如何用財務指標篩選股

Ⅰ 如何利用財務指標選股

首先你必須有看懂上市公司財務報表的能力。財務報表反應了上市公司前幾專個月/幾年的財務狀屬況，為你估量未來升值潛力提供依據。作用類似職場的員工履歷/演員的獲獎記錄，只不過很專業，不易懂。而且你面對幾千家上市公司這工作量可浩瀚的夠可以。建議先去你開戶的證券公司看看他們出的調研報告，要是看這個都費盡那看財務報表就難了，財務報表是天書，財務指標就是天書的書簽。

Ⅱ 如何透過財務指標篩選優質股票

假定股票組合規模為30隻，根據這一組合在6個年報跨度期間的累計收益率，我們對這24個財務指標按選股能力進行了排序。對比所有指標的選股能力，銷售毛利率、總資產周轉率、息稅前利潤/營業總收入、流動資產周轉率、營業總成本/營業總收入、經營活動凈收益/利潤總額等六大指標在甄選優質股票上能力優異，平均累計收益率都顯著地大於其餘指標，其中，盈利能力類指標3個，營運能力類指標兩個，經營能力類指標僅1個。
從風險的角度看，這些財務指標在選股能力上的波動值得關注。波動越大，用來選股的風險也就越大。財務指標選股能力的波動程度，可以用重要性得分在6個年度跨度期間的標准差來衡量。波動性大的財務指標用來衡量股票的投資價值時必須慎用，因為它們選出股票組合的業績穩健性比較差。
我們把最穩健的銷售毛利率指標和波動最大的經營活動產生的現金流凈額/負債合計指標在2002-2007年度的重要性得分情況進行了對比，顯然，後一償債指標的選股業績穩健性比較差，而銷售毛利這樣指標的選股業績則非常穩健。
不同股票組合規模適用不同財務指標
財務指標的選股能力有可能隨著股票規模的變化而變化，有的指標對甄選小規模組合的股票非常有效，但甄選大量股票時則效率較低，有的指標可能恰恰相反。為此，我們分別構建了30隻、50隻、100隻股票規模的組合，每個規模下選股能力最強的指標賦值24，選股能力最弱的指標賦值1，結果發現每個指標在不同規模下的選股能力強弱不同。以銷售毛利率為例，這一指標對於小規模股票比較有效，當股票規模上升時，其能力則不斷下降。
我們對於上述30隻股票規模下最有效的六大指標進行的敏感性分析發現，銷售毛利率、總資產周轉率甄選小規模優質股票能力較強，而對大規模股票則效率較低，其餘3個指標，包括流動資產周轉率、營業總成本/營業總收入、經營活動凈收益/利潤總額，選股能力的規模敏感性較小。

Ⅲ 如何通過財務指標選擇黑馬股票

看三個表，資產負債，利潤，現金流量，舉個例子吧，把這公司當成男朋友考查，資產負債就是有沒有家底（房子，車子，父母背景等等），利潤表就是他每月賺錢多少（賺的不一定都已經到手上，比如應收賬款之類的），現金流量表就是他每月實際收到和花掉的錢（錢的流入流出）。不過中國的股票和這些無關，都是靠資金推動炒作，另外公布出來的表也不一定是真實的，所以都沒意義

Ⅳ 楊寶忠：如何用財務指標選股

凈資產收益率在選股中的重要作用

當我對某家企業感興趣的時候，我首先查看的是這家企業歷年的凈資產收益率，因為這項指標最好的反映了一家企業的賺錢能力。對於長期投資者來說它是最重要的指標。如果這一指標達不到我的要求。我就會放棄這家公司。

巴菲特把凈資產收益率高的企業，稱為：「七英尺高的人巨人。」巴菲特說：「我就像一個籃球教練，我走在大街上尋找七英尺高的人。如果某個小夥子走過來對我說，『我身高在5至6英尺之間，但你得看一下我籃球玩得怎麼樣，』我是不會對此有興趣的。」

我們把巴菲特這段話轉譯一下就是：「我是一位投資者，來到股市尋找凈資產收益率高的企業。如果有個企業凈資產收益率不高，無論這家企業是干什麼的，我是不會感興趣的。」

什麼是凈資產收益率呢？

「股東投入的100快錢，企業一年能為我們賺多少錢，就是凈資產收益率。」比如凈資產收益率為5%：就說明這家企業為股東投入的每100塊錢賺了5塊錢。如果凈資產收益率為20%：就說明這家企業為股東投入的每100塊錢賺了20快錢。這就是我們所說的凈資產收益率。同樣都是投入100塊錢，一家企業賺了5塊錢，另一家企業賺了20塊錢，哪家企業適合長期投資一目瞭然。

凈資產收益率的高與低是怎樣劃分的？

美國過去幾十年來的統計數字表明：大多數企業的平均凈資產收益率在10%至12%之間。也就是說；企業為股東投入的每100塊錢，一年賺10塊錢——10塊錢。

巴菲特認為如果一個企業長期以來，能為股東投入的100塊錢，每年賺取15塊錢以上的利潤就算是高了。也就是凈資產收益率超過15%就可以認定為高。平均低於10%的就可以認定為低了。

這項指標到哪裡查呢？

我每次都是通過F10當中的「歷年分配」欄目進行查找。在這里一般都記錄了企業過去10年以上的凈資產收益數據。

利用這一指標選股時要注意什麼？

選股時這一指標不但要高，而且還必須穩定才行，對比幾家企業過去10年凈資產收益率，我們就能有一個直觀的了解了。

通過對比以上六家企業過去10年凈資產收益率，我們發現其中有四家企業的這項指標非常不穩定。以中國船舶為例：2002年只有1.9%而2007年達到45%，最近又回落的13%。這類企業由於缺乏穩定性。所以未來的可預期性很差。對未來價值評估就失去了確定性。我們一再強調投資就是尋找未來的確定性。所以未來不穩定的企業是不適合長期投資的。

六家企業中有兩家企業，雲南白葯和貴州茅台凈資產收益率即高又穩定。這樣企業未來的價值評估就具有相當高的確定性。在價格合理時買入長期持有，往往可以獲得滿意的回報。

巴菲特最有價值的建議是什麼？

巴菲特指出：作為一名投資者，你的目標應當是以理性的價格，買入一家有所了解的企業的部分股票，從現在開始未來5年，10年和20年裡，這家公司的收益實際上肯定可以大幅增長。在時間的長河中，你會發現只有幾家公司符合這些標准——所以一旦看到一家合格的，就應當買入相當數量的股票。同時你還必須拒絕是你背離這一原則的誘惑。如果你不想持有一隻股票10年，就不要考慮持有它十分鍾。

Ⅳ 怎樣利用公司的財務指標選股

五大財務指標選股票：
第一：市盈率相對盈利增長比率
市盈率是估計股價水平是否合理的最基本、最重要的指標之一，是股票每股市價與每股盈利的比率。一般認為該比率保持在20~30之間是正常的，過小說明股價低,風險小，值得購買；過大則說明股價高、風險大，購買時應謹慎。

第二：每股凈資產
每股凈資產重點反映股東權益的含金量，它是公司歷年經營成果的長期累積。是一個存量指標。無論公司成立時間有多長，也不管公司上市有多久，只要凈資產是不斷增加的，尤其是每股凈資產是不斷提升的，則表明公司正處在不斷成長之中。相反，如果公司每股凈資產不斷下降，則公司前景就不妙。因此，每股凈資產數值越高越好。一般而言，每股凈資產高於2元，可視為正常水平或一般水平。

第三：市凈率
市凈率指的是每股股價與每股凈資產的比率，也是股票投資分析中重要指標之一。對於投資者來說，按照市凈率選股標准，市凈率越低的股票，其風險系數越少一些。而在熊市中，市凈率更成為投資者們較為青睞的選股指標之一，原因就在於市凈率能夠體現股價的安全邊際。

第四：每股未分配利潤
每股未分配利潤，是指公司歷年經營積累下來的未分配利潤或虧損。它是公司未來可擴大再生產或是可分配的重要物質基礎。與每股凈資產一樣，它也是一個存量指標。每股未分配利潤應該是一個適度的值，並非越高越好。未分配利潤長期積累而不分配，肯定是會貶值的。由於每股未分配利潤反映的是公司歷年的盈餘或虧損的總積累，因此，它尤其更能真實地反映公司的歷年滾存的賬面虧損。

第五：現金流指標
股票投資中參考較多的現金流指標主要是自由現金流和經營現金流。自由現金流表示的是公司可以自由支配的現金；經營現金流則反映了主營業務的現金收支狀況。經濟不景氣時，現金流充裕的公司進行並購擴張等能力較強,抗風險系數也較高。

這些可以慢慢去領悟，炒股最重要的是掌握好一定的經驗與技巧，這樣才能作出准確的判斷，新手在把握不準的情況下不防用個牛股寶手機炒股去跟著裡面的牛人去操作，這樣要穩妥得多，希望可以幫助到您，祝投資愉快！

Ⅵ 如何利用財務指標選股 （修改稿）

凈資產收益率在選股中的重要作用
當我對某家企業感興趣的時候，我首先查看的是這家企業歷年的凈資產收益率，因為這項指標最好的反映了一家企業的賺錢能力。對於長期投資者來說它是最重要的指標。如果這一指標達不到我的要求。我就會放棄這家公司。
巴菲特把凈資產收益率高的企業，稱為：「七英尺高的人巨人。」
「股東投入的100快錢，企業一年能為我們賺多少錢，就是凈資產收益率。」比如凈資產收益率為5%：就說明這家企業為股東投入的每100塊錢賺了5塊錢。如果凈資產收益率為20%：就說明這家企業為股東投入的每100塊錢賺了20快錢。這就是我們所說的凈資產收益率。同樣都是投入100塊錢，一家企業賺了5塊錢，另一家企業賺了20塊錢，哪家企業適合長期投資一目瞭然。
美國過去幾十年來的統計數字表明：大多數企業的平均凈資產收益率在10%至12%之間。也就是說；企業為股東投入的每100塊錢，一年賺10塊錢——10塊錢。
巴菲特認為如果一個企業長期以來，能為股東投入的100塊錢，每年賺取15塊錢以上的利潤就算是高了。也就是凈資產收益率超過15%就可以認定為高。平均低於10%的就可以認定為低了。
我每次都是通過F10當中的「歷年分配」欄目進行查找。在這里一般都記錄了企業過去10年以上的凈資產收益數據。
選股時這一指標不但要高，而且還必須穩定才行，
對比幾家企業過去10年凈資產收益率，我們就能有一個直觀的了解了。
通過對比以上六家企業過去10年凈資產收益率，我們發現其中有四家企業的這項指標非常不穩定。以中國船舶為例：2002年只有1.9%而2007年達到45%，最近又回落的13%。這類企業由於缺乏穩定性。所以未來的可預期性很差。對未來價值評估就失去了確定性。我們一再強調投資就是尋找未來的確定性。所以未來不穩定的企業是不適合長期投資的。
六家企業中有兩家企業，雲南白葯和貴州茅台凈資產收益率即高又穩定。這樣企業未來的價值評估就具有相當高的確定性。在價格合理時買入長期持有，往往可以獲得滿意的回報。
巴菲特最有價值的建議是什麼？巴菲特指出：作為一名投資者，你的目標應當是以理性的價格，買入一家有所了解的企業的部分股票，從現在開始未來5年，10年和20年裡，這家公司的收益實際上肯定可以大幅增長。在時間的長河中，你會發現只有幾家公司符合這些標准——所以一旦看到一家合格的，就應當買入相當數量的股票。同時你還必須拒絕是你背離這一原則的誘惑。修改補充中

Ⅶ 使用財務指標怎麼選股

用戶根據市盈率市凈率，業績增長率等財務指標選股就行。

Ⅷ 如何通過財務分析指標分析股票

上市公司業績好的話抄就如上面你襲提到每股收益，凈利潤率，凈資產收益率，銷售毛利率都是正的，呈增長趨勢.
就是說公司業績不斷提高，有很大發展空間，在未來公司業績有保障而且穩定增長，股價自然會進一步上漲，與之相對應的是市盈率，市盈率已經很高了，比如達到40~50倍了，股價也不算低，說明股價已提前走在了業績前面，也就是說提前反映未來的價格，相反的，如果股價比較低，而且市盈率也只有十幾二十倍.那麼如果它未來業績是穩定增長的話，那以後這個股的股價也會隨之上漲， 不同的行業，各市盈率有所不同，像比如銀行，市盈率只有十幾倍，已經算是可以的了，你要想它二十幾倍那是很困難的， 這種情況可能只有大牛市才會出現，
在這方面上的公司基本分析主要還是看下公司業績增長如何，以及主營業務，財務情況等， 想進一步了解基本分析法的，還是要買一些相關的書籍，同時結合技術分析，宏觀經濟等來選股，
就是這些了，畢竟要分析的話那是很多的，不是一兩句話能說完。

Ⅸ 如何用財務指標選出質優股

上市公司業績好的話就如上面你提到每股收益，凈利潤率，凈資產收益率，銷售毛利率都是正的,呈增長趨勢.
就是說公司業績不斷提高,有很大發展空間,在未來公司業績有保障而且穩定增長,股價自然會進一步上漲,與之相對應的是市盈率,市盈率已經很高了,比如達到40~50倍了,股價也不算低,說明股價已提前走在了業績前面,也就是說提前反映未來的價格!相反的,如果股價比較低,而且市盈率也只有十幾二十倍.那麼如果它未來業績是穩定增長的話,那以後這個股的股價也會隨之上漲! 不同的行業,各市盈率有所不同,像比如銀行,市盈率只有十幾倍,已經算是可以的了,你要想它二十幾倍那是很困難的! 這種情況可能只有大牛市才會出現!
在這方面上的公司基本分析主要還是看下公司業績增長如何,以及主營業務,財務情況等! 想進一步了解基本分析法的,還是要買一些相關的書籍,同時結合技術分析,宏觀經濟等來選股!
就是這些了,畢竟要分析的話那是很多的,不是一兩句話能說完!可以看些這方面的參考書。

望採納，謝謝