能就是收汇困难。所以，要了解开证行的资信。
2.开证行因破产或丧失偿付能力对受益人构成的风险。在一些国家银行破产的事时有发生，即使一些历史悠久的大银行也不例外。其中最著名的要数英国著名的巴林银行倒闭事件，到现在这一事件仍是银行界，学术界和有关教育内容研究和引用的典型案例。

二、单证不符引起的拒付风险

在所有的信用证交易纠纷中，由于单证不符引起的拒付占五成以上。而这一现象实际上是由信用证本身的特点决定的，因为开证行付款的条件是受益人提交的单据要和信用证的要求一致，即单证一致，那么对于单证不符的开证行就不再保证付款义务了，至于不符的单据最终是否会被付款，取决于进口商是否有付款的愿望和付款的能力，即最终取决于进口商的资信。

三、国家风险

对于出口商来说，国家风险指来自进口商的国家风险，主要包括：外汇管制风险、外贸管制风险以及战争或内乱等。外汇管制有些是在交易之前就存在的，有些是突发的，如果贸易伙伴位于突然发生外汇管制的国家情况就更糟糕，因为一旦该国宣布全面冻结外汇，则由该国开出的信用证也被止付。外贸管制这是大多数国家都存在的，因而出口商对于其新的政策调整是难免要受到影响的，如果不能很快适应，也很可能会给履约收汇带来困难。对于战争或内乱显然其影响是多方面的也是最具有破坏性的。

四、来自进口商的风险

在进口商品的市场行情发生变化即由畅销转为滞销的情况下，信用不好的进口商往往会利用信用证结算的特点拖延或拒绝付款，给出口商带来风险，常见的有以下几种做法：
1.不严格按照合同条款开证。例如，不及时开证（不开证或不按合同规定的时间开证）或者在信用证条款中附加一些对自己有利的条件，例如提高信用证中的保险险别，变化目的港等来达到变更合同的目的，致使受益人无法按时履行合同而出现违约的现象。
2.开立带有软条款的信用证。“软条款”信用证是指信用证表面要式完整，但是规定了一些受益人难以办到的条款，这种信用证绝大多数情况下都会因为受益人无法满足信用证上这些条款的要求而失效，受益人就会面临收不到货款严重时面临钱货两空的局面，非常被动。例如要求受益人提交不易获得的信用证某特定人签字的单据、或注明货物配船部位、或明确要求FOB和CFR条件下凭保险公司回执申请议付（这两种贸易术语由买方投保），这些条款对作为受益人的卖方来说根本无法履行或无法控制。
面对以上的风险受益人可以采取相应的措施防范，争取把损失降到最小:
1.审查开证行的资信。受益人了解开证行资信可以通过出口地银行来进行。银行对开证行的资信调查，要靠平时资料的积累。对一些大银行的资信情况，则可以从其信用等级中了解大概。国际金融界每年都对世界性大银行的资信进行评级，譬如：最高评级为AAA，最差为D，若一家银行被评为C级或D级，则其资信属于差的行列。开证行资信不清楚的，应在仔细查清其资信后才能使用信用证；开证行所在国与出口人所在国无外交往来的，一般不接受；对于资信欠佳的银行或政治局势紧张或外汇汇率动荡的国家开来的信用证，应建议受益人尽量分散风险，或请其它银行对信用证进行保兑。
2.提高结算人员的素质和责任心，争取在公司或企业做单时不出错误或少出错误，另外，对于新加入结算队伍的人员要请富有经验的业务人员对其进行培训，使他们充分认识结算风险给企业带来的危害。
3.关注进口商所在国的政治经济和法律等的变化。对于可能遇到的风险要早作防范，即使货物属于积压商品或交易条件很优厚也不能轻易签下合同。但是要用发展的眼光看待事务，对于局势趋于稳定，国内各方面建设趋于正常的国家就要重新考虑与其进行贸易。例如，非洲的安哥拉，在2002年结束内战后经济迅速增长，是非洲经济增长速度最快的国家，也是目前中国在非洲主要的贸易伙伴。
4.重视调查进口商的资信。资信调查是指通过一定的方式对贸易客户或合作与投资伙伴的资金及信用等方面情况进行调查了解。可以通过国内外银行或专业的咨询和调查机构调查，也可以通过国内外的商会或我国的驻外使领馆商务机构进行调查。总之，在进行贸易的时候一定要对将来的合作伙伴有一个尽量全面的了解以减少贸易风险的发生。对于已经发生的也要冷静面对。例如碰到“软条款”信用证首先应该拒绝接受，在审证时如果发现并确认存在软条款应坚决要求对方修改。如果在货物发运时发现也要指出对方的不妥之处，同时制作完全符合信用证要求的单据，让对方找不到疏漏之处，争取最大限度的避免损失。另外，软条款形式多样，作为业务人员要注意搜集并整理案例，提高对软条款的分析和识别能力。
以上是出口商在使用信用证时，面临的一些主要和常见的风险以及如何防范风险的建议，但是国际贸易具有线长面广和环节多的特点，因而在贸易结算中也会遇到各种各样的情况，需要当事人考虑周全，灵活变通，争取安全收汇。

7. 客户信用评级几级

所谓客户信用评级，就是企业在对客户信用分析的基础上，对其信用程度作出的一种规范性判断，这种规范以一定的标准和标志表达。企业为什么要对客户进行信用评级？怎样按照对客户的信用评级进行风险控制？本文作以简要介绍。

一、企业为什么要对客户进行信用评级？我们在管理咨询工作中发现，目前企业对客户的管理分类大多是以销售目标为标准进行的。比如按订单量的大小（大、中、小客户），按所销售产品的差别，按销售区域的差别等。有的企业在客户分类上标准不统一，种类繁多，各种分类交织在一起，造成管理上的混乱。为此，我们体会到，企业要实行科学的信用管理，应当建立一套简捷的客户信用分类方法，用于客户的资信管理和业务决策。企业进行客户信用评级，至少有如下几方面的作用。

1.信用评级用于客户选择和交易决策

究竟哪些客户是企业真正需要的大客户。如果仅仅按照订单量来划分，则会出现这样的问题：实践中往往那些订单量大的客户恰恰也是造成货款拖欠较为严重的“高风险客户”。只有具有足够偿付能力的客户才有可能是对企业有价值的大客户。

因此，对客户的信用评级为企业的客户开发和交易决策提供了一个非常重要的标准，即衡量一个客户的价值，不能仅仅看到它的订单数量，更应关注其发展潜力和信用价值（偿付能力）。这一点对改善销售部门的客户开发和选择工作是非常有意义的。一些企业出现过多的信用风险损失，相当大一部分原因在于销售人员在客户选择、评价标准上出现问题：只关心销售量而不重视其偿付能力。

2.信用评级用于客户的风险管理

在实际工作中，企业对客户的风险控制和对应收帐款回收的管理，经常是以对客户（或债务人）的信用风险程度为依据进行的。因此，客户的信用评级便成为一个有效的管理手段。比如，对客户的常规性的信用风险监督通常是以客户的信用等级划分为基础进行的。一般来说，对那些高风险客户，企业必须进行专门的资信调查。对于逾期应收帐款的催收，往往也要根据客户的信用等级制定不同的收帐政策。

3.信用评级是企业信用政策制定的基础

企业在使用信用工具这一竞争手段扩大市场销售时，是否意味着给所有客户同样的信用政策？有些企业的确是这样做的，采取一刀切的方法：所有的客户都可以赊销，享受同样的优惠条件。其结果虽然是信用手段达到了促销的目的，销售额快速增长，但客户占用、拖欠的货款同样巨大，这种促销方式并不成功。

因此，客户信用评级对于企业的信用政策的制定和实施具有非常重要的作用。

二、以客户信用级别进行的风险控制

在实践上我们感到，对于企业内部管理来说，对客户按信用程度进行分类的最为重要的工作是要将客户信用级别的定义和划分做得简捷、清晰、科学，便于实际管理和业务操作。其中，有3个方面应给予周密的考虑：

第一，每一个级别的含义必须清晰、明确，并且符合本企业客户管理的实际情况，使企业内部所有人员都能明白。

第二，每个级别之间的界限应尽可能地清楚，不能出现模棱两可的情况，如果既可以划到这一级别，又可以划到那一级别，那么评级就失去了严肃性和权威性。

第三，每个信用评级应具有实际的指导意义。企业的信用评级不同于第三方提供的征信服务，它更强调目的性。企业给每个客户的信用级别，包含了对其交易决策和风险控制的基本原则。

下面给读者推荐一套客户信用评级办法，即按A、B、C、D4个等级的评级方法。这一方法具有较强的适用性和科学性，目前在国内外企业的信用管理中用得最为普遍。

客户信用评级的基本定义

1.对A级客户的风险管理

A级客户的定义是“低风险”客户，在国外有的教科书中将其定义为无风险客户（non-risk）。笔者认为用“低风险”定义更为恰当一些，因为绝对无风险的客户几乎不存在，即使象美国安然公司那样的“航空母舰”也会出现破产倒闭的可能。

这一级别的客户一般实力雄厚、规模较大，且与本企业在以往的交易中付款较为及时，没有拖欠。这类客户的长期交易前景都非常好，订单潜力很大，且信誉优良，可以放心地与之交易，信用额度不用受太大的限制。这类客户是企业最理想的赊销对象，企业对这类客户在信用上应采取较为宽松的政策，并努力不使这类客户丢失；建立经常性的联系和沟通，是维护与这类客户良好业务关系的必要手段；同时，企业也应当定期地了解这些客户的情况，作为一种正常的信息沟通。

2.对B级客户的风险管理

B级客户被定义为“可接受风险”客户。所谓可接受风险是指这类客户所产生的风险程度是在企业容许的范围之内。这是一个较为相对的概念，究竟什么风险是企业可接受的？这取决于企业的需求。一般来说可接受风险包括容忍客户短期的或善意的货款拖欠，但客户必须保证足够的偿付能力。

这个级别的客户具有较大的交易价值，没有太大的缺点，也不存在破产征兆，也许在经营中会有暂时性的资金周转问题，导致货款延误，但根本性的偿付能力不存在问题。对这类客户可以长期与之开展赊销业务，但须严格按照信用限额进行交易。

企业对这类客户在信用上应做必要的控制，基本上应以信用限额为准；这类客户往往数量比较大，企业应努力争取与其建立良好的客户关系并不断增加了解；对这类客户定期地进行信息搜集是必要的，尤其应当注意其经营状况和其产品市场状况的变化。

3.对C级客户的风险管理

C级客户的定义是“高风险”客户。它的基本含义是指客户相对于企业的要求来说，其信用能力或行为较差（或所获得的信用信息不全）。这类客户一般在与本企业交易过程中有过不良的信用表现，如出现较为严重的货款拖欠。对于一些新客户来说，由于刚刚开始交易，所获得的信息较少，对其信用不太了解，也应划入这一类别。

C级客户对企业的风险性和交易价值往往带有不确定性和偶然性。一方面风险较大，但有时也有一定的交易价值，企业无法轻易放弃。对这类客户的管理较难，我们建议对C类客户首先应实行严格的信用限额限制，必要时应寻求一些额外的担保条件。另外，应考虑其实际的交易价值和合作潜力，如果在这方面的价值也较小，则应尽可能地不使用赊销方式而以现金交易为主。如果交易价值较高，企业可以考虑多承担一些风险，但此时必须进行较深入的资信调查（花费一些调查费用是必要的）。

另外，如果将一些新客户划入C类，则应通过开始几笔小额交易试探性地确立信用管理，如认为有长期合作的潜力，则应在几笔交易之后及充分的信息占有基础上，逐步纳入B级客户的管理范围。

4.对D级客户的风险管理

D级客户的定义是“不可接受风险”客户，其含义非常清楚，即企业对该类客户绝不应开展赊销业务。一般来说这类客户已对本企业有过严重拖欠，且交易价值不大。

对这类客户，企业应尽量避免与之进行交易，即使是进行交易，也应以现金结算方式或要求预付款为主，不应采用信用方式；这类客户不应成为企业客户资源的重点，有些甚至可以放弃；企业可以保留这些客户的资料，但无须投入过份的人力和财力来搜集这些客户的信息，在急需了解的情况下，可以委托一家专业服务机构进行调查。

8. 企业信用评级怎么评，个人信用评估机构，专业企

企业信用评级有很多种，不知道你具体说的是哪种，一般来说，申请企业信用版评级的权条件都不高（企业成立满三个会计年度；近三年均有主营业务收入；企业处于持续经营状态）。
认证机构接受企业的认证申请后，一般会搜集相关材料，具体要些什么材料会跟你说；然后经过产业分析、基础素质分析、诚信度分析、经营管理分析、财务分析，不同机构分析内容也不一样，但大同小异；最后机构根据分析对比从而给出信用评级；出证公示。

9. 企业信用评级评什么

大致上对一家企业的信用评级，主要包括内部及外部的经营环境进行分析。

评估人员根据其自身的知识、经验和综合分析判断能力，在对评价对象进行深入调查、了解的基础上，对照评价参考标准，对各项评价指标的内容进行分析判断，形成定性评价结论。

产业分析：宏观经济运行、经济政策和主要经济指标、产业政策、法律制度；行业特性、竞争状况、所处生命周期阶段、金融形势、基础建设投资、经济地理环境、行业前景。

基础素质分析：企业规模，经营资质，安全环保等、技术设备水平，工程业绩，完工项目的工程优良率及获奖情况，获得的荣誉称号，企业品牌及其知名度；管理层素质：企业主要负责人（董事长、总经理）的教育程度、行业经验、社会荣誉和个人信用记录等；股东背景及信用状况、资金支持、项目来源支持、人员支持及其它可能得到的支持等，银行信贷支持，其他外部支持。

诚信度分析：商业信用分析、银行贷款信用分析、主要管理人员、技术人员相关的记录、拖欠工程款、农民工工资情况记录、工商、税务、法院诉讼等部门的相关记录。

经营管理分析

经营分析：经营方式(项目发包、分包)，目前企业施工能力，抓重大工程的能力，上年度公司签订项目数、合同额、大型项目，主要原材料及构成比例，采购原则，成本控制，质量控制，结算方式，企业应对原材料短缺；生产施工管理方式，质量、安全管理及控制措施，结算方式、市场定位，营销策略、工程结算方式，未来市场开拓计划及具体措施等。

管理分析：企业治理结构，管理模式，管理水平、管理制度。

财务分析 会计政策；财务政策；盈利能力；现金流量；资产及债务构成；债务偿还能力。

这些分析内容，部分来自工商部门或国家机关公布的公开信息，部分来自于企业的提供，根据这些分析内容能分析出一个大致上的评级结果，误差较小。