融資融券風控指標

Ⅰ 融資融券是如何區分的

1融資就是由券商或者其他專門的信用機構為投資者購買證券提供融資。
2融券就是做空機制,客戶可以從證券公司或者其他專門的信用機構借來證券賣出,在未來的某一時間再到市場上買回證券歸還。
3融資融券在世界范圍主要有兩種模式:一是以歐美、中國香港為代表的分散信用模式,由券商等金融機構獨立向客戶提供；二是日本、韓國、中國台灣的集中信用模式,成立專門的證券融資公司,向客戶提供融資融券。

Ⅱ 融資融券如何控制風險

保證金存在於大部分國家和地區證券市場的成熟證券市場的基本功能。簡而言之，融資是由經紀人或其他專門的信用機構提供資金，以投資者購買證券。保證金是做空機制，客戶可以從證券公司或者其他專門的信用機構在未來的時間賣出借入的證券，然後返回到購買證券的市場上。
保證金主要有兩種模式：一是，歐洲，香港，中國作為分散信貸模式的代表，通過提供獨立的券商等金融機構;其次，日本，韓國，集中授信模式中國台灣，成立專門的證券金融公司，為客戶提供保證金。

在中國大陸，保證金已被禁止和規定，原「證券法」第36條和第141條規定，公司不得從事證券融資客戶或者證券交易活動的賣空，並不得向客戶提供交易和融資交易。然而，一些形式的融資活動井下仍存在保證金透支------最初劃撥給客戶，然後是三方監管，經營地下產生了很多弊病，不利於監管。新「證券法」第142條為：證券公司向客戶提供證券服務的融資融券交易的，應該通過按照國務院的規定，國務院證券監督管理機構批准。這使得空間的餘量。可以預見，在利潤率出現在中國的證券市場，它應該不會太遙遠。可選模式<br的

br緣/>通過比較兩個國際主流模式，可以發現多個國家和地區的直接券商融資融券具有的市場和信用經濟環境的高度非常好特性。歐洲的系統是在市場的歷史進程中自發形成和發展，通過規章制度和完善的限制。日本和中國台灣的證券市場逐步建立戰後體系不夠發達，交易機制不完善，整個金融制度不健全的基礎和開發的，所以它的系統不同，美國從一開始就與中央控制性能。

對於中國的證券行業和證券公司不成熟的特點。融資融券推出之前，監管部門，也開始加快公司證券的規范工作。診斷和分類已經持續了很長一段時間的實施監管監督，許多券商已經逐步被淘汰證券業的風險。同時該行業風險逐漸減小。近日，「證券風險控制指標管理辦法」和「凈資本計算證券規則」的意見，證券公司不僅將大大提升風險控制水平，並將進一步加速行業的整合進程。通過硬指標的風險控制要求，有一個在業界券商擋門上的風險的重要組成部分，將大大降低行業的整體風險水平。從第14條的「證券風險控制指標管理辦法」，可以清楚地看到，包括指標要求從事融資融券業務的經紀人。因此，「證券風險控制指標管理辦法」和「證券公司凈資本計算規則」也可以看作開展融資融券業務的控制制劑的風格。

在任何情況下，中國大陸股市的發展仍處於起步階段，市場運行機制不健全，法律制度不健全，自我意識和自我約束的市場參與者是比較低的，所以很難直接採用基於市場的利潤率模式，而是從日本和中國台灣的經驗和教訓應該學習，建立過渡性專業化的證券金融公司模式，等時機成熟再轉化為市場面向對象模型。

可能

保證金交易市場上也可能有正面和負面的影響。其中，正面影響包括：

首先，它可以提供融資的投資者，股市勢必會帶來新的資金增量，這會對促進證券市場的積極作用。但考慮失控的風險，融資為每個市場的比例將有一定的局限性，融資證券中國總市值的台灣地區的比例分別為1.5％，歐美國家一般都沒有超過2％的平衡，所以按照A股3萬億的市值，額外的資金可能為450十億人民幣，市場上有一定的積極作用，但不是決定性的。

二，活躍市場，完善市場的價格發現功能。融資交易者是最活躍的市場上，大部分的市場機遇，開拓市場，合理定價的零件，快速響應的信息將會起到促進作用。歐洲市場融資交易占營業額的18％左右，股市的總營業額的20％，中國台灣市場有時佔到40％，同時引入賣空機制，將改變原來市場單邊市的情況下，市場 - 價格發現。

同樣，融資融券的推出為投資者提供了新的盈利模式。融資使投資者可以在投資運用杠桿原理，同時賣空允許投資者在市場下跌的時候也能實現盈利。這使投資者一個新的盈利模式。

的負面影響包括：

首先，保證金也可能助長或下跌，增加市場的波動，這可能會鼓勵投機市場情緒。

其次，它可能會增加金融體系的系統性風險。融資可能導致銀行信貸資金進入股市，如果控制不力，將有可能推動市場泡沫的形成，而在經濟衰退的情況下，市場低迷，有可能會增加市場的波動性，甚至引發危機。

開門多元化盈利

一旦融資融券業務的發展，證券市場的發展將產生一定的作用，但也帶來了更多的證券公司的商業機會。同時，交易量上升將增加公司的證券經紀業務收入。更重要的是，開展融資融券業務，這意味著證券公司盈利多元化不再是夢想，而是將成為現實。

在各種金融產品創新的同時日益活躍，交易和機會，大大提高產品的創新，在經紀業務種類逐步增加，將會有越來越多的收入來源。後的「證券法」相應的創新拓展業務的證券開啟了一扇大門。這些新的融資融券業務是盈利渠道的重要組成部分。

Ⅲ 證券公司風險控制指標標准怎麼理解

證券公司必須持續符合下列風險控制指標標准：
（一）凈資本與各項風險資本准備之和的比例不得低於100%；
（二）凈資本與凈資產的比例不得低於40%；
（三）凈資本與負債的比例不得低於8%；
（四）凈資產與負債的比例不得低於20%。
證券公司經營證券自營業務的，必須符合下列規定：
（一）自營權益類證券及證券衍生品的合計額不得超過凈資本的100%；
（二）自營固定收益類證券的合計額不得超過凈資本的500%；
（三）持有一種權益類證券的成本不得超過凈資本的30%；
（四）持有一種權益類證券的市值與其總市值的比例不得超過5%，但因包銷導致的情形和中國證監會另有規定的除外。
計算自營規模時，證券公司應當根據自營投資的類別按成本價與公允價值孰高原則計算。
證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務的，必須符合下列規定：
（一）對單一客戶融資業務規模不得超過凈資本的5%；
（二）對單一客戶融券業務規模不得超過凈資本的5%；
（三）接受單只擔保股票的市值不得超過該股票總市值的20%。
前款所稱融資業務規模，是指對客戶融出資金的本金合計；融券業務規模，是指對客戶融出證券在融出日的市值合計。

Ⅳ 法定的融資融券杠桿率是多少

法定的融資融券杠桿率是：1，開戶需要50萬起。

根據相關法律法規，對交易異常情況採取暫停交易等監管措施。

比如，單只標的證券的融資余額（或融券餘量）達到該證券上市可流通市值（或該證券上市可流通量）的25%時，證券交易所可以在次一交易日暫停其融資買入（或融券賣出）。

融資融券交易的信息披露是參與融資融券的相關當事人，按照法律法規規章和市場業務規則，以規定的方式向市場公布其相關融資融券交易信息的行為。

由於融資融券交易的杠桿機制帶來收益、風險的放大效應，因此充分、及時、准確的信息披露是組織和監管融資融券交易、保護市場參與人利益的最重要、最有效的措施之一。

(4)融資融券風控指標擴展閱讀：

融資融券交易，與普通證券交易相比，在許多方面有較大的區別，歸納起來主要有以下幾點：

1、保證金要求不同。

投資者從事普通證券交易須提交100%的保證金，即買入證券須事先存入足額的資金，賣出證券須事先持有足額的證券。而從事融資融券交易則不同，投資者只需交納一定的保證金，即可進行保證金一定倍數的買賣（買多賣空），在預測證券價格將要上漲而手頭沒有足夠的資金時，

可以向證券公司借入資金買入證券，並在高位賣出證券後歸還借款；預測證券價格將要下跌而手頭沒有證券時，則可以向證券公司借入證券賣出，並在低位買入證券歸還。

2、法律關系不同。

投資者從事普通證券交易時，其與證券公司之間只存在委託買賣的關系；而從事融資融券交易時，其與證券公司之間不僅存在委託買賣的關系，還存在資金或證券的借貸關系，因此還要事先以現金或證券的形式向證券公司交付一定比例的保證金，

並將融資買入的證券和融券賣出所得資金交付證券公司一並作為擔保物。投資者在償還借貸的資金、證券及利息、費用，並扣除自己的保證金後有剩餘的，即為投資收益（盈利）。

Ⅳ 請詳細講解一下什麼是「融資融券標的股票」

融資融券交易(securities margin trading)又稱「證券信用交易」或保證金交易，是指投資者向具有融資融券業務資格的證券公司提供擔保物，借入資金買入證券（融資交易）或借入證券並賣出（融券交易）的行為。包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券。從世界范圍來看，融資融券制度是一項基本的信用交易制度。2010年03月30日，上交所、深交所分別發布公告，表示將於2010年3月31日起正式開通融資融券交易系統，開始接受試點會員融資融券交易申報。融資融券業務正式啟動。
融資融券交易，又稱信用交易，分為融資交易和融券交易。
通俗的說，融資交易就是投資者以資金或證券作為質押，向證券公司借入資金用於證券買入，並在約定的期限內償還借款本金和利息；投資者向證券公司融資買進證券稱為「買多」；
融券交易是投資者以資金或證券作為質押，向證券公司借入證券賣出，在約定的期限內，買入相同數量和品種的證券歸還券商並支付相應的融券費用；投資者向證券公司融券賣出稱為「賣空」。
總體來說，融資融券交易關鍵在於一個「融」字，有「融」投資者就必須提供一定的擔保和支付一定的費用，並在約定期內歸還借貸的資金或證券。

Ⅵ 融資融券是反向指標嗎

這個是不一定的，融資融券可以促進股市的上漲也能促使股市的下跌，當融資量大於融券量時，說明做融資融券的人，大多數集體看多。當融券量大於融資量時，說明做融資融券的人，大多數集體看空。也許這些人集體是對的，也許集體是錯誤的。所以不能一概而論，應該學好基礎，結合實際，應用於操作。

Ⅶ 融資融券交易中間的證券標的的標准到底應該是什麼

你這個問題分兩面。
第一是融資對標的證券的要求：主要是要求這個證券必須是藍籌或者接近藍籌標准，你用那些st類股票去抵押融資，肯定是不可能的任務。
第二是融券的證券標的：這個要看融券者的具體要求，如果融券者只針對某一特定股票，而持有者剛好有這個證券，那麼不論這個證券是st還是藍籌，只要雙方談妥即可。
綜合上述，融資對標的的要求是由銀主而不是融資者定的，融券對標的的要求是有融券者定而不是證券持有人定。
至於你說的國有股賣空，這種可能是完全存在的，特別是股改後國有股已經過了大非，基本都可以流通。關鍵賣空買空正確與否是國家證監會說了算，它說你合法，你就可以賺錢走人，它說你操縱市場，你就賠
解讀融資融券標的證券篩選標准

7大門檻篩選標的證券

那些股票可以作為標的證券？《細則》從流通股本、流通市值、股東人數、換手率、漲跌幅、波動幅度等方面設置了規定條件。海通證券策略分

析師陳久紅指出，「總體來看，流通股本和流通市值等市場型指標成為最主要的門檻。」

《細則》明確規定，若標的證券為股票，應當符合以下一些條件：（1）在交易所上市滿三個月；（2）融資買入標的股票的流通股本不少於1億股或流通市值不低於5億元，融券賣出標的股票的流通股本不少於2億股或流通市值不低於8億元；（3）股東人數不少於4000人；（4）股票發行公司已完成股權分置改革；（5）股票交易未被交易所實行特別處理等；（6）在過去3個月內沒有出現下列情況之一：日均換手率低於基準指數日均換手率20%；日均漲跌幅平均值與基準指數漲跌幅平均值的偏離值超過4%；波動幅度達到基準指數波動幅度的5倍以上。（7）證券交易所認定的其他條件。另外，作為充抵保證金的有價證券，上證180指數和深證100指數成分股折算率最高可達70%，而其他股票折算率最高只有65%。

申銀萬國研究所的分析師蔣健蓉也表示，相對於前期送審稿中的有關標准，上述標准略有放寬，主要也是在流通股本和流通市值的規定上。標准將融資和融券進行區分，放寬了對融資買入標的證券的要求，「從流通股本不少於2億股或流通市值不低於8億元」，降低至「流通股本不少於1億股和流通市值不低於5億元。」她指出，「這就意味著一部分中小企業股票也可能成為融資買入標的證券。不過，對融券賣出的標的證券，大部分中小企業板塊公司被排除在外。」

由於不少分析師對上述第6個條件提出了不同理解，若暫不考慮此條件，根據天相投顧的統計顯示，深滬兩市共有751隻股票入選融資標的，其中滬市個股佔到62.58%的份額；488隻股票入選融券標的，其中滬市個股佔62.09%。非常明顯，融資融券交易標的證券，限制在基本面好、市值較大、流動性較強且股價難以被操縱的上市品種內，同時綜合考慮流通量、波動性、流動性、集中度等因素。數據顯示，滬深300指數中的絕大多數個股均入選，僅6隻中小板個股———華蘭生物、大族激光、蘇寧電器、航天電器、蘇泊爾、寧波華翔可能入選融券賣出標的。

業內人士指出，對於規則中指出的折算率最高的品種，即「上證180指數和深證100指數成分股股票」值得投資者重點關注。

模糊的第6個標准

上述標准中的第6個條件引起不少分析師的關注。其中，日均換手率、日均漲跌幅和波動幅度三個指標對入選標的流動性提出了較高要求。陳久紅指出，上述指標的提出，對於增強入選個股流通性，有效激活市場起著重要作用。

不過，蔣健蓉表示，上述第6個條件存在一些表達模糊的地方。首先，4%是相對概念還是絕對概念。她假設，基準指數漲跌幅平均值為10%，如果是相對概念，該標的股票日均漲跌幅平均值應該在9.6%至10.4%的范圍內；如果是絕對概念，該標的股票日均漲跌幅平均值為6%至14%。不過，如果是相對概念，滿足條件的公司寥寥無幾；其次，波動幅度計算所指的最高價和最低價，沒有明確是以收盤價格，還是以交易過程的最高價與最低價；同時，也沒有明確是實際報價，還是以復權價格。

如果按照大眾理解，即4%是絕對概念，而波動幅度是以交易過程中的最高價與最低價，同時也是實際報價，根據本報信息部統計顯示，深滬兩市共有679隻股票入選融資標的，其中滬市個股佔到61.56%的份額；425隻股票入選融券標的，其中滬市個股佔61.03%。僅有華蘭生物、大族激光、航天電器、蘇泊爾和寧波華翔5隻中小板入選融券標的。

雖然上述存在爭議的地方有待於交易所最後定奪，但可以肯定的是，目前的規則已經明確指明的「標的」，未來市場勢必會加大關注度，也勢必促使這些個股活躍度的提升。根據以上分析，目前「標的」多是大盤股，而且有相當一部分是權重品種。一旦資金加大力度進行炒作，無疑將推動市場以更為積極、更為健康的態勢上揚。

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Ⅷ 證交所統計的融資融券指標怎樣解釋

融券就是看空後市，先借股票賣出，等下跌了再買股票還回來。
融券餘量就是規定的融出證券還沒被賣出的。餘量過多證明做空意願比較小。
融券賣出量就是融券賣出的數量。
融券償還量就是融券還回來的數量。

Ⅸ 關於融資融券的幾個指標

你好，融資余額是指發生融資後尚未還款的余額，融券餘量是指發生融券尚未還券的股數，餘量的金額是余額用多少元表示融資融券余額是融資余額加上融券余額；