1. 即期匯率 遠期匯率 套期保值都是什麼
當下的三個月後的遠期匯率一旦確定， 比如9。90歐元購匯， 就固定下來了， 不會隨市場而變化， 3個月後交割日， 你和銀行就一定要按照9。90這個價格進行歐元購匯， 當然金額一定也是事先定好的。
三個月後真實的即期匯率就不到3個月無法知道， 到了那天， 比如確定為10。50歐元購匯， 那表示那時你可以用這個價從銀行買到歐元， 不會貴也不會便宜， 當然你也可以不買。
掉期， 也叫掉期交換， 就是一個合約， 雙方規定在一定時間內， 按照一定的金額， 頻率， 交割一些金融相關的東西。 比如10年利率掉期， 在10年內， 每季度你支付給我固定利率5%， 我支付當時的浮動利率給你（比如3個月銀行間拆借利率）。 浮動利率在10年間可以有很大的波幅， 通過這個掉期， 你就成功鎖定了你的融資成本。
鎖定匯率預防風險就用前面提到的遠期匯率， 如果你未來有好幾筆結售匯現金流， 就可以搞個掉期， 掉期也可以看作一系列遠期交割的匯總。
懶得打字，給個思路，樓主自己想想就明白了
1、某基金經理，經過半年牛市盈利專頗豐屬。判斷大盤見頂，按照要求基金倉位不能低於xx%，並且該基金是xx公司的主要股東，不能大量售出該公司股份。
2、國開行向中長期項目發放貸款，固定利率。而其資金來源是浮動利率。這就是國開行面臨的利率風險。光大正好相反。二者互換後，國開行借款、貸款兩方面均為浮動利率，實現風險對沖
3. 外匯掉期交易需要承擔什麼風險
外匯掉期交易需要承擔什麼風險
外匯掉期(ForeignExchangeSwap)是交易雙方約定以貨幣A交換一定數量的貨幣B，並以約定價格在未來的約定日期用貨幣B反向交換同樣數量的貨幣A。外匯掉期形式靈活多樣，但本質上都是利率產品。首次換入高利率貨幣的一方必然要對另一方予以補償，補償的金額取決於兩種貨幣間的利率水平差異，補償的方式既可通過到期的交換價格反映，也可通過單獨支付利差的形式反映。
雖然外匯掉期交易能夠避免一定的風險，但只要是投資交易都會有一定的風險，在掉期交易當中避免風險最為重要
如何避免外匯掉期交易當中的風險
1、合理匹配掉期
與證券投資組合是一樣的，通過掉期資產的不斷擴大，掉期資產的分散會能夠極大程度的降低非系統風險，比如說是信用風險、基差風險等等，到達控制總風險的目的。同時，在控制掉期風險的時候，銀行也可以作為多個掉期的中間人，通過將兩個掉期相匹配的方法，將收入與支付相匹配，達到控制風險的目的。
2、利用風險的套期保值
在合理匹配掉期的過程中，可以利用國債對剩餘利率風險進行套期保值，也可以用利率期貨進行套期保值。
3、控制信用風險
外匯基礎知識告訴我們信用風險是不可套期保值的風險，是非系統風險，可以通過該資產的分散化，大幅度的降低信用風險，當然也可以採用以下的幾項措施迴避風險在掉期文件中包含「違約事件」，規定違約方要為銀行提供適當的補償；要求對方提供抵押物，其價值應該等於銀行的市場風險；通過逆轉現存掉期的方法迴避信用風險。
4. 請問套期保值，對沖，掉期，這3個詞的意思是完全一樣的嗎
套期保值抄------是現貨商（現貨的買襲入方，賣出方）用來規避現貨價格風險的方式，即現貨買入方要防止價格上升做買期保值，現貨賣出方防止價格下跌做賣期保值。其目的都是為了獲得最佳價格，而達到利潤最大化規避現貨價格風險。
對沖--------是為了避免出現極端行情而做的互相保護的交易，比如，化工品和金屬的金融屬性很高，為了防止歐債危機繼續蔓延，投資者在看空原油的同時看多銅，這樣在極端行情出現時，永遠是一頭盈利一頭虧損，對沖了單邊風險。
掉期-------與對沖極為類似，但是掉期交易只能針對唯一的品種，即看多近期合約的同時看空遠期合約，或者看空近期合約同時做多遠期合約。
本質區別是
套期保值------期貨合約對沖現貨風險。
對沖-----------利用關聯度較高的不同品種相互對沖風險。
掉期-----------利用不同月份的同一期貨品種，遠期與近期相互對沖風險。
5. 掉期交易和套期會計有何區別
套期會計是會計准則的要求，對於衍生金融交易指定使用套期會計方法的話，那麼需要根據會計准則的要求進行指定、測試、記賬等相關操作，相當規矩。
掉期交易只是衍生金融交易的一種呀，其他的衍生交易還有期權、遠期、期貨啥的呀。
6. 為什麼掉期業務能實現套期保值
是保值，保值完全成功的話，也就是說別人虧的時候，自己不會虧（相對來說可內以說是一種賺），但別人容賺的時候，自己也不會賺（相對來說可以說是一種虧）。也就是說套期保值一定是和目的相關的，而且是必須有基礎資產的。
7. 掉期與套期保值的區別
掉期是指在外匯市場上買進即期外匯的同時又賣出同種貨幣的遠期外匯，或者賣出即期外匯的同時又買進同種貨幣的遠期外匯，也就是說在同一筆交易中將一筆即期和一筆遠期業務合在一起做，或者說在一筆業務中將借貸業務合在一起做。 在掉期交易中，把即期匯率與遠期匯率之差，即升水或貼水叫做掉期率。
掉期也稱互換(Swap)，是交易雙方依據預先約定的協議，在未來確定期限內，相互交換的交易。
外匯掉期(Foreign Exchange Swap)又稱為時間套匯(Time Arbitrage)是指在同一個外匯市場上同時進行買賣期限不同而金額相等的外匯。
套期保值(Hedge或Hedging)，是指企業為規避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現金流量變動，預期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現金流量變動風險的一種交易活動。為了在貨幣折算或兌換過程中保障收益鎖定成本，通過外匯衍生交易規避匯率變動風險的做法叫套期保值。
外匯遠期合約是進行套期保值的最基本的金融衍生工具之一。其優點在於:當金融體系不完備、運行效率低下時，它是成本最低的套期保值方式。原因是交易相對簡單，不需要保證金，涉及資金流動次數少，公司決策方式簡明等。
8. 外匯掉期交易實例疑問，求高手
我是這么理解的，假設現在人民幣匯率與美元匯率比10:1，以上題為例的話，1，掉期就是我現在用500萬美元換成5000萬人民幣，未來三個月我約定好再用5000萬人民幣再換成500萬美元，即期匯賣出就是我先把500萬美元按當前利率換成5000萬人民幣，比如我預期人民幣三個月後匯率提升到9:1，然後我在市場上以現價賣出美元，但交割期定在三個月以後，但實際市場利率到第三個月變成11:1了，企業就以當前匯率向市場上交割，平倉，這樣的話跟掉期結果一樣，但是如果人民幣漲了漲到8:1了，超出預期後，在實際市場上操作的話，4000萬人民幣就已經換回所需的500萬美金，節省下1000萬人民幣，綜上說述，掉期不考慮未來匯率，即期賣出&遠期買入，有獲利的可能，所以他要參考預期的市場利率
2應該是個套期保值的典範
3我覺得這個問題不用回答了吧
9. 什麼是期貨什麼叫掉期
期貨（Futures）主要不是貨，而是以某種大宗產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。
掉期是指在外匯市場上買進即期外匯的同時又賣出同種貨幣的遠期外匯，或者賣出即期外匯的同時又買進同種貨幣的遠期外匯，也就是說在同一筆交易中將一筆即期和一筆遠期業務合在一起做，或者說在一筆業務中將借貸業務合在一起做。 在掉期交易中，把即期匯率與遠期匯率之差，即升水或貼水叫做掉期率。