trs收益互換交易原理

A. 求金融大佬科普，為什麼國內很多企業通過TRS總收益互換模式來進行融資

據我了解有兩方面原因：其一是TRS能夠幫助資質條件不足的國內企業成功「出海」，發行海外融資產品，獲得低成本融資；其二是這些海外融資產品達到國際投資級別後，更容易受到投資者青睞，市場認可度高。

B. 誰了解金融業中的TRS是指什麼盡量詳細一點

TRS模式的英文全稱是「Total Return Swap」，即總收益互換。TRS模式是指交易雙方在協議期間將參照資產的總收益進行交換，總收益可以包括本金、利息、預付費用以及因資產價格的變化帶來的變化等。

C. 如果通過TRS總收益互換模式進行海外融資，那麼劣後級資金繳付給誰

劣後級資金是繳付給境內的有資金管理資格的管理人，最終會作為投資資金用於認購海外融資產品。

D. 最近了解到TRS總收益互換，我們公司資金需求比較大，想問這個的融資規模能有多少

據我所知TRS項目一般都是上億甚至十幾億規模，應該能滿足絕大部分企業的融資需求。

E. 什麼是股票收益互換

股票收益互換是指客戶與券商根據協議約定，在未來某一期限內針對特定股票的收益表專現與固屬定利率進行現金流交換，是一種重要的權益衍生工具交易形式。

該項創新業務於2012年底啟動試點，首批獲得試點資格的有中信證券、中金公司、中信建投證券、銀河證券、招商證券、光大證券六家券商。

可以根據客戶需求靈活設計互換方向、掛鉤標的、終止條件、收益條款等交易要素，滿足客戶融資、投資和風險管理的個性化需求。

(5)trs收益互換交易原理擴展閱讀：

特點

1、場外協約成交客戶與證券公司一對一議價，簽署協議即可達成交易，屬於券商櫃台產品;客戶和證券公司之間只對收益進行現金流交換，一般不需要進行股票實物交割。

2、交易要素靈活定製可以根據客戶需求靈活設計互換方向、掛鉤標的、終止條件、收益條款等交易要素，滿足客戶融資、投資和風險管理的個性化需求。

3、具有信用交易特徵客戶可以自身信用擔保或提供一定比例的履約擔保品，資金收益具有杠桿效果。 只需支付資金利息即可換取股票收益，從而大幅提高了資金杠桿。

4、杠桿比率高對於資質優秀的客戶，潛在杠桿率可以達到近5倍。

F. 股票收益互換其實是怎麼回事

你好， 股票收益互換是指客戶與券商根據協議約定,在未來某一期限內針對特定股票的收益表現與固定利率進行現金流交換,是一種重要的權益衍生工具交易形式。

G. 股票收益互換業務具體如何操作

股票互換同其他有名義本金的互換合約一樣，也是兩當事人之間達成的一種協議，協議規定，雙方同意在特定的時期內，對一系列的現金支付進行交換。在典型的股票互換中，一方同意在一個固定的期限內，按照一個固定的名義本金，向對方支付相當於某一股票指數的收益的金額。作為交換，他從對方得到按照相同的名義本金計算的另一種資產的收益或利息。股票互換的原理與標準的利率互換極其相似，名義本金是不進行交換的，它只用來計算相互之間需要支付的金額。客戶與券商根據協議約定在未來某一期限內針對特定股票的收益表現與固定利率進行現金流交換，是一種重要的權益衍生工具交易形式。客戶可以自行下成交指令，通過放大杠桿來實現超額收益或者做定向增發的客戶藉此套期保值的一種手段。

H. 急！我們公司急需資金，老闆想嘗試海外融資，最近了解到TRS總收益互換，想問什麼企業適合這種融資模式

我個人理解，這個模式主要是針對有跨境融資需求的，特別是那些資質條件不滿足發行投資級別海外融資產品的中國大陸公司。

I. 想了解一下，TRS總收益互換這種模式對投資者有什麼好處

TRS的優勢在於可以降低境外投資者的投資風險，提高投資資金的安全性。