cta交易

㈠ 什麼是CTA策略

CTA策略稱為商品交易顧問策略，也稱作管理期貨。商品交易顧問對商品等投資標的走勢做出預判，通過期貨期權等衍生品在投資中進行做多、做空或多空雙向的投資操作，為投資者獲取來自於傳統股票、債券等資產類別之外的投資回報。

趨勢交易是通過大量的指標排除市場噪音，設定交易系統，判斷當前市場趨勢，然後建立頭寸，而調整頭寸的臨界點都是特定計算機演算法所規定的。CTA策略的趨勢交易之所以會取得成功，不僅是因為投資者相信市場並非那麼有效，更重要的是他們觀察到市場是存在趨勢的。

事件性影響會導致標的物價值在短期內迅速提升，但其價格卻需要一段時間後才提升，之後價格還可能會繼續攀升以致超出其價值。在這期間，趨勢跟蹤策略就可以買入獲利。

(1)cta交易擴展閱讀：

CTA策略研究方法：對單個品種歷史上的量價數據進行分析，包括開盤價，收盤價，最高價，最低價，成交量，持倉量這些數據，提煉出具有概率優勢的規律，這就是通常意義上的因子或者策略，並將此規律用代碼實現，並假設這類規律在未來會依然存在。

最後用此類規律來判斷品種未來的方向，進行開倉，平倉，加倉，減倉等操作，並以此來獲利。通常來說，演化至今的CTA策略基本都是全自動交易，但也依然有輔之以手工判斷的交易存在。

CTA基金更可能是以信託投資的形式出現，收入的主要來源也更可能是盈利分成而非管理費，這一點與現有的證券投資基金不同，更接近於私募基金。

因此，與公募的證券投資基金只有投資者、管理人（基金公司）、託管人（商業銀行）三方參與，各方的權利義務相對清晰不同，CTA基金涉及的利益方更多，管理的難度也更大。這對監管機構也將是一個巨大的挑戰。

㈡ 什麼是CTA

新冠疫情全球肆虐，市場情緒悲觀，金融市場波動加劇，cta策略異常搶眼，那麼什麼是cta呢？

cta即商品交易顧問是通過給客戶提供期貨，期權方面的交易建議，或者直接通過受管理的期貨賬戶參與實際交易，來獲得收益的機構或個人，傳統意義上的cda基金投資僅限於商品期貨。

所有cta運用的交易策略基本上又可分為兩類，趨勢交易策略和反趨勢交易策略，趨勢交易策略是目前cta運用最廣泛的一種交易策略，趨勢交易cta通過運用大量不同的指標去除市場噪音，並尋找當前的市場趨勢，然後建立頭寸，他們從市場趨勢的持續發展中餘力 移動平均線，交易量，周期理論等都是趨勢交易cta運用較多的指標趨勢交易cta根據時間周期的不同，又可分為短線交易，中線交易和長線交易 反趨勢交易通常運用頭肩形態，突破形態，交易量等反轉指標來發現趨勢的轉折信號，然後建立仇存，不論是趨勢交易還是反趨勢交易 c t a都非常重視頭寸的風險管理。

㈢ cta是什麼意思

CTA是縮寫：1.中國質量檢驗聯盟暨中檢華納質量技術中心(ChinaTestingAlliance)簡稱CTA 2.商品交易顧問（Commodity Trading Advisors) 3.注冊稅務師（Certified Tax Agents）

㈣ CTA是什麼

所有CTA都必須在CFTC和NFA登記注冊成為其會員。CTA必須定期向CFTC報告賬戶，提供交易記錄，進行信息披露；定期向NFA提交報告，進行信息披露。 CTA注冊學員通過NFA認可的機構的培訓課程，在NFA認可的考試機構，參加並通過NFA規定的統一考試，考試合格者由現有CFTC及NFA會員擔保在CFTC及NFA注冊。在審核學員提供的資料，（包括指紋檔案）及所在國認可的無犯罪記錄證明等資料，經確認無誤後，方能成功注冊成為NFA會員，獲得從業資格。 在美國，CTA（Commodity Trading Advisors商品交易顧問）往往是高薪的代名詞。CTA的年薪通常高達上百萬美元，明星CTA的年薪可高達數千萬美元。大家熟知的索羅斯和羅傑斯也都是美國期貨業協會的會員。所有涉足期貨和金融衍生品的基金經理也都在美國期貨業協會注冊。 據機構投資者業內雜志《Alpha》報道，2005年收入最高的26位對沖基金經理人均年收入達3.63億美元，其中國際金融大鱷索羅斯(George Soros)2005年是薪酬第三高的對沖基金經理，收入達8.4億美元。 基金或投資者個人支付給CTA的費用包括固定咨詢費和業績激勵費兩部分。固定咨詢費以CTA所管理基金投資組合凈值的0－3％計算。業績激勵費以CTA所管理的投資組合使得基金產生凈增值的一定百分比來進行支付，一般在10％－30％之間。 美國有非常成熟的期貨投資基金。期貨投資基金主要有公募(Public Funds)、私募(Private Pools)和個人管理期貨賬戶(Indivial Accounts)三個類型。公募期貨投資基金類似於國內的開放式或封閉式基金，相對透明，但參與成本高，操作上也沒有私募基金和個人管理賬戶靈活，投資回報率在三者中最低。私募往往採用有限合夥的形式，操作靈活，費用低，適合於高收入的個人或機構投資者，投資者人數和最低出資額都受到嚴格限制。投資者也可以直接選擇一個CTA來管理他們的資金，開立個人管理期貨賬戶。投資者直接將賬戶交由CTA管理，實際上相當於購買了CTA的交易技能，其好處在於免去公募和私募的管理費。

㈤ 什麼是CTA基金

CTA基金是以CTA策略為復主的基金，制目前的CTA基金主要是以私募基金為主。CTA （Commodity Trading Advisors）即管理期貨基金，從投資標的看，CTA基金主要交易商品期貨合約和金融期貨合約，因為是在期貨市場上交易，所以CTA基金可以選擇做多跟做空兩個方向，也就是上漲時可以做多，下跌是選擇做空，可以賺取趨勢的錢。

溫馨提示：
1、以上信息僅供參考，實際以基金公司為准；
2、投資有風險，入市需謹慎。
應答時間：2020-12-02，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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㈥ 為什麼CTA策略這么火

為什麼CTA策略突然火起來了？

1.CTA不只是做商品，股指期貨的CTA策略可以極低成本的轉移到其他資產類別上。

CTA叫做商品交易顧問（Commodity Trading Advisors）基金，以前這個策略只真多商品，但現在基本上覆蓋了大部分資產的貨市場和期權市場，比如說利率期貨、債券期貨、股指期貨、外匯期貨、基本金屬期貨、貴金屬期貨、能源期貨以及農產品期貨等幾乎所有期貨品種。所以CTA現在的定義其實應該被叫做管理期貨（Managed Futures）。

投資上有一句話叫做不熟不做，所以你看下上面除了股指期貨外，其餘的幾乎都能做，所以有些CTA策略，機構投資者的技術積累和策略模型，只需要對成交量和數據重新擬合，稍微修改一些參數，基本上拿來就可以用，策略轉換成本比較低。

2.對於股票來說，這是個分散投資。

最初是從做商品開始，因為傳統上像股票、債券、現金這些都叫做基礎資產，商品是屬於非傳統資產類投資，所以基於商品的策略也被叫做另類策略。所謂的另類策略，就是回報收益比與股市是不一樣的，所以有利於分散投資。從美國的研究實證上來看，從1990年到2013年，標普500指數同CTA指數的相關性為-0.10左右，這表明CTA策略是獨立於股市的，商品類資產與股票類資產可以形成互補。所以，在當下A股還未方向明確的時候，配置CTA基金就是分散投資。

3.CTA可以做量化，風控比較容易理解，策略可以很有效。

國內的資金近年偏重量化，因為容易回測，人為干預少，容易過渠道的風控。量化類的CTA基金是通過在基本面和技術分析中用數學和量化交易模型，並根據模型產生的買或賣的信號進行投資決策。目前這類策略雖然有容量限制，但是一般都可以做到年化15-20%，所以吸引力其實很大。

因為是量化，所以交易系統一般都可以分為趨勢交易策略和反趨勢交易策略兩種，具體用哪個，基金經理說了算。

趨勢交易就是用大量不同的指標尋找當前的市場趨勢，然後建立頭寸，等待趨勢終結，周期可以日內或幾周，周期的不同限制資金的使用量，但是趨勢是否終結是倉位改變的唯一標准，所以，你會發現，在牛市中，趨勢跟蹤策略一點都不少賺，而且在牛市迅速轉熊市的過程中，這類基金會非常快的掉頭，反手做空，繼續賺空頭的錢，所以趨勢策略在牛熊轉換較快或者趨勢轉換明顯的時候，優勢非常大。不像一般的Alpha策略，不怕熊市，怕牛市，趨勢類CTA在趨勢明顯時什麼都不怕，牛吧。

但這策略也有弱點，如果趨勢不明顯，市場漲漲跌跌，震來震去，那麼這種趨勢策略就會因為不斷止損而虧損很大。而反趨勢交易CTA基金策略這個時候就會盈利，這類策略通常運用價格和交易量等反轉指標來發現趨勢的轉折信號，然後建立頭寸。所以基金經理需要判斷，到底用什麼策略，沒有一成不變的賺錢秘訣。

總之，CTA策略在後股指期貨時代（暫時的），是一個不錯的資產配置選擇，對於股票投資者來講，分散投資，不但要分散資產，還要分散策略。

㈦ cta策略和傳統期貨策略的區別在哪裡

說下大眾對CTA策略的一個誤區，那就是認為CTA交易的是期貨，期貨因為有杠桿，所以會爆倉，風險非常大。其實這是混淆了傳統期貨交易和CTA策略。

CTA基金跟傳統期貨交易的差別在哪裡呢？

傳統期貨是根據人的主觀判斷進行交易，而CTA基金是使用機器判斷和操作——通過建立量化交易策略模型，根據模型產生的買賣信號來進行期貨投資的一種策略基金。

機器跟人相比沒有情緒、更加理性、更有紀律，因此CTA基金所表現出的一個特徵就是因投資風格穩定而收益區間穩定，風險和回撤可計算，這就是它的特點。

在美國這么一個成熟的對沖基基金市場里，CTA基金被廣大機構投資人青睞，目前的比重佔到全球對沖基金總體量的20%左右，並不是一個小眾策略。

㈧ CTA是什麼意思

CTA是商品交易顧問的意思。是期貨行業中的一種基金管理方式。這一稱呼原來專指農產品期貨交易顧問，但是隨著利率、股權期貨的增多，CTA的業務也不再限於農產品期貨交易，因此CTA有時也稱管理期貨(Managed Future)。在期貨市場上，CTA是在20世紀70年代金融期貨大規模發展後才得到大發展的期貨市場結構之一，它使原來由套期保值者與投資者構成的期貨市場二元結構轉為三元結構。
CTA基金分類：
1.按照市場參與面
專業化：專注於一個特殊的市場。如貴金屬。
多元化：投資於多個市場，多個期貨合約。
2.按照交易方法
計算機自動交易：在基本和統計分析中導入量化模型，根據其產生的多，空信號進行交易。
人工自主交易：在基本分析或關鍵經濟數據分析的基礎上進行投資。
3.CTA基金——按交易策略
宏觀策略：是指利用宏觀經濟原理，識別經濟發展趨勢，或金融資產價格的失衡錯配，通 過對股票，債券，外匯，利率，期貨和期權等品種的投資，爭取獲取高額收益的策略。
事件驅動：利用重大消息如：國家政策，匯率政策，自然現象發生前後對不同交易品種價格影響進行交易。
市場中性：從不同期貨市場或是同一市場內不同期貨合約間的價差中尋求利潤。
趨勢交易：運用大量不同指標去除市場噪音並尋找當前市場趨勢，建立多頭或空頭頭寸。
4.按基金管理人盈利模式
收取管理費，不收取業績提成，管理人盈利模式主要靠 擴大規模。
收取管理費，也收取業績提成，基金管理人無論業績如何，旱澇保收。
收取低 管理費，主要靠收取業績提成，基金管理人要努力保證基金有業績才有收益。

㈨ 中國銀行 CTA賬戶指

在中行做銀行承兌匯票的客戶，銀行都會為你開立一個CTA賬戶，我是剛入行的，知道的就這么多，希望對你有所幫助