消费金融版图

Ⅰ 实业巨头涉足互联网金融，可以从bat身上取什么经

近日，有关互联网金融的新闻热点再一次占据了媒体头条。业界期待已久的互联网金融协会终于将要在本周 25 号在上海正式成立，这也正式标志着互联网金融开始逐步进入细则监管阶段。亚洲博鳌论坛开幕，强调互联网金融要守住风险底线，做好风险控制。而行业玩家动态也不少，恒大日前也正式宣布进入互联网金融板块，主要业务是基金、支付、保险、理财等服务，而 BAT 等为代表较早在互联网金融领域展开角逐的巨头，也并没有放慢前进的脚步，继续在消费金融、钱包支付、理财等业务板块排兵布阵。
但无论是监管的深入、协会的成立，还是恒大的入局，其实都是互联网金融升温的表现，行业参与主体在不断扩围，而目前互联网金融市场局势如何？实业玩家为何纷纷入局？相比 BAT ，新入局者恒大们，又需向蚂蚁金服、网络金融等互金巨头学习些什么？
实业玩家纷纷涌入互金领域为哪般？
聚焦目前的互联网金融领域，以 BAT 等为代表的巨头企业凭借自身优势不断扩张版图，在这种情况下，国内众多具有实际产业背景的平台，像万达、恒大、绿城等也纷纷跻身这一市场，试图在巨头之外分一杯羹。为什么这些产业平台在做好自身实体主业的同时要开始向互联网金融进军？这其中是有很多的战略和战术考虑的。
其一，互联网金融本身具有很大的发展潜力。
目前，基本上所有的互联网公司，包括阿里、腾讯、网络、京东等都已经发展了互联网金融业务板块。这个市场的级别已经达到了万亿甚至更高。《 2016-2020 年中国互联网金融行业深度调研及投资前景预测报告》显示， 2016 年中国互联网金融行业市场规模将达 17.8 万亿，未来五年行业年均复合增长率约为 24.67% ，到 2020 年预计将达 43 万亿。而央行的数据显示，初步统计， 2015 年末社会融资规模存量为 138.14万亿元，随着互联网金融渗透力度的加强，占社会融资规模的比重也会进一步加大。
第二，互联网金融监管开始逐步成熟，这个时候进入可以享受到更好的竞争环境。
去年 7 月 18 日央行联合十部委对外发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，正式定调了对互联网金融的监管政策导向；此外《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》也正是对外发布，提出了网贷监管的一些基本原则。像恒大这样的实体企业这个时候进入，其实已经处在了一个相对比较规范的发展机遇期，可以享受到一些已经开始逐步明确的政策监管原则，降低了政策变动的应对风险。
最后，实体产业本身就有转型互联网的需要。
从企业转型而言，互联网 + 已经成为各个平台和企业都在深思的问题，而对于这种实体产业，本身就钻透了一个或者几个产业，围绕这几个产业做好金融服务，其意义和效果也是可想而知的。对不论是恒大的房地产项目，万达的广场、消费和影业还是绿城的供应链，都需要资金服务的介入，加上这些产业方往往有各种各样的产业链合作商和服务方，这些企业也往往需要各种投融资服务。
对着这些大的产业背景平台而言，做互联网金融服务，不仅可以将自身服务战略化，还可以将周边合作方的需求整合进来，打造一个围绕产业链的互联网金融综合服务。
BAT 等互金巨头以何姿态迎接新人？
面对恒大这样的传统企业做互联网金融，较早进军互联网金融领域，并结合自身优势打造闭环生态系统的阿里、网络、腾讯、京东等互联网公司，将以怎样的布局状态迎接新人？
蚂蚁金服的调性是比较高的，无论是在品牌、产品、产业链和金融资源合作方面，都具备资深的业内整合能力，旗下也有小贷、支付、银行、征信、保险、基金等多项金融服务牌照，除了身出互联网公司背景之外，其实已经成为国内另一个综合性的，囊括大多数金融服务的一个供应商。蚂蚁金服的核心优势在于庞大的电商交易数据库，通过对阿里巴巴电商平台交易信息的采集，利用大数据对信息进行整理与筛选，为蚂蚁金服的贷款业务和理财业务提供识别与把控风险的技术支持，另一方面依托支付宝所衍生出来的信用交易环节，能进行个人信贷、商户信贷、理财、征信、保险以及证券等多样化的金融服务。
网络金融业务布局在去年 12 月发生重大调整，成立了网络金融服务事业群组（FSG ），并将其上升到网络战略级业务高度。通过整合旗下包括消费金融、钱包支付、互联网证券、互联网银行、互联网保险等多个板块的业务，目前已成为金融领域布局全面的一支重要力量。与蚂蚁金服、京东金融主要依托电商平台展开金融服务不同的是，网络金融的优势在于通过与网络地图、手机网络、网络贴吧等进行生态联动，借助网络糯米、网络外卖、 Uber 、去哪儿等搭建各种不同的消费场景，为发展金融提供良好的贷款环境和信用支付环境，实现更好地连接人与金融服务。此外，利用网络大数据分析能力为风险管理和信用等级的工作提供强有力的支撑，也能为金融服务发展提供技术支持，提升用户体验，建立差异化的竞争壁垒和价值创造。
京东金融过去一年一直在对标蚂蚁金服，并且也具有深厚的电商产业链条，可以围绕这部分资源做 B 端和 C 端的金融服务，过去一年一直在建立“金融科技”这个概念，以“账户、风控、连接”来归纳平台做金融业务的核心优势。其中，京东金融最核心的竞争能力是依托于场景进行的消费金融和理财、众筹等服务嵌入，并且利用互联网公司的技术和数据分析能力，将这种金融服务更为普世化。
基于社交起家的腾讯在开展金融业务时，几乎唯一的优势就是入口，庞大的 QQ 用户和微信用户成为构筑腾讯金融版图的基石，腾讯金融业务也一直围绕着如何满足这些既有客户的金融需求服务。腾讯还成立了“支付基础平台和金融应用线”，来统一管理互联网金融业务，将原有的支付、理财、征信等业务整合至独立的业务条线。目前腾讯金融也完成了包括支付、借贷、理财、基金、保险、证券等多个领域的布局。
各路玩家纷纷入局互联网金融展开角逐，未来到底谁家能更胜一筹还未成定局。但不得不承认，目前以阿里、网络、腾讯、京东等为代表的互联网科技公司结合自身优势，凭借庞大的基础性用户群体和海量用户数据，基于这些用户的数据和需求来搭建场景，进行生态联动，以技术和数据为内核驱动金融发展，已经在这场跑马圈地运动中占得一席之地。
造势过后的实业玩家，如何汲取互联网经验？
以恒大等为代表的传统企业“主动出击”转型做互联网金融，其实也可被视作是顺势而为，相对于互联网企业，传统企业由于多年积累，在供应链、产业链方面具有独特优势，但也存在劣势，对于业务线庞大的传统企业来说，应该如何高效地整合、打通自身内部资源，在 BAT 的夹缝中撕开一道口子，扎根金融领域并更好地提供金融服务呢？这或许能从互联网金融公司的发展上汲取一些经验。而从 BAT 等巨头日渐明晰的发展路径中也不难归纳总结出，注重产品的用户体验及场景化营销，在数据、技术、生态联动以及场景铺设上下功夫乃为上策。
以蚂蚁金服为例，蚂蚁金服在一段时间内通过服务小微、提供线上快速的审批放款服务，服务了众多的商户和个人客户迅速获得了很大一部分市场，这种场景满足了很多人的便捷借款需求，目前已经继续在强化大数据和风险管理运营模式。其中支付宝是平台，理财、融资和消费是场景，而以支付为核心的整个生态的搭建则是一个工程。
除了蚂蚁金服，京东金融现在也在强调自己的金融科技以及场景化的投融资服务，如白条、众筹以及智投等产品，其实是在利用技术、平台和用户基础上做了耕读场景化服务，京东的场景主要是用户的供应链金融、消费金融和众筹、理财等服务，并且整体依托于京东电商这个平台。京东的生态铺设和蚂蚁有较大相似性，因为两者都是电商金融化的显性，传统企业可以学到的是依托于场景和需求的服务嵌入、互联网化的产品营销和运营方法。
网络金融目前也在利用旗下的金融和技术资源，在产品、运营、风险管理与场景、平台和互动上做了很多的尝试。网络金融通过来自手机网络、网络地图、网络贴吧等海量用户和数据，以及网络糯米、去哪儿、网络外卖、 UBER 等内外部产品所构建的强大 O2O 场景，将理财、信贷和其他服务进行整合，进而延展自身的金融服务。除了利用内部已有的资源优势外，可以察觉的是，网络金融还在不断开拓诸如教育、旅游、二手车等领域的新场景。以消费金融下的教育信贷为例，依托网络在教育领域的多年深耕，网络教育信贷创新业务模式，基于互联网入口和大数据优势，与教育机构合作提供专业高效的金融服务。从打法上来看，网络金融通过打通内外部场景形成双重合力。而网络钱包作为整个金融的支撑平台，最近也在进行升级，正在不断加入更多的金融服务，笔者在网络钱包最新版本上已经看到有教育信贷的入口，在此基础上可以大胆预测，未来网络钱包不是简单的支付工具，而将成为连接网络金融全服务的平台。
此外，利用互联网特质打破交易界限，从而渗透海外需求也是一大趋势。除了服务中国消费者外，网络金融的国际化业务也在加速拓展，日前网络钱包已上线海外购服务，布局跨境购物场景。国际化也一直是蚂蚁金服的重要战略之一，目前蚂蚁金服已经在俄罗斯、美国、巴西、西班牙、香港、台湾、新加坡等国家和地区取得比较快的发展，提供的业务包括旅游预订、交通、购物、退税、一体化体验等。
所以，对于恒大、绿城、万达这些产业方平台而言，虽说具有产业资源优势，在转化为互联网金融产品上有一定的基础资源，但是后续的产品、营销和运营方面，以及在场景化、平台化的能力打造方面，还是有很多方面需要借鉴 BAT 这些互联网公司的经验模式。

Ⅱ 金融行业 面临重构,什么模式将被终结

坐商模式有可能被终结，现在都是做生态链，例如，金融生态文明，衣食住行等，利用自己优势。

Ⅲ 互联网金融这个专业前景怎样

作者：侃财社
链接：https://www.hu.com/question/24377077/answer/198232894
来源：知乎
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趋 势 一：科 技 金 融

有人认为2017年将成为金融科技元年。从去年开始，金融科技俨然成为了国内互联网金融圈最热门的词汇。这标志着中国互联网新金融由商业模式为主的创新，转向科技驱动。然而也存在着很多企业标榜Fintech的标签，而科技属性较弱的现象。

相比“互联网金融”，“金融科技”这个词更聚焦于以大数据、云计算、移动互联等代表的新一轮信息技术的应用与普及，并强调它们对于提升金融效率和优化金融服务的重要作用。根据麦肯锡的数据，过去5年,超过400亿美元的资金流入这个领域。在强势资本的支持下,全球已有超过2000家的金融科技公司。

未来新的金融体系应该是大众金融、普惠金融、消费型金融，更多服务于普通用户、长尾用户，而移动互联网、云计算和大数据使普惠金融成为可能。展望2017年，平台之间的“流量之争”或许仍在，但是“金融科技”之战才是决定公司未来命运的关键。

趋 势 二：消 费 金 融 细 分

消费金融是当下互联网金融乃至整个金融领域的热点，处于政策红利阶段，市场主体仍面临增量市场。数据显示，2017年互联网消费金融市场规模预计将在2万亿元左右。显而易见，这个万亿级别的市场，仍将处于风口前沿。

2016年8月24日，银监会下发《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，暂行办法明确规定，个人在同一平台借款余额不超过20万元，企业在同一平台借款余额不超过100万元。网贷暂行办法下发以后，很多平台面临业务转型，其中消费金融成为热点，竞争呈现白热化。

同时，随着消费场景趋于多元化。住房、汽车、电商、旅游、教育等不断细分，电商巨头如阿里、京东也已纷纷发力消费金融，将相关产品植入线上购物平台，这也为消费金融在需求端打开出口。

趋 势 三：集 团 化

互联网金融缘起P2P,现在却在一步步的淡化P2P。由于政策监管或市场竞争等因素，网贷行业需要将战略重点转移，摆脱单一的业务模式。2016年，经过业务剥离、独立上市、兼并整合，版图调整等一系列动作，一批起步于网贷的行业巨头，正在淡化身上的P2P色彩，通过集团化和多元化的综合财富管理业态转型，向更多传统机构的业务版图渗透。

集团化有利于互联网金融企业适应理财端、资产端的不同发展需求，形成互相配合的趋势，稳定业务构架；同时淡化外界的原有印象，实现品牌升级，提升估值，增强企业的信任度，让投资者更加看好公司集团化发展的优质平台。

趋 势 四：监 管 趋 严

2016年，牵涉广泛的恶性事件频发，使得人们认识到，没有安全，互联网金融将无法真正发展。为了规范行业发展，多部文件密集下发，互联网金融监管日渐趋严，形成了“中央统筹、行业自律、专项整治”三大行动体系。

随着监管方案的逐步出台，2017年将是监管合规进一步落实之年。各种监管政策的过渡期、整改期临近，都将加速行业洗牌。因此，2017年合规将成为互联网金融平台发展的主基调，也将成为其先发的优势。在彻底洗牌的行业格局之下，对平台资质的完善，对风控机制的构建，以及对运营模式的创新等诸多因素成为检验互联网金融平台最基本的要点，率先完成各类监管的合规整改，就意味着能抢占行业先机。

因此，2017年合规将成为互联网金融平台发展的主基调，也将成为其先发的优势。在彻底洗牌的行业格局之下，对平台资质的完善，对风控机制的构建，以及对运营模式的创新等诸多因素成为检验互联网金融平台最基本的要点，率先完成各类监管的合规整改，就意味着能抢占行业先机。

随着各项监管政策的过渡期、整改期临近，行业洗牌加速进程。可以说2017年是互联网金融行业贯彻专项整治要求、建立监管长效机制的关键一年，也是协会自律管理规范的深化之年。1月23日，中国互金协会部署17年工作，继续推进互联网金融风险专项整治，会议提出了新的一年互联网金融整治的9项主要任务，为互联网金融行业行稳致远积极贡献力量。

Ⅳ 我们该如何看待竞相开花的金融科技

2017年刚过没两月，互金行业便早早跨进了“百家争鸣”的战局。“马太效应”、“巨头天下”等说法，揭示着互联网金融的发展方向。而金融科技（Fintech），也顺理成章地成了被不断提起的“洋气词儿”。

在经历过2016年的波折后，越来越多公司开始将“金融科技（Fintech）”作为新的标签，其中不乏BAT这样的巨头企业。

从“金融交易的网络渠道”到“Fintech”的加速转换，不仅折射出了行业对技术改变金融的更多期待；同时也将另一个问题留给了我们：面对被频频宠幸的晋升之路，Fintech是否真能守好它的膝下江山呢？

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井喷的全球金融科技指数

CB-Insights发布了一份名为“THEGLOBALFINTECHREPORT:2016INREVIEW”的全球金融科技投融资报告，对2016年全球金融科技企业的投资状况进行了分析和总结。

报告指出，2016年全球Fintech行业共吸引了127亿美元的投资总数，第一季度完成49.3亿美元的投资交易额。而其中，中国国内金融科技企业所获得的投资笔数达到46笔，占全球份额的5.5%；获得投资总额接近46亿美元，占全球份额的36%。这两项数字与去年相比，都得到了明显的增长。另值一提的是，2016年间亚洲地区所获得投资数额最大的10家公司全部来自中国，包括京东金融、51信用卡、HNA在内的Fintech企业，皆位列其中。

虽然中国金融科技企业的“吸金”速度令人惊讶，不过中国金融科技企业的投融资双向能力却更让人咋舌。

在最新发布的《2016年全球金融科技投融资报告中》，零壹财经公布了这样一组数据：2016年全球金融科技投融资共504笔，累计融资金额达1135亿元人民币；其中国内金融科技投融资就占到281笔，总额为875亿元。而在2016年全球金融科技投融资中，共有18家平台在2016年获得至少两轮融资，除了两家美国公司外，其余16家均为中国金融科技公司，覆盖了包括网贷（5）、 理财（5）、保险科技（4）、众筹（2）及消费金融（2）五种。

这组双向统计数据让我们看清了过去一年井喷式发展的金融科技，而这也引发了国内巨头的“抢滩逐鹿”。

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*江湖Miu论的每一篇稿子，都是MiuMiu反复打磨后的作品。

*转载与合作请联系[email protected]

Ⅳ 钱币经济

纸币是经济的纸枷锁 ，纸币是经济的催熟剂。

纸币可以让你飞黄腾达，纸币可以让你家破人亡。

纸币一旦出轨，就极有可能让劳动致富成为艰难的事情，同时造就一个又一个“非劳动致富”的神话。一个人“非劳动致富”不可怕，一个国家“非劳动致富”骇人听闻，全球“非劳动致富”直接等同于人类自残。出轨的纸币缔造了一个出轨的世界。2008年金融危机就是世界经济的一次集体出轨。

金融危机后的中国和世界何去何从？有人主张资源为王，有人坚持金融独大，这都是资源金融的论调。资源金融只会加剧“非劳动致富”，导致“越来越多的人越来越穷、越来越少的人越来越富”。因为绝大多数人赖以为生的工作是各种各样的实业，而畸高的资源和资源金融只会压榨实业，同时毁灭性破坏生态环境。人类经济和地球生态处在生死存亡的十字路口，或上天堂，或下地狱。

本书提出了化危为机的六大战略。本书是中信集团总部高级主管多年潜心之作,实为后金融危机时代的经济学力著!

全面进入纸币时代

2008年以来，发端于美国的金融危机席卷了全球。这是一场什么性质的危机？这场危机的历史定位如何？将会给世界带来哪些警示？目前仍是众说纷纭，莫衷一是。

危机前，货币主义的霸道、金融创新的傲慢、不断增值的美国土地、人人羡慕的美元……，这些华丽的东西共同构成“美国梦”。美好的“美国梦”长期作为全球经济引擎，带给人们高额回报的预期，引领人们狂炒资源金融，构筑出一个诡异的虚拟经济世界。世界各地的人们，沿着追逐货币，追逐财富梦想的轨道，半推半就中，半梦半醒间，一群又一群，飞蛾扑火般涌向这个虚拟世界。

危机后，人们正确认识到了“实体经济和虚拟经济的本末倒置造成了大危机”。但是，这种“二分法”只是正确提出了问题，对实体经济和虚拟经济的具体情况缺乏深入分析，对老百姓的投资也没有多少具体价值。其实，资源—能源泡沫是大危机的“元凶”，金融—美元是“帮凶”，实业—贸易是“受害者”。

资源—能源泡沫是如何吹大的呢？华尔街自然是主吹手，他们创造并过度炒作了资源金融。资源金融又是如何传给全体美国人的呢？通过消费金融，主要是消费信贷，具体主要是次级房贷。次级房贷被证券化后，卖给了全世界的金融机构和投资者。因此，这是一场巨大的群众性的消费金融危机，是一场过度举债消费造成的超级噩梦。美国有线电视新闻网（CNN）总结出的经济危机元凶名单出人意料：美国消费者居然位列前雷曼兄弟总裁理查德•富尔德、前美联储主席格林斯潘等人之前，被CNN列为十大罪魁之首。CNN这样点评：如果身为一位消费者，你奉行及时行乐，对消费的贷款失去节制，给个人和家庭带来高负债率，导致整个国家储蓄率过低，那么，你不是金融危机的受害者，而是首要的元凶。

确实如CNN的调查。在阅读此次大危机时，人们越来越清醒地认识到“两个随意”：一是借贷成为随意的事情，银行不但不限制而且鼓励借贷，打的是发展“消费金融”的大旗；二是我们处在一个纸币时代，并且纸币的增量发行被央行变成了一个“较随意”的事情。随意发行纸币于是成了此次大危机的“凶器”，并与资源金融和消费金融结合成为此次大危机的“元凶”。美联储一直在犯这个“较随意”错误，现在还在犯这个错误。其他主要国家的央行也在或主动或被动地效仿。在纸币时代，每个人都使用纸币，也就成为一切纸币事件的直接和间接的参与者，也就或被动或主动地成了增量纸币的参与者和接盘者，或者说，人人都是此次纸币危机的主动或被动的制造者。

一、“人人都是危机的制造者”

历史上的大事件都是群众性的事件，此次也不例外。大危机是一场史无前例的群众金融运动。这是值得美国人也值得全球人反思的大思想。

“可敬”的弗里德曼种下了“原罪”

在此次大危机中，人们常常听到“货币主义”这个词，将其称为制造大危机的思想根源。这个主义的主要创始人叫弗里德曼。过去，人们一般称弗里德曼为“货币主义大师”，甚至可以说是美国第一个真正具有世界影响的经济学家。

1912年，弗里德曼出生于纽约布鲁克林一个贫穷的犹太移民家庭。母亲经营一家裁缝店，父亲做小本生意，家庭生活困顿艰难，经常寅吃卯粮。15岁时，弗里德曼的父亲去世。此后，20世纪30年代的大萧条来临。内外交困的少年弗里德曼要为自己筹措生活费和学费。他做过百货公司售货员，做过餐厅服务生，餐厅服务生的报酬是一顿午餐，由此他发明了那句家喻户晓的当代名言——“天下没有免费的午餐”，他还做过二手书生意，卖过袜子和领带，还开过一所为高中生补习功课的暑期学校。

生活的艰难从来没有使弗里德曼泄气，相反，他感激这段艰难的岁月。后来，弗里德曼进入芝加哥大学修读经济学。在芝加哥大学这个自由主义经济学的大本营，弗里德曼有幸接受了一大批一流经济学家的教诲。1941至1943年，他出任美国财政部顾问，研究战时税务政策，曾支持凯恩斯主义的税赋政策。在自传中，弗里德曼描述在这段为罗斯福新政工作期间，自己是“一个彻底的凯恩斯主义者”。1946年，他获得哥伦比亚大学颁发的博士学位后，回到芝加哥大学教授经济理论，期间曾为国家经济研究局研究货币在商业周期的角色。这是他学术上的重大分水岭。

当时，凯恩斯主义如日中天。由于凯恩斯主义政策的成功，整个西方世界都成了凯恩斯的信徒。但是，受古典自由哲学的影响，弗里德曼对凯恩斯主义产生了怀疑。在弗里德曼看来，人的最高价值是自由，而自由与私有财产和市场是同一回事。凯恩斯主义主张国家对经济生活的大规模干预意味着非市场力量对市场的侵蚀，缩小了市场机制作用的空间，降低了市场机制自发作用的程度，从而抑制了个人的自由选择，这可能是一条“通往奴役的道路”。

弗里德曼决定捍卫自由市场经济精神，承担起狙击凯恩斯主义的重任。从20世纪50年代中期开始，他写作出版了大量著作和论文，宣扬自由主义经济学，揭露和批判凯恩斯主义。1957年，出版《消费函数理论》，批判凯恩斯的边际消费倾向递减规律，否定政府公共支出对增加有效需求的作用。1962年，出版《资本主义与自由》，阐述了政治自由与经济自由的内在联系，阐述政府干预对个人自由的危害及市场在维护和实现个人自由方面的积极作用。1963年，与人合作发表《美国货币史》，通过对美国经济史料的详细分析，证明1929年的大危机不是源于市场作用，而是政府不适当干预的结果。弗里德曼还长期在美国《商业周刊》发表文章，宣扬自己的自由主义观点，还主持了一套叫《自由选择》的公共教育电视宣传片，推广经济自由主义思想。

此次大危机前，自由主义已经成为西方乃至世界经济学的主流，而从20世纪50年代到70年代后期，在与强大的凯恩斯主义的战斗中，弗里德曼几乎孤身一人，视为离经叛道、荒诞可笑、不自量力，一些名校图书馆甚至连弗里德曼的著作都不摆放在书架上。然而，弗里德曼成功了，逐渐赢得了学术声誉，他的新自由主义也成为英国撒切尔、美国里根时代的“国家经济学”。可以说，20世纪70年代到此次大危机的经济学理论和实践都属于弗里德曼。至少此次危机前，这是一个可敬的弗里德曼。

1974年，哈耶克获得了诺贝尔经济学奖。两年后，弗里德曼也获得诺贝尔经济学奖。一般认为，哈耶克是自由主义政治哲学家，而且他后来的自由主义思想研究也没有延伸到经济学分析中，所以只有弗里德曼的获奖才真正意味着新自由主义经济学的胜利。弗里德曼在新自由主义经济学流派中的“教父”地位慢慢确立起来。在20世纪80年代资本主义世界兴起的放松政府管制，恢复市场信念的运动中，美国总统里根和英国首相撒切尔夫人都接受了弗里德曼的思想，撒切尔夫人还尊敬称其为“学术界的自由战士”。弗里德曼的一生都在为捍卫自由市场经济斗争，他的经济理论服务于宣扬自由市场制度。他在芝加哥大学经济系教授逾30年，力倡新自由主义经济，培养出大批徒弟徒孙，打造出著名的“芝加哥学派”。在其领导下，多名芝加哥学派的成员获得诺贝尔经济学奖。

凯恩斯早在他的阵地失守之前30年就去世了，他留给了他的追随者30年的好时光。在新自由主义看来，干预主义的失败，是他们自掘坟墓的结果。在此次危机爆发前夜的2006年11月，弗里德曼以90岁高龄辞世。大危机标志着新自由主义的失败。弗里德曼带着无尚的光环而去，但几乎没有留给他的追随者一点点好时光。他富有挑战精神和创新精神，他能言善辩，还用心提携后人，并且拥有令人羡慕的爱情，这确实是一位令人尊敬的人。但是，他也失败了。

新自由主义失败的原因在哪里呢？

作为一位杰出的新自由主义经济学家，弗里德曼被认为是斯密在20世纪的衣钵传人。相信市场的自发作用，主张限制和约束政府的职能，强调“小政府，大市场”，这确实是斯密的基本主张。弗里德曼确实是举着斯密大旗反对凯恩斯的。在他看来，市场本来具有自我恢复的功能。凯恩斯主义过于信赖政府调节和控制市场的能力，频繁使用扩张性和收缩性性政策调控经济，其结果，使通货膨胀和经济衰退相结合，当这两种病症结合在一起时，凯恩斯主义就失灵了，他们既不能解决此问题，也不能提出有效的解释。“滞胀”本身是实施凯恩斯主义政策，破坏市场自发作用的结果，解决问题的思路只能建立在恢复市场信念，建立市场秩序之上。

弗里德曼的观点可以概括为：一个坚持，一个反对。

弗里德曼坚持认为，货币及自由价格在市场机制里扮演著调度资源最主要的信号功能，因此他一贯反对政府干预的计划，尤其是对于市场价格的管制。在《美国货币历史》一书中，他提出经济大萧条其实是政府对于货币供应管制不当所致。去世前，这位大师说出了藏在心中多年的对罗斯福新政的质疑：“你知道吗？很奇怪的是为何人们仍以为是罗斯福的政策让我们脱离了经济大萧条。当时的问题是，你有一堆失业的机器和失业的人民，你怎么能靠着成立产业垄断集团和提升价格及工资来解决他们的问题？”

然而，弗里德曼最大的学术成就同时也是他最大的学术错误。他在挑战凯恩斯的基础上，重新树立了货币的权威和价格的自由，让政府干越经济的行为再次“缩手缩脚”。这是在斯密时代就已经明确的市场经济的基石，弗里德曼把它重新砌在了20世纪后期的世界经济中。要命的是，斯密时代的货币是金币，以价值规律为基础；弗里德曼时代的货币是纸币，以国家信用为基础。如果说，金币是水，纸币却像水蒸汽，前者的自由运动基本与经济活动同步，后者却会高高地在经济上空盘旋，很大的一部分只是一种货币和金融游戏，不参与经济生产和创造活动，不带来真正的财富。而且，弗里德曼主张纸币交易无边界，甚至主张卖淫、毒品交易的合法化。

总地来看，纸币越自由，金融游戏也就越自由。弗里德曼的货币主义因此成为华尔街金融炒作的指导思想，虽然他也说过纯粹的货币交易未必增加实质财富，但这明显不是他的主音调。现在，在检讨大危机中，人们把矛头指向弗里德曼，他不应该感到委屈。我尊重弗里德曼的人品，却坚决反对他的思想，因为他因不懂纸币和金币的区别，而在纸币时代播种下了货币自由主义的病毒，而且是对斯密时代的变异病毒，这是最超级的病毒。

货币大师原来也不懂金币纸币的区别

弗里德曼是货币主义大师，但实际上，他只是“金币”的货币主义大师，对金币和纸币的区别没有刻骨铭心的认识。

货币是种连小孩都喜欢的东西，但恐怕不少老人也未必知道货币到底是什么。这决不是嘲笑大众的智慧，因为“即使很有头脑的人对这个问题也了解得不完全正确”（马克思语）。

价值是凝结在商品中的无差别的人类劳动，只有价值相等的商品才能互相交换，能互相交换的商品互为等价物，能和其他一切商品交换的商品就是一般等价物，一般等价物就是货币。这套只有5句话的“价值—货币”理论是研究所有经济危机的唯一出发点。

交换价值是一种数字化存在，这种数字化存在的具体符号就是货币。货币产生于价值交换。随着一个价值与另一个价值交换的反复进行，交换的等价性要求某一个等价物作为下一次交换的媒介，以使交换更方便地进行下去。这个等价物就是货币。

一般地讲，货币的发展史可以简略地划分为三个阶段。

第一个阶段是特殊等价物阶段。这一阶段中，以天然或者初步加工的实物充当等价物，例如羊、布、贝等都先后作为货币出现。这个阶段至少也有30000年。

第二个阶段是一般等价物阶段。这一阶段中，以冶炼和加工过的金属实物充当等价物，先是铜，次是铁，最后黄金以其天然的优越性成为最适合的一般等价物。所谓一般等价物就是使用范围更广，信的人更多。金币阶段至少也有3000年。

第三个阶段是一切等价物阶段。这一阶段中，社会信用基本成熟起来，国家成为比较稳定的力量，成为社会信用的最后载体，国家发行的纸币成为最终的货币，不但能在实业中流通，还能在资源中流通，

因此叫一切等价物。

中国北宋的“交子”是最初的纸币，距今已有1000年，但这并不是现代意义上的纸币，因为那时的国家信用和国家权威并没有真正确立起来。只有全球化时代最终确立了国家的版图和主权信用后，国家才能发行真正的主权纸币。第一张现代意义的纸币出现在17世纪的荷兰，接下来是英镑。现代意义的纸币阶段仅有300多年。

进入20世纪后，现代国家形成了，国家的稳定性、信用和权威有了质的改变和提高，主要国家都实行了纸币制度，开始大规模发行纸币，限制金币自由流通、兑换、出入国境。纸币的挑战加上第一次世界大战和1929～1933年大萧条，导致金本位制在世界全面崩溃，纸币取代黄金成为最好的交易用符号。

金币和纸币的最大区别是，金币本身具有价值，不可能随意发行，受价值规律约束，不可能会大幅贬值。纸币本身不具有价值，很可能随意发行，只受所谓国家信用担保，很可能会大幅贬值。这是全部问题的答案。

西方经济学围绕市场和政府的矛盾，在金币时代产生了自由主义—凯恩斯主义的对立，在纸币时代产生了新自由主义—新凯恩斯主义的对立。这是最简单的西方经济学史。被学院派们编成三本书、须讲两三学期的西方经济学史说到底就这两句。学究们搞得那么复杂，要么是为了多赚几文钱，要么不懂金币和纸币的区别及对经济学的决定作用。

自由主义的创始人是斯密，他也是整个经济学的创始人。该理论建立在金币主导和以实业为基础的经济时代，主张充分发挥货币的交易作用，自由的货币交易在价值规律的约束下，能够带动整个市场经济的发展。凯恩斯主义的创始人是凯恩斯，该理论同样建立在金币主导和以实业为基础的经济时代，但却主张更多地发挥政府的作用，自由的货币交易必须在政府的有效干预下，才能够带动整个市场经济的发展。

弗里德曼是现代货币主义的创始人，也是新自由主义的主要创始人之一。该理论建立在纸币主导和以资源为主角的经济时代，主张充分发挥纸币的交易作用，自由的纸币交易能够创造更多的财富。新凯恩斯主义是一个较松散的学派，却也构成当代西方经济学的半壁江山。该理论同样建立在纸币主导和以资源为主角的经济时代，但却主张更多地发挥政府的作用，自由的纸币交易必须在政府的有效干预下，才能够创造更多的财富。

问题的关键是，在弗里德曼那里，金币和纸币没有本质区别，它们都是货币，而货币都是一样的，都有一样的权威和自由。无论在实业领域，还是在资源领域，都可以自由地进行货币交易。可见，弗里德曼对货币自由的新开拓，恰恰迎合和助长了纸币时代的新疆域——资源金融。

据测算，从1973年到2006年，从事投机的纸币至少增加了200倍。弗里德曼却对此视而不见，一贯打着自由市场的旗号为货币投机辩护，甚至当投机在泰国、阿根廷、墨西哥和其他地方已经明显地引发危机之后，他还依然故我。这些投机大量集中在资源金融及其衍生品。当洛克菲勒家族和其他的垄断资本对它们控制的石油等自然资源索取比成本大10倍甚至20倍的高价时，他竟然摆出一副全然不知的态度。难道这真的是因为洛克菲勒家族支持芝加哥大学的原因？不知道这是否是大师的“虚伪”，但一定是大师的“缺陷”——不懂金币和纸币的区别，从而不懂资源金融和实业金融的边界。目前，全世界正在从大危机中吸取教训，正在干的最大的事情正是切割资源金融和实业金融。这一定是弗里德曼始料未及的。

时间再次证明：历史可以反复，但学术不可以重复。弗里德曼对斯密的重复，虽然在一定程度上满足了历史反复的需要，但经不住学术的考验，满足不了历史进步的需要。要在严格区分金币和纸币的基础上，建立新的经济学。

“超级病毒”如何传给大众

此次大危机前，新自由主义盛行，而且达成“华盛顿共识”。这套以货币主义为核心的新自由主义是造成此次大危机的学术和思想上的“超级病毒”。

新自由主义及“华盛顿共识”旨在恢复自由放任资本主义。作为新自由主义的主要反对者之一，新凯恩斯主义者斯蒂格利茨正确指出，新自由主义建立在市场原教旨主义的基础上，是自由放任政策的一种复兴，这些政策在18至19世纪曾为当时的统治阶层所竭力推动，现在推行新自由主义不合时宜，“往坏里说是误导”。

斯蒂格利茨对新自由主义的批评，和此次危机中人们将其称为“超级病毒” 在方向上是一致的。学术上的这一“超级病毒”是沿着纸币传给大众的。首先，货币主义反对政府干预经济，提倡人们相信货币的力量，在纸币条件下就是相信纸币的力量，大大复兴了“货币拜物教”，人们再次为追逐货币而疯狂，彻底从二战之后短缺经济时代的“实物崇拜”中解脱出来。其次，西方政府巧妙利用了货币主义，里根和撒切尔时代，直至此次危机前，西方将货币主义奉为“国学”。第三，随着石油危机和资源金融的异军突起，资源金融赚钱效应让人眼红，人们追逐货币的激情又反过来助长了资源金融泡沫。一批又一批的普通民众，把从实业中赚来的血汗钱，大把大把地投进了各种资源金融产品和形形色色的金融衍生品中。货币主义最终演变成一场轰轰烈烈的群众运动。关心劳动和创造财富的人越来越少了，关心股票和期货投机的人越来越多了，危机也就越来越近了。千千万万中小散户和资本大鳄一起，共同吹起了资源泡沫和资本泡沫。

Ⅵ 荷兰银行ABNAmro的简介

历史沿革

1824年，威廉一世为振兴荷兰与东印度之间的贸易关系，成立荷兰银行的前身 - Nederlandsche Handel-Maatschappij。1964年与Twentsche Bank合并为Algemene Bank Nederland、阿姆斯特丹银行和鹿特丹银行合并为Amsterdam-Rotterdam Bank，成为双雄并立的局面。1990年，Algemene Bank Nederland（ABN），再与Amsterdam-Rotterdam Bank（AMRO Bank）合并，成为现在的荷兰银行（ABN AMRO Bank）。
荷兰银行前身的主要四家银行除了帮助荷兰几个大都市快速累积经济实力之外，对於整个国家拓展国际金融业务也有很大的贡献。成立后两年（1826年）旋即於雅加达、1858年於新加坡和日本设立服务据点，此举使得荷兰银行成为亚洲地区历史最悠久的外商银行之一。

荷兰银行目前在全球60多个国家拥有超过3000个服务据点，经过一百多年的业务成长及经由购并的版图扩充，目前拥有六千零八点六亿欧元的资产，全球员工人数约有九万七千人。荷兰银行在台湾有三十年的历史，并经历过几次大的并购，包括1988年并购美国大陆银行及1999年并购美国银行在台湾的消费金融业务，目前在台北、板桥、台中、高雄共设有五家分行。

使命与愿景

荷兰银行的使命是透过长期的往来关系，为选定的客层提供投资理财方面的金融服务，进而使荷兰银行成为股东最乐意投资的标的及员工最佳的生涯发展场所。荷兰银行的价值观与经营理念：诚信、尊重、团队与专业，扮演了贯彻使命与实现愿景的重要角色。

消费金融服务—贵宾理财、信用卡

荷兰银行自1997年第四季起，积极在台湾发展消费金融业务，为了提供客户更便利的服务，并迎接资讯时代的来临，除了既有的分行之外，荷兰银行并透过科技研发，持续发展电子商务相关的业务。
身为荷兰银行贵宾客户，可拥有专属的荷兰银行贵宾理财顾问，拥有信托、保险等专业认证及荷银内部认证，会根据您个人的理财需求与投资性向，并且透过荷银「资产管理计划」(Wealth Management Plan)，参酌世界景气循环脉动，自全球知名的投资团队亲自操盘的各项金融商品中，为客户规划资产配置及短、中、长期的投资理财计划。

荷兰银行自1997年起亦推出「梵谷信用卡」，将信用卡结合荷兰国宝画家梵谷之名画为主题，成功地吸引消费者的注意，并为荷兰银行奠下了成功的基石。目前荷兰银行并针对特定族群推出多张联名卡与认同卡，包括：中华航空联名卡、和信电讯联名卡、大都会国际人寿认同卡等。荷兰银行并陆续於2003年与2004年推出 Super Cash卡、Super 白金卡及中华航空白金联名卡，为持卡人不同的需求提供最佳的理财工具。

Ⅶ 百度消费金融有限公司是合法的吗

你好
网络金融是真的。
网络金融即网络金融中心，是网络旗下从事金融业务的组织结构。网络金融中心推出基于满足广大互联网用户需求，并帮助用户如何理财的服务平台--网络理财平台。
网络金融的客服介绍，网络金融页面呈现的是一个贷款登记平台，贷款将由与网络合作的贷款公司91金融超市负责提供。这意味着网络金融提供的贷款需求将被转到91金融超市。据了解，它是一个在线金融产品导购和销售平台，通过电脑、手机APP、400电话等通道为金融消费者提供金融产品信息、比较购买推荐、消费决策依据以及直接购买等服务。91金融超市的客服介绍，此次提供的贷款主要分为两类，一类是无抵押信用贷款，贷款期限为1到3年，最多申请50万额度，一般贷款的额度是申请者工资的10到15倍，年息8%--9%。另一类是抵押贷款，只针对北京上海广州，最长为十年，年息将会在6.55%的基础上，根据申请者情况上浮10%--20%。
网络在金融首页中对贷款买车申请人提出了4项必备条件:个人要具有稳定的职业和经济收入或易于变现的资产，足以按期偿还贷款本息。自有资金足以支付银行规定的购车首付款。 必须提供银行认可的担保。愿意接受银行认为必要的其他条件。
网络公布的贷款步骤显示，要获得贷款将分五个步骤:贷款需求提交;电话沟通贷款需求;为您匹配贷款经历;经理线下为服务;等钱来。有业内人士指出，互联网金融的关键在于通过互联网的方式盘活原有的金融业务，通过互联网的营销通道来销售金融产品，网络此次与91金融合作推出个人贷款业务，是在原有理财业务的基础上进行新业务的尝试，也是其金融业务的又一次版图扩张。
望采纳祝你好运

Ⅷ 互联网金融的下半场，为什么说技术是个大杀器

互联网金融即基于互联网技术的金融业务。互联网技术不仅改善了金融业务发展的基础环境，同时也衍生出了新的金融服务方式，引起金融生态和资源配置方式的变化，从而也带来一系列风险与控制的新课题。
主要业务板块
关于互联网金融包括哪些业务板块，理解角度不同，说法也不一样。本文讨论的互联网金融并不是一个严格的学术概念，它是从商业角度描述在互联网环境下的金融业务模式。因此它不等同于“互联网+金融”，也不等同于金融的互联网化，更不是指互联网产业的金融活动，它是一种新的金融业态。
依托功能属性分类
金融是一系列涉及资产转换活动的中介服务行为，互联网作为一种金融业务模式，其功能不外乎三大类：即金融作为交易媒介的功能、作为投融资媒介和作为财富管理媒介的功能。这些功能通过内在的信用机制发挥作用。因此互联网金融包括三大类业务板块：一类是互联网交易支付类业务。包括银行利用互联网或移动互联网建立便捷的支付清算渠道，各有关企业也可凭借自身优势，建立第三方支付公司。另一类是互联网融资中介类业务。包括依托互联网的P2P借贷融资和通过众筹平台进行的股权融资。此外，在大数据分析背景下，展开征信及授信活动，也是互联网融资平台功能的重要方面。第三类是互联网理财媒介类业务。包括利用互联网优势，建立营销窗口，为客户提供一站式的理财服务；利用大数据管理优势，指导交易决策，并发展高频交易；利用大数据对客户金融需求作出分析，实施精准营销和有效客户管理；利用金融大数据进行风险预测并提出风险政策，及时发现异常交易行为；利用大数据进行宏观政策分析，实现平抑宏观风险的最优货币政策安排；利用大数据进行企业和个人的征信分析，及时把握不同对象的还款意愿和还款能力等。
依托技术属性分类
互联网金融依其技术属性又可以归纳为三大类：一类是利用互联网优势建立交易对接平台。包括P2P平台、众筹融资平台、理财产品推介销售平台、保险产品交易平台、证券交易平台等。第二类是大数据金融类，包括利用金融大数据分析技术进行征信评级；在大数据分析模型基础上的高频交易决策；客户大数据分析，进行精准营销；大数据分析基础上的风险测评与管理；异常交易的发现与诊断等等。第三类是所谓的金融电子化，主要是利用互联网技术改造提升传统金融服务业，包括基于互联网的电子银行、电子证券、电子保险体系建设。使金融服务通过网络连接各类交易主体，突破金融服务的时空限制。包括网上银行、手机银行、微信银行、各类自助服务等。还包括利用云计算、大数据等技术改善金融企业客户管理、绩效管理和风险管理等等。
核心竞争力的来源
互联网金融揭示出两个基本趋势：互联网企业的金融化和金融企业的互联网化。互联网与金融的结合使金融业如虎添翼，其原因在于通过互联网能够最有效地解决金融服务的本质需求。这也是互联网金融核心竞争力的来源。
互联网技术能最有效地处理价值的时空转移。金融的本质是价值的跨时空转移。金融基本功能之一的交易媒介，就是要解决商品和服务贸易供求者之间的货币资金转移问题，即支付问题。互联网能最有效地通过账户的结算与清算来实现交易支付。金融主要功能之一的投融资中介则是价值在期限上的配置，是金融资产的流动性转换。互联网最有利于实现不同主体、不同流动性资产价值的配置。金融所衍生出的资产管理功能，本质是收益风险在不同偏好者之间的配置，而互联网技术可以使不断变动的风险收益信息更易于及时捕捉和分析。
金融作为一种中介服务活动所要求的便捷化、自助化，通过互联网技术可以最好实现。互联网实现了不同主体之间信息的互联互通。每个人都可以成为一个网络终端或结点，发起或接收金融交易服务。这样可以实现24小时不间断的服务，而且在移动互联网的背景之下，这种服务不再依赖于地点环境可随时随地自助完成，这极大地改善了客户的服务体验。即使是授信、开户这些原认为离不开柜面的服务流程，也可以通过远程由客户与客户经理互动来实现，使服务的时效性大为增强。在这种技术背景之下，传统银行如不利用互联网手段，那就毫无竞争优势可言了。
基于互联网的大数据分析和互联互通的优势，最有利于建立金融服务所需的信息充分和信用增强。金融的本质是信用，信用的基础是充分、有效、对称的信息。互联网平台建立起交易双方信息沟通和信息披露的极大便利，使交易信息趋于充分，可以十分便利地了解对象的商业活动状况和征信信息，并建立起相关关系人群落，增加对交易对手的了解，并形成更广泛的监督。大数据分析可以使大量碎片化的信息整合成重要的相关关系和分类信息，有助于交易者做出正确判断；异常分析可以及时提醒人们对金融欺诈的防范；过程和动态的监测信息可以刻画事物运动的轨迹，提示人们及时做出反应。任何交易活动都会趋向于有助于增强信息和信用的方向，互联网及大数据技术在金融中的应用是必然的。
互联网的应用大大提升了金融服务的规模经济和范围经济性，从而提高了金融服务的效率。互联网打造的信息平台，使很多金融服务的边际成本趋于零。有效解决了金融服务于小额、分散的零售客户的高风险、高成本问题，由于借助网络对大量分散主体展开标准化、自助化服务，使金融服务更趋向于规模经济和范围经济。互联网技术大大降低了信息获取成本、信息清算成本、风险识别成本、客户管理成本，从而大大地提高金融服务的价值创造能力。
引起金融格局的重构
在金融企业互联网化和互联网企业金融化的趋势下，金融市场和机构、业务版图重构，出现一系列金融发展的新趋势。
跨界发展，金融企业界限模糊化。具有互联网应用优势的渠道运营商（移动、电信和联通等），可以利用手机注册用户系统建立自身的账户系统，涉足转账、支付等功能；电商平台企业（如阿里巴巴等），可以借助交易保证金制度，形成支付宝、余额宝等，拓展金融服务功能；电商企业可以借助其供应商与销售对象的客户关系建立起资金收付平台，并拓展服务商品流通的其他金融服务；社交网络（QQ与微信等）可以通过其注册用户，拓展第三方支付功能并间接管理财富；搜索引擎公司利用其数据挖掘能力，拓展金融服务功能；制造业企业可以借助其供应链发展供应链金融，借助销售链展开租赁、分期付款等活动；商业流通企业可以发展消费金融；房地产企业、艺术品公司都可以依其服务属性建立起相应的金融产品。互联网技术使金融活动更便利地发掘产业价值链上下游之间的价值联系，发展信用，形成丰富多彩的企业金融活动。因此，纯粹的金融企业和非金融企业界限日益不明显。
互联网金融促进合作共赢模式的形成。互联网实现各行各业的互联互通，实现金融活动向各行各业的全面渗透，形成全社会普遍依存的价值网络。依托互联网，实现金融网、物流网、商流网的三网合一，从而最有效地促进商业活动的进行。在合作网络中寻求合作就是寻求自身优势的最大发挥，寻求自身劣势的最小成本弥合，就是积极加入价值创造体系去分享价值。这种合作催生出合作共赢的文化——共同维护合作关系，坚守信用，承担责任。网络化的生存，使财富真正地流动起来，在运动中增值，在运动中优化配置。对金融企业，不必再追求大而全、小而全，不必事事拥有；可以按纵向和横向形成一系列外包关系，数据管理可以外包，信用卡可以外包、存款可以外包、贷款活动也可以外包等。在合作体系中，保留自身的核心能力，运用合作的杠杆去实现尽可能大的价值创造。金融机构的这种核心能力更重要的是价值网络中关系管理者的能力，是信用提供者和维护者的能力，是产品供给服务需求对接的创新能力，是风险管理和价值创造流程的研发能力。
边际成本趋零化产生的深远影响。网络化金融创造出平台优势。在完善的平台下，新增客户的服务成本趋于零。这就能吸引大量的客户在几近“免费”的情况下，享受网络化服务，而在享受服务的同时，也创造出网络资源的总价值的增长，形成新的增值服务内容和形式。互联网趋势下，商业模式已不再是简单的盈利模式。因为在互联网商务和金融发展的过程中，非盈利状态常主导着未来的生存与竞争力。腾迅的社交网络、网络的搜索引擎、阿里的网商平台和支付宝，都曾经一度处于免费的状态。互联网打造的共享平台，让人们习惯并依赖平台生存，形成新的经济社会生态。在这种的新生态下，涌现大量微创新，形成新价值成长空间。新的商业模式特别重视客户体验，特别重视平台分享，特别重视“微创新”，特别重视客户互动，特别重视市场拓展。这些都构成互联网金融的思维。在互联网思维下，协同共享逐步完善原有市场竞争方式，所有权边界的重要性下降，使用价值及资源占有的意义日渐突出，进而逐步完善并取代资本主义的生产方式和市场竞争模式，引起经济社会向一个比传统资本主义，比市场经济更高的阶段演进。
颠覆传统金融企业的风险管理机制。互联网金融产生了大数据分析运用基础上的小微授信模式，产生了大数据分析基础上的客户分析和营销方式。与传统金融的风险管理相比，互联网金融采取了完全不同的路径与机制。传统银行授信的流程，是针对贷款申请者的贷前尽职调查、贷中认真审查和贷后严格管理，逐户评级授信，分析其还款意愿和能力，并严格按项目、客户进行责任管理。在大数据金融下，通过大数据分析建立风险收益模型，对客户做出分类，根据客户类别建立授信机制，整体形成风险模型，按风险概率建立风险补偿资金，从整体上对冲风险。因此是一种按大数据分析进行风险概率测算下的分类管理，而不是依个别项目和客户的具体信贷管理。
加剧金融脱媒和技术脱媒。互联网金融在于建立供求双方直接沟通对接交易的平台，直接沟通交易信息，且还可以线上线下互动，这就省去了许多不必要的中间环节，迅速提升直接融资在整个社会融资中的份量。银行作为间接融资的主要渠道，其存在的根本原因是解决交易双方的信息不对称、信用不充分问题，形成的一种中介机制。当互联网使直接交易能在信息充分的条件下进行时，间接中介就不必要了。过去投行机构、征信评级机构、财务咨询机构都是为了解决直接融资之信息不对称的中介手段，促使直接融资比重不断上升。现在通过互联网交易平台的信息充分披露，将会进一步加剧这种趋势，传统银行的业务空间进一步收窄。电子渠道对柜面业务的大量替代，改变了银行内部的资源配置。银行网点必须适应性地转型，形成有竞争力的线上线下结合模式，适应网络化的业务流程转为线上进行，线下客户经理更加要重视重点客户的维护，更加要重视为客户提供增值服务，更加重视财富管理业务的发展，加快推进业务的多元化、综合化。
寄生出一批新的金融中介公司。在互联网金融的新型生态中，依托互联网平台和大数据技术的新型中介公司将应运而生。如大数据分析公司，为投融资者提供投资价值分析，提供征信评级信息、提供预测分析；依托网络平台的担保公司和征信公司，为P2P平台和众筹平台提供风险分散机制；风险投资公司，为互联网金融创新提供风险投资服务；依托互联网的投资公司，为网上直接投融资者提供投资咨询服务；此外还会派生出依托互联网金融的货币投资基金等。
宏观管理的新课题
互联网金融不仅作为一种金融手段，也作为一种新金融业态，其迅速发展引起信用体系的重构，也带来了一系列宏观管理的课题。
金融风险产生和扩散的新机制。互联网金融既有风险抑制因素，又有风险增强因素。首先基于互联网的金融对技术平台的高度依赖，实现了财富的货币化和货币的数字化。财富所有权以数字认证方式存在。因此，技术风险或IT系统的风险将成为最重要的风险之一。其次网络化的彼此关联的价值体系，既增强了各经济主体、各产品和服务之间的依存性，也使风险传递扩散变得十分便利，风险规模呈几何级数扩大。三是网络化平台直接融资并未根本解决信息不对称问题，平台是信用中性的，金融欺诈者也可以利用平台制造虚假信息误导金融消费者，形成欺诈风险。四是支付体系的风险问题日益突出。五是反洗钱识别困难加大。当然，互联网金融也存在风险抑制的内在机制。比如大数据分析增强征信评级的有效性，增强风险研判和欺诈识别的及时性。同时也会增强系统性风险预测的准确性，有利于防范风险。信用体系重构后，改善了信息透明度条件，增强经济主体的相互关联依存，合作共赢局面也对应风险共担责任，有利于形成新的风险约束关系并实质性地增强信用。这些问题要根据具体项目的实际需要作出风险评价和控制的安排，目前这方面的研究有待加强。
互联网货币及其宏观影响。货币的本质是信用，而信用对应于兑现债务的承诺。因此，债务创造货币。在金融市场发育的格局下，不断创造的货币供给一方面促进需求引起经济规模的扩大，另一方面又被不断通过财富货币化、资产的价格上升所吸收，形成国民经济的货币循环。债务关系又事实发挥着货币的功能，扩大着整个国民经济的信用。在互联网金融的背景下，债务关系进一步复杂化，许多通过网络建立的合作协议，包含着兑现权利和义务，实质上就是一种债权债务的契约，但无法计量入现行的货币流通数量之中。在网络社区中共同认可的交易媒介，即网络货币，如Q币、比特币等等，事实上成为网络服务供求的支付手段，同时在网络社区成员中也有价值贮藏的功能，而且一开始就具备价值尺度的属性，有的甚至和本位币（人民币或美元）可以兑换，有的虽然不能兑换，但都符合作为货币的一般定义。这种由于网络信用支持的货币，对宏观的货币流通将产生何种影响？数字货币减少对M0的依赖，影响到M0的计量；虚拟货币调节着服务的供求，影响着M1、M2的真实计量。互联网金融中的大量交易协议，事实上也发挥着广义货币的功能，从而影响广义货币的计量。从而都对宏观金融政策效果产生影响。对这些影响的深入分析，有助于宏观经济预测和调控的科学性。
互联网金融与资源配置效率。总体看，互联网金融的发展有助于提高金融资源配置的效率，从而优化整个国民经济资源配置。在金融业态的发展过程中，市场竞争驱使服务指向边际成本较低和消费者价值剩余较高的方向。金融互联网降低了金融消费者享受金融服务的成本，提高了享受服务的效用。互联网大量节省中间环节形成直连直通，有利于降低金融交易成本，让直接交易双方分享更多价值，由于融资渠道更加多元，对投融资者的发掘更加充分，货币流动速度加快，有利于提高金融资产的效率。更重要的是：互联网金融引起的合作共赢、协同共享经济的形成有利于资源的有效利用，有利于专业化分工效率的提升。互联网平台聚合大量小规模的金融消费者所形成的规模经济，降低了分散服务的总成本，互联网平台引起的混业经营扩大，实现以客户为中心的多元化服务，提升了范围经济。事物都有两面性。互联网金融的发展，也带来一些新问题。一是网络投资的规模越来越大，技术改造越来越频繁，国民经济中附加的信息设施成本越来越高。二是信息处理量越来越大，但信息产出量也越来越大，信息化使世界变得清晰的同时，信息的爆炸式增长，又形成巨大的干扰，使世界日益混沌。三是信息干扰越来越严重，信息安全越来越艰巨，对冲干扰和防范安全的成本越来越高，社会日益不堪其负。
大数据金融分析和高频交易的市场影响。作为互联网时代交易决策手段的高频交易，是否会放大金融波动，加剧金融风险？这个问题尚无定论。美国证监部门要提出更严格的监管措施，以避免高频交易对资本市场波动的放大作用，但问题是放大的机制是什么，如何有针对性地提出监管措施？一种观点认为，高频交易并不会放大风险波动。在价格偏离基本面且存在套利机会时，高频交易者将迅速反应，大量的套利行为使市场价格回归基本面。有人看多，有人看空，有人看长，有人看短，有人偏好风险，有人谨慎行为，最终有人挣钱，有人亏钱是真正的金融市场形态。
金融创新与金融监管的难题。互联网金融改变了金融业态，模糊了金融企业的界限，增加了许多风险因素，如何实行有效监管，使之既能鼓励基于互联网的金融创新又可防范系统性区域性的金融风险，有效保障金融消费者的权益？
互联网金融既然是一种金融活动，必须按金融活动的要求进行风险管理。既然是金融创新活动，就离不开金融活动的本质能力。这种本质能力就是信用。金融机构的信用来源，一是资本实力，即一旦产生风险，其资本抵补能力；二是专业能力，即风险管理和控制的能力；三是客户关系，即长期形成的客户信任；四是产品和服务对接需求的能力。金融企业借助互联网可以拓展这些能力，而互联网企业要拓展金融服务，如果涉及到价值跨时空转移和流动性变换过程中的风险责任，也必须建立起这些能力。目前互联网企业在金融领域的涉足，多是从自身不承担市场风险和信用风险的第三方支付和不承担风险转移责任的信息服务平台入手的，在建立起风险控制能力的情况下，逐步涉足承担相应风险责任的领域。
对金融机构和业务活动的监管，应从监管活动的本质要求出发，审视和监管风险责任主体，使其承担的风险与其风险承担和管理能力一致。如果业务的本质是金融活动，就要遵循业务活动监管的要求。互联网P2P借贷平台和众筹平台，不能办理资金池业务，不能集担保、借贷责任于一身，一旦涉足实质性的金融风险责任担当，就应遵循线下业务的监管要求。
值得研究的问题是，互联网金融活动，在相当多的情况下对风险责任的转移是模糊的。而且在“跨界”、“混业”随着互联网金融的趋势而不可阻挡之时，金融监管本身的责任边界也模糊了。互联网金融导致的大量创新活动，在监管的法律规范上缺乏，用现有法律约束创新活动，必然对创新的动力有所抑制。如何抓住互联网金融创新涌现的机遇而又有效防范风险，是监管面临的新课题。

Ⅸ 百度金融和百度理财什么关系

2018年4月，网络宣布旗下网络金融正式完成分拆协议签署，网络金融分拆独立运营，品牌升级为度小满金融，网络理财也品牌升级为度小满理财。
度小满理财是度小满金融旗下的专业化理财平台，提供基金投资、活期理财、定期理财等多元化理财产品，帮用户安心实现财富增长。
希望以上信息能够帮助到你，也感谢对于我们的关注！

Ⅹ 国美集团如何布局互联网金融入场晚了吗

近日，在国美控股集团2016年战略大会上，国美控股集团杜鹃发表主题演讲，她提到，过去一年，国美迅速布局了智能制造、智能手机、互联网金融、社交电商、商业文化地产、大健康和文化等业务板块，而这些业务将在2016年成为国美发展的新引擎。

目前，国美集团整体上已经构建了六大业务板块，分别是线下零售板块、互联网板块、智能制造、智能手机、金融投资、地产。“以上六大板块和各事业部协同联动发展，形成国美控股集团的大的商业版图。”杜鹃称。

其中，在其金融投资板块，互联网金融业务不得不提，国美金控目前布局了供应链金融“帐云贷”、消费金融“美易分”、资产交易平台“美易理财”，此外，其还投资了鹏润金服、华人金融业务。

国美如何布局互联网金融？具体从时间上来梳理，可以看到，2015年1月，国美控股进军P2P行业，其主导成立的“华人金融”正式上线，注册资本为10亿元人民币。

2015年9月，国美控股集团出资5亿元成立了国美金控，筹划布局互联网金融业务，互金业务也被其定位为拉动未来增长的“新风口”。

9月10日，国美金控与恒丰银行等签署了战略合作协议，开始涉足互联网金融，众筹，股权投资，第三方支付等多个领域。并且提出，其布局接下来的重点是供应链金融和消费贷，并将以国美的零售生态圈为核心，打造消费金融、供应链金融、理财、保险、基金及跨界创新六大产品体系。

此前有业界人士认为，国美由于缺少第三方支付牌照，不能将交易的数据流、资金流进行有效对接，在采用第三方支付工具的同时，也丢失了大量数据价值，无法形成生态圈闭环。

据了解，目前国美集团已经获得第三方支付牌照，并且开展小贷、租赁、保理等金融业务。

2016年1月，国美金控旗下的消费分期产品“美易分”正式全国上线，这被称为是其宣布进军互联网金融以来推出的首款服务个人的金融产品。据了解，美易分引入了人脸识别技术，用户可以刷脸申请美易分消费贷款。

此外，有报道称，国美集团还在保险公司与民营银行方面表现积极。

杜鹃则在上述战略大会上表示，2016年国美集团的金融业务要引进更多的专业人士，以打通各项业务资产和资金端渠道，依托线上线下资源，提供更多更好的金融产品和服务。

那么，国美做互联网金融的优势在哪里呢？

事实上也不难猜测，电商+金融已经是市场的标配，京东、阿里、苏宁都是样板，目前阿里、京东也某种程度上是互联网金融领域的巨头。

电商发展金融，可以依托其渠道、数据、流量用户等资源。

杜鹃在演讲中表示，国美29年发展积累的平台和资源价值将越来越大，2015年，国美已经初步构建了全零售生态圈的基础，具有1.5亿会员，覆盖全国1700家落地门店，有几十万销售人员的地面部队，以及400多个物流配送中心和售后体系等等。

有业内观点称，在拥有大数据、渠道后去做金融是顺势而为，物流、电商、金融是层层递进的关系，所以，无论是阿里、京东、苏宁还是国美，金融都将像血液一样服务他们各自业务的方方面面。

一边是看好，另一边也有怀疑，2015年才提出金融战略版图的国美显然是迟到了，甚至有互联网金融人士呛声：蚂蚁金服、京东供应链，甚至苏宁小贷已经席卷市场，国美还能嗅出多少商机？

此外，也有观点认为，国美眼前能做的是打好框架，慢慢把线下流量转移到线上，提高用户黏性和交易规模，商机无疑是有的，但究竟能否从阿里京东苏宁手上再瓜分走一块大蛋糕，还不好说。