在場外期權交易中利率上限期權

⑴ 場外個股期權和場內期權有什麼區別

1，合約不同抄;場內期權屬於合約非常標准化的，而場外期權則是沒有統一的標准。

2，形式不同;場外期權最大的熱點之一就是品種多樣，形式靈活;相對來說場內期權的交易品種則比較單一，可選擇性也偏少。

3，流動性和信用風險不同;場內期權的風險值是偏低的，而場外期權屬於流動風險性較大的一種。

在信用風險方面，場外期權因為是交易雙方簽訂期權協議，期權到期合約需要履行的時候，則依賴於雙方的信用。如果對手的信用不高的話，就可能會發生違約的風險。場內期權一般不存在這種現象。

其實無論是場內期權還是場外期權，都有著各自的優點和長處，關鍵在於投資者更習慣哪種交易方式，再來進行選擇。

⑵ 期權是什麼意思_利率期權介紹

期權（Option），又稱為選擇權，它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域中將權利和義務分開進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易，行使其權利，而義務方必須履行。

在期權的交易時，購買期權的合約方稱作買方，而出售合約的一方則叫做賣方；買方即是權利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。期權交易起始於十八世紀後期的美國和歐洲市場。由於制度不健全等因素影響，期權交易的發展一直受到抑制。

利率期權是一種與利率變化掛鉤的期權，到期時以現金或者與利率相關的合約（如利率期貨、利率遠期或者政府債券）進行結算。

最早在場外市場交易的利率期權是1985年推出的利率上限期權，當時銀行向市場發行浮動利率票據，需要金融工具來規避利率風險。利率期權是指買方在支付了期權費後即取得在合約有效期內或到期時以一定的利率（價格）買入或賣出一定面額的利率工具的權利。利率期權合約通常以政府短期、中期、長期債券，歐洲美元債券，大面額可轉讓存單等利率工具為標的物。

⑶ 利率期權的介紹

利率期權是一種與利率變化掛鉤的期權，到期時以現金或者與利率相關的合約（如利率期貨、利率遠期或者政府債券）進行結算。最早在場外市場交易的利率期權是1985年推出的利率上限期權，當時銀行向市場發行浮動利率票據，需要金融工具來規避利率風險。利率期權是指買方在支付了期權費後即取得在合約有效期內或到期時以一定的利率（價格）買入或賣出一定面額的利率工具的權利。利率期權合約通常以政府短期、中期、長期債券，歐洲美元債券，大面額可轉讓存單等利率工具為標的物。

⑷ 期權問題，簡單明了的解釋下。

無限收益和無限風險都只是理論上的（而且只針對看漲期權，看跌期權的理論最大損失是略少於100％），但實際上股價並不可能在短期內上漲到離譜的地步。另外，在期權定價的時候就已經考慮了標的物價格的波動性（也就是說，未來大幅上漲或下跌的可能性已經被計算在期權費里了），波動性越大的，期權價格就越高。

因此賣的人期望未來實現的波動性小於現在市場預期的波動性。賣出的目的可以是投機，賺取期權費。也可以是對沖風險（hedge好像也有翻譯成套期保值的）。也可能是套利。

期權的買賣方主要有三種，投機者：利用價格波動來賺錢；套利者：通過發現定價的錯誤（mispricing）來獲取無風險收益；對沖者（hedger）：通過期權來對沖投資組合的市場風險。

實際上期權最主要的功能是hedge，對沖風險。但一般的個人投資者都是以投機的目的參與的。和股市的情況很類似。

⑸ 利率期權的現狀

場外交易的利率期權種類很多，除了普通香草期權中的貨幣市場利率期貨期權不能在場外交易以外，其他品種的利率期權都可以在場外市場交易。其中，交易最活躍的品種主要有利率上限期權（interest rate caps）、利率下限期權(interestfloors)以及利率互換期權(interest swaption)。
根據國際清算銀行2006年12月的季度統計，場外利率期權交易所涉及的貨幣主要集中在主要國家的貨幣上，如歐元、美元、日元和英鎊；期限分布則比較均勻，其中期限在1至5年內的利率期權未平倉合約數額佔比略為大些，期限在1年以內和5年以上的利率期權未平倉合約數額基本差不多。 利率期權和其他金融衍生產品一樣具有價格發現、投資獲利和風險轉移的功能，但是由於利率期權的交易原理、杠桿交易程度以及交易損失水平和其他金融衍生產品有所不同，因此，利率期權還具有以下三個方面的作用：
1、從利率波動中獲利。通過看漲看跌利率期權和其他利率衍生品的組合，交易者可以安排其利率敏感性收益隨著利率的波動幅度變化，而不是隨著利率的變動方向變化。沒有利率期權，這種交易是不可能實現的。典型的例子就是跨期交易（straddle trade），交易者在購買一個看漲期權的同時出售相同到期日和相同協定價格的看跌期權，無論利率朝哪個方向變動，只要利率變動幅度足夠大，購買者都可以獲利。
2、風險管理。利率期權在風險管理方面的應用主要有兩個方面：第一，吸收浮動利率存款、發放固定利率抵押貸款的銀行和房屋互助協會，如果吸收存款所支付的浮動利率超過了發放抵押貸款所獲得的固定利率，他們將遭受損失，通過購買利率上限期權，銀行和房屋互助協會將規避這種風險；第二，可贖回債券的發行人和可回售債券的投資人可以利用利率互換期權，為債券提前贖回所造成的現金流變化進行套期保值。
3、增加收益。交易者出售期權所獲得的收入可以提高投資收益，降低融資成本。例如，擁有一個債券投資組合的基金管理者可以出售一個債券看漲期權，期權的執行價格設定為基金管理者認為債券不可能上漲到的水平。如果期權到期日債券價格仍然低於執行價格，該期權將不會被執行，基金管理者就獲得了期權費，從而提高了債券投資組合的收益。

⑹ 期權怎麼開戶場外期權和場內期權有什麼區別場外期權個人可以參與嗎

不可以，場外期權是不允許個人投資者直接參與的。

參與的方式有兩種：

1、機構直接參與。只要實繳資本滿300萬的機構投資者（對機構營業執照的投資范圍不限），均可以通過證券公司開通場外期權。門檻為50萬，但是會涉及到企業所得稅的問題。

2、個人投資者通過資管計劃參與。個人投資者去認購一直基金公司的產品，以私募基金的方式去參與場外期權。

股票期權作為企業管理中一種激勵手段源於上世紀50年代的美國，70-80年代走向成熟，為西方大多數公眾企業所採用。中國的股票期權計劃始於上世紀末，曾出現了上海儀電模式、武漢模式及貝嶺模式等多種版本。

但都是處於政策不規范前提下的摸索階段，直到2005年12月31日，中國證監會頒布了《上市公司股權激勵管理辦法（試行）》，我國的股權激勵特別是實施股票期權計劃的稅收制度和會計制度才有章可循，有力的推動了我國股票期權計劃的發展。

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合約數量

期貨交易中，期貨合約只有交割月份的差異，數量固定而有限。期權交易中，期權合約不但有月份的差異，還有執行價格、買權與賣權的差異。不但如此，隨著期貨價格的波動，還要掛出新的執行價格的期權合約，因此期權合約的數量較多。

期權與期貨各具優點與缺點。期權的好處在於風險限制特性，但卻需要投資者付出權利金成本，只有在標的物價格的變動彌補權利金後才能獲利。但是，期權的出現，無論是在投資機會或是風險管理方面，都給具有不同需求的投資者提供了更加靈活的選擇。

⑺ 能舉個互換期權的例子嗎謝啦

互換期權合約賦予期權買方在指定的日期或某一指定的日期之前，選擇是否按照事先約定的條版件進行互換的權利權。這種權利可在規定的期限內行使，也可以放棄。由此可見，互換期權為金融機構與企業進行資產負債管理提供了很大的靈活性。因為在互換期權沒有產生以前，人們只能通過利用支付債券的場內交易期權交易或場外期權交易進行利率避險。

互換期權本身的種類較多，如可贖回互換、可延期互換、可賣出互換、可取消互換等，它們的交易性質相同，都是在買權和賣權的基礎上發展而來。

⑻ 場外期權的期權費是怎麼收取的

就只針對場外期權這個業務來說，取決於你選擇的股票波動率，到期時間的長短，版標的看權漲價格這3個主要因素。其實簡單點理解就是客戶定義的事件發生的概率越低，期權價格越低，反之就越高。此外每家券商的報價也有高有底。

但是現在已經不允許個人投資者做場外期權了，只能機構投資者做。

⑼ 場外期權和場內期權的區別在哪裡

場外期權和抄場內期權的區別最明顯的一點：合約的非標准化。場外期權不像場內期權，合約非常標准，每一份合約上的合約要素，合約標的、交易單位、行權價格、到期日、最小波動單位等都是交易所規定好的，不可以改變，對每一位投資者都適用。而場外期權不是如此，場外期權合約是非標准化的，也可以理解為沒有統一的標准。場外期權合約的要素內容交易雙方可以通過自身的需要，協商共同來確定，這樣就比較靈活。

⑽ 場外個股期權交易品種有哪些有限制嗎限制條款怎樣

次新股和ST股無法交易。其他有簡單的限制，比如漲跌幅超過8%的票買不進，滬深300連續3個漲停自動行權，其他版塊2個漲停自動行權。上期權頭條了解一下吧。