基金fa系统

Ⅰ FA和PE/VC的区别是什么

PE翻译为私募股权或股权投资，广义就是指的私募股权投资基金。但事件中上我们喜欢把PE和VC区分开来，把PE主要指投资后期的项目。
通过PE和VC的对比可以让大家更好的理解PE:
PE投资后期、成熟期企业;VC投创业期、成长期企业为主。
PE投资项目频次少，单个项目规模大；VC投资项目多，单个项目资金少。
PE核心看重退出途径，讲究控制风险;VC则希望挖掘到高成长标的，能获取巨额成长收益。
在具体筛选项目过程中，因为对项目要求高，真正符合PE投资要求的项目
偏少，即使是大PE一年可能只投到一到两个项目，VC会关注行业新的模式，会关注比较多的项目，对产业的研究会非常深入。
我个人感觉是VC工作强度会高于PE，因为VC要求大量看项目，即使不能投资也会看一下别的模式是什么样的，所以出差到处看项目的频率会比较高。而PE花在单个项目的时间会更大，包括尽调和研究合规性、投资方案等。
其实，虽然前面讲了那么多区别，但现在PE和VC界限已经开始模糊了，比如企业是处于成长期还是成熟期，就不是简单的融资轮次可以区分。而且目前的一二级价差缩减的情况下，PE开始逐步往前走是趋势。而VC对于熟悉的项目到了PE阶段持续跟投也是顺理成章。除非基金合同有严格限制，不然跨界是常有的事情，所以大家求职没必要过于局限觉得两者差异很大。

Ⅱ FA和PE/VC的区别

风险投资（英语：Venture Capital，缩写为VC）简称风投，又译称为创业投资，主要是指向初创企业提供资金支持并取得该公司股份的一种融资方式。风险投资是私人股权投资的一种形式。风险投资公司为一专业的投资公司，由一群具有科技及财务相关知识与经验的人所组合而成的，经由直接投资获取投资公司股权的方式，提供资金给需要资金者（被投资公司）。风投公司的资金大多用于投资新创事业或是未上市企业（虽然现今法规上已大幅放宽资金用途），并不以经营被投资公司为目的，仅是提供资金及专业上的知识与经验，以协助被投资公司获取更大的利润为目的，所以是一追求长期利润的高风险高报酬事业。
私募股权投资（PE）是指通过私募基金对非上市公司进行的权益性投资。在交易实施过程中，PE会附带考虑将来的退出机制，即通过公司首次公开发行股票（IPO）、兼并与收购（M&A）或管理层回购（MBO）等方式退出获利。简单的讲，PE投资就是PE投资者寻找优秀的高成长性的未上市公司，注资其中，获得其一定比例的股份，推动公司发展、上市，此后通过转让股权获利。
FA，字面意思是财务顾问，本质上做的是企业的融资中介，对接项目和资金。

FA的玩法千奇百怪。有人海颜值战术的，有小规模特种兵深耕型的，有日日夜夜勤奋打电话的，有朋友圈高冷直接让打款的抢份额的，有拉数十个大群轮番推项目的。只是最近，越来越频繁听到做投资的人转作FA了。

追上去一问，回答通常是：“投资的Carry遥遥无期，真是理想情怀啊，还不如一年做成几单FA案子。你没看那谁，前几年做到现在，都帝都买房了。凭着混投资圈的关系，好歹也能做成几单。”

当然最尴尬的还是，两个之前做投资的互相推案子，才发现都已经变FA同行了。

Ⅲ 金融公司的FA是做什么的

金融公司的FA是理财顾问。

个人理财兴起于美国上世纪90年代初，成熟于90年代末，经过10余年的发展，独立理财顾洞野明问已经成为一个新兴的职业。

而我国内居民储蓄额已超过10万亿元。据专业理财网站的调查，有78%的被调查者对理财服务有需求，50%以上的人愿意为理财服务支付费用。

(3)基金fa系统扩展阅读：

从事个人金融理财工作的从业人员应该是受纳告过严格的培训，并取得相应资格证书的专业人脊顷员。理财规划是综合性的金融服务，是针对客户整个人生而不是某个阶段的规划。

从业者除应具有渊博的专业知识、娴熟的投资理财技能、丰富的理财经验外，还要熟悉股票、基金、债券、外汇等金融业务领域。

理财规划师并没有男女的限制。女性有着细心、谨慎、更不容易出差错、更容易赢得客户的信任感、能为客户提供更为细致耐心的服务的优点。

不过，这个职业是一个非常理性的职业，所以也需要女性锻炼自己的逻辑和分析能力。在面对市场动荡的时候保持冷静理智的头脑，才能够在这个行业中如鱼得水。

Ⅳ 基金中的ta、tz、fa、ds是什么意思

TA是TRANSFER AGENT的简称，是基金注册的意思。
FA是Fund accounting的简称，是基金核算的意思。
其他两个不是很清楚，应该也是基金相关的术语

Ⅳ 基金fa一般点数是多少

基金fa一般点数数升瞎是2至5个点。fa是财顾费用，一般收取财顾笑键费在2~5个点之间，一般融资额薯空度越高财股费用收取的点数越少，企业越优秀收取的财顾费点数越低。

Ⅵ FA是干什么的说起来都是泪

FA，中文意思是投融顾问，本质上做的是企业与资方的皮条客，对接项目和资金。
从本质上来说，FA做的活儿和投资虽然不同，其技术性不输于投资。FA需要经营庞大的关系网络，并且在推送项目时对人下菜，和项目沟通时准确传递资本市场的偏好，甚至还要会点财务、法务、管理等。FA做成规模化，就走向了投行。
说FA短视和甩手掌柜是不负责任的。好的FA需要推送好的项目来完成一次次的人品积累，建立良好的赚钱效应才能推出下一个项目。但问题在于，大多数的人并没有想把这件事作为长期经营，而是能做一单是一单。当然市场本身的冷漠也让人难以对未来期待太多。因此，我们才看到全民FA-券商、VC、PE、实体企业的人加入了这场洪流。更本质的是，这是一次大众急于将关系网变现的行动。换言之，投顾们都更着急了。
一个优秀的FA一定不是简单的信息倒卖，他在做投融资对接的时候，同样需要提供专业的研究和非常多的服务与付出，要不然烂大街的FA这么多，凭什么选你，更别提做企业并购等这些大单，没两把刷子怎么闯荡江湖！
咸蛋兄妹就说说FA是如何帮助企业融资的。
首先大家得知道股权融资是一个非常复杂的过程，时间长短不一，大概需要三到六个月的时间。中介机构在其中的工作也是非常繁琐与辛苦的，中国的民营企业家对股权融资的过程和所需时间有很多误解，尤其是对投资银行和融资顾问有很大的偏见，觉得他们只是起到一个介绍的工作，没事拉着投资人和企业方喝喝茶、抽抽烟、聊聊天，然后就没啥事了。
实际的操作过程中很多机构的步骤、顺序与方式方法不尽相同，所以这里我们就从企业的角度谈谈理想状态下的融资过程。为什么叫理想状态，就比如说有些企业标的不会特别好，所以他们只能被投资机构来挑，而不是挑投资机构。
股权融资的过程大致可以归纳为3个阶段：1、签订中介（也就是投资银行或融资顾问)，寻找意向投资机构；2、实地考察，签订意向投资协议书；3、过会与打款。
第一个阶段大致可分为6步：
1、首先，企业方和投资银行（或者融资顾问）签署服务协议。这份协议包含投资银行为企业获得私募股权融资提供的整体服务。这里值得一提的是，市场上好的中介也是会有底线的，有些投资银行是会对企业进行初步的筛选，觉得这家企业靠谱之后才会接这项服务，而不是给钱就做。
2、随后投资银行会和企业组建专职团队，并深入企业进行详尽调查。
3、通过尽调的数据，投资银行与企业共同为企业设立一个合理估值，同时准备专业的私募股权融资材料。
投资建议书——关于公司的简介、结构、产品、业务、市场分析、竞争者分析财务数据与财务预测等等。
财务预测——在融资资金到位后，企业未来三年销售收入和净利润的增长。
融资计划书——听说市面上找人做一份融资计划书就得100万，咸蛋兄妹也只能呵呵。
4、投资银行开始和相关PE的合伙人开电话会议沟通，向他们介绍公司的情况。投资银行会把融资材料同时发给多家PE，并与他们就该项目的融资事宜展开讨论。投资银行在推荐这家企业给投资机构的过程中，也会举办一些路演。这个阶段的目标是使最优秀的PE合伙人能够对公司产生兴趣。
5、这个时候，投资银行会代替企业回答PE的第一轮问题，并且与这些PE进行密集的沟通。目标是决定哪一家PE对公司有最大的兴趣，有可能给出最高的估值，有相关行业投资经验，能够帮助公司成功上市。
6、过滤、筛选出几家最合适的投资者。
第二阶段包括5个步骤
1、安排PE的合伙人和公司老板面对面的会谈。投资银行通常会派核心人员参加所有会议，给老板介绍PE的背景，帮助老板优化回答问题的方式，并且总结和PE的所有会议。
2、实地考察——PE会去实地调查工厂，店铺或者其他的公司办公地点。这个阶段，老板不一定要参加，可以派相关人员陪同即可。但投行会全程陪同PE，保证他们的所有问题都能被解答。
3、投资意向书—目标是获得至少两到三家PE的投资意向书（Term Sheet）。投资意向书是PE向企业发出的一份初步的投资意向合同。这份合同会定义公司估值和一些条款（包括出让多少股份、股份类型，以及完成最终交易的日程表等等）。最好的情况是，获得若干投资意向书，形成相当于拍卖形式的竞价，以期为企业获得最好的价格。
4、投行会和老板共同与私募股权投资基金谈判，帮助老板获得最合理的估值和条款。
5、由老板决定接受哪个私募股权投资基金的投资，并签订投资意向书。
第三阶段的4个步骤
1、基本上这个时候投资经理门就会拿着第一阶段投行准备的项目资料上会了。
2、而到这一步，有些PE同样会做一些尽调，尽调的主要方向是财务、法律和经营3个方面。财务方面——由PE聘请并支付费用的会计师事务所完成。他们对企业的历史财务数据进行分析。
法律方面——由PE聘请并支付费用的律师事务所完成。他们对企业的法律文件，注册文件，许可证及营业执照进行核实。
经营方面——由PE方的人员完成。他们对企业的经营，战略和未来商业计划进行分析。
在向PE以及他们聘请的法律和财务顾问发出这些尽职调查资料前，需要认真检查，以确认上述资料的准确性及充分反映企业的积极信息。PE对企业的尽职调查过程中，投资银行通常会进行日常监督和管理，以确保尽职调查的顺利进行和来自PE及企业老板的所有疑问都被解答。
3、最终合同——尽职调查结束后，PE将会发给我们最终投资合同。投资银行会和企业老板一起与PE谈判并签署协议。这是一个强度非常高的谈判过程。
4、签署最终合同，资金在15个工作日到公司帐户上。在投资后，私募股权投资基金会向企业要求至少一个董事的席位。在投资后，私募股权投资基金会要经过审计的企业年度财务报告。
投行的工作可真不是简单的服务员，他必须站在投资者的高度来看企业，为企业寻找项目亮点，梳理财务问题，换句话说就是比企业的老板更懂企业未来，比公司财务更懂财务问题。

Ⅶ # 业绩报酬在证券公司运营系统中的处理

业绩报酬是指基金管理人收取的浮动管理费，依据投资收益计算，用于奖励管理人为每一份收益创造价值。投资者支付的浮动管理费越多，意察烂味着其投资收益越高，管理人收取的业绩报酬从投资者的收益中来。

TA（Transfer Agent），基金登记结算系统，主要功能用来对投资者的投资进行簿记，登记投资者持有的基金份额的变动，如：

当前的TA系统中，有一个模块为业绩报酬，基于基金分红或赎回，资金流动的模式如下：

TA在基金的分配过程中，基于份额对应的分配款，TA系统增加了业绩报酬的计算模块，直销账户可以根据TA系统的计算得知向投资者该划多少钱，向管理人划多少业绩报酬。 但就TA系统而言，钱到了直销账户，TA的功能已经结束了 。

TA 在计算分红与分配时基于的原则，每份份额相同的权利，同时基金的净值可以被认为是基金收益的标准化处理（return 的 factor，即 ， ），因此，在偶然的条件下，TA可以实现业绩报酬的计算，前提条件，每份份额的利益一致，投资者的投资收益率等于基金的投资收益率。

然而，基金收益率与投资者收益率不相同。基金的收益率为剔除现金没没派影响的TWRR（Time weighted rate of return），而投资者的投资收益率则是考虑现金影响的MWRR（Money weighted rate of return，或者 IRR，内部收益率）。业绩报酬基于投资收益，因此， TA模式基本上不适用业绩报酬提取的计算，可以计算只是凑巧和偶然。

FA（Funds Accounting），基金会计系统（好吧，估值系统），做账用的，根本上就是为了制作基金账户的资产负债表，得出基金总资产，基金净资产，由此得到基金单位净值。FA系统中也有业绩报酬的计算模块，其原理：

业绩报酬从基金投资收益中提取，不，应该说业绩报酬直接从基金资产中提取，其会计分录：

​ + 应付管理费（负债）

​ - 未分配利润（所有者权益）

由此，提取业绩报酬时，基金净资产、单位净值下降。

当然，FA 算业绩报酬也是可以滴：

但是，与 TA 相同，只是偶然的情况下，通过 FA 计算业绩报酬成立，因为，基金收益率与投资者收益率不相同，业绩报酬基于投资者所得而非基金所得，因此， TA模式基本上不适用业绩报酬提取的计算，可以计算只是凑巧和偶然。

业绩报酬的提取，是投资者与管理人之间的约定与结算，所计算的业绩为 投资者从基金获取的收益 ，投资者的收益并非标准化，归一的收益枯贺，投资者的收益是每一份投入资金的加权回报，可以看到， 业绩报酬的计算既不依赖于份额，也和基金资产负债表没关系 ， 用TA、FA来计算业绩报酬，犹如拿着老虎钳敲钉子，偶尔干一次可以，但老虎钳不是用来敲钉子的，老这么干就荒唐了！

突然理解了手工账，业绩报酬的计算不应该在TA 和 FA 中，如果TA 和 FA以外的系统称为 手工账 , 那就能理解为何那些大券商们计算业绩报酬都是 手工账 了！该是 手工账 啊！那个 手工账 可以是专门的业绩报酬计算的系统！

Ⅷ 金融fa是什么意思

金融FA是指金融架构师、金融分析师、财务顾问，FA英文全称Financial Advisor，译为中文就是财务顾问的意思。金融耐腔FA是金融行业一个职业，该职业的人主要是通过为客户提供咨询服务，达成投资人和创始人之间合作，来获取一定报酬。

金融分析师工作内容涵盖金融内容较多，包括风险投资、股票、债券、外汇、货币、基金、期货等等。

金融分析师主要工作内容：

1、培育专业的机构投资人；

2、对开放式基金进行管理以及创业板市场的设立与运作；

3、保险基金和养老基金的管理；

4、商业银行股份化和资产证券化运作；

5、股票指数、期货分析以及风险资金管理等也是其工作范畴；

6、收集研究对象信息，对其产品进行分析研究，提供分析研究及投资价值报告；

7、跟踪研究对象变化情况，及时动态判断所研究对象的投资价值变化情况仔扮，作出投资预期回报与风险分析，调整投资操作建议；

8、对公开发行的各种理财产品的设计、谈判、签约发行及维护；

9、通过各昌戚衫种联络方式开发新客户，与老客户保持联系；负责完成金融产品开户订单，解答客户各项问题，及时反馈客户意见，把握市场动向。

在金融界还存在特许金融分析师这个职业，英文全称Chartered Financial Analyst，简称CFA，是由美国投资管理与研究协会（AIMR）于1963年开始设立的特许金融分析师职业资格认证。其职业考试每年举办两次，是世界上规模最大的职业考试之一，是当今世界证券投资与管理界普遍认可的一种职业称号。CFA 的课程以投资行业的实务为基础。

很多发达国家的投资管理机构甚至已经把CFA资格作为对其雇员入职的基本要求，因此特许金融分析师大多成为世界级金融机构力争罗致的对象，特许金融分析师可以说是黄金职业。