投资必需忍受回撤

『壹』 交易过程中遇到回撤，应该如何处理呢

在做大趋势行情当中，通常有两种做法，一种是建立仓位之后，忽视期间的波动，忍受其中的回撤；另一种是建立仓位之后，采取滚动操作的方法，进行高抛低吸，保持仓位不变，来调整自己的持仓成本。纵观货币市场中暴富的交易者，往往是经历过市场的洗礼，忍受过巨大的回撤，扩大了自己的格局和承受能力，从而拿单的能力更强，最终赶上一波大趋势，从而暴富。

然而，绝大多数交易者内心往往不够强大，无法忍受期间的回撤，他们更喜欢采取第二种方式，建立目标仓位之后，采取滚动操作的方法。但很多时候，交易者由于种种原因，在减仓之后往往回补不了，结果当行情再次起飞时，自己的仓位却变少了。

如果说第一种方法是守拙，那么第二种方法就是取巧！守拙是一种智慧，取巧需要方法。对于第二种方法感兴趣的交易者，可以参考一种判断市场转折的方法——背离技术。

如何去运用背离技术？可以从以下五个问题出发：

第一，背离的确认问题。由于背离涉及到了价格与指标的比较，一切指标都滞后于价格，所以如何确认背离是一个问题，价格走完后，背离的确认需要从指标这里入手。

第二，背离的离场原则。做多的时候，第一次出现顶背离就立马减仓或者平仓离场；做空的时候第一次出现底背离就立马减仓或平仓离场。此时你注重的是落袋为安或者说减少回撤，所以出来是第一位，出现背离就跑！

第三，背离的入场原则。做多的时候，至少出现两次底背离才考虑半仓或全仓入场；做空的时候，至少出现两次顶背离才考虑半仓或者全仓入场。此时你注重的是入场参与，安全是第一位，所以至少要多观察一次！

第四，背离的周期问题。上面所提到的方法所指的背离都是日K线图内的背离，当然不同的交易者可以根据自己操作的周期进行调整，但是周期越小的话，出现背离的情况越多。

第五，背离的例外情况。背离也只是一种大概率情况，并不是百分之百的事情，背离的意外情况就是指标钝化，例如之前的宇宙最强品种焦炭，日线上明显背离了，结果背离之后并没有调整，而是发生了指标钝化，即长期背离状态，这种情况通常是发生了超级强烈的趋势。所以用背离去入场遇到这种情况就悲剧了，但是背离离场的话，基本上可以确保你的利润，只是赚得少了些。

『贰』 什么叫回撤

回撤指的是标的物在一段时间内价格从最高到最低的幅度，一般回撤数值越低越好，数值越低代表标的物抗风险能力也就越强，数值越高代表标的物抗风险能力越弱。
回撤在基金投资中运用的比较多，投资者在选择基金时，可以将回撤作为参考指标，回撤数值越低的基金越好，不过回撤不能决定基金的涨跌。
回撤可以简单的理解为股票或者基金在一段时间内到达一个较高的价格后，股票或者基金的价格会出现下跌。如果在一段时间内出现了最大回落情形，这时就叫最大回撤。用户在投资股票时要特别注意股票价格的回撤。
【拓展资料】
回撤影响因素：
一、私募基金管理人控制回撤的方式主要有选股、对冲及仓位控制三种。选择有安全边际的股票是控制回撤的第一要务。A股散户占比较大，整体市场情绪波动较为剧烈，任何概念和主题，无论真假，只要够新够炫，就能在短期内炒翻天，但爆炒之后往往就是暴跌。击鼓传花的游戏对于手脚不快的投资者而言无疑是一场灾难。因此诸如淡水泉、高毅等机构崇尚逆向投资，注重安全边际，深度调研并以“萝卜价格买人参”，从而避免了鼓声停止后几乎必然的惊慌失措。
二、当基金经理坚信所持股票的价值，一旦面临系统性风险之时，运用股指期货进行对冲几乎是最好的风控方式。股灾之中各类型股票泥沙聚下，股指期货运用又受到限制，仓位控制成了控制回撤的最后一道阀门。
三、私募基金净值出现较大的回撤，并不能完全归咎于风控体系出现问题，在极端恶劣的市场下，精选个股的私募基金会比较吃亏，他们不会像趋势派的基金经理那样依据市场的涨跌而进行加减仓操作，从而净值会暂时地出现大幅回落。然而，在下跌过后，基金的反弹能力，也就是基金经理所选股票到底是被错杀还是基本面不佳决定了基金今后的命运。虽然对于精选个股的私募基金，净值回撤较大是硬伤，但却不是致命伤。真正的致命伤是承受了精选个股的大回撤，却未享受到精选个股的大涨幅。

『叁』 买基金为什么要看最大回撤率

最大回撤是什么？

简单来说，最大回撤就是过去某一段时间内基金最大的跌幅。它可以帮我们判断，买入某只基金后可能出现的最糟糕的情况。这个决定着基民投资者们痛苦程度的指标，就是最大回撤。

比如，去年投二君用1000元买入了一只基金，在过去一年里，最高涨到了1500元，而最近市场波动加剧，这只基金跌到了最低点900元。那么投二君在过去一年这段时间里遭遇的最大亏损，就是从高点1500元到最低点900元这段过程。在这段时间里，这只基金的最大回撤为 (1500-900)/1500=40%。也就是说，如果你去年持有这只基金，最大亏损会达到40％。

那么，最大回撤率就是越低越好吗？

一般来说，高收益和低回撤，是一件鱼与熊掌不可兼得的事情。最大回撤率越低，也意味着操作越保守，回报也往往越低。

因此，仅仅用最大回撤的高低来判断一只基金的好坏也是不全面的，回撤并不可怕，重要的是回撤后净值是否能起死回生。因此，大家也要结合自己的收益预期和风险承受范围来决定，哪只才是更符合自己需求的基金。

『肆』 回撤是什么意思

回撤可以简单的理解为股票或者基金在一段时间内到达一个较高的价格后，股票或者基金的价格会出现下跌。
如果在一段时间内出现了最大回落情形，这时就叫最大回撤。用户在投资股票时要特别注意股票价格的回撤。回撤是日常交易中常见的一个术语，指的是账户资金的减少。部分交易可能会亏损是每个人都需要接受的一件事，因此，资金回撤自然也是人们必须接受的事实。

回撤占据交易的很大一部分时间，即使是在扩大盈利期间。股票回撤是指在交易过程中资产减少的情况，回撤等于投资者在投资过程中面临的风险，一般来说回撤越低越好，回撤越低面临的风险越小。
引起股票回撤的主要原因：
1、股价波动引起的回撤；
2、公司业绩引起的回撤；
3、黑天鹅事件引起的回撤；
4、庄家出货引起的回撤。
正是由于回撤或者说是大幅回撤长期回撤的存在，才使得大量意志不坚定的交易者产生摇摆，做出错误的动作，陷入困境，而这个时机正是成熟的交易者清洗对手的最佳时机；正是由于回撤或者说是大幅回撤长期回撤的存在，才使普通交易者误以为自己的交易系统已经失效，纷纷放弃，当他们放弃的时候，这个系统其实已经结束了回撤期进入盈利的轨道，而懂得利用回撤的交易者总是处于不败之地。于资金赢亏比范畴，光看资金收益率是不行的，还要看资金回撤率，如果资金收益率为85%，回撤率为10%，那么收益与回撤比:资金收益率/资金回撤率=8.5，比值很理想，比值越大往往说明此人赢利能力越强。私募基金管理人控制回撤的方式主要有选股、对冲及仓位控制三种。选择有安全边际的股票是控制回撤的第一要务。A股散户占比较大，整体市场情绪波动较为剧烈，任何概念和主题，无论真假，只要够新够炫，就能在短期内炒翻天，但爆炒之后往往就是暴跌。击鼓传花的游戏对于手脚不快的投资者而言无疑是一场灾难。因此诸如淡水泉、高毅等机构崇尚逆向投资，注重安全边际，深度调研并以“萝卜价格买人参”，从而避免了鼓声停止后几乎必然的惊慌失措。
当基金经理坚信所持股票的价值，一旦面临系统性风险之时，运用股指期货进行对冲几乎是最好的风控方式。股灾之中各类型股票泥沙聚下，股指期货运用又受到限制，仓位控制成了控制回撤的最后一道阀门。

『伍』 什么是回撤如何控制回撤

所谓回撤就是指账户资产回落的幅度，它一般是指账户最高资产与回落到阶段最低的幅度，也就是这一段时间内资产的(最高-最低)/最高的百分比率，比如一个账户今年的最高资产是100万，最低为50万，那么回撤幅度就是50%，而控制回撤是防了防止资产减少而采取的一种措施，那么控制回撤的方法有哪些呢？

分散投资
控制回撤也就是防范大幅的波动，那么分散是必然的，因为单个股票或品种的波动肯定是巨大的，除非你选择的是指数型基金，但也要全方位分散投资，这里是指家庭资产的配置，证券账户的资金最好不能超过总资产的50%，其他品种也要做到合理合适，然后才是具体投资品种的分散。
控制仓位
一是总仓，也就是证券账户的总资产仓位的控制，最好不要满仓，正常情况下都要留有一定比例的资金，如股债平衡策略，就是在股权资产增加时，定期主动平衡一部分到债权上来，当股票下跌时，则反过来，这样即平滑了收益，同时控制了大幅回撤的风险，使账户资产能够持续平稳地增长。
二是单仓，也就是单个品种的持仓上限是要有规定的，最多不能超过多少，比如30%，这么做的好处就是防止因个别品种的大幅下跌，而导致资产的大幅回撤。
三是调仓，也就是在建仓或清仓的过程中要一步一步地来，不用着急，分多笔进行，至少做到涨跌有度，进退有方。
止盈止损
控制回撤最常用的方法可能就是止盈止损了，因为股价是波动的，有涨多了就跌、跌多了便会涨的规律，所以在股票大涨的时候及时减仓，在股票行情不好的时候及时止损。这样既减少了亏损又锁定了收益。
及时改正
但以上控制回撤的办法都是有严重弊端的，因为控制回撤的同时也控制了收益，分散了风险也会分散收益，有时仓位太低达不到提升资产的效果，而止盈止损只会让你的净值曲线趋于平庸。对于大部分投资者来说，控制回撤是一把双刃剑，而真正的控制回撤是对错误的及时改正，是对回撤原因的挖掘和对导致回撤因素的控制，是让复利重回上升通道，要知道，
偶尔的回撤是不可避免的，最好的防御便是进攻
！