開展外匯掉期交易

A. 跪求：外匯掉期交易實例

甲出口企業收到國外進口商支付的出口貨款500萬美元該，企業需要將貨款結匯成人民幣用於國內支出，但同時該企業需要進口原材料並將於3個月之後支付500萬美元的貨款。

此時,該企業就可以與銀行辦理一筆即期對3個月遠期的人民幣與外幣掉期業務：即期賣出500萬美元,取得相應的人民幣，3個月遠期以人民幣買入500萬美元。通過上述的交易，該企業可以軋平其中的資金缺口，達到規避風險的目的。

外匯掉期是金融掉期產品的一種。金融掉期又稱金融互換，是指交易雙方按照預先約定的匯率、利率等條件，在一定期限內，相互交換一組資金，達到規避風險的目的。

掉期業務結合了外匯市場、貨幣市場和資本市場的避險操作，為規避中長期的匯率和利率風險提供了有力的工具。作為一項高效的風險管理手段，掉期的交易對象可以是資產，也可以是負債；可以是本金，也可以是利息。

(1)開展外匯掉期交易擴展閱讀

掉期外匯交易明顯地具有下述特點：

1、一種貨幣在被買入的同時即被賣出，或者是一個相反的操作；

2、買賣的貨幣幣種、金額都一致；

3、買與賣的交收時間不同。正因為如此，掉期外匯交易不會改變交易者的外匯持有額，改變的只是交易者所持有的外匯的期限結構，故名「掉期」。

掉期交易只做一筆交易，不必做兩筆，交易成本較低。

B. 外匯掉期交易需要承擔什麼風險

外匯掉期交易需要承擔什麼風險
外匯掉期(ForeignExchangeSwap)是交易雙方約定以貨幣A交換一定數量的貨幣B，並以約定價格在未來的約定日期用貨幣B反向交換同樣數量的貨幣A。外匯掉期形式靈活多樣，但本質上都是利率產品。首次換入高利率貨幣的一方必然要對另一方予以補償，補償的金額取決於兩種貨幣間的利率水平差異，補償的方式既可通過到期的交換價格反映，也可通過單獨支付利差的形式反映。
雖然外匯掉期交易能夠避免一定的風險，但只要是投資交易都會有一定的風險，在掉期交易當中避免風險最為重要
如何避免外匯掉期交易當中的風險
1、合理匹配掉期
與證券投資組合是一樣的，通過掉期資產的不斷擴大，掉期資產的分散會能夠極大程度的降低非系統風險，比如說是信用風險、基差風險等等，到達控制總風險的目的。同時，在控制掉期風險的時候，銀行也可以作為多個掉期的中間人，通過將兩個掉期相匹配的方法，將收入與支付相匹配，達到控制風險的目的。
2、利用風險的套期保值
在合理匹配掉期的過程中，可以利用國債對剩餘利率風險進行套期保值，也可以用利率期貨進行套期保值。
3、控制信用風險
外匯基礎知識告訴我們信用風險是不可套期保值的風險，是非系統風險，可以通過該資產的分散化，大幅度的降低信用風險，當然也可以採用以下的幾項措施迴避風險在掉期文件中包含「違約事件」，規定違約方要為銀行提供適當的補償；要求對方提供抵押物，其價值應該等於銀行的市場風險；通過逆轉現存掉期的方法迴避信用風險。

C. 外匯掉期的交易流程

人民幣與外匯掉期交易流程
1、客戶辦理人民幣與外匯掉期業務必須在我行專開立相應的賬戶；屬
2、客戶辦理人民幣與外匯掉期業務必須與我行簽訂總協議書並逐筆提交申請書，總協議書和申請書應使用我行規定格式，並由法定代表人或其授權人簽署。
3、我行業務部門根據有關外匯管理規定，對客戶申請書和相應憑證進行真實性、合規性審核。收取相應的保證金或扣減授信額度，並向客戶報價。
4、客戶到期按約定辦理交割。

D. 外匯掉期又有哪些特性

外匯掉期的功效特性：客戶委託銀行買入A貨幣,賣出B貨幣,斷定將來另一工回作日反向操作,賣出同等金額答A貨幣,買入B貨幣。客戶做遠期外匯買賣後,因故需要提前交割,或者由於資金不到位或其它原因,不能按期交割,需要展期時,都可以通過敘做外匯掉期買賣對原交易的交割時間進行調整。一筆掉期外匯買賣可以看成由兩筆交易金額相同、起息日不同、交易方向相反的外匯買賣組成的,因此一筆掉期外匯買賣具有一前一後兩個起息日和兩項約定的外匯掉期匯率程度。在掉期外匯買賣中,客戶和銀行按約定的匯率程度將一種貨幣轉換為另一種貨幣,在第一個起息日進行資金的交割,並按另一項約定的匯率將上述兩種貨幣進行方向相反的轉換,在第二個起息日進行資金的交割。最常見的掉期交易是把一筆即期交易與一筆遠期交易合在一起,等同於在即期賣出甲貨幣買進乙貨幣的同時,反方向地買進遠期甲貨幣、賣出遠期乙貨幣的外匯買賣交易。

E. 外匯掉期對外匯市場有什麼影響

外匯掉期中的遠期匯率是基於市場中的遠期匯率報價，這必然強調了遠期交易版得以有效運用的要求--價格穩定權，相關遠期市場的深度和報價的及時獲得性。這自然需要中國外匯遠期市場應當繼續朝著縱深方向發展。因此，開展外匯掉期操作為推動中國遠期外匯市場的進一步發展帶來了又一個需求動力。同時，開展外匯掉期操作也有助於提高遠期外匯交易的流動性，兩者是相輔相成的。隨著遠期外匯市場的逐漸規范，今後外匯期貨、外匯期權等一系列的外匯市場衍生產品具有了良好的客觀定價環境，這有利於中國外匯市場的進一步發展，有利於各種外匯避險工具的應用，有利於中國匯率形成機制的早日完全市場化，有利於中國資本的自由流動早日實現。

F. 何為"遠期結售匯業務"和"人民幣與外幣掉期業務

遠期結售匯業務就是客戶和銀行訂立合約，約定在未來某一日期，按約定的匯率，進行約版定數量的外幣和權人民幣的兌換。客戶到期日賣出外匯，稱為遠期結匯。客戶到期日買入外匯，稱為遠期購匯。
人民幣外匯掉期，是指客戶做一買一賣兩筆方向相反，金額相同，交割日不同的交易。如客戶做一筆即期用人民幣買入一百萬美元，同時做一筆遠期一個月以後賣出一百萬美元的交易，兩筆交易組成人民幣外匯掉期業務。當然兩筆交易的成交匯率不同

G. 寧波銀行掉期外匯買賣是怎樣的交易流程

寧波銀行掉期外匯買賣的交易流程
1. 我行與對手方相互建立交易額度，交換標准清算指回示，及簽答署ISDA/NAFMII等法律協議；
2. 我行與對手方可在中國外匯交易中心外匯交易系統上通過詢價交易方式進行掉期外匯買賣，也可以通過路透交易機或等其他電子交易系統詢價成交。
3. 雙方進行資金交割。

H. 外匯掉期的作用

此類事物有幾種來：在一定源期限內，相互交換一組資金，達到規避風險的目的。掉期業務結合了外匯市場、貨幣市場和資本市場的避險操作，為規避中長期的匯率和利率風險提供了有力的工具。

最推薦的一種：{愛死磕}

推薦理由：

1. 外幣兌人民幣的掉期業務實質上是外幣兌人民幣即期交易與遠期交易的結合，具體而言，銀行與客戶協商簽訂掉期協議，分別約定即期外匯買賣匯率和起息日、遠期外匯買賣匯率和起息日。
2. 客戶按約定的即期匯率和交割日與銀行進行人民幣和外匯的轉換，並按約定的遠期匯率和交割日與銀行進行反方向轉換的業務。外匯掉期是國際外匯市場上常用的一種規避匯率風險的手段。

I. 根據交易目的和交易原理，試比較外匯互換與外匯掉期的異同

外匯掉期交易實際上由兩筆交易組成：一筆是即期交易，一筆是遠期交易內。外匯掉期交易是在某容一日期即賣出甲貨幣，買進乙貨幣的同時，反方向地買進遠期甲貨幣，賣出遠期乙貨幣的交易，即把原來手中持有的甲貨幣來一個掉期。掉期交易的目的在於滿足人們對不同資金的需求，即外匯保值和防範匯率風險。
外匯互換是指交易雙方相互交換不同幣種，但期限相同、金額相等的貨幣及利息業務。其中可能既涉及利息支付又涉及本金支付的互換。。外匯互換交易的目的不全是套期保值。但只有雙方都為風險對沖者時，才可能實現「雙贏」。

J. 外匯的掉期交易是什麼意思

掉期交易（Swap Transaction）是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種資產的交易形式。更為版准確的說，掉期權交易是當事人之間約定在未來某一期間內相互交換他們認為具有等價經濟價值的現金流（Cash Flow）的交易。較為常見的是貨幣掉期交易和利率掉期交易。
掉期交易的目的包括兩個方面，一是軋平外匯頭寸，避免匯率變動引發的風險；二是利用不同交割期限匯率的差異，通過賤買貴賣，牟取利潤。