37號文交易場所

A. 如何正確理解38號，37號文件關於商品交易的禁止性規定

網上有一些解讀來，推薦您去看自看，同時，為您轉載以下解釋，如有具體問題再進行探討。
《禁止價格欺詐行為的規定》有關條款的解釋 自《禁止價格欺詐行為的規定》（國家發展計劃委員會令第15號）（以下簡稱《規定》）施行以來，各地價格主管部門在。

B. 在哪裡可以辦理37號文登記

2015年之前，37號文登記的審批許可權在各地外管局，自2015年之後，37號文審批許可權被下放到了各地銀行。

實操中，因為很多銀行對於此類業務並不熟悉，有些銀行一邊操作一邊學習，因此需要花費大量時間進行溝通。如果企業對於時間要求較高，建議前期咨詢專業機構並由專業機構代為溝通。

注意：對於37號文的審批，各地銀行及外管局的政策口徑不同。若涉及37號文登記的人數較多時，建議在准備正式文件之前，由專業機構先就整體方案與當地銀行或外管溝通確認後再安排申報。

對於非標准及一些變形結構，由於政策原因，銀行可能無法直接判斷，需要與當地外管確認，也建議此過程由專業機構與銀行和外管進行溝通、准備資料，會更高效。

C. 中發37號文件印發後，城市執法體制改革的重大舉措有哪些

理順管理體制
（四）匡定管理職責。
（五）明確主管部門。國務院住房和城鄉建設主管部門負責對全國城市管理工作的指導，研究擬定有關政策，制定基本規范，做好頂層設計，加強對省、自治區、直轄市城市管理工作的指導監督協調，積極推進地方各級政府城市管理事權法律化、規范化。各省、自治區、直轄市政府應當確立相應的城市管理主管部門，加強對轄區內城市管理工作的業務指導、組織協調、監督檢查和考核評價。各地應科學劃分城市管理部門與相關行政主管部門的工作職責，有關管理和執法職責劃轉城市管理部門後，原主管部門不再行使。
（六）綜合設置機構。按照精簡統一效能的原則，住房城鄉建設部會同中央編辦指導地方整合歸並省級執法隊伍，推進市縣兩級政府城市管理領域大部門制改革，整合市政公用、市容環衛、園林綠化、城市管理執法等城市管理相關職能，實現管理執法機構綜合設置。統籌解決好機構性質問題，具備條件的應當納入政府機構序列。遵循城市運行規律，建立健全以城市良性運行為核心，地上地下設施建設運行統籌協調的城市管理體制機制。有條件的市和縣應當建立規劃、建設、管理一體化的行政管理體制，強化城市管理和執法工作。
（七）推進綜合執法。重點在與群眾生產生活密切相關、執法頻率高、多頭執法擾民問題突出、專業技術要求適宜、與城市管理密切相關且需要集中行使行政處罰權的領域推行綜合執法。具體范圍是：住房城鄉建設領域法律法規規章規定的全部行政處罰權；環境保護管理方面社會生活雜訊污染、建築施工雜訊污染、建築施工揚塵污染、餐飲服務業油煙污染、露天燒烤污染、城市焚燒瀝青塑料垃圾等煙塵和惡臭污染、露天焚燒秸稈落葉等煙塵污染、燃放煙花爆竹污染等的行政處罰權；工商管理方面戶外公共場所無照經營、違規設置戶外廣告的行政處罰權；交通管理方面侵佔城市道路、違法停放車輛等的行政處罰權；水務管理方面向城市河道傾倒廢棄物和垃圾及違規取土、城市河道違法建築物拆除等的行政處罰權；食品葯品監管方面戶外公共場所食品銷售和餐飲攤點無證經營，以及違法回收販賣葯品等的行政處罰權。城市管理部門可以實施與上述范圍內法律法規規定的行政處罰權有關的行政強制措施。到2017年年底，實現住房城鄉建設領域行政處罰權的集中行使。上述范圍以外需要集中行使的具體行政處罰權及相應的行政強制權，由市、縣政府報所在省、自治區政府審批，直轄市政府可以自行確定。
（八）下移執法重心。按照屬地管理、權責一致的原則，合理確定設區的市和市轄區城市管理部門的職責分工。市級城市管理部門主要負責城市管理和執法工作的指導、監督、考核，以及跨區域及重大復雜違法違規案件的查處。按照簡政放權、放管結合、優化服務的要求，在設區的市推行市或區一級執法，市轄區能夠承擔的可以實行區一級執法，區級城市管理部門可以向街道派駐執法機構，推動執法事項屬地化管理；市轄區不能承擔的，市級城市管理部門可以向市轄區和街道派駐執法機構，開展綜合執法工作。派駐機構業務工作接受市或市轄區城市管理部門的領導，日常管理以所在市轄區或街道為主，負責人的調整應當徵求派駐地黨（工）委的意見。逐步實現城市管理執法工作全覆蓋，並向鄉鎮延伸，推進城鄉一體化發展。
三、強化隊伍建設
（九）優化執法力量。各地應當根據執法工作特點合理設置崗位，科學確定城市管理執法人員配備比例標准，統籌解決好執法人員身份編制問題，在核定的行政編制數額內，具備條件的應當使用行政編制。執法力量要向基層傾斜，適度提高一線人員的比例，通過調整結構優化執法力量，確保一線執法工作需要。區域面積大、流動人口多、管理執法任務重的地區，可以適度調高執法人員配備比例。
（十）嚴格隊伍管理。建立符合職業特點的城市管理執法人員管理制度，優化幹部任用和人才選拔機制，嚴格按照公務員法有關規定開展執法人員錄用等有關工作，加大接收安置軍轉幹部的力度，加強領導班子和幹部隊伍建設。根據執法工作需要，統一制式服裝和標志標識，制定執法執勤用車、裝備配備標准，到2017年年底，實現執法制式服裝和標志標識統一。嚴格執法人員素質要求，加強思想道德和素質教育，著力提升執法人員業務能力，打造政治堅定、作風優良、紀律嚴明、廉潔務實的執法隊伍。
（十一）注重人才培養。加強現有在編執法人員業務培訓和考試，嚴格實行執法人員持證上崗和資格管理制度，到2017年年底，完成處級以上幹部輪訓和持證上崗工作。建立符合職業特點的職務晉升和交流制度，切實解決基層執法隊伍基數大、職數少的問題，確保部門之間相對平衡、職業發展機會平等。完善基層執法人員工資政策。研究通過工傷保險、撫恤等政策提高風險保障水平。鼓勵高等學校設置城市管理專業或開設城市管理課程，依託黨校、行政學院、高等學校等開展崗位培訓。
（十二）規范協管隊伍。各地可以根據實際工作需要，採取招用或勞務派遣等形式配置城市管理執法協管人員。建立健全協管人員招聘、管理、獎懲、退出等制度。協管人員數量不得超過在編人員，並應當隨城市管理執法體制改革逐步減少。協管人員只能配合執法人員從事宣傳教育、巡查、信息收集、違法行為勸阻等輔助性事務，不得從事具體行政執法工作。協管人員從事執法輔助事務以及超越輔助事務所形成的後續責任，由本級城市管理部門承擔。
四、提高執法水平
（十三）制定權責清單。各地要按照轉變政府職能、規范行政權力運行的要求，全面清理調整現有城市管理和綜合執法職責，優化權力運行流程。依法建立城市管理和綜合執法部門的權力和責任清單，向社會公開職能職責、執法依據、處罰標准、運行流程、監督途徑和問責機制。制定責任清單與權力清單工作要統籌推進，並實行動態管理和調整。到2016年年底，市、縣兩級城市管理部門要基本完成權力清單和責任清單的制定公布工作。
（十四）規范執法制度。各地城市管理部門應當切實履行城市管理執法職責，完善執法程序，規范辦案流程，明確辦案時限，提高辦案效率。積極推行執法辦案評議考核制度和執法公示制度。健全行政處罰適用規則和裁量基準制度、執法全過程記錄制度。嚴格執行重大執法決定法制審核制度。杜絕粗暴執法和選擇性執法，確保執法公信力，維護公共利益、人民權益和社會秩序。
（十五）改進執法方式。各地城市管理執法人員應當嚴格履行執法程序，做到著裝整齊、用語規范、舉止文明，依法規范行使行政檢查權和行政強制權，嚴禁隨意採取強制執法措施。堅持處罰與教育相結合的原則，根據違法行為的性質和危害後果，靈活運用不同執法方式，對情節較輕或危害後果能夠及時消除的，應當多做說服溝通工作，加強教育、告誡、引導。綜合運用行政指導、行政獎勵、行政扶助、行政調解等非強制行政手段，引導當事人自覺遵守法律法規，及時化解矛盾紛爭，促進社會和諧穩定。
（十六）完善監督機制。強化外部監督機制，暢通群眾監督渠道、行政復議渠道，城市管理部門和執法人員要主動接受法律監督、行政監督、社會監督。強化內部監督機制，全面落實行政執法責任制，加強城市管理部門內部流程式控制制，健全責任追究機制、糾錯問責機制。強化執法監督工作，堅決排除對執法活動的違規人為干預，防止和克服各種保護主義。
五、完善城市管理
（十七）加強市政管理。市政公用設施建設完成後，應當及時將管理信息移交城市管理部門，並建立完備的城建檔案，實現檔案信息共享。加強市政公用設施管護工作，保障安全高效運行。加強城市道路管理，嚴格控制道路開挖或佔用道路行為。加強城市地下綜合管廊、給排水和垃圾處理等基礎設施管理，服務入廊單位生產運行和市民日常生活。
（十八）維護公共空間。加強城市公共空間規劃，提升城市設計水平。加強建築物立面管理和色調控制，規范報刊亭、公交候車亭等「城市傢具」設置，加強戶外廣告、門店牌匾設置管理。加強城市街頭流浪乞討人員救助管理。嚴查食品無證攤販、散發張貼小廣告、街頭非法回收葯品、販賣非法出版物等行為。及時制止、嚴肅查處擅自變更建設項目規劃設計和用途、違規佔用公共空間以及亂貼亂畫亂掛等行為，嚴厲打擊違法用地、違法建設行為。
（十九）優化城市交通。堅持公交優先戰略，著力提升城市公共交通服務水平。加強不同交通工具之間的協調銜接，倡導步行、自行車等綠色出行方式。打造城市交通微循環系統，加大交通需求調控力度，優化交通出行結構，提高路網運行效率。加強城市交通基礎設施和智能化交通指揮設施管理維護。整頓機動車交通秩序。加強城市出租客運市場管理。加強靜態交通秩序管理，綜合治理非法佔道停車及非法挪用、佔用停車設施，鼓勵社會資本投入停車場建設，鼓勵單位停車場錯時對外開放，逐步緩解停車難問題。
（二十）改善人居環境。切實增加物質和人力投入，提高城市園林綠化、環衛保潔水平，加強大氣、雜訊、固體廢物、河湖水系等環境管理，改善城市人居環境。規范建築施工現場管理，嚴控雜訊擾民、施工揚塵和渣土運輸拋灑。推進垃圾減量化、資源化、無害化管理。加強廢棄電器電子產品回收處理和醫療垃圾集中處理管理。大力開展愛國衛生運動，提高城市衛生水平。
（二十一）提高應急能力。提高城市防災減災能力，保持水、電、氣、熱、交通、通信、網路等城市生命線系統暢通。建立完善城市管理領域安全監管責任制，強化重大危險源監控，消除重大事故隱患。加強城市基礎設施安全風險隱患排查，建立分級、分類、動態管理制度。完善城市管理應急響應機制，提高突發事件處置能力。強化應急避難場所、設施設備管理，加強各類應急物資儲備。建立應急預案動態調整管理制度，經常性開展疏散轉移、自救互救等綜合演練。做好應對自然災害等突發事件的軍地協調工作。
（二十二）整合信息平台。積極推進城市管理數字化、精細化、智慧化，到2017年年底，所有市、縣都要整合形成數字化城市管理平台。基於城市公共信息平台，綜合運用物聯網、雲計算、大數據等現代信息技術，整合人口、交通、能源、建設等公共設施信息和公共基礎服務，拓展數字化城市管理平台功能。加快數字化城市管理向智慧化升級，實現感知、分析、服務、指揮、監察「五位一體」。整合城市管理相關電話服務平台，形成全國統一的12319城市管理服務熱線，並實現與110報警電話等的對接。綜合利用各類監測監控手段，強化視頻監控、環境監測、交通運行、供水供氣供電、防洪防澇、生命線保障等城市運行數據的綜合採集和管理分析，形成綜合性城市管理資料庫，重點推進城市建築物資料庫建設。強化行政許可、行政處罰、社會誠信等城市管理全要素數據的採集與整合，提升數據標准化程度，促進多部門公共數據資源互聯互通和開放共享，建立用數據說話、用數據決策、用數據管理、用數據創新的新機制。
（二十三）構建智慧城市。加強城市基礎設施智慧化管理與監控服務，加快市政公用設施智慧化改造升級，構建城市虛擬模擬系統，強化城鎮重點應用工程建設。發展智慧水務，構建覆蓋供水全過程、保障供水質量安全的智能供排水和污水處理系統。發展智慧管網，實現城市地下空間、地下綜合管廊、地下管網管理信息化和運行智能化。發展智能建築，實現建築設施設備節能、安全的智能化管控。加快城市管理和綜合執法檔案信息化建設。依託信息化技術，綜合利用視頻一體化技術，探索快速處置、非現場執法等新型執法模式，提升執法效能。
六、創新治理方式
（二十四）引入市場機制。發揮市場作用，吸引社會力量和社會資本參與城市管理。鼓勵地方通過政府和社會資本合作等方式，推進城市市政基礎設施、市政公用事業(2349.253,15.39, 0.66%)、公共交通、便民服務設施等的市場化運營。推行環衛保潔、園林綠化管養作業、公共交通等由政府向社會購買服務，逐步加大購買服務力度。綜合運用規劃引導、市場運作、商戶自治等方式，順應歷史沿革和群眾需求，合理設置、有序管理方便生活的自由市場、攤點群、流動商販疏導點等經營場所和服務網點，促創業、帶就業、助發展、促和諧。
（二十五）推進網格管理。建立健全市、區（縣）、街道（鄉鎮）、社區管理網路，科學劃分網格單元，將城市管理、社會管理和公共服務事項納入網格化管理。明確網格管理對象、管理標准和責任人，實施常態化、精細化、制度化管理。依託基層綜合服務管理平台，全面加強對人口、房屋、證件、車輛、場所、社會組織等各類基礎信息的實時採集、動態錄入，准確掌握情況，及時發現和快速處置問題，有效實現政府對社會單元的公共管理和服務。
（二十六）發揮社區作用。加強社區服務型黨組織建設，充分發揮黨組織在基層社會治理中的領導核心作用，發揮政府在基層社會治理中的主導作用。依法建立社區公共事務准入制度，充分發揮社區居委會作用，增強社區自治功能。充分發揮社會工作者等專業人才的作用，培育社區社會組織，完善社區協商機制。推動制定社區居民公約，促進居民自治管理。建設完善社區公共服務設施，打造方便快捷生活圈。通過建立社區綜合信息平台、編制城市管理服務圖冊、設置流動服務站等方式，提供惠民便民公共服務。
（二十七）動員公眾參與。依法規范公眾參與城市治理的范圍、權利和途徑，暢通公眾有序參與城市治理的渠道。倡導城市管理志願服務，建立健全城市管理志願服務宣傳動員、組織管理、激勵扶持等制度和組織協調機制，引導志願者與民間組織、慈善機構和非營利性社會團體之間的交流合作，組織開展多形式、常態化的志願服務活動。依法支持和規范服務性、公益性、互助性社會組織發展。採取公眾開放日、主題體驗活動等方式，引導社會組織、市場中介機構和公民法人參與城市治理，形成多元共治、良性互動的城市治理模式。
（二十八）提高文明意識。把培育和踐行社會主義核心價值觀作為城市文明建設的根本任務，融入國民教育和精神文明創建全過程，廣泛開展城市文明教育，大力弘揚社會公德。深化文明城市創建，不斷提升市民文明素質和城市文明程度。積極開展新市民教育和培訓，讓新市民盡快融入城市生活，促進城市和諧穩定。充分發揮各級黨組織和工會、共青團、婦聯等群團組織的作用，廣泛開展城市文明主題宣傳教育和實踐活動。加強社會誠信建設，堅持將公約引導、信用約束、法律規制相結合，以他律促自律。
七、完善保障機制
（二十九）健全法律法規。加強城市管理和執法方面的立法工作，完善配套法規和規章，實現深化改革與法治保障有機統一，發揮立法對改革的引領和規范作用。有立法權的城市要根據立法法的規定，加快制定城市管理執法方面的地方性法規、規章，明晰城市管理執法范圍、程序等內容，規范城市管理執法的權力和責任。全面清理現行法律法規中與推進城市管理執法體制改革不相適應的內容，定期開展規章和規范性文件清理工作，並向社會公布清理結果，加強法律法規之間的銜接。加快制定修訂一批城市管理和綜合執法方面的標准，形成完備的標准體系。
（三十）保障經費投入。按照事權和支出責任相適應原則，健全責任明確、分類負擔、收支脫鉤、財政保障的城市管理經費保障機制，實現政府資產與預算管理有機結合，防止政府資產流失。城市政府要將城市管理經費列入同級財政預算，並與城市發展速度和規模相適應。嚴格執行罰繳分離、收支兩條線制度，不得將城市管理經費與罰沒收入掛鉤。各地要因地制宜加大財政支持力度，統籌使用有關資金，增加對城市管理執法人員、裝備、技術等方面的資金投入，保障執法工作需要。
（三十一）加強司法銜接。建立城市管理部門與公安機關、檢察機關、審判機關信息共享、案情通報、案件移送等制度，實現行政處罰與刑事處罰無縫對接。公安機關要依法打擊妨礙城市管理執法和暴力抗法行為，對涉嫌犯罪的，應當依照法定程序處理。檢察機關、審判機關要加強法律指導，及時受理、審理涉及城市管理執法的案件。檢察機關有權對城市管理部門在行政執法中發現涉嫌犯罪案件線索的移送情況進行監督，城市管理部門對於發現的涉嫌犯罪案件線索移送不暢的，可以向檢察機關反映。加大城市管理執法行政處罰決定的行政和司法強制執行力度。
八、加強組織領導
（三十二）明確工作責任。加強黨對城市管理工作的組織領導。各級黨委和政府要充分認識推進城市管理執法體制改革、改進城市管理工作的重要性和緊迫性，把這項工作列入重要議事日程，按照有利於服務群眾的原則，切實履行領導責任，研究重大問題，把握改革方向，分類分層推進。各省、自治區可以選擇一個城市先行試點，直轄市可以全面啟動改革工作。各省、自治區、直轄市政府要制定具體方案，明確時間步驟，細化政策措施，及時總結試點經驗，穩妥有序推進改革。上級政府要加強對下級政府的指導和督促檢查，重要事項及時向黨委報告。中央和國家機關有關部門要增強大局意識、責任意識，加強協調配合，支持和指導地方推進改革工作。
（三十三）建立協調機制。建立全國城市管理工作部際聯席會議制度，統籌協調解決制約城市管理工作的重大問題，以及相關部門職責銜接問題。各省、自治區政府應當建立相應的協調機制。市、縣政府應當建立主要負責同志牽頭的城市管理協調機制，加強對城市管理工作的組織協調、監督檢查和考核獎懲。建立健全市、縣相關部門之間信息互通、資源共享、協調聯動的工作機制，形成管理和執法工作合力。
（三十四）健全考核制度。將城市管理執法工作納入經濟社會發展綜合評價體系和領導幹部政績考核體系，推動地方黨委、政府履職盡責。推廣績效管理和服務承諾制度，加快建立城市管理行政問責制度，健全社會公眾滿意度評價及第三方考評機制，形成公開、公平、公正的城市管理和綜合執法工作考核獎懲制度體系。加強城市管理效能考核，將考核結果作為城市黨政領導班子和領導幹部綜合考核評價的重要參考。

D. 交易所整頓現在是什麼情況啊原來的交易所是不是不能做交易了

目前情況是這樣，2012年6月30日是整頓的第一階段，基本上各個交易所都完成了自查專、上報當地(省、自治區、直轄市屬一級)、當地監管部門出整改意見、交易所根據整改意見再行修正後再次上報、當地監管部門根據之前整改意見核查。有一些進度比較快的交易所，現在基本上已經通過了當地政府的審核，目前都在等當地政府上報中央之後的結果了。中央的批復應該還要再等一等才能出來，具體時間還不知道。
根據11年38號文件和12年37號文件，交易所以後還會有，畢竟是市場經濟的一個組成部分，但是不會像整頓之前這么亂。以後會有政府監管，同時又會避免同類產品過渡競爭，不會再出現之前全國都是貴金屬的局面了。

E. 國家外匯管理局為什麼要用 37 號文替代之前的 75 號文

原因是：
一、 文件出台的目的，75號文的初衷可以總結為「發展非公，支持創投，規范投融資涉及的跨境資本交易。」而37號文的是「發揮市場資源配置作用。走出去，利用國際國內兩種資源兩個市場，便利投融資，服務實體經濟。」

75號文強調的所有制改革37號文木有了，75號文是2005年出台的，結合當時的時代背景始自90年代中期的所有制改革遇到了瓶頸，國家希望通過開辟一條資產證券化的途徑打開局面，但所有制的變革只是資產證券化的伴生品，而不是實質，為了更貼近資產證券化的本真，37號文代之以強調市場的資源配置作用。37號文同時強調了「服務實體經濟」，看得出國家還是想把證券化所得導向實體經濟，這一點仍是一個有中國特色的框框（因為國外有大量案例說明資產證券化的所得流向金融等），比如我在執行這個文件的時候就要看是否資金是用於實體經濟，如果不是我就認為違背了37號文。
二、 基本概念的變化
37號文關於特殊目的公司的概念中添加了「以其合法持有的境外資產或權益，在境外直接設立或間接控制的境外企業。」放寬了對發起人資產的限制，不但允許靠境內資產融資的資本調回，也允許靠境外資產融資的資本調回，這一點比較符合SPC融資的特徵，SPC相較於SPT就是SPC可以有更靈活多樣的資產組合。對於境外資產或權益37號文第三條要求要經過外匯局辦理境外投資登記，但是其實外匯局沒有辦法為境內居民個人辦理境外投資外匯登記，也就是您個人在外國有房子有地，就算它們被SPC真實購買，成為待證券化的資產，抱歉，也登記不了。
另外，37號文依然強調了「以其合法持有的境內企業資產或權益」,注意是境內企業資產，這一點上我認為是37號仍然有局限，和全面放開資產證券化管制仍有一定距離，資產證券化這個行為本身不介意是誰的資產，資產證券化強調的不是企業信用，而是資產信用，只要該資產能在未來帶來穩定的現金流就能證券化，比如我個人有一台CT機，租給一個買賣很好的大醫院，未來這台CT機能給我提供穩定的現金流，我就可以將這台CT機證券化，換來現在的錢干別的。但是這種行為顯然不是37號文允許的，因為CT機不是企業資產。也就是37號文仍然把SPC返程當成一種境內企業融資手段看待。
37號文中返程投資依然規定是通過直接投資渠道，而不是單獨為SPC返程開辟一個渠道，這種設計其實存在一定問題，SPC返程投資是個融資行為，和直接投資行為還是有區別的，直接投資行為外方追求的除了利潤外還有對企業的實際控制，而SPC返程後企業的實際控制權還在發起人手中，境外資本市場投資者只是追求利潤，對企業沒有話語權，把這兩者混在一起對於了解我國的來自境外的資本結構不是特別有利。雖然我和上級部門提過多次，但是未被採納。
三、增加了禁止性條款
37號文第四條是禁止性條款，不準這呀不準哪，體現了法無禁即可為思想，是個進步，但是我去，你這禁止性條款規定的也太模糊了吧，「特殊目的公司，不得危害我國國家主權、安全和社會公共利益」，我認為煙草行業危害社會公共利益，在我管的一畝三分地全都不能證券化融資，這行嗎？瞬間覺得自己權力好大的說。
四、增加了非上市SPC涉及ESOP的規定。
創業高管們可以在境外設SPC直接利用國外的私募基金激勵自己了。
五、細化了罰則，不再是一「逃匯「以蔽之。

總結，37號替代75號文，雖然沒啥翻天覆地的變化，但是還是能看出外匯局的行政思路轉變上有可喜之處，不再一廂情願頤指氣使的說，我覺得你是什麼你就得是什麼，而是說我先了解你是什麼我能為你做什麼，同時又該限制什麼。雖然離真正的松綁資產證券化還有一段距離，但是畢竟近了一步。
PS：針對第二點第一段的修正，慚愧，因為我只看了文件，沒仔細研究具體的操作指引，有些細節沒看到，37號文本次開放的程度比我想像的要大，在操作指引中有這樣一段：「對於境內居民個人以境內外合法資產或權益已向特殊目的公司出資但未按規定辦理境外投資外匯登記的，在境內居民個人向外匯局出具說明函詳細說明理由後，外匯局資本項目管理部門應根據合法性、合理性等原則，根據實際情況辦理補登記。對於涉嫌違反外匯管理規定的，依法進行處理。」這么規定的話，如果你個人在境外有資產的話真的也可以證券化融資了，但是由於這條規定的比較寬泛，對於我這樣的濫好人來說可能你出了說明函就給你補了，但是較真的人可能就該問，喲房子怎麼來的？買房子的錢哪來的？境內匯出的？當時是以什麼名義申報的呀？我查查收支申報，那時候說瞎話了吧，你看不合法吧，不能補！雖然可能出現這種情況，但是畢竟給個人境外資產證券化的合法化留了一個門縫。

F. 金融資產交易場所的第一監管方到底是誰

根據國發〔2011〕38號和國辦發〔2012〕37號文件的規定，省級人民政府應按照「總量控制、合版理布局、審權慎審批」的原則，審慎批准設立各類交易場所。凡新設使用「交易所」字樣的交易場所，除經國務院或者國務院金融管理部門批準的外，必須報經省級人民政府批准，省級人民政府批准前，應徵求清理整頓各類交易場所部際聯席會議的意見。
國發〔2011〕38號和國辦發〔2012〕37號文件規定，除經國務院或國務院金融管理部門批准設立從事金融產品交易的交易場所外，其他交易場所均由省級人民政府按照屬地管理原則負責日常監管、違規處理和風險處置。各省級人民政府要制定本地區各類交易場所監管制度，明確各類交易場所的監管機構和職能，加強日常監管，建立長效機制。

G. 如何正確解讀商務部原油交易新規

近日，一條名為「商務部未批准任何一家交易市場從事原油和成品油交易」的新聞猶如原子彈落入水中引起的十級海嘯，吸引了眾多行業內外人士的大討論，明所以的不明所以的都來湊熱鬧了。
那麼，這條新聞如何解讀才是正確的？
首先，從標題本意上可以理解為農業部從未批准任何一家交易市場從事農產品交易，文化部從未批准任何一家交易市場從事藝術品交易等。但實際上大宗商品交易市場本身的存在及設計就是為行業企業以及參與者提供方便快捷的第三方交易平台，市場本身沒有涉及到某一專項產品的交易以及相關的資質，包括原油和成品油在內。所以，石油類交易場所涉及到的會員企業如參與原油或成品油實際貿易的，則必須取得相關的經營許可及資質；如果不涉及實物交割、開具發票的環節，則屬於金融范疇，這種帶有投資屬性的交易不屬於需要資質審批的范疇。
其次，按照國務院2011年38號文規定，大宗商品交易市場的國家級監管部門為多部委共同組成的全國各類交易場所清理整頓部際聯系會議，日常辦事機構設在國家證監會，商務部也僅是部際聯席會議的成員之一，並沒有獨立對大宗商品交易市場審批、審核的許可權。
再次，按照2012年國辦發37號文解釋大宗商品交易市場依屬地原則，歸各省級地方政府審批「交易中心」類別的交易場所，並行使監管職責（「交易所」名稱的交易市場審批許可權在部際聯系會議）。各地方政府審批通過的交易市場都應具有相應的審批文件和程序方可到工商部門完成注冊。各交易市場是否屬於違法、違規市場，應首先由有主管許可權的省級地方政府進行判別，部際聯系會議對全國大宗商品市場進行監督、管理、指導規范運營，並且制定相關的監管文件和監管規則，指導省級地方政府落實監管、審批工作。
最後，現貨大宗市場的意義在於充分發揮有形市場的聚集效應集眾多行業企業共同發展，合理利用信息、資源、資金、政策、物流等互通有無，從而大大降低交易成本，提高交易效率，引領行業發展，石油化工產品市場更是如此。這類大宗商品市場每一個貿易型會員企業所經營的原油、成品油都必須取得相關資質，特別是批發和倉儲類等需取得商務部審批資質，但此類大宗商品交易市場本身的設立並不需要商務部的相關審批。
綜上所述，應正確解讀「商務部未批准任何一家交易市場從事原油和成品油交易」的背景，萬不可斷章取義引起恐慌。其實，我從未批准任何期貨交易所從事螺紋鋼交易！

H. 地方交易場所清理整頓 為什麼要清理整頓交易場所

地方交易場所本來就是鑽空子打法律擦邊球的產物，國務院37號文，38號文嚴令禁專止採取的交易模屬式，地方交易場所都有涉及，但是地方交易場所是省級政府審批設立的，設立的時候程序合法，可是為了追逐利益，它們就敢於冒法律的風險。全國審批了近百家交易場所，從交易模式和法律程序看，90%以上都是非法期貨或者非法現貨交易。現在迫切需要最高人民法院從法律定性的角度，以正視聽，通過國家行政強制手段清退投資者被騙資金！

I. 目前郵幣卡類等交易場所開展「現貨發售」交易，這種交易方式是否合規有什麼風險

部分文化藝術品類及商品類交易場所，以郵資票品、錢幣、磁卡為交易對象，或以珠寶玉石、茶葉、老酒等為交易對象，進行「現貨發售」，即持有人向交易場所提交一定數量藏品託管後，拿出一定比例供客戶申購，搖號中簽確定申購結果後次日開始連續集中交易。具體而言，該交易模式分為發售和交易兩個環節，其中，發售環節包括託管、評審、發行、申購、中簽等步驟，交易環節則採取集合競價、連續競價、電子撮合方式，全額付款，T+O交易，一般設定10%的漲跌停板。
違規問題：一是交易涉嫌違法違規。現貨發售模式交易環節採用集中連續競價、T+O交易，違反了國發[2011] 38號、國辦發[2012]37號文件關於不得採取連續集中競價進行交易、T+5等有關規定。有的交易場所與發行人串通虛擬發行，並無相應的產品入庫，有的甚至直接或通過關聯方做莊交易，涉嫌詐騙等犯罪。二是價格易操縱且波動大。現貨發售模式與證券發行上市類似，但申購藏品占極少比例（5%左右），上市交易後，藏品持有者可通過控制減持等方式操縱價格並套現。產品上市後大多封閉運行，交易產品價格走勢上演「過山車」行情，價格被莊家迅速拉升，高出市場價格的幾倍甚至幾十倍，引誘投資者高位接盤，隨後價格連續跌停，大量投資者被洗劫一空。上述操縱價格、客損分成等行為均涉嫌違法犯罪。三是藏品實物託管的真實性存疑。交易品種經平台封閉交易和人為炒作，價格嚴重脫離實際，實物交收比例不高。由於交易類似虛擬炒作，藏品實物託管是否存在、真實、足額存疑，藏品持有人可以同一批產品，在不同交易場所反復發行套利，涉嫌詐騙等犯罪。

J. 危大工程37號文是否適用於鐵路工程，文件規定為房屋建築和市政基礎設施，是否適用於鐵路工程的項目，。

建設部的文件只能用於建設項目，所以文件規定為房屋建築和市政基礎設施，不包括鐵路工程。鐵路工程有自己的施工要求。但可以參考這個文件。