牛熊证报价所以期货还是指数

『壹』 什么是对冲 股票里面的庄家对冲为什么会赚到钱

对冲交易是

• 你持有一类品种的多单或者空单，比如你持有股票。

• 你担心股票会跌，但是又不想卖出，可以持有对应的股指期货的空单和多单来对冲

• 这样股票涨了你的股票赚钱，但是股指期货会亏钱，基本盈亏都冲销掉了

• 一般个人很少用到对冲，都是机构要锁定利润，或者减少风险，才会对冲

中国证券市场机制还不完全成熟的情况下，我么中国A股对冲的方法相对还是比较少，并且对冲门槛相对较高，不像港股有牛熊证或者欧美市场有权证等方法来进行对冲。那么目前中国股市对冲有哪些呢？

2.50ETF：

50ETF期权也是目前市场上用来对冲的标的，个股开户条件要达到50万，机构投资者要100万，并且定6个月以上并具备融资融券经验；或者在期货公司开户6个月以上期货交易经验。上证50ETF可以买空买多来进行对冲，防止股票上市场不确定因素所导致的风险。但是这些开户条件对于我们普通投资者而言门槛较高，较为复杂，所以对冲机制目前也少使用，除了机构投资者。

所以目前对冲机制对于我们普通投资者而言不适用，并且中国证券金融市场还是慢慢成熟后相关对冲机制会逐步开放。

股票的对冲就是，一边买入股票，一边卖出股指期货，从而实现风险的对冲机制，如果股票跌了，股指期货这边可以赚钱，实现风险和收益的平衡；如果股票涨了，股票赚钱，股指期货可能亏钱，这样也能实现风险和收益的平衡。对冲就是避免单向做多的风险，将风险和收益更好的实现平衡，这是很多机构投资者经常使用的投资策略。

以上答案来自网络，希望能帮到您。

『贰』 可以通过香港的沽空机构做空A股吗

有足够资金就谁都抄可以袭去做空港股，做香港的国内A50指数基金，间接做空A股。新加坡的A50指数期货也可以。做港股当然是要港币，不麻烦。

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『叁』 能通过港股通做空吗

可以通过港股做空。
1997至1998年间，索罗斯等国际炒家先后对香港股市发动四次猛攻。特别是在1998年，国际炒家利用香港股市的“做空”机制妄图击倒中国香港特区政府，最终在中央政府的大力支持下，特区政府入市干预击退了国际炒家。对于即将到香港股市去的投资者来说，大致了解其“做空”机制，是非常重要的。
香港恒指期货诞生于1986年5月6日，是以恒生指数作为交易标的的金融期货品种，其总资本市值约占香港交易所上市股份总资本市值的68.8％。1993年3月又推出了恒生指数期权合约。目前在香港交易所上市的股指期货以及期权产品，除了恒生指数之外，还有新华富时中国25指数期货及期权、恒生中国H股金融行业指数期货、H股指数期货及期权，以及小型恒生指数期货及期权。
除了指数可以“做空”之外，一些个股的“做空”也有相应的产品，如在目前沪深股市已经有的权证。港股权证分为股本权证（公司认股证）和衍生权证（备兑权证）。一般而言，股本权证没有杠杆比率，而衍生权证有4到8倍左右的杠杆比率。股本权证的发行人是上市公司，标的证券则是对应的公司股票；而备兑权证的标的证券不仅可以是个股，也可以是股价指数等。
牛熊证是港交所2006年6月12日新引入的全新投资品种。具体来说，牛熊证是牛证（看好后市）和熊证（看淡后市）的合称，是一种反映相关资产表现的结构性产品。被视为权证衍生品的牛熊证，也是一种具有杠杆作用的投资产品，投资者只需投入相对少量的资金便可追踪相关资产价格的表现。投资者可以持有牛熊证至到期日，也可以在到期日之前沽出。
牛熊证与权证最大的不同，就是它有强制赎回机制。以与股份挂钩的牛熊证为例，若牛熊证在最后交易日完结前的任何交易日内，其相关资产的现货价触及或超越牛熊证的赎回价，发行商必须实时收回牛熊证。简单来说，强制赎回机制会在正股价等于赎回价、高于牛证的赎回价或低于熊证的赎回价时执行。

『肆』 牛熊证属于证券期货吗

不属于期货。所谓牛熊证，是港交所2006年6月12日引入的全新投资产品，一种反映相关资产表现的结构性产品。它是一种期权。牛熊证类属结构性产品，能追踪相关资产的表现而毋须支付购入实际资产的全数金额。
期权交易与期货交易的区别在于：其一，期权交易的双方，在签约或成交时，期权购买者须向期权出售者交付购买期权费，如每股2元或3元，而期货交易的双方在签约成交时，不发生任何经济关系。其二，期权交易协议本身属于现货交易，期权的买卖与期权费用的支付是同时进行的。(与现货交在交易稍有不同的是现货交易在交割后交易仍未了结，股票的买进或卖出则在未来协义规定在交割后，交易仍未了结，股票的买进或卖出则在未来的协议规定的有效期内实现。)而期货交易的交割是在约定交割期进行的。其三，期权交易在交割之后，交易双方的法律关系并未立即解除，因为权虽已转让，但期权的实现是未来的，须以协议有效期满时，其双方法律关系才告结束，而期货交易在交割后，交易双方法律关系即告解除。其四，期权交易在交割期内，期权的购买者不承担任何义务，其根据股价变化情况，决定是否执行协议，如情况变化不利，则可放弃对期权的要求，对协议持有人的义务只由期权出售者承担，而期货交易的双方在协议有效期内，双方都为对方承担义务。其五，期权交易的协议持有人可将协议转让出售，无论转让多少次，在有效期内，协议的最后持有人都有权要求期权的出售者执行协议，而期货交易的协议双方都无权转让。其六，投资期权最大的风险与股价波动成正比，股价波动越大，风险亦越大。

『伍』 为什么股指期货回避的是系统性风险

言下之意：一旦大盘因为系统性风险大幅下跌的时候，机构可以在股指期货做空回，这样做空获得的利润就冲答抵了在大盘下跌的时候股票的损失了！

如果股市全面下滑，那么可以根据不通的金融衍生工具对冲。
1. 国内的股指期货，按照股票的市值计算出相应对冲的股指期货的数量，可以完成反向对冲。
2. 利用香港的A50 牛熊证进行对冲，如果认为股指会下跌可以购买熊证。但是 牛熊证的构成比较复杂，如果是非专业人士，不经过研究最好不做。
3. 新华富时A50指数，属于新加坡的股指期货，但是一般交投量很少。