一年期泰銖貼水來20%，即泰銖貶值，自一年期遠期為Ba20*（1+20%）/$=Ba24/$，薩姆公司預測泰銖一年後將降值10%，即為Ba22/$
1、如果匯率如預測，一年後得到的泰銖兌換成美元，可得：4800000/22=218181.82美元
2、做遠期交易，把銷售收入的泰銖現在就賣出遠期，一年後可得美元4800000/24=200000
3、即期借泰銖（R，到期歸還4800000），R=4800000/（1+28%），兌換成美元，進行一年投資（8%），一年後得美元：4800000/（1+28%）/20*（1+8%）=202500美元
建議：在本例中，從數字上看，顯然是第一種方案最合適，第三種方案次之，第二種方案最差，但第一種方案有風險，這是以公司對一年後的匯率預測准確的基礎上的，如果預算不正確會產生不同的後果，另兩種方案均是將將來的美元數鎖定。至於選擇問題，要根據企業對風險的態度而定，如果願意承擔風險，則保留風險頭寸，選擇第一種方案。從企業經營目的（主要是為了獲取經營利潤）考慮，應該是第二種方案較好。
『貳』 遠期外匯習題求解
遠期外匯綜合協議，在未來3個月按約定匯率買入歐元100萬，再一年後按約版定匯率賣出權。3個月的時候買入100萬歐元，花費136.6萬美元，其現值為136.52萬美元。100萬歐元在一年後為100.551萬歐元，按約定匯率1.3451賣出為135.251萬美元，135.251萬美元這算成現值為134.4253萬美元。最後134.4253-136.52就是ERA的價值 答案B
本文來自: 人大經濟論壇 金融工程（數量金融）與金融衍生品 版，詳細出處參考： http://bbs.pinggu.org/forum.php?mod=viewthread&tid=3034985&page=1&fromuid=5456679
『叄』 國際貿易外匯習題
1.根據購買來力平價,匯率是在兩貨幣在源各自發行國的購買力決定:
美元對英鎊USD/GBP=3.7/2.8=1.3214
2.英鎊一年遠期匯率,美元對英鎊USD/GBP=4.65/3.1=1.5000
3.匯率上升,說明美元升值,美國利率低於英鎊利率,設英國利率為R,則有:
(R-10%)*0.1.3214=(4.65/3.1-3.7/2.8)
R=10%+(4.65/3.1-3.7/2.8)/1.3214=23.51%
『肆』 外匯 即期、掉期交易習題 求准確答案。。
即期用較大那個匯率，也就是6.2840
遠期匯率的報價方式我有點不太確定，一般回是報遠期點（答fwd points），但你牌價又寫的是遠期匯率（outright）做為題目的話，我個人會按匯率處理。所以3個月遠期匯率用較小的那個，也就是6.2860。
『伍』 高分懸賞~~請高手解答外匯習題！！ 1.已知某日香港外匯市場上的報價： USD/EUR=1.0114/24 USD/HKD=7.7920/3
1， EUR/HKD=7.7920/1.0114=7.7042
2，GBP/JPY=1.4830*120.90=179.29, 179.29*1000萬=179290萬
3，"即期匯率 USD/CHF=1.8410/20 6 個月遠期差價 20/8 「暫時沒弄明白
4，1.3590*102.3%=1.3903，1.3590*（1-0.033）*100%=1.3142
5， HKD/JPY=120.35/7.7830=15.4632
6, 不進行遠期交易，回需要答支付111.90*100萬=11190萬日元
進行遠期交易，少損失（111.40-111.20）*100萬=20萬日元
回答完畢！