信用曲線的交易策略

⑴ 常說的信用卡曲線提額 到底是怎麼個提額法

就是在卡片有臨時額度的時候，申請比現在持有卡片等級更高的信用卡以獲得較高的額度，但這種方式不一定會成功，失敗的案例也很多。

⑵ 融資融券的交易策略是怎樣的

融資融券最基本的投資策略之一就是利用融資融券的杠桿作用，投資者 可以建立超出自有資金規模的多頭（融資）或者空頭（融券）頭寸，通過承擔更多的風險，放大自己的投資收益。

工具/原料

• 證券賬戶

• 信用評賬戶

杠桿操作

• 按照滬深交易所的規定，投資者進行融資融券交易，其融資融券保證金 比例均為不得低於50%，因此投資者倘若擁有現金100萬元作為保證金，按照50%的保證金比例可從證券公司融得的資金金額或者證券市值為100萬/50%=200萬元，即投資者可以獲得2倍的杠桿比例。

• 1、融資交易：最大杠桿不超過2.8倍

  上證180指數和深證100指數成份股股票的最高折算率為70%，則可以獲得的最大杠桿比例為2.4倍；非上證180指數和深證100指數成份股股票的最高折算率為65%，投資者可以獲得的最大杠桿比例可達到2.3倍；此外，若投資者做多的組合與ETF相同，可以買入該ETF為保證金，再融資買入更多的ETF成份股，由於ETF的折算率可達90%，此種方法構建杠桿投資組合最大杠桿可達到2.8倍。相比之下，投資者以現金作為保證金進行投資，只能獲得2倍的杠桿比例。

  例1：投資者甲擁有資金100萬元計劃參與融資交易，該投資者若以此作為保證金，最高可以獲得授信額度為100/50%=200萬元。倘若投資者先利用這部分資金購買預期上漲的股票A，並用購得的該股票充抵保證金，如果該股票的折算率為65%，則最大可融資買入(100×65%)/50%=130萬市值的股票A，實際持有100+130=230萬股票A的多頭頭寸，杠桿比例則為2.3。

• 2、融券交易：最大杠桿不超過2倍

  投資者進行融券賣空時，由於自有資金和證券並不能實現空頭頭寸，則 需要以現金或證券充抵保證金進行融券交易，由於現金作為保證金的折算率為100%，以現金抵押融券賣出股票可以獲得最大空頭杠桿比例，在交易所最低50%的保證金比例下，融券交易的最高杠桿比 例為2倍。

  例2：投資者乙用100萬資金充抵保證金，保證金比例以50%計算，最高可融券賣空200萬市值的相關證券，則杠桿比例為200/100=2倍，如果以100萬市值的證券B充抵保證金，證券B折算率為70%，則最高可融券賣空(100×70%)/50%=140萬市值相關證券，則 杠桿比例只有140/100=1.4倍。

⑶ 如何看懂債券收益率曲線

你好，債券收益率曲線，也叫作孳息曲線，表示不同期限的債券在某個時間點上的到期內收益率水平，容是一條收益率與剩餘期限數量關系的曲線。
【分類】一般有以下4種情況：
1.正向收益率曲線，表示經濟在增長階段，某一時點上債券的投資期限越長，收益率越高。
2.反向收益率曲線，與正向收益率曲線相反，投資期限和收益率呈反比。
3.水平收益率曲線下，收益率與投資期限無關，表示社會經濟出現極不正常的情況。
4.波動收益率曲線，債券收益率因投資期限不同呈現波浪變動。
【作用】對於投資者而言，可以用來作為預測債券的發行投標利率、在二級市場上選擇債券投資券種和預測債券價格的分析工具；對於發行人而言，可為其發行債券、進行資產負債管理提供參考。
本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

⑷ 量化交易都有哪些主要的策略模型

隨著量化交易的發展，單一技術指標的策略會面臨失效的問題。所以現在的策略都是復合型的。
經典量化交易策略(包括價值投資、技術指標、配對輪動、機器學習等)、研究型文章等

⑸ 交易策略與交易系統的差別

戰績排名表相關術語解釋：

利潤$：該策略系統所獲得的利潤（交易量是以每次100K也就是1個標准手來計算的），包括所獲得或者給付的利息。

點數：該策略系統所獲得的點數

交易數目：一般來說，交易次數相對多的，該策略系統的戰績就相對准確，穩定；但同時，交易次數越多，就意味著您的交易成本越大，因為戰績統計沒有把1美元策略使用費（每10K）計算在內。

最大凈值降幅（MaxDD）〔使用點數計算，不是美元！〕：該策略系統所遭遇的最大連續虧損的點數。這個數值可以通過策略系統的SECurve歷史盈虧曲線反映出來。在某策略達到一定的高度後，虧損開始，曲線向下走，最大凈值降幅（MaxDD）就是從峰值到谷底的距離，用點數計算。這是條選策略的重要依據，是一大風險指標。

盈利系數：盈利系數＝＝總利潤／總損失，一般來說，利潤因素大於1.5 是比較優秀的水平。

點數／交易：平均每個交易帶來的盈利點數

日期：策略系統開始發出買賣信號的時間

平均交易時間（小時）：平均每個交易使用的時間

最多的位置：這也是一個重要的參數，它指的是該策略可能一次同時持倉的單位數，如果數值是4，那麼盡管您在設置該策略的交易量的時候選擇了每次10K(0.1個標准手)的交易量，但是，這個策略可能同時持倉40K，也就是0.4個標准手的交易量，這個數值是選擇策略系統之前必須注意到的！

風險調整：風險調整＝所獲總點數／「MAX DD」（最大連續虧損的總點數）。這個值越大越好。

盈利％：這個數據的參考價值不大，它反映的是某策略系統所有交易的准確率，搞准確率的策略系統未必具有良好的盈利能力，地准確率的策略系統未必盈利能力就很差。

⑹ 債券交易員的常見交易策略都有哪些

國內不復雜，可能需要進化。主要包括買長債加久期，賣長買短減久期，買賣債券替換持倉結構，加減組合杠桿，對利率信用的取捨，對城投非城投的取捨，對流動性差異大的不同品種取捨。。。最核心的，買低賣高！

⑺ 債券交易員的常見交易策略都有哪些

按資金來源來分類，
保險公司是Buy and hold, 主要為了對應它的liability。所以其實很簡單，要買的時候到市場里去找某個特定評級，特定年限的債券。不需要監視這些債券的表現。一般不會賣。
商業銀行會買Treasury和高評級的固定收益產品，同樣為了對應liability，和保險公司相比，它的liability更短，所以會買更多短期的年限。賣的也比保險公司多。

Asset Management/Investment Management幫客戶管理資產，錢基本來自pension fund/mutual fund，策略限定在客戶的需求。比如不能超過40%的BBB，同一個公司的債券不能超過3%之類的。一般拿Barclays Index當基準。Alpha基本來自於對於行業，曲線，宏觀經濟的理解。

Hedge Fund/Prop Shops拿自己的錢來交易，沒有策略的限制。以前投行的trading desk也可以算到這裡面，但現在它們基本只當broker了。由於現在的yield和volitility實在太低，純做公司債券的hedge fund/prop shop已經很少了。偶爾M&A發生的時候做一下event Arbitrage(BBB以上的一個月的變化趕不上bid-ask spread)的，實在基本活不下去。所以基本都治好奔著低評級的CDS或者distressed debt去了。
還有不少Mortgage Quant Fund有自己獨特的，我完全看不懂的策略:買strip coupon賣principle，bet on prepayment risk這啊那的。80%都是以前Lehman的人搞出來的。

⑻ 什麼是信用卡曲線提額

信用卡曲線提額是通過非800電話申請方式提升額度的行為。

通過非800電話申請方式提升額度的行為，我們稱為曲線提額。

⑼ 信用卡「曲線」提額是什麼意思.有知道的朋友來解說下吧

一、曲線提額一詞是眾多信用卡持卡人共創的詞彙。持卡人如果對當前信用卡額度不滿意，標准做法是撥打發卡行信用卡中心客服電話要求調高額度。而曲線提額就是這種行為的反面，不通過聯系客服而採取其它欲提高信用卡額度的方法。

二、理由：

通過打客服電話要求提額的成功率不高，提額幅度不大。銀行在收到持卡人的提額要求後，會考慮諸多因素進行審核，即便審核通過，提額幅度一般不會超過持卡人當前信用卡額度的50%。

三、方法：

持卡人在使用某銀行信用卡一段時間以後，再申請該銀行另外卡種信用卡。由於持卡人已在該銀行有信用卡賬戶，所以比較容易通過審批，而且有非常高的幾率批出比第一張信用卡高出2-5倍的信用額度。表面看似在申請信用卡，實際達到了提高信用額度的目的。

比如說首張卡額度5千，再去同一家銀行申請第二張，如果額度比之前的高就是曲線成功，反之就是額度共享，提額失敗。

(9)信用曲線的交易策略擴展閱讀

信用卡提高額度技巧：

一、持續和頻繁地刷卡消費

持續性是指擁有信用卡之後，要堅持長期刷卡消費，最好連續三個月以上每個月都有刷卡消費額度產生，別用一段時間然後又冷凍很長一段時間。

頻繁性就是在可以刷卡消費的地方盡量刷卡消費，不論金額大小都刷卡，刷的次數和商家越多越好，若是集中一次性刷卡的話，很容易被銀行認為有信用卡提現嫌疑，很難提額。

二、注意刷卡金額與臨時提額

注意刷卡金額和充分利用臨時提額。

三、堅持申請和抓住時機申請

堅持申請和抓住時機申請，雙管齊下。對於信用卡用戶來說，可以堅持使用電話申請提升信用卡額度，因為不同的客服或者工作人員在處理這方面申請時的態度和原則有些微小的差異，或許上一個通不過，下一次就通過了，而且堅持電話申請留下的記錄也會有助於將來申請提額。