基金投资科创板公告

㈠ 关于科创板投资者教育与适当性管理相关事项的通知

上证发〔2019〕33号

各会员单位：

为了规范上海证券交易所（以下简称本所）科创板投资者教育与适当性管理工作，保护投资者合法权益，根据《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》（以下简称《交易特别规定》）《上海证券交易所投资者适当性管理办法》等业务规则，现就科创板投资者教育与适当性管理相关事项通知如下：

一、会员应当严格按照《交易特别规定》的相关规定，制定科创板股票投资者适当性管理的相关工作制度，对投资者进行适当性管理。参与科创板股票交易（含发行申购）的投资者应当符合本所规定的适当性管理要求，会员不得接受不符合投资者适当性条件的投资者参与科创板股票交易。

二、会员为个人投资者开通科创板股票交易权限的，个人投资者应当符合下列条件：

（一）申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币 50万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）；

（二）参与证券交易24个月以上；

（三）本所规定的其他条件。

机构投资者参与科创板股票交易，应当符合法律法规及本所业务规则的规定。

本所可根据市场情况对上述条件作出调整。

三、会员为个人投资者开通科创板股票交易权限前，应当对个人投资者是否符合投资者适当性条件进行核查，具体认定标准如下：

（一）证券账户及资金账户内资产的认定：

1.可用于计算个人投资者资产的证券账户，应为中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）开立的证券账户，以及个人投资者在会员开立的账户。中国结算开立的账户包括A股账户、B股账户、封闭式基金账户、开放式基金账户、衍生品合约账户及中国结算根据业务需要设立的其他证券账户。

可用于计算个人投资者资产的资金账户，包括客户交易结算资金账户、股票期权保证金账户等。

2.中国结算开立的证券账户内，可计入个人投资者资产的资产包括：股票（包括A股、B股、优先股、通过港股通买入的港股和全国中小企业股份转让系统挂牌股票）、公募基金份额、债券、资产支持证券、资产管理计划份额、股票期权合约（其中权利仓合约按照结算价计增资产，义务仓合约按照结算价计减资产）、本所认定的其他证券资产。

3.在会员开立的账户内，可计入个人投资者资产的资产包括：公募基金份额、私募基金份额、银行理财产品、贵金属资产等。

4.资金账户内，可计入个人投资者资产的资产包括：客户交易结算资金账户内的交易结算资金、股票期权保证金账户内的交易结算资金（包括义务仓对应的保证金）、本所认定的其他资金资产。

5.计算个人投资者各类融资类业务相关资产时，应按照净资产计算，不包括融入的证券和资金。

投资者应当遵守证券账户实名制要求，不得出借自己的证券账户，不得借用他人的证券账户。

（二）参与证券交易经验的认定：

个人投资者参与A股、B股和全国中小企业股份转让系统挂牌股票交易的，均可计入其参与证券交易的时间。相关交易经历自个人投资者本人一码通账户下任一证券账户在本所、深圳证券交易所及全国中小企业股份转让系统发生首次交易起算。首次交易日期可通过会员向中国结算查询。

本所可根据市场情况对上述认定标准作出调整。

四、会员应当对个人投资者的资产状况、投资经验、风险承受能力和诚信状况等进行综合评估，并将评估结果及适当性匹配意见告知个人投资者。

会员应当对上述评估结果和告知情况进行记录、留存。

五、会员应当根据《上海证券交易所科创板股票交易风险揭示书必备条款》，制定《科创板股票交易风险揭示书》，提醒投资者关注投资风险。

会员为投资者开通科创板股票交易权限前，应当要求投资者签署《科创板股票交易风险揭示书》。

六、会员应当制定本公司科创板投资者教育工作制度，统筹组织分公司、证券营业部等分支机构开展投资者教育工作，并根据投资者的不同特点和需求，对科创板投资者教育工作的形式和内容作出具体安排。

会员应当按照本所要求，及时向投资者转发或推送本所提供的有关科创板投资者教育的相关资料。

七、会员应当通过公司官方网站、手机APP、微信公众号等互联网平台，实体及互联网投资者教育基地，营业场所的投资者园地、公告栏，交易系统客户端及客服中心电话或短信等交易服务渠道，向投资者全面客观介绍参与科创板股票交易的法律法规、业务规则和主要交易风险，提示其关注科创板上市公司披露的信息、科创板股票在退市制度安排和涨跌幅限制等交易制度上与本所主板市场存在的差异事项，审慎参与科创板股票交易。

八、会员应当在总部配备科创板业务培训讲师。培训讲师在参加本所组织的培训后，承担培训公司内部工作人员的职责，面向公司总部及分支机构工作人员开展业务培训。

九、会员应当通过公司官方网站、手机APP、营业场所的投资者园地、公告栏等多种渠道向投资者公示投诉渠道和处理流程，妥善处理纠纷，引导投资者依法维护自身权益。

会员应当完整记录投资者投诉受理、调查和处理的过程，并形成纸面或者电子档案。会员应当建立重大投诉或交易纠纷的报告和后续处理的持续跟踪机制。

十、本所可以采用现场和非现场的方式对会员落实科创板投资者教育与适当性管理工作相关规定的情况进行监督检查，会员应积极做好相关配合工作。

十一、对违反科创板投资者教育与适当性管理相关规定的会员，本所可根据《上海证券交易所会员管理规则》《上海证券交易所投资者适当性管理办法》等规则，对其采取相应的监管措施或纪律处分。

特此通知。

上海证券交易所

二_一九年三月十九日

㈡ 科创板如何交易科创板开户条件和交易细则

科创板正式开板后，有越来越多的投资者开始关注科创板交易。根据相关规定，个人投资者也是可以直接参与科创板的，只是需要满足一定的条件，投资门槛比较高，那么科创板如何交易呢？

一、科创板开户条件
科创板模式较新，投资风险偏高，因此对参与科创板交易的投资者要求也较高。科创板开户要求投资者的资产日均不低于人民币50万元，且具备两年以上的证券交易经验，风险承受能力水平为中高及以上。
二、科创板交易细则
1、T+1交易机制
上市后，前5个交易日不设价格涨跌幅限制，之后涨跌幅限制为±20%。首次涨跌达到或超过30%、60%会临时停牌，停牌时间为为10分钟。
2、申报数量
单笔申报数量不少于200股，若卖出时余额不足200股，应一次性申报卖出。
3、交易时间
申报时间为9：30-11：30、13：00-15：30，交易时间为15：05-15：30。以当日收盘价为交易价格。
三、未达到开户条件怎么办
如果投资者不够50万或证券交易经验不足，以致无法正常开户，那么也可通过间接方式参与科创板交易。
例如购买投A股的公募基金，可投资A股的公募基金也可以直接买科创板的股票。已发行的多只战略配售基金也可以参与科创板股票的战略配售。
部分基金公司也已发行科创板基金，例如华夏科技创新混合型证券投资基金、嘉实科技创新混合型证券投资基金等，投资者可通过基金公司、银行、第三方基金销售平台等渠道购买科创板基金。
以上关于科创板如何交易的内容，希望对大家有所帮助。温馨提示，理财有风险，投资需谨慎。

㈢ 科创板开市后，可以通过哪些基金参与科创板投资和打新股

日前科来创板已宣布正式开板，源上周五证监会消息，有两家公司已经走到注册流程了，言下之意，到上市就“一步之遥”了。对我们普通投资者来说，投资科创板最方便、省心的还是借基参与。到目前为止，总共有18只科创主题基金通过审批，18只基金分3批，首批的开放式没有战略配售一说，主要是正常投资运作+网下打新；第二批和第三批的科创主题基金，都是3年封闭运作，属于“正常投资运作+战略配售+网下打新”，简单说，优先购买到科创板新股；购买新股的数量更多。
目前第二批进入封闭期，还没上车的，第三批不要错过，最新消息是集中在6月24日发售。
个人比较研究过，比较看好中欧的中欧科创主题3年封闭运作灵活配置混合型基金。
此次中欧基金为了它专门新组建了科创板研究小组，并由资深投资总监王培亲自担任总负责人；而中欧新股投资决策小组也将助力中欧科创主题基金在一级市场的投资运作，帮助我们投资者参与科创板投资。根据银河证券数据显示，截至2018年末，过去五年中欧基金旗下权益基金主动管理收益率为98.91%，在全市场纳入统计的68家基金公司中排名第一。

㈣ 公募基金都可以参与科创板吗

可以，公募基金均可投资科创板股票，在科创板新股申购询价规则中，公募基金作为主要的询价对象，如不允许既有公募基金参与，仅允许新发的少数科创板相关基金、那么科创板新股的询价定价过程必然出现较大的偏差。

公募基金是指以公开的方式向社会公众投资者募集资金并以证券为投资对象的证券投资基金。

㈤ 科创板打新股的规则是什么

科创板打新需满足以下两个条件：首先，要开通科创板股票交易权限；其次，T-2日（T日为发行公告确定的网上申购日）前20个交易日（含T-2日）持有沪市市值的日均在1万元以上(含1万元)。

㈥ 科创板动态：上市委审议会议再启动 两融业务逐渐升温

前沿生物被科创板受理

8月13日，前沿生物药业(南京)股份有限公司(下称“前沿生物”)的科创板上市申请被科创板受理。

前沿生物拟募资约23.51亿元，主要用于艾可宁+3BNC117联合疗法临床研发项目、1,000万支注射用HIV融合抑制剂项目、新型透皮镇痛贴片AB001临床研发项目。

上市委审议会议重新启动，晶丰明源快速回归

8月15日，科创板上市委发布《科创板上市委2019年第19次审议会议公告》，宣告定于8月26日审议北京佰仁医疗 科技 股份有限公司、上海晶丰明源半导体股份有限公司。

自6月3日至7月26日，科创板平均每周都会举办1次或2次上市委审议会议，自7月26日以来，科创板已连续3周未举办上市委审议会议。

在晶丰明源被上市委暂时取消审议后，7月24日，国家知识产权局宣告涉案专利无效，原来晶丰明源在2019年1月2日就向国家知识产权局提出了无效宣告请求，所以晶丰明源可以较快速度解决法律纠纷，重回上市委审议会议流程。

上海硅产业主动中止审核流程

8月14日，上海硅产业集团股份有限公司(下称“上海硅产业”)科创板上市申请状态变为“中止”，据董秘介绍，此次是上海硅产业主动选择中止。

据招股书，上海硅产业主要从事半导体硅片的研发、生产和销售，在中国大陆率先实现300mm半导体硅片规模化销售。

针对此次主动中止的原因，上海硅产业董秘介绍，公司在今年3月取得上海新傲 科技 控制权，为了让投资者更好了解重组后的整体运营情况，增加信息披露的充分性，后续将补充披露一期定期报告。

科创板打新收益超预期，迷你基金限制大额申购

8月15日，多只规模较小的基金发布暂停大额申购业务公告。比如，东兴证券旗下多个基金发布公告，暂停接受单个基金账户对上述基金单日累计金额1万元以上(不含1万元)的申购及定期定额申购申请。

市场存在分析，相对于科创板未开市前的预期，科创板打新收益的赚钱效应超过了行业预期，许多前期没有布局的机构，就开始希望借道迷你基金参与打新。

对于迷你基金而言，基金的规模越小，计算科创板打新的收益率就会越高，为避免收益被摊薄，这些迷你基金当前采用的措施是限制大额申购。

科创板两融业务升温

本周，多家券商为两融业务松闸。保证金比例、折算率、持股集中度是两融业务的3个重要指标，这些指标决定了融资融券的投资人的杠杆和投资集中度。

目前，券商各自采取了下降了保证金比例，提升折算率、放宽持股集中度等措施为两融业务松闸，降低了两融业务门槛。

比如，8月13日，中信建投公告，将目前上市的28只科创板股票的保证金比例由原先的100%下调至50%。

8月12日起，广发证券将信用账户维持担保比例高于180%的，持仓单一科创板股票市值占信用账户总资产的比例上限从15%上调为30%；信用账户无负债的，持仓科创板单一板块的股票市值占信用账户总资产的比例上限从30%上调为50%。

8月12日起，海通证券将旗下24只科创板的两融折算率，从20%上调到30%。

来源: 财经 网

㈦ 股票涨幅超过多少就要进行公告

根据交易规则之规定，股票涨幅连续三天超过20%就应当进行公告。