『壹』 申万菱信中证军工基金下折什么意思
如果分级B净值一直跌,净值跌没了是不是要跌A的净值呢?答案是否定的。为保护A份额持有人的利益,同时并且避免B份额净值杠杆太大(证监会规定不得超过6倍);大部分分级基金设计了向下不定期折算机制。其处理方式是,当进取净值跌至一个阈值(不同产品该阀值设定在0.2~0.3元之间,大部分为0.25元),触发向下不定期折算(简称为“下折”)。A份额、B份额和母基金份额的基金份额净值将均被调整为1元。调整后的稳健份额和进取份额按初始配比保留,A份额与B份额配对后的剩余部分将会转换为母基金场内份额,分配给A份额投资者。
折算流程如下:T日B份额净值低于0.25元,触发折算;T+1日起母基金开始封闭,以该日B份额净值作为折算依据;T+2两种份额停牌,该日份额折算完成;T+3日子份额复牌,母基金开放申赎,折算流程结束。
折算后原本折价的A将会得到母基金份额,可以按净值赎回的。在不考虑母基金净值波动的情况下,获得折价回归收益。这个收益可以理解为看跌期权价值,其含义是如果B份额净值下跌至0.25元,投资者可以净值卖出原本折价的A份额(75%的份额)。因此,很多投资者会买入A份额博下折收益,另外有很多投资者试图用A份额来做股票的套期保值。
B份额净值越跌杠杆越大,净值下跌越快,在折算T+1日杠杆达到最大,当日净值杠杆将超过5倍,在折算前任何一个时点买入B份额,持有至折算,都将会遭受净值下跌和溢价率回落的“戴维斯双杀”,资产将会急剧缩水!
对A份额投资者来说,折算在T+2即拆分完成,但投资者在T+3日方能赎回,赎回时以t+3日的净值作为依据,因此,A的投资者持有分拆后的母基金份额将承担t+2日和t+3日两个交易日的母基金净值波动风险,在极端情况下可能遭受较大损失。我们认为当A的折价率恢复到15%以内,吸引力较低。
A份额持有人获得母基金份额后,有两个选择,一个是拆分,一个是赎回,如果拆分对母基金运作没有影响。但是在流动性较差的情况下,如果投资者更愿意赎回,则会引发赎回风险--基金必须集中抛售股票应对赎回,反而引发净值下跌。更严重的是,很多分级基金跟踪标的的相同,有的标的指数成分股类似,当一个基金下折后集中抛售股票,在流动性较差的情况下成为指数下跌的抛压之一,将会触发更多的下折--链式反应在分级基金上也会体现。按照6月30日的分级基金规模数据和日净值数据,处在下折危险区(净值低于0.75,下跌20%就会触及下折)的分级基金规模大概有1600亿,大多分布在中小板块,按照目前的态势,这些分级基金下折后产生的赎回规模可能在千亿左右。
『贰』 军工分级基金161024最高净值是多少
富国中证军工指数分级（基金代码161024，高风险，波动幅度较大，适合较激进的投资者）最高历史净值出现在2014年10月8日，当日该基金单位净值为1.5140元
『叁』 富国中证军工指数基金为什么净值涨了，份额会变少
关于富国中证军工指数分级证券投资基金办理不定期份额折算业务的公告
根据《富国中证军工指数分级证券投资基金基金合同》“第二十一部分基金份额折算”中关于不定期份额折算的相关约定，当富国中证军工指数分级证券投资基金之富国军工B份额（场内简称：军工B，代码：150182）的基金份额参考净值跌至0.250元或以下时，本基金将进行不定期份额折算。
截至2016年1月28日，富国军工B份额的基金份额参考净值为0.225元，达到基金合同约定的不定期份额折算条件。根据基金合同的约定以及深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定，本基金将以
2016年1月29日为不定期折算基准日办理份额折算业务。相关事项公告如下：一、基金份额不定期折算基准日
本次不定期折算基准日为2016年1月29日。
二、基金份额折算对象
基金份额折算基准日登记在册的富国军工A份额、富国军工B份额、富国军工份额。
三、基金份额折算方式
当富国军工B份额的基金份额参考净值低至0.250元或以下，本基金将分别对富国军工A份额、富国军工B份额和富国军工份额进行份额折算，份额折算后本基金将确保富国军工A份额和富国军工B份额的比例为1：1，份额折算后富国军工份额的基金份额净值、富国军工A份额和富国军工B份额的基金份额参考净值均调整为1.000元。富国军工份额、富国军工A份额和富国军工B份额的份额数将相应缩减。
『肆』 富国中证军工指数分级基金净值是多少
富国中证军工复指数分级制(161024)
结构型
高风险
1.1890
单位净值 [06-19]
-3.88%
涨跌幅
26/317
近3月排名
近3月50.18%
近1年179.67%
最新规模145.87亿
成立时间2014-04-04
『伍』 申万军工分级指数基金净值为什么从1.50元变为1.06元
分级基金发生了下折抄，
为保护A份额持有人的利益,同时并且避免B份额净值杠杆太大(证监会规定不得超过6倍);大部分分级基金设计了向下不定期折算机制。其处理方式是,当进取净值跌至一个阈值(不同产品该阀值设定在0.2~0.3元之间,大部分为0.25元),触发向下不定期折算(简称为“下折”)。A份额、B份额和母基金份额的基金份额净值将均被调整为1元。调整后的稳健份额和进取份额按初始配比保留,A份额与B份额配对后的剩余部分将会转换为母基金场内份额,分配给A份额投资者。
通俗点理解，原来你有10000份基金，基金净值只有0.25元了。
通过强制调减，变成2500份基金，净值恢复到1.00元
强制调减只改变基金份额，并不改变持有基金的市值，市值只能由于涨跌而改变
『陆』 160630鹏华军工7月7号基金净值
鹏华中证国防指数分级基金（基金代码160630，高风险，波动幅度较大，适合较激进的投资者）2015年7月7日单位净值为0.7180元。
『柒』 股票里的军工b与基金里的军工b净值为什么不一样
1
股票里的军工B是二级市场的买卖价格，会随着市场不断波动。
2
基金里的军工B是净值，所以只会在收盘后变动。
军工B属于分级基金，在下跌趋势里面有下折风险，注意谨慎投资。
『捌』 军工有哪些基金
单位净值全称为基金单位净值，投资者在买进开放型基金产品时会按照基金的单位净回值计算金额。万份收益答即万份基金的单位收益，指基金公司通常每日公布当日每万份基金单位实现的收益。基金单位净值为基金产品的总资产减去总负债，然后除以基金单位总数而得出的值。
『玖』 富国军工指数000621基金净值
1、关于基金的买入价的确认的方法：基金申赎具体规则是交易日专15：00前提交申请，属以当天的基金净值（15：00收市后计算得出，晚上公布）作为成交价格；交易日15：00后或为非交易日提交，以下一交易日的基金净值作为成交价格。21号下午3点之前购买了基金，按照21日晚公布净值结算。
2、富国中证军工指数分级基金为股票型基金,具有较高预期风险、较高预期收益的特征。从本基金所分离的两类基金份额来看,富国军工A份额具有低预期风险、预期收益相对稳定的特征;富国军工B份额具有高预期风险、预期收益相对较高的特征。
『拾』 军工指数基金每次净值升到1.5后都要折算吗
基金份额是指来向投资者公自开发行的，表示持有人按其所持份额对基金财产享有收益分配权、清算后剩余财产取得权和其他相关权利，并承担相应义务的凭证。
基金份额折算是指在基金资产净值不变的前提下，按照一定比例调整基金份额总额，使得基金单位净值相应降低。份额折算后，基金份额总额与持有人持有的基金份额数额将发生调整，但调整后的持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。份额折算对持有人的权益无实质性影响，具体内容详见各基金份额折算有关公告。
验资结束日为基金份额折算日，基金管理人将通过基金份额折算，使得验资结束当日基金份额净值为1.0000元，再根据当日基金份额净值计算投资者集中申购应获得的基金份额，并由注册登记机构进行投资者集中申购份额的登记确认。
基金管理人将就集中申购的份额确认情况、基金份额折算结果等进行公告。