㈠ 股指期货跌多少点才会爆仓
股指期货不是说多少点才会爆仓，要看你的可用资金有多少，打一个比方，你内里面有50万元，做一手容股指期货的价格大概在15万元，你还有35万元的可用资金，股指期货每点是300元，这样计算股指期货要跌1100多点你才会爆仓，也就是说你的可用资金越大爆仓机率越小！
㈡ 怎么做短期股指期货
做短线先看60分钟的短线指标，KDJ是否在20附近已开始交金叉，如果已交金叉再去看5分钟线里的20日、30日均线是否在半年线以下走平或略微上翘，此时股价如突然放量下跌而20日、30日均线向上的形态不改变的话，可以大胆买进。只要是20日、30日均线在半年线附近由下降到走平略带上翘的都可买入，更精确点可参考KDJ指标和一分钟线。在以上的条件下，此时的短线买入同样也要结合量能的变化。
如已放量，你还不买进，再等就赚的少了，所以只要出现以上这种形态的包括年线、季线30日线、20日线10日线、5日线全交在一起趋势向上的，那就别犹豫了，买进等获利。一般第二天不少于3%以上的获利（保守说法）。买进之后就要考虑到卖出，看好自己手里所持股票的短线指标，短线指标KDJ到80、90以上时，J线触顶时，此时5分钟若突发大量，股价突然上升，此时就是短线卖出的机会。最慢也不能慢于第三个5分钟抛出，有时第二个5分钟的股价高点比第一个突发大量的高点还高呢。看5分钟线，一般情况它也不突发大量，就是温和的放量向上，若遇这种情况，看看分时均价线，是否还是朝向上的一个方向，如果形态变缓变平，力马抛出。
做短线关键还是多看少动，不到我的买入点，坚决不买，到了计划好的卖点果断的抛出，养成习惯不贪准会赢。
做短线要选择当时的热点股、超跌低价小盘股。当然资金量大，还是主张选择大盘股。关键是到抛时出手利落，因为小盘股成交太缓慢，甚至错了时间不得成交，大盘股则不然。做短线也要结合看大盘，当但盘上冲时，80%-90%的个股都在顺势上冲。
当发现大盘回落时，自己的5分钟指标又到顶，甚至5分钟已放大量，正是自己抢先一步抛出获利的好时期。
㈢ 什么叫股指期货
股指期货的全称是股票价格指数期货，是以股票市场的价格指数作为交易标的物的期货。从股票指数期货市场参与者的角度来看，股指期货主要有三种功能，即套期保值、套利和投机。
股指期货是金融期货中最晚出现一个品种，也是20世纪80年代金融创新过程中出现的最重要最成功的金融工具之一。股指期货当前已成为全球各大金融期货市场上交易最为活跃的期货品种之一。
合约乘数
股指期货的合约价值以一定的货币金额与标的指数的乘积表示。股指期货标的指数的每一个点代表固定的货币金额，这一固定的货币金额称为合约乘数。
因为金额固定，所以期货市场以该合约标的指数的点数来报出期货合约的价格，根据官方公布的信息，沪深300指数期货的合约乘数暂定为300元／点。假设沪深300指数现在是4000点，那么沪深300指数期货4000点就是它这一时刻的价格；则一张沪深300指数期货合约的价值为4000×300＝1200000元。如果指数上涨了10点，则一张期货合约的价值增加3000元。
保证金
保证金是清算机构为了防止指数期货交易者违约而要求交易者在购买合约时必须交纳的一部分资金，保证金水平的高低，将决定股指期货的杠杆效应，保证金水平过高，将抑制市场的交易量，而保证金的水平过低，将可能引致过度的投机，增加市场的风险。
目前设计沪深300指数期货的交易所收取的保证金水平为合约价值的10%。
假定点某人在4000买进一手IF0707和约，那么投资者交易1手股指期货，需要交纳的保证金就是4000×300×0.1＝120000元。如果出现亏损，还需要客户准备随时追加资金，弥补亏损带来的保证金缺口。
为了更直观地了解股指期货的特点，我们假设一个投资者有20万元资金，买入1手股指期货合约IF0707，价格是4000点，这时这个投资者需要支付的保证金是120000元。如果沪深300指数当天下跌了120点，则客户第一天就损失36000元，这时客户的账面权益就剩下164000元，如果第二天继续下跌200点，则客户的账面权益就剩下104000元。这时候客户的资金已不足以支付保证金，期货经纪公司就会要求你在第三天开盘前追加保证金，否则在第二天开盘后，就会采取强行平仓。
我们假设第三天客户没有能够追加保证金，而股指期货价格在开盘后跳空10点，以3670点开盘，期货公司在3670点予以强行平仓，客户账面权益就在104000元的基础上，又损失10×300＝3000元，账户权益降至101000元(为了计算方便，上述计算均省略了交易手续费的支出)。从指数下跌看，指数仅下跌了8.25%，但是客户资金权益却下跌了50%，是指数下跌幅度的6倍。
熔断机制
熔断机制是当股指期货市场发生较大波动时，交易所为控制风险所采取的一种手段：当波动幅度达到交易所所规定的熔断点时，交易所会暂停交易一段时间，然后再开始正常交易，并重新设定下一个熔断点。沪深300指数期货合约的熔断价格为前一交易日结算价的正负6%，当市场价格触及6%，并持续1分钟，熔断机制启动。在随后的10分钟内，买卖申报价格只能在6%之内，并继续成交，超过6%的申报会被拒绝。10分钟后，价格限制放大到10%。
交易时间及最后交易日交易时间
沪深300指数期货早上9时15分开盘，比股票市场早15分钟。9时10分到9时15分为集合竞价时间。下午收盘为15时15分，比股票市场晚15分钟，为15时15分。最后交易日下午收盘时，到期月份合约收盘与股票市场收盘时间一致，为15时00分，其它月份合约仍然在15时15分收盘。
交割与结算方式
期指市场虽然是建立在股市之上的衍生市场，但期指交割以现金方式进行，即在交割时只计算盈亏而不转移实物，在期指合约的交割期，投资者完全不必购买或者抛出相应的股票来履行合约，这就避免了在交割期股票市场出现“挤市”现象。
股指期货是以现金方式结算，并且是按期货的规律实行每日无负债结算制度，即投资者账户中每天的履约保证金不能出现负数。
合约月份
沪深300指数期货同时挂牌4个月份合约。分别是当月、下月及随后的两个季月月份合约。如当月月份为6月，则下月合约为7月，季月合约为9月与12月。表示方式为IF0706、IF0707、IF0709、IF0712。其中IF为合约代码，07表示2007年，06表示6月份合约。
最小变动单位
最小变动单位(即一个刻度)，通常也是用点数来表示，用最小变动单位与合约乘数相乘即可得到最小变动单位的货币形式。最小变动单位对市场交易的活跃程度有重要的影响，如果变动单位太大，将可能打击投资者的参与热情。最小变动单位的确定原则，主要是在保证市场交易活跃度的同时，减少交易的成本。
沪深300指数期货的最小变动单位为0.2点，按每点300元计算，最小价格变动相当于合约价值变动60元
㈣ 股指期货风险有多大
股指的风险大是因为行情经常出现跳空的情况。而且股指一个点是300元，一天的波动在50点左右，也就是说做1手的盈亏大约在15000左右，，一旦第二天再跳空那就是4，5万的波动。如果做多手的话，那账户的资金波动就更大了。外汇跟股指的交易方式是一样的，但是它可以每天交易近24小时，交易的机会比较多。但外汇平台的杠杆比较高，一般是100-500倍之间。杠杆越大风险也越大。
随随便便就重仓了，后期账户爆仓的风险比较大。而且资金都是转移到境外的，后期出现问题不好解决，甚至有可能出现资金取不出来的情况，还是建议你操作国内的期货为主。
拓展资料
1.利用期货市场和现货市场价格走势相同的原理，同事在两个市场上交易，用一个市场上生产的收益弥补另一个市场的亏损，从而锁定生产利润和生产成本，这就是企业利用期货市场进行套期保值。
2.通过期货交易，套期保值者可以把现货市场上的价格波动风险转移给寻求风险利润的投机者。
3.期货市场采用“公平、公正、公开”的集中竞价交易，产生能反映未来市场供求状况的期货价格。在成熟的期货市场作用下，期货企业往往采用期货价格作为现货交易的报价。
期货在微观经济中的作用：
1.锁定生产成本，实现预期利润。
2.利用期货价格信号，组织现货生产。
3.期货市场拓展现货销售和采购的渠道。
4.期货市场促进企业关注产品质量问题。
期货的重要性主要体现在两方面，第一是发现价格，因为在期货市场中买方和买方对未来价格的预期通过提前交易达成一致，这个提前的交易综合了市场上对未来商品的供求关系，提高了资源配置效率；
第二个作用是为企业规避风险提供一个手段，比如一个企业在未来要卖出一批产品，但是根据公司预判由于各种原因导致未来的商品价格会下跌，导致收入下降，那么这时企业则可以选择以高于预期价格的价格卖出期货，以达到为未来商品保值的目的。
期货主要不是货，而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品)，也可以是金融工具期货的作用：储蓄保值“通胀”几乎是不可避免的长期趋势，根本原因是现在的钱是用纸印成的。
㈤ 请问一下老师股指期货操作的技巧分享
看大势赚大钱，看好指数趋势在做
非常乐意分享这个话题。
先说说我介入股指期货的背景和原因。
我是证券从业人员，按照合规的要求，我们是不可以参与证券交易的。当然，很多从业人员都在用众所周知的方法曲线的进行着交易，但是，监管越来越严厉，受到的桎梏越来越多。
于是，我们即不愿意离开市场，也不愿意在紧张的交易过程再给自己加一把锁，那么，期指就是我们比较好的选择。
这里，顺便提一句，期权。
期权是证券公司和期货公司都能够开通的业务。从交易品种来讲，期权相当于迷你期指，所谓迷你，就是参与的资金量更少一些。
但是，期权的成交量明显小于期指，所以条件若足够的话，还是建议大家直接做期指的。
言归正传，说说我做期指的交易模式：
一、日内交易，不留隔夜仓。
不留隔夜仓的原因是规避第二日的跳高或者跳空缺口。
只捕捉每个交易日内的波动机会。
二、控制交易频率，拒绝高频交易。
高频交易对交易员的要求是正确率极高、不预设立场、不追求暴利、不抗亏损单。
对指数运动规律的核心是抓住每一次肉眼可见的零级波动。持仓时间短。
但这是一种只适合极少数人的交易模式，
所以，大多数人做日内交易是放低交易频率，捕捉一级或者二级波动。一个普通的震荡交易日，一天里交易的机会最多有两到三次，持仓时间30分钟左右。为避免平今的高额手续费，采用锁仓的方式完成当日交易。
三、日内交易的技术优劣
日内交易单适合于震荡市。
开仓原则是市场反向开仓，比如，今天明显能见大盘中上证50中的权重个股护盘，但盘中一波快速下探点，抛压又不重，则是开多点。
平仓点则是多方的爆发。
当然，市场有可能走出一波震荡转为单边上涨的行情，那么日内交易单很可能损失掉后端肥厚的利润。
但，这有什么关系呢？
市场中本就是震荡市居于大多数，单边市极少数啊！
今天不是已经获利了么？明天持续获利也挺好的啊！
四、日内单忌追单、反方向偷单
如三所描绘的情景，多方已经爆发了，再度追多方，很有可能套在趋势的末端。
即使是确定的大单边爆发行情，也应该等多方回档再介入，继续做多的方向。
反方向偷单，是指当一段上行趋势已经波动完成，进攻力度减速。技术面能见到背离。这时候，先要判断行情的性质。若单边趋势非常强大，即是有震荡转单边的趋势，要放弃对回撤这个波段的空间。
因为趋势太强，背离要服从于趋势，否则容易被汹涌的主趋势吞没。
五、趋势单
趋势单也是期指获利的一种方法。相较于日内单，趋势单对资金管理的要求更严格一些。
首先，需要更宽松的资金，也就是说得有足够的保证金余额确定出现浮亏时不被强平。
再次，需要轻仓，抵御可能的浮亏而不影响最初的方向判断。
切记，不能使用加仓来摊平成本，这在期指中是没有补仓一说了，错了就的止损，你能想象在下坡路上加油门是个怎么样的惨不忍睹么？
切忌、趋势单绝对绝对不要反方向开单
基本就这些原则，希望对你有益处！
期指期货首先你要判断大盘准确，这是主要的，不仅大势准确，细节也要准确。这是基本功，也是最难的。股指期货是做细节的。另外，注意几个事情:第一，心不定，不操盘。坐在电脑前，一定要有禅定的感觉，心如止水。否则，很容易判断行情错误。第二，操盘时，不做个股。哪怕觉得行情看起来很轻松，后面的走势一看就知道了，也不做个股。因为一做个股，容易做过头，早晚有一天，你因为做个股，耽误操盘，股指期货赔个大的。这一点新手容易，因为他看盘困难，反而不枯燥。老手，越操盘好的，实际上很煎熬。行情一眼看到底了，还一分钟一分钟的看分时，非常煎熬。第三，行情不确定，不做。市场是变化的，你再能，也有看不懂的行情，自己不确定的行情，不下单。只做自己懂得，有把握的。第四，少操盘。成交量不要太频繁，做分时大势，一天进出做两波行情就不错了。第五，一定要顺势而为，不要有股票的抄底思维，而是，涨时做涨，跌时做跌，行情明确了再下单。
你好！笔者是 财经 领域爱好者，关于你提出的股指期货操作技巧的问题，笔者来分享下自己的操作技巧。
股指期货是杠杆效应大、风险高的品种，当日上升、下降波动大，香港市场又经常出现臭虫，因此及时停止损失，控制好风险很重要。
1、必须看到大方向，才能成为股指期货运用技术的前提。
2、是否利用股指期货的对冲或投机利益，明确自己的投资风格。前者更适合大资金，当然大资金也会操纵对冲投机。后者适合重型设备水平的实战投资者，下一个战略主要针对短期投机。
3、要掌握拐点理论、周期理论、T 0实战技术。当天高点、低点、低点都要提前预料。明确时间周期，尤其是分钟kk周期更为重要。趋势线是重要的运营基础，每天运行的上下轨道很明确。T 0操作水平不能不高。上海和深圳300合同的一个分支机构，以300，100万美元作为IF1003合同运行，最多保留6个，足够的保证金5个以下，以5个为例，1个变动为1500个。也就是说，T 0水平左右直接投资收益。
4、必须留下足够的资金，股指期货有投资者容易爆出或强行平仓的手法。长长的影子或影子可以让投资者强行平仓。股指期货运用手法可以参考股票投机，但技术支持和压力委认为股价期货都是无形的，不能像股票投机那样过于重视。
5、狭窄的冲击趋势应该及时卖出然后等待机会，其他方向明确重新打开。因为震荡的方向没有确定，确定方向的时候有快速突破的趋势，反转方向的话损失是巨大的。
6、原则当天卖出，股票投机等封锁战略。当然，如果投资者能在交割日前看到长的趋势，就不能进行中线运营，但必须属于对冲的范畴，不能在此讨论。
7、手法要快，建仓要慎重，平仓要坚决，决不能侥幸。卖出后要有逆向思维，这样才能把握局势。
以上是笔者分享的股指期货操作的一些技巧建议，希望对大家有所帮助！
很高兴能回答你的问题，股指期货作为T+0品种，分为抄单做法和波段做法。
1、抄单目前平今手续费比较高，以锁仓为主，第二天进行平仓，手续费可以少收一点，抄单注重盘感以及成分股的联动，需要多观察市场和分时入手。
2、波段做法需要你对大市的判断，比如目前的股指分IH、IF和IC，IH和IF基本是金融股权重为主，IC代表着以 科技 股权重为主，需要对市场风格有一个很好的把握。
希望能帮到你。
当你期货做到后期的时候，每一笔打上到什么地方，调到什么地方，都会非常明了的，这个东西不是乱走的，但是这种功夫，也不是轻易能练成的，书上没有，得靠自己去慢慢悟。
㈥ 2010年11月12日，股市为什么大跌
谁也没有想到，在貌似平静的周末，一场官民网路站突然爆发。这场网络战的起因是一场史无前例的惊天股市操纵案。目标是严惩或者包庇有后台有背景的犯罪份子。
当中国亿万股民沉浸在久违的大牛市行情时候，2010年10月26日开始，一场神不知鬼不觉的阴谋在策划和行动中。大约20家券商在期货市场开始起利用这波脆弱的牛市，大赚一笔的勾当。他们逆势为而为，暗暗建立空单大仓。此时的股市已经是压抑两年的火山，一发不可收拾，两市成交量屡屡突破创记录的50000亿元，按照量价规律，没有人怀疑这是一个大牛市的开端。几乎100%股民兴高采烈。但是，也有不高兴的。这些不高兴的就是逐步建仓的股指期货空单机构。
10月26日开始，股市成交量成直线上升，预示行情将向上突破。事实上，作为中国股民心目中最大的心理线是3000点大关。这个点位已经被反覆试探，到11月11日14：30分以3%涨幅强力突破。
屡屡上涨的股市造成股指期货做空机构巨大亏损。11月合约于11月19日到期交割强行平仓。时间仅仅一周，如果此间股市不能大跌，他们将面临10亿元以上亏损，反之若出现大跌，他们将赚10亿元以上。在大利大害面前，他们作出了选择：利用资金优势打压股市，然后在期货上交割获利。
但是，这种行为是违法的。开始只是偷偷摸摸的干，单个的干。方法是每逢股指出现上涨冲动，那边股指期货就随即来个向下大力抛单。事实上，自从股指期货开通以后，绝大多数股民就一边看股指期货一边操作自己股票，因为大家都认为股指期货有“ 发现价格”“预测价格”功能。于是，这种打压屡屡奏效。但是效果不明显。因为毕竟这个大牛市是史无前例巨大资金推动，而且目前股指点位处于历史低位。这样的打压只是将股指打压半个百分点，第二天开盘又跳上原位。这样，这些机构只好重新开始打压，尾市股市又跌一点点。股指出现历史罕见的一个个小的“黑乌鸦”（高开低走小黑线）。
到11月11日，行情出现巨量突破，压抑日久的股市像火山般爆发，整天走势如日中天，下午收盘20分钟左右已经上涨罕见的3%以上。按照长期规律，这种走势如论如何也不会变脸。股市这样走下去，意味着这些空单带着做空机构10亿元将化为灰烬。
于是，一场中国证券历史上第一次联合操纵案件发生了。当日收盘前15分钟左右，2 0家券商在股指期货上突然抛出大量卖单，10分钟成交量达到平常时间的5倍。短短1 0分钟，就把股指期货打落4%，而沪深两市看着股指期货操盘的股民不知道发生什么重大事件，于是先走为快，股市行情急转直下，仅仅10分钟两市股指突然间暴跌2%～4%。
获得初步成功后，他们信心大增，联手再接再厉，一致加仓空单。历史最丑恶的一幕在2010年11月12日星期五开始了。当日在无任何消息任何先兆情况下，股指期货跳空开盘暴跌2%，接下来空单如疾风暴雨，导致两市出现巨大恐慌。股指期货一度盘中大跌达到8%以上。而沪深股指则跟跌到达5%～7%。这是中国历史上第一次无原因暴跌。根据公开信息，股指期货前20家机构全是净空单，12月合约净空单达到4000多手，两月合约净空单达到6000多手，扣除双向持仓无效仓位，前20家机构的净空单占整个股指期货市场净空单的45%，成为名副其实的金融寡头而创造了世界之最。当日这20家获利至少6亿元，而两市股民损失达到5000亿元以上。
但是，这种行为是违法的。中国现行法律规定这样操纵市场最高可以判处极刑。
为躲避罪行，于是有人编造出各种各样理由解释这个大跌。理由主要有三：一是市场传言调整印花税，二是加印花税，三是高盛的报告。但是这种解释不堪一击。因为谁都知道印花税调整是极端措施，非到所有措施失效股市过热才使用，现在不可能；而加息周期最少也是2个月，现在距离上次加息仅仅一个月，也不可能；高盛就不用说了，外国机构搞个报告能起多大作用。更让人不可信的是，这次股指期货打压行动不是12日单独行动，而是持续了数天的行动，特别是延续了11日下午尾盘的行动。手法相同，作案者也是一个。而这些传言是12日才有的事情，今日传言怎么就影响到昨日的股市了？
于是，12日晚间一个正义帖子出现了。这篇题为“20家券商逆势联手做空 亿万股民损失5000亿元，网络紧急呼吁救救2亿股民要求下周一11月15股指期货暂停交易一天”。
帖子在中国网络上不胫而走，股民看到帖子恍然大悟，一时间纷纷转帖，评论。两日点击量达到数百万之多。打开搜索引擎，只要输入上述内容，就看见全版都是这些内容。股民一致认为，这是一个惊天大案，要求官方彻查严惩犯罪份子，并要求暂停股指期货交易。
一方面，股民引用各种法律法规，提出要求，并纷纷转帖纷纷发表评论；而另外一方面，采取剧烈删帖，有的帖子不到一秒即被删除。两者对抗到14日已经成为白热化。该内容的帖子和评论已经达到数十万，点击上百万；而删帖者防不胜防。开始只是在股票贴吧和论坛上发表，后来把帖子发表到所有的论坛贴吧，连什么房产信息，婚介都有身影。不少人表态，周一一上班就要打电话找证监会。估计周一证监会电话会被打爆。
目前事态在继续发展中，大戏刚刚开始，好镜头还在后面。
㈦ 股指期货为什么多交易15分钟 造成第二天开盘就是跳空大涨或大跌
开盘价不是昨天的3点时的价位，下面是开盘价的产生：
在《中国金融期货专交易所交易细则》属(征求意见稿)中，开盘价定为合约开市前五分钟内经集合竞价产生的成交价格；如果集合竞价未产生价格的，以当日第一笔成交价为当日开盘价；如果当日该合约全天无成交，以昨日结算价作为当日开盘价。
股指期货结算价：中金所股指期货结算价是当日最后一个小时的成交价格按照交易量的加权平均价。
一、交易时间较股市开盘早15分钟，收盘晚15分钟，投资者可利用期指管理风险。二、涨跌停板幅度为10%，取消熔断，与股票市场保持一致。三、最低交易保证金的收取标准为12%，当前点位单手合约保证金需15-20万元左右。四、交割日定在每月第三个周五，可规避股市月末波动。五、遇涨跌停板，按“平仓优先、时间优先”原则进行撮合成交。六、每日交易结束后，将披露活跃合约前20名结算会员的成交量和持仓量。七、单个非套保交易账户的持仓限额为100手，当前点位账户限仓金额约在1500万元左右。八、出现极端行情时，中金所可谨慎使用强制减仓制度控制风险。九、自然人也可以参与套期保值。十、规则为期权等其他创新品种预留了空间。
㈧ 请教股指期货方面的问题
股指期货的概念
股指期货的全称是股票价格指数期货，是以股票市场的价格指数作为交易标的物的期货。从股票指数期货市场参与者的角度来看，股指期货主要有三种功能，即套期保值、套利和投机。
股指期货是金融期货中最晚出现一个品种，也是20世纪80年代金融创新过程中出现的最重要最成功的金融工具之一。股指期货当前已成为全球各大金融期货市场上交易最为活跃的期货品种之一。
合约乘数
股指期货的合约价值以一定的货币金额与标的指数的乘积表示。股指期货标的指数的每一个点代表固定的货币金额，这一固定的货币金额称为合约乘数。
因为金额固定，所以期货市场以该合约标的指数的点数来报出期货合约的价格，根据官方公布的信息，沪深300指数期货的合约乘数暂定为300元／点。假设沪深300指数现在是1350点，那么沪深300指数期货1350点就是它这一时刻的价格；则一张沪深300指数期货合约的价值为1350×300＝405000元。如果指数上涨了10点，则一张期货合约的价值增加3000元。
最小变动单位
最小变动单位(即一个刻度)，通常也是用点数来表示，用最小变动单位与合约乘数相乘即可得到最小变动单位的货币形式。最小变动单位对市场交易的活跃程度有重要的影响，如果变动单位太大，将可能打击投资者的参与热情。最小变动单位的确定原则，主要是在保证市场交易活跃度的同时，减少交易的成本。
沪深300指数期货的最小变动单位为0.1点，按每点300元计算，最小价格变动相当于合约价值变动30元。
保证金
保证金是清算机构为了防止指数期货交易者违约而要求交易者在购买合约时必须交纳的一部分资金，根据
性质不同，可分为初始保证金和追加保证金。
保证金水平的高低，将决定股指期货的杠杆效应，保证金水平过高，将抑制市场的交易量，而保证金的水平过低，将可能引致过度的投机，增加市场的风险。
目前设计沪深300指数期货的交易所收取的保证金水平为合约价值的8%。
假定沪深300的指数现在为1350点，那么投资者交易1手股指期货，需要交纳的保证金就是1350×300×0.8＝32400元。如果出现亏损，还需要客户准备随时追加资金，弥补亏损带来的保证金缺口。
为了更直观地了解股指期货的特点，我们假设一个投资者有10万元资金，买入1手股指期货合约，价格是1350点，这时这个投资者需要支付的保证金是32400元。如果沪深300指数当天下跌了120点，则客户第一天就损失36000元，这时客户的账面权益就剩下64000元，如果第二天继续下跌120点，则客户的账面权益就剩下28000元。这时候客户的资金已不足以支付保证金，期货经纪公司就会要求你在第三天开盘前追加保证金，否则在第二天开盘后，就会采取强行平仓。
我们假设第三天客户没有能够追加保证金，而股指期货价格在开盘后跳空10点，以1000点开盘，期货公司在1000点予以强行平仓，客户账面权益就在28000元的基础上，又损失10×300＝3000元，账户权益降至25000元(为了计算方便，上述计算均省略了交易手续费的支出)。从指数下跌看，指数仅下跌了18.5%，但是客户资金权益却下跌了76%，是指数下跌幅度的4倍。
交易手续费
买卖期货合约的所花费用，发生的每笔费用从客户账户中自动扣除。根据已公布的沪深300股指期货合约，交易手续费未定。按证监会有关规定，期货合约中交易所向会员收取的单边交易手续费基本上为合约面值的万分之二，按10万面值计算每个会员单边交易手续为20元／张。按照惯例，预计交易所会员会另外向期货合约持有者多收取万分之三的手续费，一份合约的交易成本预计为交易额的万分之五。
熔断机制
熔断机制是当股指期货市场发生较大波动时，交易所为控制风险所采取的一种手段：当波动幅度达到交易所所规定的熔断点时，交易所会暂停交易一段时间，然后再开始正常交易，并重新设定下一个熔断点。沪深300指数期货合约的熔断价格为前一交易日结算价的正负6%，当市场价格触及6%，并持续1分钟，熔断机制启动。在随后的10分钟内，买卖申报价格只能在6%之内，并继续成交，超过6%的申报会被拒绝。10分钟后，价格限制放大到10%。
交易时间及最后交易日交易时间
沪深300指数期货早上9时15分开盘，比股票市场早15分钟。9时10分到9时15分为集合竞价时间。下午收盘为15时15分，比股票市场晚15分钟，为15时15分。最后交易日下午收盘时，到期月份合约收盘与股票市场收盘时间一致，为15时00分，其它月份合约仍然在15时15分收盘。
交割和结算方式
期指市场虽然是建立在股市之上的衍生市场，但期指交割以现金方式进行，即在交割时只计算盈亏而不转移实物，在期指合约的交割期，投资者完全不必购买或者抛出相应的股票来履行合约，这就避免了在交割期股票市场出现“挤市”现象。
股指期货是以现金方式结算，并且是按期货的规律实行每日无负债结算制度，即投资者账户中每天的履约保证金不能出现负数。
合约月份
沪深300指数期货同时挂牌4个月份合约。分别是当月、下月及随后的两个季月月份合约。如当月月份为7月，则下月合约为8月，季月合约为9月与12月。表示方式为IF0607、IF0608、IF0609、IF0612。其中IF为合约代码，06表示2006年，07表示7月份合约。
最大持仓限制
根据现有的合约设计，单个投资者对某月份合约的单边持仓限额为2000张。如果确实需要保值，可以向交易所提交申请经过批准以后，方可超限持仓，否则交易将会在规定时间内进行强制平仓处理。
股指期货的概念
股指期货的全称是股票价格指数期货，是以股票市场的价格指数作为交易标的物的期货。从股票指数期货市场参与者的角度来看，股指期货主要有三种功能，即套期保值、套利和投机。
股指期货是金融期货中最晚出现一个品种，也是20世纪80年代金融创新过程中出现的最重要最成功的金融工具之一。股指期货当前已成为全球各大金融期货市场上交易最为活跃的期货品种之一。
合约乘数
股指期货的合约价值以一定的货币金额与标的指数的乘积表示。股指期货标的指数的每一个点代表固定的货币金额，这一固定的货币金额称为合约乘数。
因为金额固定，所以期货市场以该合约标的指数的点数来报出期货合约的价格，根据官方公布的信息，沪深300指数期货的合约乘数暂定为300元／点。假设沪深300指数现在是1350点，那么沪深300指数期货1350点就是它这一时刻的价格；则一张沪深300指数期货合约的价值为1350×300＝405000元。如果指数上涨了10点，则一张期货合约的价值增加3000元。
最小变动单位
最小变动单位(即一个刻度)，通常也是用点数来表示，用最小变动单位与合约乘数相乘即可得到最小变动单位的货币形式。最小变动单位对市场交易的活跃程度有重要的影响，如果变动单位太大，将可能打击投资者的参与热情。最小变动单位的确定原则，主要是在保证市场交易活跃度的同时，减少交易的成本。
沪深300指数期货的最小变动单位为0.1点，按每点300元计算，最小价格变动相当于合约价值变动30元。
保证金
保证金是清算机构为了防止指数期货交易者违约而要求交易者在购买合约时必须交纳的一部分资金，根据
性质不同，可分为初始保证金和追加保证金。
保证金水平的高低，将决定股指期货的杠杆效应，保证金水平过高，将抑制市场的交易量，而保证金的水平过低，将可能引致过度的投机，增加市场的风险。
目前设计沪深300指数期货的交易所收取的保证金水平为合约价值的8%。
假定沪深300的指数现在为1350点，那么投资者交易1手股指期货，需要交纳的保证金就是1350×300×0.8＝32400元。如果出现亏损，还需要客户准备随时追加资金，弥补亏损带来的保证金缺口。
为了更直观地了解股指期货的特点，我们假设一个投资者有10万元资金，买入1手股指期货合约，价格是1350点，这时这个投资者需要支付的保证金是32400元。如果沪深300指数当天下跌了120点，则客户第一天就损失36000元，这时客户的账面权益就剩下64000元，如果第二天继续下跌120点，则客户的账面权益就剩下28000元。这时候客户的资金已不足以支付保证金，期货经纪公司就会要求你在第三天开盘前追加保证金，否则在第二天开盘后，就会采取强行平仓。
我们假设第三天客户没有能够追加保证金，而股指期货价格在开盘后跳空10点，以1000点开盘，期货公司在1000点予以强行平仓，客户账面权益就在28000元的基础上，又损失10×300＝3000元，账户权益降至25000元(为了计算方便，上述计算均省略了交易手续费的支出)。从指数下跌看，指数仅下跌了18.5%，但是客户资金权益却下跌了76%，是指数下跌幅度的4倍。
交易手续费
买卖期货合约的所花费用，发生的每笔费用从客户账户中自动扣除。根据已公布的沪深300股指期货合约，交易手续费未定。按证监会有关规定，期货合约中交易所向会员收取的单边交易手续费基本上为合约面值的万分之二，按10万面值计算每个会员单边交易手续为20元／张。按照惯例，预计交易所会员会另外向期货合约持有者多收取万分之三的手续费，一份合约的交易成本预计为交易额的万分之五。
熔断机制
熔断机制是当股指期货市场发生较大波动时，交易所为控制风险所采取的一种手段：当波动幅度达到交易所所规定的熔断点时，交易所会暂停交易一段时间，然后再开始正常交易，并重新设定下一个熔断点。沪深300指数期货合约的熔断价格为前一交易日结算价的正负6%，当市场价格触及6%，并持续1分钟，熔断机制启动。在随后的10分钟内，买卖申报价格只能在6%之内，并继续成交，超过6%的申报会被拒绝。10分钟后，价格限制放大到10%。
交易时间及最后交易日交易时间
沪深300指数期货早上9时15分开盘，比股票市场早15分钟。9时10分到9时15分为集合竞价时间。下午收盘为15时15分，比股票市场晚15分钟，为15时15分。最后交易日下午收盘时，到期月份合约收盘与股票市场收盘时间一致，为15时00分，其它月份合约仍然在15时15分收盘。
交割和结算方式
期指市场虽然是建立在股市之上的衍生市场，但期指交割以现金方式进行，即在交割时只计算盈亏而不转移实物，在期指合约的交割期，投资者完全不必购买或者抛出相应的股票来履行合约，这就避免了在交割期股票市场出现“挤市”现象。
股指期货是以现金方式结算，并且是按期货的规律实行每日无负债结算制度，即投资者账户中每天的履约保证金不能出现负数。
合约月份
沪深300指数期货同时挂牌4个月份合约。分别是当月、下月及随后的两个季月月份合约。如当月月份为7月，则下月合约为8月，季月合约为9月与12月。表示方式为IF0607、IF0608、IF0609、IF0612。其中IF为合约代码，06表示2006年，07表示7月份合约。
最大持仓限制
根据现有的合约设计，单个投资者对某月份合约的单边持仓限额为2000张。如果确实需要保值，可以向交易所提交申请经过批准以后，方可超限持仓，否则交易将会在规定时间内进行强制平仓处理。