投资组合分析

⑴ 论述如何运用波士顿矩阵分析企业投资组合

波士顿矩阵是美国波士顿咨询公司（BCG）在1960年为咨询一家造纸公司而提出的一种投资组合分析方法。这种方法是把企业生产经营的全部产品或业务组合作为一个整体进行分析，常用来分析企业相关经营业务之间现金流量的平衡问题。通过这种方法，企业可以找到企业资源的产生单位和这些资源的最佳使用单位。
根据有关业务或产品的产业市场增长率和企业相对市场份额标准，波士顿矩阵可以把企业全部的经营业务定位在四个区域中，分别为：
（1）高增长-强竞争地位的"明星"业务。这类业务处于迅速增长的市场，具有很大的市场份额。在企业的全部业务当中，"明星"业务的增长和获利有着极好的长期机会，但它们是企业资源的主要消费者，需要大量的投资。为了保护和扩展"明星"业务在增长的市场上占主导地位，企业应在短期内优先供给他们所需的资源，支持它们继续发展。
（2）高增长-低竞争地位的"问题"业务。这类业务通常处于最差的现金流量状态。一方面，所在产业的市场增长率高，企业需要大量的投资支持其生产经营活动；另一方面，其相对份额地位低，能够生成的资金很小。因此，企业对于"问题"业务的进一步投资需要进行分析，判断使其转移到"明星"业务所需要的投资量，分析其未来盈利，研究是否值得投资等问题。
（3）低增长-强竞争地位的"现金牛"业务。这类业务处于成熟的低速增长的市场中，市场地位有利，盈利率高，本身不需要投资，反而能为企业提供大量资金，用以支持其他业务的发展。
（4）低增长-弱竞争地位的"瘦狗"业务。这类业务处于饱和的市场当中，竞争激烈，可获利润很低，不能成为企业资金的来源。如果这类经营业务还能自我维持，则应缩小经营范围，加强内部管理。如果这类义务已经彻底失败，企业应及早采取措施，清理业务或退出经营。

⑵ 如何分析投资组合

如何了解基金的投资组合？投资人在购买基金之前，除了以往业绩，还应清楚基金投资?了什么或是基金怎样投资，从而判断其是否符合自己的理财目标。 基金投资范围可以是股票、债券或现金。基金经理投资什么或如何投资，对业绩有极大的影响。切忌望文生义，从基金的名称来判断基金的投资内容，因为有些基金的名称只是概括性的。另外，招募说明书也不一定能说明基金实际的投资。 晨星公司运用投资风格箱、行业比重、持股数量等一系列方法来分析基金的投资组合。以下我们将重点介绍投资风格箱方法。 晨星公司独创的投资风格箱是一个正方形，划分为九个网格。我们将基金所投资的股票按照流通市值分为大、中、小三种类型，然后在对异常数值进行处理的基础上，采取平均值的方法，计算出基金投资组合的总流通市值，体现在投资风格箱的纵轴。另一方面，将基金投资的股票按股利收益率、市盈率等指标，分为价值型、平衡型和成长型三种投资风格。综合对每只股票所属投资风格的分析，最终得到基金总体的投资风格，构成投资风格箱的横轴。 总共有九种投资风格类型：大盘价值型，大盘平衡型，大盘成长型；中盘价值型，中盘平衡型，中盘成长型；小盘价值型，小盘平衡型，小盘成长型。 基金的投资风格在很大程度上影响着基金表现。成长型基金通常投资于成长性高于市场水平的、价格较高的公司，而价值型基金通常购买价格低廉、其价值最终会被市场认同的股票。平衡型基金则兼具上述两类投资的特点。 不同投资风格的基金，由于市场状况不同而表现不同。

⑶ 什么是投资分析与组合管理

《投资分析与组合管抄理(第8版)(套装共2册)》旨在帮助读者学会如何管理自己的财富，以从中实现收益最大化。《投资分析与组合管理(第8版)(套装共2册)》一方面对资本市场的运行机制和可供选择的投资工具等内容，进行了清晰易懂的现实描述；一方面对如何通过评估投资目标和机会来建立符合个人风险-收益偏好的投资组合，进行了深入浅出的理论分析。此外，《投资分析与组合管理(第8版)(套装共2册)》还系统探讨了日新月异的全球化趋势对投资理论和实践的影响。《投资分析与组合管理(第8版)(套装共2册)》采用的资料力求严谨，强调实证方法的运用，但避免过于数量化。赖利和布朗两位作者提供了一本优秀的投资分析与组合管理教材，并已被世界各地的专业人士、机构和学校广泛使用。对于那些希望全面了解和深入学习投资理论与实践的读者而言，《投资分析与组合管理(第8版)(套装共2册)》是一个绝佳的选择。

⑷ 什么是投资组合分析

投资组合是根来据经典投资学理论不将鸡源蛋放在一个篮子里的原则，为了充分分散个股风险，并尽量追求投资收益波动更加平稳，选择更多的相关性小股票进行投资，而不是把资金全部或者大部投入给某些或某个公司。这样当某个公司或行业爆发较大的风险时，该组合可以较为平和的抵御风险。

⑸ 资产组合的风险与收益分析

1、资产组合的预期收益率的计算（加权平均）2、相关系数等于1，－专1代表的意义以及此时属的两资产组合的标准离差。另外掌握相关系数的不同取值表示什么含义，能否分散风险。3、多项资产组合的风险当资产的个数增加到一定程度时，资产组合的风险程度将趋于平稳，这时资产组合风险的降低将非常缓慢直至不再降低。所以在风险分散的过程中，不应当过分夸大资产多样性和资产个数。（1）非系统风险，又被称为企业特有风险或可分散风险，可以通过有效的资产组合来消除掉的风险；（2）系统风险，又被称为市场风险或不可分散风险，不能通过资产组合来消除的风险。这部分风险是由那些影响整个市场的风险因素所引起的，包括：宏观经济形势的变动、国家经济政策的变化、税制改革、企业会计准则改革、世界能源状况、政治因素。可以通过系统风险系数来衡量。

⑹ 投资组合分析是什么意思怎么理解呢

房地产经济活动，来是个大量源资金运动的过程，一旦作出投资决定，资金的投入就是一个难以逆转的持续过程。投资决策准确，是确保整个开发项目成功的关键。反之，投资决策失误，就会导致重大损失。因此，慎重地进行决策，是房地产开发经营的必要前提。要保证投资决策成功，就必须在市场分析、财务分析的基础上，认真做好可行性分析研究。

（1）市场分析。

（2）财务分析。

（3）可行性分析。

房地产投资组合策略是投资者依据房地产投资的风险程度和年获利能力,按照一定的原则进行恰当的基础上造反搭配投资各种不同类型的房地产以降低投资风险的房地产投资策略。

其中仲量联行（JLL）通过专业知识与紧密协作为客户提供优质服务。通过在投资销售、购买、套利类投资、债务筹措、股权融资、固定收益及兼并与收购方面的专业知识，提供最佳的组合交易和协商条件。值得投资者信赖

⑺ 投资组合分析法有哪些

这是通过对企业的经来营领域结构的调查源，根据企业各个经营领域的经济效益的测算和分析，提出对各个经营领域的投资重新进行调整和优化组合，以取得更好的经济效益的一种分析方法。主要运用通用矩阵法，即九象限分析法，对企业的经营领域结构进行分析。通过矩阵采用两个综合性指标，即行业吸引力指标和竞争地位指标。
根据对处于不同地位的经营业务的分析，应提出其不同的投资和其他资源分配的建议，即应形成以第一象限的经营业务为重点投资对象；第二、四象限的经营业务为积极投资对象；第三、五、七象限的经营业务维持现状，按原有水平分配资源，一般不再增加投资；第六、八、九象限的经营业务，实行减量经营，回收投资，不再新投入资源和资金，并逐步退出这些经营领域。

⑻ 证券投资分析有哪些方法

证券投资分析方法答题可分为六类：技术分析法、投资组合分析法、基础分析法、行为金融分析法、量化分析法、演化分析法。

一、技术分析法

技术分析法是对证券市场过去和现在的市场行为进行分析，运用图形表态、逻辑和数学的方法，探索证券市场已有的一些典型变化规律，以此来预测证券市场中各类证券价格变动趋势。

常见的技术分析方法有：图示分析法分为切线分析法、k线分析法，还有指标分析法、形态分析法等。

二、投资组合分析法

投资组合分析法是根据不同证券不同的风险收益特征，通过构建多种证券的组合投资以达到投资收益和投资风险平衡的分析方法。

在处理上，通过求解在特定的风险条件下实现收益的最大化或在特定的收益条件下使得风险最低，来求得组合内各个证券的组合系数，进而进行组合投资的分析方法。

三、基础分析法

基础分析法又叫做基础面分析，是根据经济学、金融学、投资学及会计学等基本原理，对影响证券市场供应关系的宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况等进行分析，以此来评估证券的投资价值，为证券投资提供依据。

四、行为金融分析法

行为金融分析法源于20世纪80年代证券市场上不断出现了一些与经典理论相悖而经典理论无法解释的”异象“。该方法就是以这些“异象”为研究对象,从对标准金融理论的质疑开始,以行为科学为基础研究投资者的心理行为,进行投资决策的分析方法。

五、量化分析法

量化分析法是对通过定性风险分析排出优先顺序的风险进行量化分析。

六、演化分析法

演化分析是由中国吴家俊在2010年“股市真面目”一书中创立的方法论体系，以生命科学原理和生物进化思想为基础，运用生物学范式深入解析股市运行的内在动力机制，将股市波动的生命运动本质属性作为主要研究对象及分析视角。

从股市的代谢性、趋利性、适应性、可塑性、应激性、变异性和周期性等方面入手，归纳总结出高胜算博弈的精髓，对市场的中期或重大波动行情做出正确判断，为投资决策提供机会和风险评估的方法总和。