hurst指標

⑴ 在什麼股票軟體中有赫斯特（hurst）指標

您好，通達信軟體就有，指標源碼如下：
N:=100;
SY:=LN(C/REF(C,1));
M1:=MA(SY,N);
S1:=SUM(SY-M1,N);
ZD:=HHV(S1,N);
ZX:=LLV(S1,N);
JC:=ZD-ZX;
BC:=STD(SY,N);
RS:=LN(JC/BC);
TT:=LN(N);
HURST:RS/TT;
0.55;
祝投資順利 。

⑵ 高德利的主要貢獻

1 井眼軌跡控制理論和技術研究
油氣井，是人類探查與開發地下油氣資源必要的信息和物質通道。油氣鑽井，就是圍繞油氣井的建設和測量而實施的技術和資金密集型工程。石油工業由垂直井發展到定向井、叢式井，是一個歷史性的飛躍。這一飛躍帶來了土地資源的節約和鑽井成本的降低，解決了諸如救險、繞障及海洋鑽探等復雜工程問題，並特別有利於特殊油氣藏的勘探與開發。特別是石油鑽井從定向井發展到水平井，更是被譽為當今石油工業的革命性技術進步，在全世界受到高度重視。然而，在定向井、叢式井及水平井鑽井工程中，如何控制井眼軌跡沿設計軌道鑽達地下目標，卻是一個復雜的科學和技術難題。高德利緊密結合兩個國家重點科技攻關項目－「定向井、叢式井鑽井技術研究」及「石油水平井鑽井成套技術研究」，連續十年不間斷地研究這一難題。他從研究地層的各向異性及井下鑽井系統的造斜特性入手，在國內外首次建立了鑽頭與正交各向異性地層的相互作用模型，提出了有效鑽力的新概念及正交各向異性鑽井理論，並將地層按各向異性劃分為12類（前人只提出其中的2類），分別探討了它們對井眼軌跡漂移的影響規律。這一研究成果合理地解決了井眼軌跡漂移的客觀認識及定向控制准則等問題，在前人研究的基礎上向前邁進了一大步，在國內外同行中引起關注。為了提出定向控制的技術對策，他對井下鑽井系統（或稱「底部鑽具組合」）進行了深入研究，建立了相應的三維非線性動態控制方程，採用加權殘值法對底部鑽具組合三維大撓度縱橫彎曲非線性力學問題進行了成功的求解，並研製出數值模擬計算系統（軟體），在國內外獨樹一幟。同時，他還突破傳統靜力學防斜理論（基於鑽柱自轉）的限制，提出了基於鑽柱渦動的「動力學防斜理論」，為攻克復雜地層防斜打快的技術難題提供科學依據。在此基礎上，他開發出井眼軌跡預測和控制的軟體技術，並在大港、江漢、四川、新疆及海洋等油田得到廣泛應用。該項研究成果發表學術論文40多篇，1994年出版《井眼軌跡控制》專著1部，並先後獲得中國石油天然氣總公司（部級）科技進步特等獎及國家科技進步一等獎等科技獎勵。
2 實鑽地層特性的評估方法及其應用研究
在中國石油天然氣總公司（CNPC）的「石油科技中青年創新基金」及重點科技攻關項目的支持下，高德利帶領所屬課題組以實鑽地層可鑽性及其正交各向異性為主要研究對象，開展了深入、系統的理論和方法研究，建立了基於實鑽信息資料的地層特性參數優化反演模型和計算方法，並研製了相應的計算軟體系統。取得的主要創新成果如下：
1）基於鑽頭與正交各向異性地層的相互作用模型，提出了實鑽地層特性參數的評估方法，建立了地層正交各向異性指數的優化反演模型。同時，還建立了描述井下過程動態特性的（時序分析）預測模型，並且利用神經網路的非線性特性和逆系統辨識原理，建立了反演實鑽地層特性參數的神經網路模型。
2）地層可鑽性，是指在一定的鑽井條件下地層岩石破碎的難易程度。在實際鑽井過程中，鑽時錄井攜帶著大量地層信息，其中鑽時變化最能反映地層可鑽性的影響。針對深井鑽井問題，提出了用微可鑽性系數表徵實鑽地層可鑽性的新思路，並且建立了微可鑽性系數的反演模型，從而可利用錄井數據隨鑽提取地層的微可鑽性系數。
3）系統分析了實鑽地層可鑽性與聲波波速、頻譜特徵值之間的關系，建立了根據縱波波速計算地層可鑽性及其各向異性的公式；提出了描述地層可鑽性序列形態特徵的關聯維數指標和描述趨勢特徵的Hurst指數指標，從而可定量描述地層可鑽性序列的特徵，這對於區域地層可鑽性規律預測具有重要意義。
4）綜合考慮鑽頭結構、地層特性、水力參數及鑽井參數等影響，建立了地層抗鑽強度和鑽頭磨損程度的評估模型，以自定義參數描述鑽進過程中牙齒磨損與地層抗鑽強度變化的耦合作用，利用新鑽頭的實鑽數據確定鑽頭破岩的基本特性參數，從而為區分地層變化和鑽頭磨損的影響提供了基礎。這種方法既可隨鑽監測地層變化和鑽頭工況，也可為鑽後分析和鑽頭優選提供定量依據。
5）針對深部地層壓力評測問題，從地層壓力時間序列演化特徵分析出發，探討了建立神經網路地層壓力智能辨識模型的方法，並編制了基於MATLAB神經網路工具箱的地層壓力智能辨識軟體系統。同時，研究和應用「岩石強度法」對地層孔隙壓力進行隨鑽監測。
基於以上研究成果不僅發表學術論文近30篇，而且在現場獲得成功應用，有兩個項目分別獲得1998年度北京市科技進步一等獎及2000年度中國高校科技進步二等獎。
3 油氣井管柱力學與工程研究
高德利博士因科研成績突出而榮獲1998年度「國家傑出青年科學基金」資助（批准號：59825115），並結合CNPC「石油管力學和環境行為」重點實驗室的應用基礎研究課題，帶領所屬課題組重點開展了油氣井管柱的力學行為與優化控制研究，經過4年多不懈的努力，取得了如下主要創新成果：
1）綜合考慮油氣井管柱的結構和材料性能、載荷特徵及井眼約束條件等諸多因素的影響，通過建立和求解管柱屈曲微分控制方程，得到了受不同井眼約束管柱的正弦和螺旋屈曲構型，給出了在壓扭作用下管柱屈曲行為的臨界載荷及管柱軸向變形與載荷之間的關系（獲得實驗驗證，不同於前人的假設），從而確定了油氣井管柱的後屈曲路徑及其內力分布。
2）考慮高溫（>180°C）高壓（>100MPa）影響，應用塑性力學增量理論，並通過試驗驗證，建立了測試管柱軸向力與變形的有效計算模型。建立了高溫高壓油氣井測試等作業中因井筒溫度發生變化導致的套管附載入荷的綜合計算模型，它考慮了套管的溫度效應、膨脹效應、屈曲效應和流體的熱膨脹效應、體積壓縮效應等因素，適合計算溫度變化引起的套管的圍壓與軸向力變化。
3）提出復雜地質條件下油氣井復合管柱的優化設計理論，為新型高抗擠套管產品的開發與應用提供了工程科學依據。同時，建立了把載荷和套管強度作為時間和空間函數的復合套管柱優化設計模型，以及更准確的套管內壓力計算模型、通用的軸向力計算模型和描述不連續外壓力分布的組合外壓力模型等，形成了一套先進的復合套管柱優化設計理論和計算方法（排序篩選法），並開發出功能完善的優化設計系統（軟體）。
4）建立了通用的井下摩阻和扭矩計算模型和演算法，其中特別考慮了井下管柱的屈曲效應，因而能夠更精確地計算三維井眼中管柱的摩阻和扭矩分布。在此基礎上，開發出功能完善的井下摩阻和扭矩計算系統（軟體）。
基於以上研究成果不僅發表學術論文40多篇，而且在油田套損鑽井防治、大位移井工程及高溫高壓深井工程中獲得成功應用，其中有2個項目已分別獲省部級科技進步一等獎。

⑶ 什麼是量化交易

⑷ ETF的分析有哪些

本文屬於我們陸續發布的ETF投資指南系列研究文獻，主要講一下分析比較ETF可以用到的一些專業方法。這篇文章的專業性比較強，適合基金投資行業從業人員閱讀。

在絕大部分投資者比較和分析ETF的時候，他們看的比較多的指標有：

上圖列舉的是五福資本（Woodsford Capital）對於其投資的ETF的費用標准明細。比如對於發達國家地區的股票類ETF，五福資本要求其總費率（TER）不超過每年0.15%。對於發展中國家股票類ETF，五福資本要求其總費率不超過每年0.25%。

2）跟蹤誤差。

對於ETF的跟蹤誤差，一般投資者看的比較多的是ETF的tracking difference和tracking error。

Tracking difference指的是ETF的業績和其追蹤的指數業績之間的絕對差別，tracking error指的是兩者差別的標准差。

在這兩個指標之外，我們也可以通過另外兩個指標來判斷ETF的質量：

2A）Hurst Exponent。

Hurst Exponent主要衡量ETF相對於其追蹤的指數的超額回報（excess return）的穩定性。在一些ETF中，特別是一些規模比較大的ETF，其投資回報有可能會超過其追蹤的指數回報。主要原因在於，一些ETF可以通過將持有的股票租借給空頭（short）獲利。對這個問題感興趣的朋友，可以網路搜索「伍治堅+ETF結構」找到相關文章進行閱讀。

當你在不同的ETF之中進行對比時，你會發現有些ETF可能會持續給投資者帶來正的超額回報。大致來說，這背後有兩種原因：第一、ETF基金經理的運氣非常好；第二、ETF基金經理運用了一些正確的方法提高了其投資回報。

Hurst Exponent可以幫助投資者去判斷，某一個ETF的超額回報的持續性有多高。Hurst Exponent的數值越高，該ETF給投資者帶來超額回報的持續性越強。如果某ETF的Hurst exponent數值超過0.5，這說明該ETF在過去幾年持續創造出正的超額回報，同時也預示它在未來幾年給投資者帶來超額回報的概率比較高。

2B）Kurtosis。

Kurtosis衡量的是ETF回報和追蹤指數回報之間的極端差別程度。Kurtosis的數值越高，代表ETF歷史回報中，其極端遠離指數回報（extreme excess return）的天數越多，因此該ETF的跟蹤誤差越不可靠。一個好的ETF，其Kurtosis應該保持在比較低的水平。

3）流動性。

一般來說，投資者用的比較常見的流動性指標包括ADV和Bid-ask Spread。

ADV（Average daily volume）衡量的是某個ETF的日均交易量。B/A spread衡量的是某ETF在過去一段時間內的買入/賣出價間的平均差別。

在這兩個常用的指標之外，投資者也可以考慮以下流動性指標：

3A）Implied Liquidity

Implied Liquidity衡量的是ETF隱藏的流動性。這個概念可能會令一些投資者朋友感到疑惑：流動性難道還分「公開」和「隱藏」的？事實上，很多ETF確實是有隱藏流動性的。

要講清楚這個問題，需要回到ETF的管理機制。每個ETF都有一個Authorized Participant（AP），而AP提供的服務之一，就是在市場有需求時創造出新的ETF。關於這個問題，有興趣的朋友可以網路搜索「伍治堅+ETF買賣機制」，在該文中有更為詳細的解釋。

因此很多時候，我們在電腦屏幕上看到的ETF買賣雙方提供的可交易數量（volume），只是冰山一角。而Implied Liquidity，計算的就是某ETF在表面之下可能提供的真實流動性。下面是Implied Liquidity的計算公式：

Implied Liquidity = [(30 Day ADV * VP) / Stock Shares per Creation Unit] * Creation Unit Size

如果投資者交易的ETF數量比較大，那麼他就需要了解一下該ETF隱藏在表面之下的真實流動性。Implied Liquidity可以幫助投資者獲知該信息。

3B）Flows

Flows指的是持續進入或者離開某ETF的資金量。Flow和AUM的關系為：一個為流量，另一個為存量。流量的持續增加或者減少，會導致存量的變化，因此也會直接影響到該ETF的流動性。

相對來說，Flows對於高頻交易和日間交易投資者更加有用，值得緊密關注。

4）規模

每一個ETF的規模，都是投資者應該關心的最主要指標之一。相對來說，國外ETF的管理費都非常低（比如VOO每年的管理費僅為0.05%），國內ETF的管理費也不高（一般為0.4%~0.6%左右），因此一支ETF的規模涉及到幾個重要問題：

第一、管理該ETF的基金經理是否能夠盈虧平衡，或者有盈餘以支撐其管理和研究團隊。如果規模太小，可能預示該ETF很難持續，說不定過幾年基金管理公司就需要將其關閉。

第二、ETF的規模太小的話，沒有做市商（Dealer）願意為它做市，因此會影響到該ETF的流動性。

第三、ETF規模太小的話，可能會帶有「大款投資者」的投資風險。對這個問題感興趣的朋友，請網路搜索「伍治堅+大款投資者」，相關文章有更為詳細的介紹。

五福資本對於海外ETF的規模要求是，其管理的資金量至少為2億美元（$200M），否則不予考慮。

在過去的十年中，ETF的管理規模呈現出高速發展，也有越來越多的投資者朋友開始對ETF投資感興趣。希望本專欄的「ETF投資指南」系列可以幫助大家更好的認識ETF，並做出更為理性的投資決策。

⑸ 管理學案例，求解餓啊

問題在於目前的目標設計沒有考慮到業務流程各環節有相互影響和制約的關系，是孤立看待和設計各部門的績效指標，缺少從獲得整個業務流程的效益最大化的全局角度設計與目標分解。
在上述這種情況下，部門間矛盾上升是必然的：銷售訂單獲得是斷續性的，有很大不確定性；而生產產品是流水作業計劃安排性的，這是兩大部門工作的重要差別。由此，生產部門必然希望銷售預測准確，以便進行科學排產計劃生產，也才有交貨前；在預測必然有偏差情況下，為實現准時交貨，庫存不可避免，以致於庫存就成為消除訂單不穩定和預測不準確的重要手段。目前目標設計一味鼓勵銷售超計劃，卻同時要求生產交貨前，並限制和降低庫存。
可知目標設計者不了解產銷關系，從而設計出邏輯沖突和加劇兩部門矛盾的錯誤導向目標來。

⑹ 全部身家尋薛斯通道 MT4 版的指標

其實蠻簡單的，只不過你的圖片有彩色 又漂亮而已，其實就是均線加趨勢線而已，呵呵！

⑺ 晨星評級五星級純債債券基金有哪些

晨星評級相對來說比較早，使用區間凈值增長率，把費用扣除掉，算出月度的費用調整後的收益，相對於無風險利率，算出一個超額回報。晨星自己有一個風險評價，它用一個風險系數2通過一個公式算出風險調整後的收益。理柏評級，用了Hurst-Holder指數，這個指數最初是用於研究尼羅河水庫，得出一個結論是當連續乾旱的時候，會引發持續乾旱，當發過大水之後，下一年可能還會發生洪水，但乾旱和洪水之間，是存在一個轉折點。把H指數分為三組，大於0.55的認為過去業績和未來業績持續性比較好，小於0.45的是業績持續性較差，還有介於二者之間的。每一組都按照計算出的有效回報排序，有效回報是用一個類似信息比率的公式計算的。理柏還計算基金的保本能力，用考察期月度跌幅的總和來考察保本能力，把費用和稅收單列考慮，最後這幾個指標分開排序後算一個加權，得到基金的排名。而晨星是最後只有一個指標，風險調整後的收益，根據這個指標排序。這是二者的不同之處。另外，晨星5個星級基金的數量是不同的，中間多兩頭少，而理柏是每個星級各佔20%。

外來和尚好念經，但也可能水土不服。那麼，國內基金是如何評級的呢?國內機構的評級，銀河證券比較早，它在考察業績的時候，不僅考察區間收益，還有季度平均和月度平均收益，算一個標准分加和，對標准差也是同樣的標准化處理，得到風險評分，收益評分減風險評分，就是風險調整收益得分，從高到低排列，五個等級各佔20%。海通證券是這樣，它算四個數，簡單收益、風險調整收益、持股調整收益、契約因素，權重分別佔35%、30%、20%、15%，持股調整收益是考察選股能力的，契約因素這樣規定的：1.相對業績比較基準的超額收益：對業績持續戰勝比較基準的基金賦予正向評價，反之將獲得負向評價;2.交易換手率：對於業績同等情況下換手率較低的基金給與正向評價，反之給予負向評價;3.投資比例的遵守：以基金是否遵守招募說明書中約定的投資比例作為衡量指標，對越界的基金進行扣分。

⑻ 赫斯特指數高低能否評價一支股票的優劣

不能只用赫斯特指數高低就來評價一支股票的優劣，但還是有著一定的關系的。
股市指數說白了，就是由證券交易所或金融服務機構編制的、表明股票行市變動的一種供參考的數字。
通過查看指數，對於當前各個股票市場的漲跌情況我們將瞭然於胸。
股票指數的編排原理是比較復雜的，這里就先說這么多了，點擊下方鏈接，教你快速看懂指數：新手小白必備的股市基礎知識大全
一、國內常見的指數有哪些？
股票指數的編制方法和性質是分類的一個依據，股票指數有五種類型：規模指數、行業指數、主題指數、風格指數和策略指數。
其中，最為常見的是規模指數，好比各位常見的「滬深300」指數，它體現了滬深市場中有300家大型企業的股票代表性和流動性都很好、交易也很活躍的整體情況。
再者，「上證50 」指數的性質也是規模指數，其具體作用就是能夠表達出上海證券市場代表性好、規模大、流動性好的50隻股票的整體情況。

行業指數其實代表的就是某一行業的現在的一個整體情況。比如「滬深300醫葯」就是行業指數，代表滬深300指數樣本股中的多支醫葯衛生行業股票，同時也反映出了該行業公司股票的整體表現。
如果想要表示作為人工智慧或者新能源汽車這樣的那些主題的整體情況的話，就需要用主題指數來表示，以下是相關指數：「科技龍頭」、「新能源車」等。
想了解更多的指數分類，可以通過下載下方的幾個炒股神器來獲取詳細的分析：炒股的九大神器免費領取（附分享碼）
二、股票指數有什麼用？
看完前文，不難知道，指數選取了市場中具有代表性的一些股票，因此通過指數，我們可以快速了解市場整體漲跌情況，這就能清楚地了解市場的熱度，甚至將來的走勢都能夠被預測到。具體則可以點擊下面的鏈接，獲取專業報告，學習分析的思路：最新行業研報免費分享

應答時間：2021-09-06，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看

⑼ 赫斯特指數的應用

很多學者研究了中國股票市場的混沌特徵，不僅說明了股市運行過程中的混沌特徵，而且還給出了混沌特徵的數量指標。但他們並沒有給出混沌吸引子的結構，而它卻是混沌狀態的基本特徵，是描述混沌的基本工具。混沌吸引子具有分形結構，混沌與分形是密切相關的。本論文以上海股市為例，來分析中國股票市場的分形特徵。
中國股市具有復雜的混沌結構，而且我們還給出了股票指數收益率序列的混沌結構的數量指標。「這些數量指標都是混沌度的特徵指標」。混沌的另一個特徵是具有混沌吸引子，吸引子是一個分形，而分形維是刻劃分形最重要的指標。分形維數有多種定義，兩種最常用的分形維數是豪斯道夫(Hausdorff)維數和盒維數。1983年，Grassberger和Procaccia利用了嵌入理論和相空間重構技術，提出了從時間序列直接計算關聯維數的演算法。本文也是用此法來計算中國股市混沌吸引子的分形維。設{xk:k=1,…N}是觀測某一系統得到的時間序列，將其嵌入到m維歐氏空間中，得該空間中的點集，其元素為：xn(m,τ)=(xn,xn+τ,…,xn+(m-1)τ),n=1,…Nm，其中：Nm=N-(m-1)τ。從Nm個點中任選一個點xi計算其餘每個點到該點的距離rij，對所有xi(i=1,…，Nm)重復這一過程，可得到關聯積分函數，其中的H(x)當x>0時取1，當x≤0時取0，關聯維數D為當r→0時函數logCm(r)/logr的極限。
以上證綜指日收盤值的對數收益率序列為例，對上證股票市場結構進行分析。按照前述方法進行計算，將序列進行分組，每組有5個元素。圖2給出了日收益率序列的ln(R/S)-ln(N)雙對數圖。在橫坐標取5.01之前，數據幾乎在一條直線上，對ln(R/S)-ln(N)進行回歸計算，得出H的值為0.683，大於0.5，說明上證綜指的波動不是隨機遊走的，而是有偏隨機遊走，即具有持久性。當指數上一個時刻是上升（下降）的，則下一個時刻上升（下降）的可能性比較大。而從相對長的時間跨度來看，日收益率序列H指數明顯下降，接近0.5，即基本遵循隨機遊走。再考察V-統計量，它的定義為V(N)=(R/S)/。如圖3，在橫坐標為5.01附近明顯出現轉折，而此數值是取對數得到的。轉換成天數為exp(5.01)，即大約150天。在150天循環中，上證綜指的波動具有明顯的持久性。超過150天，持久性減弱，系統的特徵明顯改變。
利用G-P演算法估計了證券指數收益率序列的混沌吸引子的分形維是介於3到4之間，表明市場在局部的隨機性的背後具有全局決定性，即證券市場的運行系統最終會收斂於四個變數決定的混沌吸引子。Hurst指數可衡量一個時間序列的統計相關性。通過實證分析得到上證綜指的H指數為0.683，大於0.5，說明上證綜指收益率序列具有明顯的持久性。
Hurst指數是描述非函數長周期的重要指標。它有別於傳統單位根檢驗，可以發現時間序列存在的超長周期性，可以用於判斷市場風險，但運算相當繁瑣，單獨利用Excel計算費時又費力，作者在充分理解Hurst指數內涵和應用的基礎上，利用Excel的宏語言VBA編寫宏程序輕松實現Hurst指數的計算，通過這一工作也希望能使Hurst指數能夠得到廣泛的應用。