套利背離指標

A. 怎麼利用macd指標進行短線套利

MACD是根據短期移動平均線與長期移動平均線的聚合和分離功能加以雙重平滑運算，用以研判股票短線套利的技術分析方法。
MACD的套利應用技巧
一般而言，在股市上升趨勢中，12日EMA在26日EMA之上，它們二者之間的正差離值(+DIF)會愈來愈大;反之，在下降趨勢中，12日EMA在26日EMA之下，差離值可能變負(-DIF)，負差離值也愈來愈大，所以當行情開始反轉時，正或負差離位將會縮小。MACD理論，即利用正負差 離值將會縮小，又利用正負差離值與其9日平滑均線的相交點，作為判斷買賣信號的依據。
①當差離值線DIF與差離值的平均線DEA均為正價，並且DIF線在DEA線上方時，大多為多頭市場，當DIF向上港突破DEA時，空倉的投資者可以適當建倉;持股的投資者可以持股現望後市行情。
②DIF與DEA都在零軸線之下時，並且DIF線在DEA線上方時，大多為空頭市場。當DIF向下跌破DEA時，未持股的投資者可持幣觀望;持股的投資者可以適當拋出。
③當DIF從下向上交叉突破DEA時，表示多頭力量增強，此時投資者應及時買進。
④當DIF從上向下交叉突破DEA時，表示空頭力量增強，此時投資者應及時賣出。
⑤DIF與DEA均為負值時，常常會兩線長期粘合，當兩線有效分離且DIF在上時為中線買入信號。
⑥DEA線與K線發生背離時，則意味著行情將要反轉。
⑦分析MACD柱狀線，當正值變成負值，可視為賣出信號;當負位變成正值，可視為買入信號。
在股市中沒有百分之百的成功戰術，只有合理的分析。每個方法技巧都有應用的環境，也有失敗的可能。新手在不熟悉操作前可先用個模擬盤去演練一下，從中總結些經驗，等有了好的結果再去實戰，實在不會的話也可以跟我一樣用個牛股寶手機炒股去跟著牛人榜里的牛人去操作也要穩妥得多，希望可以幫助到您，祝猴年投資愉快！

B. 外匯知識之什麼是背離

通常情況下的背離，特指實際匯價的走勢脫離了技術指標或技術分析版理論所展現的趨勢。權
交易策略，按照不同的風險偏好和技術手段，可以分為趨勢追蹤交易、背離交易、高頻交易、中長線交易、對沖套利/套息交易等等。
在基本面分析理論以及非線性回歸理論中，也有背離的存在，多指匯價嚴重脫離實際均衡匯率，或稱被低估或高估。

C. 什麼叫「價格背離」

價格背離簡單的說就是商品的價值不符合其實際價值，被高估或者被低估了，這就給人們套利帶來了時機：如果某種商品被市場低估了，你就可以買進，做多；如果某種商品被高估了你就可以做空了

D. 期貨有哪些套利方法

期貨套利有跨時間跨市場以及跨品種等多種套利方式，但是是因為有生升貼水的存在，往往並不容易實現。

E. 怎麼是溢價套利和折價套利謝謝

LOF問世為投資者帶來新的跨市場套利機會。由於在交易所上市，又可以辦理申購贖回，所以二級市場的交易價格與一級市場的申購贖回價格會產生背離，由此產生套利的可能。當LOF的網上交易價格高於基金份額凈值、認購費、網上交易傭金費和轉託管費用之和時，網下買入網上賣出的套利機會就產生了。同理，當某日基金的份額凈值高於網上買入價格、網上買入傭金費、網下贖回費和轉託管費用之和時，就產生了網上買入網下贖回的套利機會。
LOF的套利需要通過轉託管來進行。如果某LOF的單位凈值為1元，而交易所的交易價格為1.2元，這時投資者即可通過銀行申購該基金，然後通過轉託管將申購到的基金轉到交易所，通過二級市場賣出，這樣就能獲得基金凈值和交易價格之間的差價；如果某LOF在交易所的價格為1元，而單位凈值為1.2元，投資者則可在交易所買入該基金，通過轉託管在銀行按照基金的凈值贖回即可。對於此套利模式，投資者必須在證券營業部和銀行營業部同時開立資金賬戶才可進行交易。
需要注意的問題 ：由於轉託管的時間需要兩個交易日（比如，星期一進行轉託管，星期三才能進行操作），雖然LOF的單位凈值可能變化不大，但其二級市場的交易價格卻可能產生很大的變化。對於投資
者來說，當二級市場價格高於單位凈值時，如果以銀行申購交易所賣出的方式進行套利，由於要經過兩天的時間，而LOF在交易所的交易價格波動幅度較大，因此差價在兩天之內可能就完全消失，其套利的價值也就不存在了。因此，套利的最好方式就是，當LOF的凈值高於二級市場的價格時，投資者通過交易所買入LOF，然後在銀行進行贖回。下邊以具體實例進行講解：
1、二級市場價格高於基金凈值：例如某源基金在2007年7月11日二級市場價格已經遠遠高於當日基金凈值，這天就可以通過場內按當天基金凈值1.096元進行申購，T+2日即7月13日可以通過二級市場按市場價1.417元賣出，兩天套利：29.28%（未考慮手續費）。
2、二級市場價格低於基金凈值：例如某基金在7月11日基金場內全日收盤價為1.805元/份，當日基金凈值為1.8428元。如果21日在場內買入基金，23日基金份額到帳後在場內市場贖回基金，22日基金凈值為1.856元,兩天的套利收益約為2.82%（未考慮手續費）。
可以從中看出利用LOF基金套利還是存在一定的風險的，那就是T+2日帶來的風險。按第一種方式套利時如果T+2日二級市場的基金價格已經跌到了當時申購基金時的凈值附近時，考慮到手續費已經無法獲利。同樣利用第二種方式時如果T+1日的基金凈值跌到了當時二級市場上買入的價格附近時，也無法獲利。但如果在二級市場價格高於基金凈值時您帳戶中已經持有此基金並且打算長期投資，那麼就可以在二級市場上賣出此基金，同時通過場內申購相同數量的基金來進行套利；相反如果在二級市場價格低於基金凈值，那麼就可以按凈值進行贖回，同時在二級市場買入相同數量的此基金，這樣就可以穩定的進行套利。
怎樣進行轉託管? 投資者可自由地進行基金的轉託管，既可從場內轉託管到場外(包括基金的直銷機構、銀行等代銷機構)，又可從場外轉託管到場內。
轉託管有「一步轉託管」和「二步轉託管」兩種方式。這兩種方式都需要投資者先在待轉入的銷售機構辦理增開交易戶。如選擇「一步轉託管」方式，投資者到轉出方辦理轉託管申請即可；如選擇「二步轉託管」方式，投資者要先到轉出機構辦理基金轉出，待兩個工作日基金轉出業務確認後，到轉入機構辦理基金轉入。待確認後投資者就可以在新的網點進行基金的贖回了。具體的辦理流程各家銷售機構可能有細微的區別。
在「一步轉託管」方式下，投資者於T日在轉出方轉出基金份額成功後，正常情況下，基金份額於T+1日到達轉入方，投資者可於T+2日起贖回該部分基金份額；在「二步轉託管」方式下，投資者於T日在轉入方申請轉入基金份額成功後，正常情況下，基金份額於T+1日到達轉入方，投資者可於T+2日起贖回該部分基金份額。
轉託管時需要注意以下幾個問題：
第一，轉託管轉出基金份額數量不得超過該基金賬戶在轉出方的可用基金份額，否則該申報無效。
第二，基金持有人在進行轉託管時，可以將其在一個銷售機構（地點）所購買的基金份額一次性全部轉出，也可以部分轉出，但在轉託管完成後轉出和轉入銷售機構的基金份額余額都不得低於《基金契約》規定的最低持有份額。若轉託管後投資者在該銷售機構（地點）託管的某一基金單位余額低於最低份額，該轉託管應確認為不成功。若投資者某隻基金份額余額原已低於最低份額，轉託管時必須一次全部申請轉出， 第三，銷售機構可對轉託管業務收取一定的手續費。
第四，轉託管對份額明細的處理原則為「先進先出」原則，即份額注冊日期在前的先轉出，份額注冊日期在後的後轉出。
ETF的交易方式多樣，既可在一級市場申購贖回，也可以在二級市場上進行交易，從而可以進行一級和二級市場之間的套利。

F. 什麼是套利

所謂套利。，就是lof和分級基金由於場外和場內的交易價格不同，可以從場內買進，場外賣出，或相反，以賺取差價。
這事非常麻煩。
以lof為例。
LOF問世為投資者帶來新的跨市場套利機會。由於在交易所上市，又可以辦理申購贖回，所以二級市場的交易價格與一級市場的申購贖回價格會產生背離，由此產生套利的可能。當LOF的網上交易價格高於基金份額凈值、認購費、網上交易傭金費和轉託管費用之和時，網下買入網上賣出的套利機會就產生了。同理，當某日基金的份額凈值高於網上買入價格、網上買入傭金費、網下贖回費和轉託管費用之和時，就產生了網上買入網下贖回的套利機會。
LOF的套利需要通過轉託管來進行。如果某LOF的單位凈值為1元，而交易所的交易價格為1.2元，這時投資者即可通過銀行申購該基金，然後通過轉託管將申購到的基金轉到交易所，通過二級市場賣出，這樣就能獲得基金凈值和交易價格之間的差價；如果某LOF在交易所的價格為1元，而單位凈值為1.2元，投資者則可在交易所買入該基金，通過轉託管在銀行按照基金的凈值贖回即可。對於此套利模式，投資者必須在證券營業部和銀行營業部同時開立資金賬戶才可進行交易。
需要注意的問題 ：由於轉託管的時間需要兩個交易日（比如，星期一進行轉託管，星期三才能進行操作），雖然LOF的單位凈值可能變化不大，但其二級市場的交易價格卻可能產生很大的變化。對於投資
者來說，當二級市場價格高於單位凈值時，如果以銀行申購交易所賣出的方式進行套利，由於要經過兩天的時間，而LOF在交易所的交易價格波動幅度較大，因此差價在兩天之內可能就完全消失，其套利的價值也就不存在了。因此，套利的最好方式就是，當LOF的凈值高於二級市場的價格時，投資者通過交易所買入LOF，然後在銀行進行贖回。下邊以具體實例進行講解：
1、二級市場價格高於基金凈值：例如某源基金在2007年7月11日二級市場價格已經遠遠高於當日基金凈值，這天就可以通過場內按當天基金凈值1.096元進行申購，T+2日即7月13日可以通過二級市場按市場價1.417元賣出，兩天套利：29.28%（未考慮手續費）。
2、二級市場價格低於基金凈值：例如某基金在7月11日基金場內全日收盤價為1.805元/份，當日基金凈值為1.8428元。如果21日在場內買入基金，23日基金份額到帳後在場內市場贖回基金，22日基金凈值為1.856元,兩天的套利收益約為2.82%（未考慮手續費）。
可以從中看出利用LOF基金套利還是存在一定的風險的，那就是T+2日帶來的風險。按第一種方式

套利時如果T+2日二級市場的基金價格已經跌到了當時申購基金時的凈值附近時，考慮到手續費已經無法獲利。同樣利用第二種方式時如果T+1日的基金凈值跌到了當時二級市場上買入的價格附近時，也無法獲利。但如果在二級市場價格高於基金凈值時您帳戶中已經持有此基金並且打算長期投資，那麼就可以在二級市場上賣出此基金，同時通過場內申購相同數量的基金來進行套利；相反如果在二級市場價格低於基金凈值，那麼就可以按凈值進行贖回，同時在二級市場買入相同數量的此基金，這樣就可以穩定的進行套利。
怎樣進行轉託管? 投資者可自由地進行基金的轉託管，既可從場內轉託管到場外(包括基金的直銷機構、銀行等代銷機構)，又可從場外轉託管到場內。
轉託管有「一步轉託管」和「二步轉託管」兩種方式。這兩種方式都需要投資者先在待轉入的銷售機構辦理增開交易戶。如選擇「一步轉託管」方式，投資者到轉出方辦理轉託管申請即可；如選擇「二步轉託管」方式，投資者要先到轉出機構辦理基金轉出，待兩個工作日基金轉出業務確認後，到轉入機構辦理基金轉入。待確認後投資者就可以在新的網點進行基金的贖回了。具體的辦理流程各家銷售機構可能有細微的區別。
在「一步轉託管」方式下，投資者於T日在轉出方轉出基金份額成功後，正常情況下，基金份額於T+1日到達轉入方，投資者可於T+2日起贖回該部分基金份額；在「二步轉託管」方式下，投資者於T日在轉入方申請轉入基金份額成功後，正常情況下，基金份額於T+1日到達轉入方，投資者可於T+2日起贖回該部分基金份額。
轉託管時需要注意以下幾個問題：
第一，轉託管轉出基金份額數量不得超過該基金賬戶在轉出方的可用基金份額，否則該申報無效。
第二，基金持有人在進行轉託管時，可以將其在一個銷售機構（地點）所購買的基金份額一次性全部轉出，也可以部分轉出，但在轉託管完成後轉出和轉入銷售機構的基金份額余額都不得低於《基金契約》規定的最低持有份額。若轉託管後投資者在該銷售機構（地點）託管的某一基金單位余額低於最低份額，該轉託管應確認為不成功。若投資者某隻基金份額余額原已低於最低份額，轉託管時必須一次全部申請轉出，
第三，銷售機構可對轉託管業務收取一定的手續費。
第四，轉託管對份額明細的處理原則為「先進先出」原則，即份額注冊日期在前的先轉出，份額注冊日期在後的後轉出。
套利一般是有經驗的老手辦，新手很難辦成。弄得不好。不但賺不了錢，還可能賠錢。

G. 套利成本的成本分析

一、期現套利理論
期現套利是指某種期貨合約的期貨價格與現貨價格的價差超出正常水平時，交易者通過在兩個市場進行反向交易，從而利用價差變化獲利的行為。
基差一般指現貨價格與某一月份期貨價格的差，即：基差=現貨價格－期貨價格。理論上，基差應該等於該商品的持有成本。持有成本主要包括倉儲成本、運輸成本、質檢成本、開具發票所增加的成本、交割費用、資金利息等等。一旦基差與持有成本偏離較大，就出現了期現套利的機會。如PVC期貨與現貨價差超過正常持有成本時，投資者就可以在現貨市場采購符合交易所交割標準的現貨，同時在期貨市場上賣出同等數量的期貨合約，然後將PVC現貨製成標准倉單到期進行賣出交割獲利。
二、期現套利成本分析
方案一假設企業按市價在期貨市場以7000元/噸的價格賣出V0909的PVC合約60手，共計300噸；同時在生產地以6100元/噸的價格買入300噸PVC現貨。假設持倉期限為3個月，現貨所在地為華北地區。
理論上，PVC期現套利成本=到期交割成本+資金成本。
1.到期交割成本
到期交割成本=倉儲費+運輸費用+入庫取樣及檢驗費+手續費等。
①大連期貨交易所規定PVC的倉儲費為1.0元/噸·天，按交割前一個月入庫。1.0元/噸·天×60天=60元/噸。
②按華北到華東公路整車運輸計算，運輸費用均價300元/噸。
③入庫取樣及檢驗費為3000元/批，每批300噸，摺合10元/噸。
④手續費包括交割手續費2元/噸，交易手續費12元/手，摺合為2.4元/噸。
⑤入出庫費用按鐵路入出庫費用（含裝卸碼垛、鐵路代墊）計上限為25元/噸。
⑥賣方交割繳納增值稅：每噸PVC繳納增值稅=（交割結算價－買入價）/（1+17%）×17%=900/（1+17%）×17%=130.8元/噸（國家稅法規定企業增值稅稅率為17%）。
2.資金成本
資金成本包括保證金成本和現貨資金成本。
PVC期現套利成本
從以上計算可以看出，情況下在PVC主要產區購買現貨，然後到交割倉庫交割進行期現套利成本在703.9元/噸左右，如果期貨和現貨價差大於套利成本，則市場存在套利機會，可以進行期現套利。
按價差在900元/噸計算，存在196.1元/噸的套利空間，每噸總資金佔用7680.2元，資金收益率為2.55%。套利總資金在200萬元左右，套利利潤可達5.1萬元。
若使用自有現貨和資金套利，在製成標准倉單後向銀行或交易所進行倉單質押，以沖抵期貨保證金，降低資金佔用，則可以忽略資金成本。按價差在900元/噸計算，存在369.8元/噸的套利空間，每噸總資金佔用6630.2元，資金收益率為5.58%。套利總資金在200萬元左右，套利利潤可達11.6萬元。
三、期現套利策略及時機選擇
1.套利策略
根據前面計算和分析，當期貨和現貨價差超過無套利上下邊界時，市場便存在套利機會。
目前來看，PVC0909合約期貨價格與現貨價差在600—900元/噸，超過無套利上邊界，投資者就可以通過購入PVC現貨到交易所指定倉庫進行倉單注冊，並同時在期貨市場賣出相同數量的期貨合約，持有到期一次性交割實現套利。
2.套利時機選擇
在期貨市場上由於資金的推動，價差變化往往會有一種慣性，也就是趨勢。當我們捕捉到套利機會時，並不一定價差就會向著均衡回歸，有可能繼續擴大。因此，實際中要順勢操作，在價差趨勢發生轉變時入市進行套利交易。
四、期現套利過程風險管理
1.資金管理
不管是套利還是套保，資金管理始終應該放到首位。企業對套利需要的資金首先應該有一定的計劃，切勿在資金不足時或使用借貸資金來進行套利，以避免資金成本上升和保證金不足等可能給企業帶來的不必要的風險。
2.風險管理
套利交易雖然風險較低，但並非是完全無風險的。具體操作中應注意以下幾點：
①企業在進行套利操作時應當注意現貨數量、品質與期貨頭寸相匹配。
②大連商品交易所規定PVC標准倉單的申請注冊日距離PVC生產日期不得超過120個自然日（含120個自然日），企業應確保現貨能夠符合倉單申請注冊時間規定。
③企業應該根據對自身可承受的風險能力進行評估，然後設計相應的套利方案，這樣才不會因市場出現特殊波動變化而使風險超越企業可承受程度而陷入困境。
④企業應當安排專門的人員對套利過程進行管理和風險監控，建立科學合理的決策體系和風險控制體系。
3.套利和套保的區別
對於現貨生產企業，企業可以更方便地進行套利操作。當期貨價格高於現貨價格並存在套利空間時，企業可以利用自身現貨並在期貨市場進行賣出期貨合約實行套利。
正向套利與企業為鎖定產品價格進行賣出保值操作類似，但是實際操作目標不同，套利是為了獲得額外利潤，套保是為了鎖定未來價格波動風險。
套利是嚴格以企業現有存貨為基準，即必須保證兩個市場同時進行相反操作。而套保不但可以對現有存貨套保也可能是企業根據生產計劃，對未來產品進行適當套保。
五、結論
綜上所述，由於期貨市場存在一定的投機性，常常會出現期貨現貨價格背離的情況。當二者背離過多時，就可以進行期現套利交易。
PVC期貨在上市初期由於市場的不成熟可能存在較多的套利機會，建議企業或大資金密切跟蹤期現價差，當市場出現套利機會時實現套利。
市場已經出現短期的套利機會，短期內影響PVC價格的主要因素還是由於原油價格上漲推動的成本上漲，實際操作中應結合專業機構的分析建議選擇合適時機入市。
最後，套利交易風險雖小，但並不意味著沒有風險，市場不存在無風險套利，所以投資者在操作上應保持適當的謹慎。

H. 外匯套利交易的具體原理和具體操作流程

目前市場上主要流行的套利交易，其實本質上屬於套息交易。套息是指利用外幣幣種之間儲蓄利率的差別賺取較高的利息收入。主要是買入高利率貨幣賣出低利率貨幣，賺取中間的隔夜利息，用於買入的貨幣主要為高利率貨幣中的澳元和紐元，而主要賣出的貨幣為低利率的日元和美元。由於平台杠桿的存在，1手100000美金的標准合約，中間大的NED/JPY利差可能一天有10多美金，周三的時候甚至會有40美金。但不同的平台外匯交易的隔夜利息又不一致，這是由於資金決定的，由於息差客觀存在，平台不會為客戶承擔這部分成本，所以羊毛出在羊身上，其次，一天最多15美金美金的息差在外匯市場中可能剛剛就是一個點差，匯價每天的波動一天100點屬於正常，有時候300到500點的行情也會出現，如果朝著你逆勢的方向走了200點，那麼一手合約的損失可能就是2000美金，對比你得到的這15美金的固定收入來說，可能會是撿芝麻丟西瓜之事，得不償失。

那麼市場中真正的外匯套利是什麼呢？真正的外匯套利大部分是由銀行來做，對於專業知識以及資金量的要求較高。主要利用掉期的手法。掉期是指在外匯市場上買進即期外匯的同時又賣出同種貨幣的遠期外匯，或者賣出即期外匯的同時又買進同種貨幣的遠期外匯，也就是說在同一筆交易中將一筆即期和一筆遠期業務合在一起做，或者說在一筆業務中將借貸業務合在一起做。在信息化高度發達的市場任何的套利空間都會在幾毫秒之內被銀行的高頻交易系統識別，在剩下的幾毫秒之內由於套利資金的交易，套利空間進一步壓縮，市場價格重新回歸正常。

目前市場上也存在一種類似於中國化的套利方式，我們姑且叫他套利。主要原理是利用兩種品種的背離值進行操作。例如原油，由於全球原油市場較為龐大，所以也會產生很多原油報價中心，主要以布倫特原油和美國原油為主，兩者的報價差額通常會在2美金之內，一個做多一個做空，利用合理的倉位管理進行交易，把握好峰值的統計，當然這種交易模型也會存在一定的風險，但在一定的風控把握的情況下也會有部分利潤值得投資者去做。

I. 求高手編一個通達信頂背離選股公式，像圖片這樣，股價比前一波高，MACD的DIF卻比前一波低的選股公式。

您好
現在做這個公式需要很多的操作，比較麻煩，您可以看看均線操作為宜：
均線八大法則
1、均線從下降逐漸走平且略向上方抬頭，而價格從均線下方向上方突破，為買進信號。
2、價格位於均線之上運行，回檔時未跌破均線後又再度上升時為買進時機。
3、價格位於均線之上運行，回檔時跌破均線，但短期均線繼續呈上升趨勢，此時為買進時機。
4、價格位於均線以下運行，突然暴跌，距離均線太遠，極有可能向均線靠近(物極必反，下跌反彈)，此時為買進時機。
5、價格位於均線之上運行，連續數日大漲，離均線愈來愈遠，說明近期內購買者獲利豐厚，隨時都會產生獲利回吐的賣壓，應暫時賣出。
6、均線從上升逐漸走平，而價格從均線上方向下跌破均線時說明賣壓漸重，應賣出所持。
7、價格位於均線下方運行，反彈時未突破均線，且均線跌勢減緩，趨於水平後又出現下跌趨勢，此時為賣出時機。