黃金遠期提前交割

① 黃金遠期交易形式到底是怎樣的

1、遠期交易主要方式
第一、遠期定期銷售。黃金生產企業承諾在今後某一具體日期交售黃金。
第二、現貨遞延銷售。黃金生產企業簽訂合同後，只需提前一定時間(例如兩天)通知，就可以在任何時候交割，企業沒有在特定到期日立即交割的義務。
黃金銀行允許交售遞延的期限取決於礦床的有效開采期和企業的生產作業表現。但在遞延期內要按合同到期當日的黃金租借利率繼續計息。這種合同對生產企業來說，交割承諾比較靈活，特別是礦山投產的最初幾個月對產出沒有把握時，企業比較偏向於簽訂此種合同。
第三、遠期平價銷售。黃金生產企業按固定的價格於將來分批向黃金銀行交售黃金。
2、遠期交易價格
黃金遠期價格表示為即期價格加遠期溢價。計算公式為：黃金遠期價格=即期價格+即期價格×GOFO×天數/360。例如，1999年11月22日，黃金市價294.9美元/盎司，黃金6個月遠期年利率(ForwardRates&GOFO=美元利率-黃金利率)4.35%，則6個月的黃金遠期價格為301.31美元/盎司。
3、遠期交易流程
黃金生產企業和黃金銀行達成遠期黃金銷售合同的同時，黃金銀行向中央銀行租借合同規定數量的黃金或用庫存黃金在現貨市場上售出，並將獲得的現金投放到資金市場。
遠期交易到期日，企業交售黃金，黃金銀行從資金市場收回本息，支付企業黃金交割現款，歸還從中央銀行租借的黃金並支付利息。可見，黃金遠期交易和其他一般商品遠期交易有著顯著的區別。
參與一般商品遠期交易的雙方主要是為了鎖定未來交易價格，銷售者通過遠期交易避免未來價格下跌風險，而商品購買者通過遠期交易避免價格上漲之風險。到期交割時，除非遠期價格等於交割當日的市場實際價格，否則，參加遠期交易者中總有一方沒有達到預期的規避價格風險的目標。
黃金生產企業遠期銷售和一般商品遠期交易者的目的一樣，也是為了規避未來價格下跌的風險，但交割當日市場金價高於遠期價格時，也有不能以高於遠期價格的市場價銷售的機會成本。
參與黃金遠期交易的另一方黃金銀行在交割當日市場金價低於遠期價格時，不會因生產企業履行合同發生實際交割，而不能以市場價購買黃金的機會成本損失。因為，黃金銀行從資本市場收回的本息足以支付黃金交割現款和央行利息。
另一方面，黃金銀行參與黃金遠期交易的目的不是為了以既定的價格在未來購買黃金(事實上，黃金銀行收購的黃金歸還了央行的貸款)，而是為了獲得一筆現金流量，通過資本市場的運作獲得可能超過黃金遠期升水和利息的額外收益，同時還可獲得企業為遠期交易支付的交易費。
4、遠期交易的風險
第一、交易對象風險。交易的對象停止交易或不履行合同的風險。這種風險只能通過與信用可靠的黃金銀行進行交易控制。
第二、交割風險。黃金生產企業在到期日因某種原因無法按合同規定的交易數量向黃金銀行交售黃金，黃金銀行將不得不在現貨市場購買黃金歸還中央銀行的黃金貸款。因此，黃金銀行通常只對企業年產量的60%以內的黃金做遠期交易。
第三、金價上漲風險。如果金價上漲的幅度超過了遠期交易溢價，企業將會產生不能以較高的市場價銷售的機會成本。

② 黃金延期交易的交割程序

第一步：交割申報
每個交易日15:00－15:30為會員或客戶申報當日交收時間，申報內容為當日交收和約數量。系統實時公布認交、認收兩邊數量。
第二步：公布交收數量和延期補償費方向
15:30－15:31系統統計和公布交收雙方數量，延期補償費支付方向。
當交收申報數量相等時，不發生延期補償費的支付。
當交收申報數量不相等時，申報數量少的一方支付給申報數量多的一方延期補償費。
延期補償費率初期暫定為萬分之二。
第三步：中立倉申報
15:31－15:40為中立倉申報時間，即沒有被交易佔用的資金或實物的會員與客戶可以參與中立倉申報。
中立倉的申報實行部分凍結制度，按照交割方向，凍結7%的資金。
第四步：完成交收
當中立倉申報的交收數量小於或等於持有持倉合約或延期合約申報交方和收方數量的差，則全部中立倉都進入最後交收。申報交收合約按時間優先，當日交收最大化原則進行交收配對，完成實際交收。
如果中立倉申報的交收數量大於持有持倉合約或延期合約申報交方和收方數量的差，則按照時間優先的原則進行排隊，確定進入最後交收階段的中立倉。
第五步：反向中立倉
一旦申報的中立倉進入了交割階段，中立倉收到系統自動生成反向中立倉，其成交價按當日的結算價計算。反向中立倉生成免收手續費，這個反向中立倉可以選擇交割或平倉進行了結，選擇平倉收取萬分之六手續費。

③ 黃金期貨的交割時間是什麼時候

上海期貨交易所黃金期貨標准合約
交易品種 黃金
交易單位 1000克/手
報價單位 元(人民幣)/克
最小變動價位 0.05元/克
每日價格最大波動限制 不超過上一交易日結算價±3%
合約交割月份 最近三個連續月份的合約以及最近13個月以內的雙月合約
交易時間 上午9:00―11:30 下午1:30―3:00和交易所規定的其他交易時間
最後交易日 合約交割月份的15日（遇法定假日順延）
交割日期 最後交易日後連續五個工作日
交割品級 金含量不小於99.95%的國產金錠及經交易所認可的倫敦金銀市場協會（LBMA）認定的合格供貨商或精煉廠生產的標准金錠
（具體質量規定見附件）。
交割地點 交易所指定交割金庫
交割方式 實物交割
交易代碼 AU
上市交易所 上海期貨交易所

④ 期貨黃金的交割期是什麼時候

最後交易日是：合約月份的15日，遇法定節假日順延。
交割期即最後交易日後的連續五個交易日。

⑤ 國際黃金期貨是什麼時候交割的

COMEX 黃金期貨合約
交易單位 100 盎司
報價單位 美元/ 盎 司
交易時間 (紐約時間)
每日場內交易時間 ：紐約早上8:20分至下午1:30

通過芝加哥商業交易所(CME)的電子交易平台Globex開展的交易從紐約時間每周日下午6：00至下周五下午5：15，每天下午5：15到6：00之間有一個45分鍾的休息時間

交易月份 即月，下兩個日歷月，23個月內的所有2、4、8、10月，60個月內的所有6月和12月
最小變動價位 10美分/盎司 (10美元/手).
最後交易日 現貨月最後一個工作日之前的第三個交易日
交割期限 交割月的第一個工作日到最後一個工作日
品質要求 純度不得低於99.5%
持倉限制 所有月份合約凈持倉不超過6000手，即月合約不超過3000手
保證金要求 只有敞口頭寸需要支付保證金 會員及套保客戶為2500美元/手，非會員為3375美元/手
交易代碼 GC

CBOT100盎司黃金期貨合約

交易市場
芝加哥交易所 (CBOT)

交易代號
ZG

交易時間
(香港)
全電子交易7:16AM - 次日5:00AM -- 周一至周五 (冬令時間延遲一小時)

交易月份
2, 4, 6, 8, 10, 12 (最近期3個月)

合約大小
100 盎司

最小波幅
0.1 = USD10.0

交收類別
實物

最初保證金
2,511 USD (不定期調整)

維持保證金
1,860 USD (不定期調整)

⑥ 請問黃金期貨交割是怎麼交割法呢

黃金期貨中規定 自然人不可以參與交割 ，另外法人交割中規定 黃金標准合約的交易單位為每手1000克，交割單位為每一倉單3000克，交割必須以每一倉單的整數倍交割。還有什麼不明白的話可以參考網站：http://hk.gupiaonow.info

⑦ 黃金期貨交割日期是什麼時候

黃金期貨交割時間是：合約交割月份：1-12月
最後交易日：合約交割月份的15日，個版人權投資者持倉比例在3手以下不能進入交割月份。(遇法定假日順延)
交割日或最後交割日：最後交易日後連續五個工作日
交割品級：符合國標GB/T4134－2003規定，金含量不低於99.95%的金錠
交割地點：交易所指定交割倉庫
交割方式：實物交割
最低交易保證金：合約價值的7%（一般期貨公司會在此基礎上加收3-5%不等）
交易手續費：不高於成交金額的萬分之二(含風險准備金)
黃金期貨交易時間：上午9：00~10：15，10：30-11：30，下午13：30-14：10，14：20-15：00

⑧ 國際黃金期貨是什麼時候交割的

黃金既然來是一種商品，就必然可自以用社會必要勞動時間對其價值進行衡量。在1982年6月間，倫敦金的價位都是低於每盎司300美圓。十年後，到了1992年，黃金的價格又再一次的再底部徘徊，達到了328美圓一盎司的水平。彷彿在某一個價位上，黃金的價格就會的到一定的支撐。這時，許多的投資者就會大量的買入黃金，從而黃金的價格就又會上升。

⑨ 黃金期貨如何交割

黃金期貨交易和一般商品以及金融工具的期貨交易一樣，買賣雙方先簽訂買賣黃金期專貨的合同並交付保屬證金，規定買賣黃金的標准量、商定價格、到期日，在約定的交割日再進行實際交割。那麼，黃金期貨是如何進行交割的？
黃金期貨交割日，為該合約最後交易日後連續五個工作日。該五個工作日分別稱為第一、第二、第三、第四、第五交割日。需提醒的是：自然人客戶不能進行黃金實物交割。
黃金期貨合約，指由期貨交易所統一制訂的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量實物商品或金融商品的標准化合約。期貨合約為期貨交易的實物交割指定了標准化的、統一的實物商品的交割倉庫，以保證實物交割的正常進行。