收益風險比的指標有哪些比率

⑴ 反映盈利能力的指標(比率)有哪些

呵呵我的錯，沒有看清題。從新回答
1、反映盈利能力的指標(比率)有哪些?

（1）銷售利潤率
=凈利潤/銷售收入*100%
概括企業全部經營成果，比率越大盈利能力越強。

（2）資產利潤率
=凈利潤/總資產*100%
=（凈利潤/銷售收入）*（銷售收入/總資產）
=銷售利潤率*總資產周轉次數
比率越大盈利能力越強。

（3）權益凈利率
=凈利潤/股東權益*100%
概括企業全部經營業績和財務業績，比率越大盈利能力越強。

2、反映企業的償債能力的指標(比率)有哪些?

（一）短期償債能力指標
（1）營運資本
=流動資產-流動負債
=長期資本-非流動資產
=長期資本-長期資產
營運資本的數額越大，財務狀況越穩定，如果為負表明財務狀況不穩定。

營運資本是絕對數，不便於不同企業間比較，變成相對數形式：
營運資本配置比率=營運資本/流動資產
流動比率=1/(1-營運資本配置比率)
營運資本配置比率=1-1/流動比率
（三者可互推）

（2）流動比率
=流動資產/流動負債*100%

（3）速動比率
=速動資產/流動負債*100%
速動資產=貨幣資金+交易性金融資產+應收賬款+應收票據+預付賬款

（4）現金比率
=（貨幣資金+交易性金融資產）/流動負債

（5）現金流量比率
=年經營現金凈流量/年末流動負債*100%

（二）長期償債能力指標
（1）資產負債率（又稱負債比率）
=負債總額/資產總額*100%

（2）產權比率
=負債總額/所有者權益總額*100%

（3）權益乘數
=總資產/所有者權益總額
=（負債總額+所有者權益總額）/所有者權益總額
=1+產權比例

（4）長期資本負債率
=長期負債/（長期負債+股東權益）

（5）利息保障倍數（已獲利息倍數）
=稅前利潤/利息費用

（6）現金流量利息保障倍數
=經營現金流量/利息費用

（7）現金流量債務比
=經營現金流量/債務總額

3、資產負債表的概念...?
資產負債表是反映企業在某一特定日期財務狀況的會計報表。以「資產=負債+所有者權益」這一會計基本等式為理論基礎，按照一定的分類標准和一定的次序，把企業在一定日期的資產、負債和所有者權益予以適當排列，按照一定的編制要求編制而成的。它表明企業在某一特定日期所擁有或控制的經濟資源、所承擔的現時義務和所有者對凈資產的要求權。（人大教材上的定義）

⑵ 風險收益比是什麼意思 通俗解釋

收益風險比=可能收益/可能損失。
通俗的說就是賺錢和虧錢幾率的比較。
虧損時不可避免的，重點是我們要做到大賺小賠，而不是小賺大賠，收益風險比就是不錯的衡量指標。
假設做了4次，3次虧光，1次賺了300%，收益風險比就是3:1，那麼總收益率：
300%*1-100%*3 = 0 ，這就是所謂的「一賺抵三賠」。

⑶ 用於比較預期收益不同的投資項目風險程度的指標是( )

此題選A,標准離差率可以用於比較預期收益不同的投資項目風險程度的指標。

⑷ 財務風險指標的分類有哪些

1、償債能力指標

一般情況下，流動比率越高，短期償債能力越強，從債權人角度看，流動比率越高越好；從企業經營者角度看，過高的流動比率，意味著機會成本的增加和獲利能力的下降。

一般情況下，資產負債率越小，表明企業長期償債能力越強；從企業所有者來說，該指標過小表明對財務杠桿利用不夠；企業的經營決策者應當將償債能力指標與獲利能力指標結合起來分析。

2、運營能力指標

運營能力主要用資產的周轉速度來衡量，一般來說，周轉速度越快，資產的使用效率越高，則運營能力越強。資產周轉速度通常用周轉率和周轉期（周轉天數）來表示。

計算公式為：

周轉率（周轉次數）=周轉額/資產平均余額

周轉期（周轉天數）=計算期天數/周轉次數=資產平均余額*計算期天數/周轉額

3、獲利能力指標

營業利潤率指標越高，表明企業市場競爭力越強，發展潛力越大，盈利能力越強。

4、發展能力指標

營業收入增長率大於零，表示企業本年營業收入有所增長，指標值越高表明增長速度越快，企業市場前景越好。

一般認為，資本保值增值率越高，表明企業的資本保全狀況越好，所有者權益增長越快；債權人的債務越有保障。該指標通常應大於100%。

(4)收益風險比的指標有哪些比率擴展閱讀：

企業產生財務風險的一般原因有以下幾點：

1、企業財務管理宏觀環境的復雜性是企業產生財務風險的外部原因。企業財務管理的宏觀環境復雜多變，而企業管理系統不能適應復雜多變的宏觀環境。

財務管理的宏觀環境包括經濟環境、法律環境、市場環境、社會文化環境、資源環境等因素，這些因素存在企業之外，但對企業財務管理產生重大的影響。

2、企業財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足。財務風險是客觀存在的，只要有財務活動，就必然存在著財務風險。然而在現實工作中，許多企業的財務管理人員缺乏風險意識。風險意識的淡薄是財務風險產生的重要原因之一。

3、財務決策缺乏科學性導致決策失誤。財務決策失誤是產生財務風險的又一主要原因。避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學化。

4、企業內部財務關系不明。這是企業產生財務風險的又一重要原因，企業與內部各部門之間及企業與上級企業之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理不力的現象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。

這主要存在於一些上市公司的財務關系中，很多集團公司母公司與子公司的財務關系十分混亂，資金使用沒有有效的監督與控制。

⑸ 風險收益率的計算方法

Rr=β* V

式中：Rr為風險收益率；

β為風險價值系數；

V為標准離差率。

Rr=β*（Km-Rf）

式中：Rr為風險收益率；

β為風險價值系數；

Km為市場組合平均收益率；

Rf為無風險收益率

（Km-Rf）為市場組合平均風險報酬率

風險收益率是投資收益率與無風險收益率之差；

風險收益率是風險價值系數與標准離差率的乘積；

(5)收益風險比的指標有哪些比率擴展閱讀：

風險收益率，就是由投資者承擔風險而額外要求的風險補償率。風險收益率包括違約風險收益率，流動性風險收益率和期限風險收益率。

影響因素：

風險大小和風險價格。在風險市場上，風險價格的高低取決於投資者對風險的偏好程度。

風險收益率包括違約風險收益率，流動性風險收益率和期限風險收益率。

⑹ 如何計算風險回報比

風險回報比的計算方法：收益風險比=可能收益/可能損失
成功者會同時考慮收回益和風險，因答為投資和投機都不是賭博，賭博是一本一利的，輸贏是相同的，但投資和投機則不一樣，應該追求小投入高回報，所以要同時考慮收益和風險，衡量收益和風險的指標就是收益風險比。
風險報酬比（也叫風險回報比），英文說法為：risk reward ratio，它是一個金融投資（如：股票、期貨、外匯等）中的重要概念。具體而言，風險報酬比，指的是投資者做一筆交易前，對該交易願意承擔的風險（risk）與預期所得回報（reward）的比值。

打個比方，假如你下單購入了價值2萬元的股票，預期在獲利4000元時平掉倉位。但你又擔心該股票在買入後不漲反跌，給自己帶來損失，因此打算將損失的風險控制在2000元。假如浮虧達到2000元，你就會平倉止損（或設置自動止損）。那麼對於你而言，這筆交易的風險報酬比就是：1:2（1比2）。其計算方法為：2000/4000=1:2。

⑺ 1. 在財務比例分析中, 用什麼來衡量風險和收益的關系

通常採用的財務比率最主要的好處就是可以消除規模的影響，用來比較不同企業的收益與風險，從而幫助投資者和債權人作出理智的決策。它可以評價某項投資在各年之間收益的變化，也可以在某一時點比較某一行業的不同企業。由於不同的決策者信息需求不同，所以使用的分析技術也不同。一般來說，用三個方面的比率來衡量風險和收益的關系：
1、償債能力：
短期償債能力：短期償債能力是指企業償還短期債務的能力。短期償債能力不足，不僅會影響企業的資信，增加今後籌集資金的成本與難度，還可能使企業陷入財務危機，甚至破產。一般來說，企業應該以流動資產償還流動負債，而不應靠變賣長期資產，所以用流動資產與流動負債的數量關系來衡量短期償債能力。
長期償債能力：長期償債能力是指企業償還長期利息與本金的能力。一般來說，企業借長期負債主要是用於長期投資，因而最好是用投資產生的收益償還利息與本金。通常以負債比率和利息收入倍數兩項指標衡量企業的長期償債能力。
2、營運能力：
營運能力是以企業各項資產的周轉速度來衡量企業資產利用的效率。周轉速度越快，表明企業的各項資產進入生產、銷售等經營環節的速度越快，那麼其形成收入和利潤的周期就越短，經營效率自然就越高。
3、盈利能力：
盈利能力是各方面關心的核心，也是企業成敗的關鍵，只有長期盈利，企業才能真正做到持續經營。因此無論是投資者還是債權人，都對反映企業盈利能力的比率非常重視。
五、現金流分析
在財務比率分析當中，沒有考慮現金流的問題，而我們在前面已經講過現金流對於一個企業的重要意義，因此，下面我們就來具體地看一看如何對現金流進行分析。分析現金流要從兩個方面考慮。一個方面是現金流的數量，如果企業總的現金流為正，則表明企業的現金流入能夠保證現金流出的需要。但是，企業是如何保證其現金 流出的需要的呢?這就要看其現金流各組成部分的關系了。
另一個方面是現金流的質量。這包括現金流的波動情況、企業的管理情況，如銷售收入的增長是否過快，存貨是否已經過時或流動緩慢，應收帳款的可收回性如何，各項成本控制是否有效等等。最後是企業所處的經營環境，如行業前景，行業內的競爭格局，產品的生命周期等。所有這些因素都會影響企業產生未來現金流的能力。

⑻ 請問衡量金融機構風險程度的指標有哪些（這些指標的計算方法是什麼）

你主要看看巴塞爾協議吧，這個是國內控制風險的藍本。

1、巴塞爾委員會與《巴塞爾新資本協議》
巴塞爾銀行委員會成立於1974年底，其秘書處設在總部位於瑞士巴塞爾的國際清算銀行，簡稱巴塞爾委員會。巴塞爾委員會目前已成為事實上的銀行監管的國際標准制定者。
1988年的《巴塞爾資本協議》主要有四部分內容：
一是確定了資本的構成，即銀行的資本分為核心資本和附屬資本兩大類，且附屬資本規模不得超過核心資本的100%。
二是根據資產信用風險的大小，將資產分為0、20%、 50%和l00%四個風險檔次。
三是通過設定一些轉換系數，將表外授信業務也納入資本監管。
四是規定銀行的資本與風險加權總資產之比不得低於8%，其中核心資本與風險加權總資產之比不得低於4%。

2、《巴塞爾新資本協議》
根據新資本協議的初衷，資本要求與風險管理緊密相聯。新資本協議作為一個完整的銀行業資本充足率監管框架，由三大支柱組成：
一是最低資本要求；二是監管當局對資本充足率的監督檢查；三是銀行業必須滿足的信息披露要求。
這三點也通常概括為最低資本要求、監督檢查和市場紀律。
三大支柱的首要組成部分是第一點，即最低資本要求，其他兩項是對第一支柱的輔助和支持。資本充足率仍將是國際銀行業監管的重要角色。新協議進一步明確了資本金的重要地位，稱為第一支柱。巴塞爾委員會認為"壓倒一切的目標是促進國際金融體系的安全與穩健"，而充足的資本水平被認為是服務於這一目標的中心因素。巴塞爾新資本協議對此增加了兩個方面的要求。 第一是要求大銀行建立自己的內部風險評估機制，運用自己的內部評級系統，決定自己對資本的需求。但這一定要在嚴格的監管之下進行。另外，委員會提出了一個統一的方案，即"標准化方案"，建議各銀行借用外部評級機構特別是專業評級機構對貸款企業進行評級，根據評級決定銀行面臨的風險有多大，並為此准備多少的風險准備金。一些企業在貸款時，由於沒有經過擔保和抵押，在發生財務危機時會在還款方面發生困難。通過評級銀行可以降低自己的風險，事先預備相應的准備金。
第二個支柱即加大對銀行監管的力度，監管者通過監測決定銀行內部能否合理運行，並對其提出改進的方案。監管約束第一次被納入資本框架之中。基本原則是要求監管機構應該根據銀行的風險狀況和外部經營環境，保持高於最低水平的資本充足率，對銀行的資本充足率有嚴格的控制，確保銀行有嚴格的內部體制，有效管理自己的資本需求。銀行應參照其承擔風險的大小，建立起關於資本充足整體狀況的內部評價機制，並制定維持資本充足水平的戰略；同時監管者有責任為銀行提供每個單獨項目的監管。
第三支柱是市場對銀行業的約束，要求銀行提高信息的透明度，使外界對它的財務、管理等有更好的了解。巴塞爾新資本協議第一次引入了市場約束機制，讓市場力量來促使銀行穩健、高效地經營以及保持充足的資本水平。穩健的、經營良好的銀行可以以更為有利的價格和條件從投資者、債權人、存款人及其他交易對手那裡獲得資金，而風險程度高的銀行在市場中則處於不利地位，它們必須支付更高的風險溢價、提供額外的擔保或採取其他安全措施。市場的獎懲機制有利於促使銀行更有效地分配資金和控制風險。巴塞爾新資本協議要求市場對金融體系的安全進行監管，也就是要求銀行提供及時、可靠、全面、准確的信息，以便市場參與者據此作出判斷。根據巴塞爾新資本協議，銀行應及時公開披露包括資本結構、風險敞口、資本充足比率、對資本的內部評價機制以及風險管理戰略等在內的信息。

3、我國實施《巴塞爾新資本協議》的安排
2007年2月28日，中國銀監會發布了《中國銀行業實施新資本協議指導意見》，標志著我國正式啟動了實施《巴塞爾新資本協議》的工程。按照我國商業銀行的發展水平和外部環境，短期內我國銀行業尚不具備全面實施《巴塞爾新資本協議》的條件。因此，中國銀監會確立了分類實施、分層推進、分步達標的基本原則。
(1)分類實施的原則。國內商業銀行在資產規模、業務復雜性、風險管理水平、國際化程度等方面差異很大，因此，對不同銀行應區別對待，不要求所有銀行都實施《巴塞爾新資本協議》。中國銀監會規定，在其他國家或地區(含香港、澳門等)設有業務活躍的經營性機構、國際業務占相當比重的大型商業銀行，應自2010年底起開始實施《巴塞爾新資本協議》，如果屆時不能達到中國銀監會規定的最低要求，經批准可暫緩實施《巴塞爾新資本協議》，但不得遲於2013年底。這些銀行因此也稱為新資本協議銀行。而其他商業銀行可以自2011年起自願申請實施《巴塞爾新資本協議》。
(2)分層推進的原則。我國大型商業銀行在內部評級體系、風險計量模型、風險管理的組織框架流程開發建設等方面進展不一。因此，中國銀監會允許各家商業銀行實施《巴塞爾新資本協議》時間先後有別，以便商業銀行在滿足各項要求後實施《巴塞爾新資本協議》。
(3)分步達標的原則。《巴塞爾新資本協議》對商業銀行使用敏感性高的資本計量方法規定了許多條件，涉及資產分類、風險計量、風險管理組織框架和政策流程等許多方面，全面達標是一個漸進和長期的過程。商業銀行必須結合本行實際，全面規劃，分階段、有重點、有序推進、逐步達標。在信用風險、市場風險、操作風險三類風險中，國內大型銀行應先開發信用風險、市場風險的計量模型；就信用風險而言，現階段應以信貸業務(包括公司風險暴露、零售風險暴露)為重點推進內部評級體系建設。

4、具體風險，書本上一般都會說主要有：市場風險、法律風險、操作風險、流動性風險等。你如果有時間可以去銀監會網站規章中看看，有沒有你想說明的風險，它是按照機構分的。http://www.cbrc.gov.cn/chinese/info/twohome/index.jsp?itemCode=213

⑼ 如何衡量風險與收益

風險與收益是投資者繞不開的話題，因為投資無非就是對風險和收益進行平衡。至於風險和收益之間的關系，很多人只是用很粗鄙的話來解釋——風險越大，收益越大，這往往是一些人進行投資勸諫時經常引用的話，可是反過來說效果又不一樣——收益越大，風險越大，變成了一個勸人保守的說辭。那麼風險和收益到底什麼關系呢？

風險評價曲線
收益是由風險決定的，這一點是毋庸置疑的。因為在資本量一定的情況下，風險越高，自然需要給予的風險溢價越高，否則沒有人願意投資。按照證券資本線的理論：

必要收益=無風險利率+風險溢價*風險系數

需要注意的一點：市場根據的是平均加權風險來決定給定的收益，即市場各方對於某一投資標的風險判斷的加權平均，這里的權重由資金量來決定，資本越多的人，其對於標的的風險判斷占整體風險評價的權重越高。可是這種對於某種標的的風險判斷是在信息不完全的情況下作出的主觀判斷，每一個人都會有自己的看法，有可能是錯的。

當市場人數足夠多，交易足夠通暢的情況下，所有人對於某標的的風險水平判斷結果可以呈現一個正態分布的圖表:

市場給出的收益率會按照加權平均風險來給出，即Y0。但是問題在於，市場是處在不完全信息條件下，市場的真實風險可能會比平均風險高，也有可能比平均風險低。

風險與收益的非線性正比例關系
如果某個標的的風險被高估，那麼我們就能夠在相對低風險的條件下享受高收益。比方說，目前市場的真實風險在1 處，本應該得到的收益率是Y1<Y0,可是由於市場普遍平均風險高於真實風險1，我們就可以獲得超額收益。

如果某一個標的的風險被低估，那麼我們就應該盡力避免這種投資。比方說，目前市場的真實風險處在2處，本應該得到的收益率為Y3>Y0，在理財市場上表現的就是更高的收益率，可是由於市場普遍低估了真實風險2，我們如果投資，那麼就在高風險下獲得了低收益。

因此，風險與收益是呈現正比，但是這種正比絕對不是線性的，個人識別真實風險的能力決定了最後的投資收益。而個人識別風險的能力取決於其知識結構，對於標的物本身的了解以及宏觀的思維等。故價值投資的目的就是通過提高風險識別能力來尋找被市場高估風險的標的物。

另外一點，我們需要注意的是。人們對於不同標的的風險判斷是不同的，但是這種差異表現在圖表中就是，正態分布的胖瘦不同：

風險判斷曲線

如果市場對某個標的的風險判斷相對一致，那麼這條曲線就是藍色的那一條，更瘦，如果風險對某個標的的風險判斷不一致，那麼這條曲線就是紅色的那一條，更胖。這個風險判斷曲線的胖瘦決定了真實風險偏離平均加權風險的概率。

胖瘦風險判斷曲線

以上圖為例，如果真實風險1系數是0.9，真實風險2系數是1.1，平均風險系數為1。即真實風險1和真實風險2距離平均風險的距離是一致的。如果標的物1的風險判斷曲線是瘦的，風險判斷集中，標的物2的風險判斷曲線是胖的，風險分散。那麼，真實風險1靠近市場平均風險水平的概率跟高，即風險判斷曲線越瘦，出現偏離的可能性越小。

舉例來說，如果標的物是國債，那麼市場對於國債的判斷就會比較一致，風險偏離真實風險的可能性就會小，那麼購買國債很難通過識別風險來獲得超額收益。相反，如果標的物是股票，那麼市場對於某一隻具體股票的判斷就會差別比較大，風險偏離真實風險的可能性就會增加，那麼就相對容易通過識別真實風險來獲得超額收益。

風險評價曲線移動條件下的投機行為
由於現實的平均風險所依據的信息是不完備的，因此隨著信息的不斷增加和刪減，參與者的進入和退出，市場對於風險的判斷會出現不同，平均風險曲線的胖瘦以及平均風險的位置都會出現變動(如上圖)。投資者如果能夠預測到平均風險的變動方向，原本與真實風險一致的市場平均風險可能會向右移動，出現真實風險低於平均風險的情況。那麼就可以獲得超額收益，在熊市期間，由於恐慌情緒，很容易出現這種情況。而在牛市中，人們紛紛低估風險，曲線向左移動，因此給出較低的收益率，從而給出較高的估值，股票價格上漲。

平均風險曲線橫向移動

這種風險平均曲線的變動有很多原因，有資本的大肆宣傳引導，有基本面的情況變化等等，但在價值投資者眼中，這種依靠預測平均風險曲線移動方向和力度的操作方法叫做投機。

除了橫向運動以外，平均風險曲線還有可能上下移動，以下圖為例子，虛線為開始階段的形狀。可是隨著人們觀點的變化，可能會由於市場變得越來越清晰，人們的意見開始統一，那麼曲線會變瘦，也有可能市場變得越來越難以琢磨，曲線可能向上變化，曲線形狀會變胖。可是這與投資和風險有什麼關系呢？

平均風險曲線上下移動

如果曲線變瘦，而實際風險和平均風險都沒有變化，雖然認為風險水平介於真實風險和平均風險的人會增多，給出的溢價會增加，但是認為風險介於平均風險和對稱風險之間的人數同樣會增多，給出的溢價會縮小，綜合來看，不會影響到市場根據平均風險給出的收益。

那麼變瘦與變胖與投資者有什麼關系呢？如果曲線更瘦，那麼作為投資者就很容易獲得籌碼，自己的買入行為對於市場的改變力度會相對偏小，因為人們的觀點比較一致。極端假設一下，如果市場大部分高估了風險，而只有一個人認為風險被高估，那麼留給市場反映的時間就比較長，大家都願意把自己的籌碼給這個人。

相反，如果曲線更胖，那麼作為投資者就不太容易獲得籌碼，因為自己的買入行為會對整體的風險曲線產生影響。極端假設一下，如果市場大部分高估了風險，但是卻有100個人認為這個風險較低，那麼投資者的買入行為會引起其他99個人的注意。

我們前面提到了，平均風險的產生是靠加權平均的，而且加權的是資本，而不是投資者的數量。那麼投資者的買入行為就會使得平均風險向左移動，導致收益降低。在平均風險降低幅度一致的情況下，如果曲線更胖，那麼涉及到的人數就會少，曲線更胖，影響到的資金總量就會降低。以下圖為例，相同幅度的風險變動下，胖曲線的移動的空間佔比總空間的幅度明顯小於瘦曲線移動的空間佔比總空間的比例。換句話說，瘦曲線對風險的敏感度更高。

⑽ 風險與收益的比例多少才算正常

風險比=150/50=1.5:1