美国风险投资市场

Ⅰ 美国国际数据集团的IDG风险投资案

成立之初的8848注册资本为120万人民币，其中连邦软件占80%，另外20%股权由个人投资者持有。5个月后，以IDG为首的风险投资群参股进来，同时参股的还有扬致远、张明正(台湾趋势科技)、华尔街金融投资家薛蛮子、软银等。到此时，以IDG和软银为首的投资团队成为理所当然的大股东，占55%；连邦的股份被稀释到了30%左右。根据现已公布的8848股权结构来看，IDG应该已经赚回了足够的股权。当然，要是上不了市，这些股权能变现与否还是个问题。
8848的上市计划至今没有下文，无论怎么说都是一件怪事。因为在国内网站中，8848一向是上市呼声最高的，不光与同类电子商务站点比是如此，与门户网站比起来，其电子商务概念之新颖之务实，也毫不逊色。自1999年3月推出B2C模式以来，公司销售额增速每个月都不低于10%。用王峻涛的话说，“商业圈里面利润最高的、最有前途的就是BtoC这一块。”然而，到2000年4月份，8848却突然从B2C转向了流行的B2B。至当年底，8848更将自己硬生生地“挥刀自宫”，一分为二。这样一来，本来上市希望最大的B2C这一块只好彻底与Nasdaq绝缘。8848的转型是风险资本的一次失策，还是一个明智的抉择？我们不妨边走边瞧。 天极网的前身是电脑报网站（CPCW）。靠着原来《电脑报》的资源，也靠着投资方IDG的雄厚实力，截止到2000年5月底，天极网日访问流量已达到320万，电子商务月销售额500万人民币，广告签约额达到600万人民币。
天极网很早就意识到了内容加广告的盈利模式的不足——从1999年11月始，为了拓展业务空间，公司开始考虑以IT资讯带动电子商务。他们先是把该报的软件邮购部端到网上，继而又于2000年3月收购了国内第二大的新四方软件连锁销售组织，获得了200多个分销点。这为其进一步扩展到C2C领域夯实了基础。如今天极网业务除网络广告和电子商务外，已经扩展到网上培训、商业调查、网络营销、网上展览、电子出版、企业ASP等多个领域。据预计，该公司将先于其他同类网站达到收支平衡，并进而实现盈利。 易趣可算是典型的“海龟”网站。这个以60万美元起步的公司，在1999年11月第一轮融资中，获惠特尼、IDG、万通以及第一波士顿的部分个人投资者共 650万美元风险资金。去年10月初，易趣宣布成功完成2050万美元二期融资，投资者包括全球知名的Group Arnault公司。在这个被称为“资本市场寒冬”的节骨眼上能获得如此之巨的注资，堪称奇迹。
作为eBay模式的中国版，易趣称得上是国内规模最大的中文物品竞标站。以网上活跃竞标数计算，其在国内的市场占有率高达50%以上。但鉴于在线支付不成熟，特别是社会信用体制不健全的生态，易趣网上交易的绝对值并不大，相反倒是网下交易更来得多一点。
由于其收入模型眼下还不能产生足够利润，从去年底以来，一直声称“我们只做C2C”的邵亦波也改弦易辙了——从收购5291和虎嘉求购等网站开始，直到宣布向个人电子商务网站过渡。不知这是出于构建完整的业务链和价值链的需要，还是仅仅是来自资本市场的压力所致。我们只希望易趣不要迷失流行模式的丛林里，多从自身的资源优势出发来制定发展战略。 1999年6月，国风因特软件（北京）有限公司推出了3721网站。目前，3721网站已经成功融到了第二轮风险投资，3721中文网址软件下载量已突破150万，注册用户超过100万个。
在基本完成创业目标后，周鸿一让贤给了职业经理人周宗文来做公司总裁兼CEO。周宗文一上来就全面改组3721，并涉足到数据库服务等多项互联网应用领域。周宗文表示相信，至迟到今年年底，公司的盈亏将可以基本持平。 1999年5月，经营索易的索信公司获得美国IDG投资基金注资。索易电子邮件的运作是从1997年底正式开始的，据说直到获风险资金介入前一直都没有超过15人。获得风险资金投入后，索易电子邮件的用户很快就达到了40多万，产品也从一个“综合信息”频道发展到40多个频道，拓展成了一个以电子邮件和信息服务为中心的全功能网络公司。
作为上海本地民营网络公司中第一家获得海外风险投资的企业，索易长期致力于网络杂志和电子邮件服务，在业内向来口碑不错。但盈利模式的单一能否使其顺利度过这个互联网的冬天，始终还是个疑问。 1998年第三季，IDG向美商网注资。此后美商网还从日本三菱、美国Stanley Works和菲律宾Ayala公司融资3000万美元。美商网第一期投资为250万美元，总投资据悉将达到1亿美元。其中文部分设在中国电子行业信息网的主站中，英文部分设在美国硅谷。美商网原本计划去年9月到Nasdaq上市，但由于科技股下跌的市况，IPO计划受阻并可能会无限期地推迟下去。
与阿里巴巴一样，美商网也定位在做网上国际商务市场。为了利用现有用户资源，进一步延伸价值链，美商网还通过出售IBM的解决方案，将业务扩展到了ASP领域。在B2B还很难赢利的高竞争环境下，这种先求生存后求发展的经营之道值得借鉴。 1998年5月，生产财务软件的金蝶软件公司获IDG旗下的PTV-China注资2000万元人民币。在国外股东的参与下，公司所有的管理流程都按国际标准重新作了组合。例如客户部就是根据市场需求来组织和运作的，从售前到售后的全过程都要由客户部来管理。
1997年金蝶开始酝酿上市时，最早瞄准的是国内的A股市场。到去年2月，金蝶开始将上市目标转向香港创业板，但鉴于香港资本市场不景气，上市日期一拖再拖，直到2001年1月31日，金蝶到香港创业板上市的计划才算有了眉目——2月15日金蝶在创业板上市交易已成定局。
金蝶目前在财务软件市场占有率达到了28.4%，与在财务软件市场排名第一的用友已相差无几。于是资本市场上的角逐就不可避免了。用友的上市时间表也排在今年，目标是国内创业板。如果进展顺利，可望在今年年中拿到二板的入场券，不过这已经比金蝶晚了许多。在资本运作上的先行一步是否会给金蝶带来业绩上的后来居上？一切都会在今年见分晓。 2000年4月3日，当当网上书店第三次融资顺利完成，获得了IDG、LCHG和软银注资。在IDG对中国内地80余家公司的投资中，对当当的这次投资是最大的一笔。当当前两次融资分别是1997年和1999年先后完成的。
当当现有的可供图书为20万种，占中国可供书的90%，其出售图书的毛利率达35%，高于美国网上书店的毛利率。如果除去技术部和市场部的花费，当当在2000年已经实现了自负盈亏。不过当当计划中的上市计划目前尚无进展。 在去年底召开的深圳国际高新技术成果交易会上，IDG技术创业投资基金与东方通科技正式签署风险投资协议，向东方通科技注入2000万元的风险投资。东方通科技成立于1992年，是国内唯一的中间件软件专业生产商。截止到去年10月，其产品已成功应用于银行、电信等行业的400多个大中型应用系统。根据 IDC的预计，到2002年，全球中间件市场的营业额将超过70亿美元。IDG的风险投资，不仅为东方通科技注入了后续发展资金，也使之从纯技术经营层面进一步提升到了产权经营、资本经营层面。

Ⅱ 被以美国为首的世界知名风险投资基金投资的我国上市公司有哪些拜托了各位 谢谢

据目前资料所知主要有红杉资本中国基金 和 凯雷投资集团，其投资收益也可以，负债率不高。见如下网上摘录： 红杉资本创始于1972年，共有18只基金，超过40亿美元总资本，总共投资超过500家公司，200多家成功上市，100多个通过兼并收购成功退出的案例。红杉资本作为全球最大的VC，曾投资了苹果电脑、思科、甲骨文、雅虎和Google、Paypal，红杉投资的公司总市值超过纳斯达克市场总价值的10%。因为美国高科技企业多集中在加州，该公司曾宣称投资从不超过硅谷40英里半径。2005年9月，德丰杰全球基金原董事张帆和携程网原总裁兼CFO沈南鹏与Sequoia Capital (红杉资本)一起始创了红杉资本中国基金(Sequoia Capital China)。 凯雷投资集团 美国“凯雷投资集团”是全球著名的直接投资机构，成立于1987年。总部位于美国华盛顿，旗下三家亚洲基金拥有超过10亿美元的资金，以投资于泛亚地区。凯雷集团总共拥有28只不同类型的基金，管理着超过248亿美元的资产。自1987年创立以来，已经投资130亿美元，主要在亚洲、欧洲和北美用于公司并购、房产以及创业投资等。据悉，自1987年成立以来，凯雷集团已在全球125亿美元的策略性投资中获得了巨额利润，给投资者的年均回报率高达35%。

Ⅲ 美国历史第一次真正的风投是什么时候

美国风险投资的最来初起源可自以追溯到20世纪40年代，1946年一位名叫J.H.Whitey的人首次提出一个新的词组Venture Capital并创立了第一个私人的创业投资公司。
然而，真正成为美国风险投资诞生标志的是同年6月由波士顿的地方官员筹集资金所建立的“美国研究与发展公司（American Research &Development Corp，简称：ARD），它用风险资本支持波士顿地区拥有科学家身份的企业家，协助后者将科研成果迅速转化为市场广为接受的产品，这就是风险投资的雏形，因此，ARD被认为是第一家具有现代意义的风险投资公司。当时，美国金融界和科技界的一批有识之士认为，美国经济的繁荣不能建立在已有的旧产业和企业的扩张上，而是需要到新型的新生企业不断补充活力。在当时任波士顿联储主席拉弗·弗朗得斯和哈佛商学院教授乔治·奥特的主持下，ARD公司1946年6月成立。1957年公司以7万美元投资DEC公司，拥有其77%的股份，14年后，ARD公司售出股权获得近3.55亿美元的报酬，与投资额相比，增加了5000多倍,这已成为风险投资历史上的一段佳话。

Ⅳ 美国风险投资公司如何运作

一个典型的风险投资公司会收到许多项目建议书。如美国新企业协进公司每年接到二、三千份项目建议书;经过初审筛选出二、三百家后，经过严格审查，最终挑出二、三十个项目进行投资，可谓百里挑一。这些项目最终每10个平均有5个会以失败告终，3个不赔不赚，2个能够成功。成功的项目为风险资本家赚取年均不低于35%的回报(按复利计算)。换句话说，这家风险投资公司接到的每一项目平均只有1%的可能性能得到认可，最终成功机会只有0.2%。 风险投资家寻找能使他们获得高额回报(35%以上的年收益率)的公司或机会。有时，要在尽可能短的时间内实现这一目标，通常在3-7年。成功的风险投资家有许多宝贵的经验，包括选择投资对象、落实投资、其后对该公司进行监督、带领公司成长，能驾驭公司顺利通过难关快速发展。 :初审风险投资家所从事的工作包括：筹资、管理资金、寻找最佳投资对象、谈判并投资，对投资进行管理以实现其目标，并力争使其投资者满意。以前风险投资家用60%左右的时间去寻找投资机会，如今这一比例已降低到40%，其他大部分时间用来管理和监控已投资的资金。因此，风险投资家在拿到经营计划和摘要后，往往只用很短的时间走马观花地浏览一遍，以决定在这件事情上花时间是否值得。必须有吸引他的东西才能使之花时间仔细研究。因此第一感觉特别重要。风险投资家之间的磋商在大的风险投资公司，相关的人员会定期聚在一起，对通过初审的项目建议书进行讨论。决定是否需要进行面谈或者回绝。
面谈如果风险投资家对企业家提出的项目感兴趣，他会与企业家接触，直接了解其背景、其管理队伍和企业，这是整个过程中最重要的一次会面。如果进行得不好，交易便告失败。如果面谈成功，风险投资家会希望进一步了解更多的有关企业和市场的情况，或许他还会动员可能对这一项目感兴趣的其他风险投资家。
责任审查
如果初次面谈较为成功，接下来便是风险投资家开始对企业家的经营情况进行考察以及尽可能多地对项目进行了解。他们通过审查程序对意向企业的技术、市场潜力和规模以及管理队伍进行仔细的评估，这一程序包括与潜在的客户接触、向技术专家咨询并与管理队伍举行几轮会谈。
风险投资对项目的评估是理性与灵感的结合。其理性分析与一般的商业分析大同小异，如市场分析、成本核算的方法以及经营计划的内容等与一般企业基本相同。所不同的是灵感? 险投资中占有一定比重，如对技术的把握和对人的评价。

Ⅳ 德丰杰风险投资公司的在美国的投资

德丰杰在美国以投资互联网领域的早期公司闻名。为了错开内部竞争，德丰杰全球创业投资基金在美国以投资扩张期的企业为主；而德丰杰全球创业投资基金在亚洲和欧洲市场仍然以早期项目投资。在中国，德丰杰投资的对象主要包括无线通信、互联网、半导体、宽带等领域。
对于德丰杰等美国VC而言，中国市场和美国市场更大的不同在于，中国企业是由创业者主导的。这就意味即使VC们选对了市场，但是看错了人，"也很难像在美国一样通过从外部聘请CEO把创业者从核心管理岗位换下来的方式"使企业有很大起色。
虽然造成这种现象的原因可能包括创业者的市场敏感性、职业经理人队伍的不成熟以及契约制度的不完善等，但是由此形成的创业投资市场游戏规则却是基本一致的：核心创业者"容许甚至欢迎" VC帮助企业制定战略、调整管理团队、开拓市场，"却很难容忍把自己换掉。"至少在现阶段"创业者是企业发展的主角，投资者在很大程度上只能充当配角。" 一个不难观察到的事实是，中国得到创业投资支持并且取得了成功的企业绝大部分都是属于创始人直接主导型的，或许为这种说法提供了某种注脚。
"我们主要是从各个层面帮助创业者制定并且执行正确的战略来推动创业企业发展的。"作为投资方DFJ的主要代表，网络公司董事符绩勋表示，"我们一直在和Robin（李彦宏的英文名）等人探讨网络的商业模式。"尽管网络曾经一度占据着国内搜索技术服务市场80%的份额，但是经过2000年下半年、2001年的网络低潮之后，国内能够付得起价钱的网站也就只剩下新浪、搜狐等少数几家大型门户了。"而且，在服务的范围、方式以及收入分成等方面，网络还不可避免地会受到这些门户网站的制约。"在经历了一系列的小规模尝试之后，2001年 10月网络决定借鉴Overture公司（同样也得到过DFJ的投资，2003年雅虎以16.3亿美元收购了Overture）的经验将竞价排名作为自己的主要盈利模式。 "在选定了新的业务方向之后，我们就放手让Robin和Eric（网络另一创始人徐勇的英文名）去做了。"DFJ的创始合伙人Timothy C. Draper（代表DFJ投资给Overture）还曾经亲自到中国来向网络介绍Overture的做法和经验。
同时DFJ ePlanet Ventures还积极推动投资组合之间产生协同效应：周云帆、杨宁等创建的ChinaRen（后被搜狐收购）不但是网络的早期客户，而且在周云帆、杨宁离开搜狐再次创建空中网时，具有共同投资人的双方又再度携手。更早的时候，硅谷动力和网络的共同投资人Peninsula Capital还曾经促进双方合作推出"动力引擎"。
"硅谷动力当时的CEO卢建的做法使我们的产品被市场所认可。现在他自己做的医疗方面的网站还在竞价排名方面与网络合作。"李彦宏表示。美国调查机构Alexa 2003年的统计数据显示：到了2003年年底，网络已经确立了自己在中国搜索引擎市场的绝对领导地位，并且已成为全球第二大独立搜索引擎商。

Ⅵ 下列是美国风险投资资金来源的是（多选）

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Ⅶ 全球十大风险投资公司是什么

KleinerPerkinsCaufield＆Byers（克莱因纳·伯金斯／简称KPCB） KP CB公司成立于1972年，在美国风险投资业中堪称傲视群雄，独步硅谷，最具有王者风范。该公司群贤汇集，人才济济，目前有12名普通合伙人，其中包括英特尔公司创始人之一杜尔和前太阳微系统公司总裁乔依等 NewEnterpriseAssociates（新企业联合公司／简称NEA） NEA公司成立于19 78年，是一家致力于初创阶段风险投资的企业。21年来，该公司通过对处在初创阶段的科技企业的投资，并参与管理，为新兴企业的成长壮大立下了汗马功劳。该公司主要投资于初创阶段的信息技术企业（包括软件、通信、电子、信息服务）以及制药和生命科学企业（包括生物技术、制药、保健、医疗器械、设备制造和信息管理）。 DraperFisherJurvetson（缒普·费歇尔·朱威森公司／简称DFJ） DFJ在投资于初创阶段企业的风险投资公司中堪称龙头老大。目前它已投资150多家风险企业。大多数时候，DFJ是风险企业首轮融资的第一投资人。该公司的投资领域集中在具有巨大市场潜力的信息技术企业 GeneralAtlanticPa rtners（通用大西洋合伙公司／简称GAP） GAP是全球最大的专门投资于软件、服务和相关信息的私人权益投资公司。GAP的投资业务遍及全球，这一点也是无人能够望其项背的。从1980年以来，它共投资了60多家IT企业。目前的投资组合中共有40多家公司，其中1/4是非美国公司 AccelPartners（阿克赛尔合伙公司） Accel公司致力于帮助杰出的企业家创建世界级的高科技企业。为能够获得更加深刻的理解和全面的经验，并以“有准备的头脑”来迎接挑战，Accel管理的8亿美元风险投资仅仅限于两个领域：通信和互联网／内部网。通过集中投资，Accel可以为风险企业的发展提供深层次的帮助 Mayfield（梅伊费尔德公司） Mayfield是创立于1969年的私人风险投资合伙企业，其目的是为企业家提供经验、资源、管理队伍和业务指导，从而帮助他们将新观念和技术转变为成功的商业经营。目前Mayfield管理下的资本超过10亿美元，且已向超过300家信息和保健公司投资，这些公司的总市值超过1000亿美元 InstitutionalVenturePartners（机构风险合伙公司／简称IVP） IVP创建于1980年，所投资的风险企业超过150家，其中大多数是设在硅谷的高科技公司，如Altera、LSILogic和西捷科技等著名公司 IVP的创办者R eidDennis是风险投资界的先驱之一。在此之前曾成功地创办了Ampex公司和IVA－IVP的前身。90年代中期，IVP在Internet领域的第一笔投资投向Excite，后者是Internet最为知名的门户之一，在与 @home合并后其价值达到了70亿美元

Ⅷ 目前我国风险投资与美国相比有哪些值得借鉴 强调目前

1. 美国风险投资基金主要来自于养老保险，而中国的养老保险是各地政府控制，不会专让民间染指。这样，属数万亿资金就这样浪费掉了。

2. 美国人通过投资基金获得占总收入30%回报，而中国人将钱给了基金公司，就赔了！

3. 美国的投资基金是合伙人制，普通合伙人是无限责任。而中国的许多投资基金是有限责任，亏了投资他人的钱，再换一家。

4. 总之，中国的风险是百姓的，投资是基金管理人的。美国是个法制社会，有监督，不会轻易被欺诈。
   

Ⅸ 美国次贷危机的今天，风险投资那个行业最好

在次贷危机的现阶段全名房产购买意愿降到最低，如果投资房地产等待长线增值的话机会成本太大，不是一个好的投资策略吧···我个人觉得现在投资期货市场是最好的···

Ⅹ 美国风险投资家着重从哪方面来评估将要投资的企业

风险投资校重点从企业的发展潜质方面来评估这样投资的企业。风险投资考察的方方面面很多，包括管理队伍，包括企业的现状。但最重要的还是这个企业或者说这个项目在未来是否具有很大的发展潜力。