美式外匯期權

⑴ 外匯期權

外匯期權：
一、外匯期權交易平台顯示例舉：以USDCHF為例：
（1）買入買權：buy call usd sell call chf (2)賣出買權：sell call usd buy callchf
(3) 買入賣權：buy put usd sell put chf （4）賣出賣權：sell put usd buy put chf
二、解析：
（1）分為（1）A：buy call usd (1) B：sell call chf
(2) 分為（2）C：sell call usd (2) D：buy call chf
(3) 分為（3）E：buy put usd (3) F：sell put chf
(4) 分為（4）G：sell put usd (4) H：buy put chf
三、結論：
可以看出無論是buy打頭的4個單項，還是sell打頭的4個單項，均無相同的項目。說明8個獨立的單項均是獨立的，推導出：4種外匯期權的交易行為均為獨立的單獨項目。但同時又可看出：買入買權和賣出買權、賣出買權和買入賣權具有相同的本質，說明4個單項交易項目均可雙雙逆轉，即：buy call usd sell call chf=sell put usd buy put chf；sell call usd buy call chf=buy put usd sell put chf。
四、定義：（1）、（3）的交易行為方式：支付（定金交易）權費；（2）、（4）的交易行為方式：預付（保證金交易）預計虧損空間額度金額。
五、總結：
無論是歐式期權還是美式期權（1）、（3）的交易法則都是定金交易；（2）、（4）的交易法則都是保證金交易。而（1）和（4）、（2）和（3）都是可以逆轉的。 六、個人見解（另類分析，與上述解析無關聯）：
歐式期權buy call（買入買權）的C(權費)比較低，sell call或sell put的C比較高（但比美式期權低的多），但是T+90或是T+180的交易限制讓你欲罷不能。這個問題很要命！所以不能做投機交易，也不能作為投資項目。如果有巨額的外幣或外匯資產可以實施零風險的期權對沖交易，讓資產保值永不貶值。
美式期權相比歐式期權簡便靈活，便於操作。雖然C很昂貴，但是任然可以作為投資項目（甚至可以作為投機項目）。
不建議投資者把歐式期權列入參考的投資項目，同時也不建議投資者進行任何一項賣空的反向交易（歐式美式都一樣！），因為那樣做風險是無限的，不可控的。（此處不再做詳細解釋）
二者都具有杠桿效應，一般在3---100倍之間（理論上是0---1000倍之間）。
（附言：目前在中國國內只有招商銀行一家可以做多頭單項的歐式外匯期權交易，C(權費)比國外高，杠桿低到幾乎不存在！）
················· 親·············祝你好運！···················
金融使命
2012、12、21、

⑵ 試比較歐式外匯期權交易和美式外匯期權交易的異同點

環球外匯作答：二者的區別主要在執行時間的分別上。
（1）美式期權合同在到期內日前的容任何時候或在到期日都可以執行合同，結算日則是在履約日之後的一天或兩天，大多數的美式期權合同允許持有者在交易日到履約日之間隨時履約，但也有一些合同規定一段比較短的時間可以履約，如「到期日前兩周」。
（2）歐式期權合同要求其持有者只能在到期日履行合同，結算日是履約後的一天或兩天。目前國內的外匯期權交易都是採用的歐式期權合同方式。
通過比較，結論是：歐式期權本少利大，但在獲利的時間上不具靈活性；美式期權雖然靈活，但付費十分昂貴。因此，目前國際上大部分的期權交易都是歐式期權

⑶ 期權市場講的操作大部分是美式期權

按執行時間的不同，期權主要可分為兩種：歐式期權和美式期權。歐式期權，是指只有在合約到期日才被允許執行的期權，它在大部分場外交易中被採用。美式期權，是指可以在成立後有效期內任何一天被執行的期權，多為場內交易所採用。 歐式期權(European Options)
]歐式期權概述
外匯期權買賣若以期權行使方式來說，在國際上通常有三種：一是美式期權，二是歐式期權，三是百慕大期權。
歐式期權：即是指買入期權的一方必須在期權到期日當天才能行使的期權。在亞洲區的金融市場，規定行使期權的時間是期權到期日的北京時間下午 14∶00。過了這一時間，再有價值的期權都會自動失效作廢。
舉例：該客戶預期歐元/美元會在兩周內從1.1500水平逐步上升到1.1700水平。於是他同樣買入一個面值10萬歐元、時間兩周，行使價在1.1500水平的歐式期權，期權費只是0.65%（即付費650歐元）。但該歐式期權必須等到到期日當天的北京時間下午14∶00才能行使。不能像美式期權那樣隨意執行。假設該期權到期同樣以1.1700執行，客戶即可獲利 1252.50美元（2000-650×1.1500=1252.50）。 美式期權(American option)是指可以在成交後有效期內任何一天被執行的期權。也就是指期
權持有者可以在期權到期日以前的任何一個工作日紐約時間上午9時30分以前，選擇執行或不執行期權合約。美式期權允許期權持有者在到期日或到期日前執行購買（如果是看漲期權）或出售（如果是看跌期權）標的資產的權利。
外匯期權買賣若以期權行使方式來說，在國際上通常有兩種：一是美式期權，二是歐式期權。
美式期權是指可以在成交後有效期內任何一天被執行的期權，多為場內交易所採用。
舉例：今天上午歐元/美元即期匯價為1.1500，一客戶預期歐元的匯價晚上或明天可能升上1.1600或更高水平。於是他便向銀行買入一個面值為10萬歐元，時間為兩周，行使價在1.1500的歐元看漲、美元看跌的美式期權，設費率為2.5%（即買期權要付出2500歐元費用）。翌日，歐元/美元的匯價上升了，且超越1.1500，達1.1700水平。那麼，該客戶可以要求馬上執行期權（1.1700-1.1500=200）獲利200點，即2000美元。但減去買入期權時支付的費用後，客戶仍虧損875美元（2000-2500×1.1500=-875美元）。可見，美式期權雖然較為靈活和方便，但期權費的支出是十分昂貴的。
二元期權（binary options）
二元期權，又稱數字期權、固定收益期權，是操作最簡單的金融交易品種之一。二元期權在到期時只有兩種可能結果，基於一種標的資產在規定時間內（例如未來的一小時、一天、一周等）收盤價格是低於還是高於執行價格的結果，決定是否獲得收益。如果標的資產的走勢滿足預先確定的啟動條件，二元期權交易者將獲得一個固定金額的收益，反之則損失固定金額的部分投資，即固定收益和風險。
特徵優勢
二元期權的一個突出特徵和投資優勢在於，它只需在到期時期權的到期價格相比執行價格是有價格上的增額（即使只波動了一分錢）就會獲得很高的盈利。因此，即便是在市場清淡時期，二元期權也會給投資者帶來顯著的投資收益。相反，如果購買股票或外匯等金融品種，那麼要想獲得正的投資收益就要求有較大的市場波動。
二元期權不是傳統意義上的期權，因為不像原始交易工具，二元期權不能賦予你權利買賣標的資產，取而代之的是你有權利獲得固定的回報（通常在65%-81%之間）。二元期權可以選擇股票、外匯、指數、大宗商品等做為標的資產進行期權交易，據全球交易量最大的二元期權交易平台Meetrader統計，在2013年外匯二元期權已經成為二元期權交易中最為活躍的品種，眾多傳統金融機構紛紛推出了二元期權交易，以補充傳統金融交易的不足。
二元期權交易
執行二元期權交易完全基於WEB，投資者可以使用在線二元期權交易平台，無論是新手還是老手都能使用並全部基於網路實現所有操作。
選擇標的資產如：交易外匯貨幣對：GBP/JPY 或 USD/EUR。分析判斷價格走向，這樣你能知道是買看漲期權還是看跌期權，選擇你想投資的數額。 在一個二元期權交易平台上完成以上步驟，投資者需要做的就是等待合約到期。如果期權期滿是價內期權，投資者將獲得他投入資本的60%至80%收益。另一種情況，如果是價外期權，他們將損失大部分單筆投資金額。
市場前景
隨著在線交易平台和工具的發展，在線二元期權交易開始廣受歡迎，二元期權以其交易時間短，交易品種多，操作簡單，方便靈活，風險收益穩定等特點，迅速在歐美、中東以及日本等地區流行起來。
與歐洲市場相比，中國市場是完全未被開發的，中國市場巨大的發展潛力至今還沒有完全展現出來。研究表明，至今國際市場正加速進入中國，越來越多的中國人開始對在線交易感興趣。
當然進入中國市場還需要面臨許多挑戰。首先經紀商必須使用當地的支付方式以及非常強有力的反欺騙手段，在當地開發市場也不是簡單的事情。但隨著中國市場的發展，一些二元期權相關網站陸續面世，還有一些大型的二元期權公司如fx77二元期權也開始開發中國二元期權市場，並且整合了銀聯支付方式，較低的入金門檻也方便了更多投資者的參與。

⑷ 對於外匯期權,歐式和美式有區別嗎

歐式期權來只能在期權到期源日執行。美式期權是到期日前的任何時候或在到期日都可以執行。還有一種叫做修正的美式期權也叫大西洋期權或者百慕大期權，可以在期權到期日之前的一系列規定日期執行。剛剛從書上看到的，我正准備證券從業呢

⑸ 國內商品期權都是美式期權對不對

目前我國尚未開放期權，也沒有實體的期權交易所。但是老百姓可以通過兩種渠道進行期權投資。
1、銀行渠道，銀行里可以買賣期權。像交通銀行、民生銀行等銀行都有期權交易。
2、國外渠道，可以通過國外一些期權交易平台來進行期權交易，可以通過美國FEX、澳大利亞Trader711等平台進行操作。

美式期權概念
美式期權是指可以在成交後有效期內任何一天被執行的期權。也就是指期權持有者可以在期權到期日以前的任何一個工作日紐約時間上午9時30分以前，選擇執行或不執行期權合約。美式期權允許期權持有者在到期日或到期日前執行購買（如果是看漲期權）或出售（如果是看跌期權）標的資產的權利。
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歐式期權概念
按執行時間的不同，期權主要可分為兩種，歐式期權和美式期權。歐式期權，是指只有在合約到期日才被允許執行的期權，它在大部分場外交易中被採用。
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美式期權與歐式期權的區別
歐式期權和美式期權的區別主要在執行時間的分別上。
（1）美式期權合同在到期日前的任何時候或在到期日都可以執行合同，結算日則是在履約日之後的一天或兩天，大多數的美期期權合同允許持有者在交易日到履約日之間隨時履約，但也有一些合同規定一段比較短的時間可以履約，如「到期日前兩周」。

（2）歐式期權合同要求其持有者只能在到期日履行合同，結算日是履約後的一天或兩天。目前國內的外匯期權交易都是採用的歐式期權合同方式。

舉例：今天上午歐元/美元即期匯價為1.1500，一客戶預期歐元的匯價晚上或明天可能升上1.1600或更高水平。於是他便向銀行買入一個面值為10萬歐元，時間為兩周，行使價在1.1500的歐元看漲、美元看跌的美式期權，設費率為2.5%（即買期權要付出2500歐元費用）。翌日，歐元/美元的匯價上升了，且超越1.1500，達1.1700水平。那麼，該客戶可以要求馬上執行期權（1.1700-1.1500=200）獲利200點，即2000美元。但減去買入期權時支付的費用後，客戶仍虧損875美元（2000-2500×1.1500=-875美元）。可見，美式期權雖然較為靈活和方便，但期權費的支出是十分昂貴的。

由於美式期權比對應的歐式期權的餘地大，所以通常美式期權的價值更高。在美國交易的期權大部分是美式的。但是，外匯期權以及一些股票指數期權顯然是個例外。因此美式期權比歐式期權更靈活，賦於買方更多的選擇，而賣方則時刻面臨著履約的風險，因此，美式期權的權利金相對較高。

⑹ 美式期權的區別

二者的區別主要在執行時間的分別上。
（1）美式期權合同在到期日前的任何內時候或在到期日都可以執行合容同，結算日則是在履約日之後的一天或兩天，大多數的美式期權合同允許持有者在交易日到履約日之
間隨時履約，但也有一些合同規定一段比較短的時間 可以履約，如「到期日前兩周」。（2）歐式期權合同要求其持有者只能在到期日履行合同，結算日是履約後的一天或兩天。目前國內的外匯期權交易都是採用的歐式期權合同方式。
由於美式期權比對應的歐式期權的餘地大，所以通常美式期權的價值更高。在美國交易的期權大部分是美式的。但是，外匯期權以及一些股票指數期權顯然是個例外。因此美式期權比歐式期權更靈活，賦於買方更多的選擇，而賣方則時刻面臨著履約的風險，因此，美式期權的權利金相對較高。

⑺ 歐式期權和美式期權劃分的依據是

1、選A
2、歐式期權百和美式期權的區別主要在行使期權的時間上。
（1）美式度專期權合屬同在到期日前的任何時候或在到期日都可以執行合同，結算日則是在履約日之後的一天或兩天，大多數的美式期權合同允許持有者在交易日到履約日之間隨時履約，但也有一些合同規定一段比較短的時間可以履知約，如「到期日前兩周」。道
多為場內交易所採用。
（2）歐式期權合同要求其持有者只能在到期日履行合同，結算日是履約後的一天或兩天。目前國內的專外匯期權交易都是採用的歐式期權合同方式。
3、兩者優劣的比較：
歐式期權本少利大，但在獲利的時間上不具靈活性；美式期權雖然靈活，但付費十分昂貴。目前屬國際上大部分的期權交易都是歐式期權。

⑻ 歐式期權與美式期權的區別有哪些

期權履約方式包括歐式、美式兩種。歐式期權的買方在到期日前不可行使權利，只能在到期日行權。美式期權的買方可以在到期日或之前任一交易日提出執行。

⑼ 簡述外匯期權的種類

外匯期權：
外匯期權也稱為貨幣期權，指合約購買方在向出售方支付一定期權費後，所獲得的在未來約定日期或一定時間內，按照規定匯率買進或者賣出一定數量外匯資產的選擇權。 外匯期權是期權的一種，相對於股票期權、指數期權等其他種類的期權來說，外匯期權買賣的是外匯，即期權買方在向期權賣方支付相應期權費後獲得一項權利，即期權買方在支付一定數額的期權費後，有權在約定的到期日按照雙方事先約定的協定匯率和金額同期權賣方買賣約定的貨幣，同時權利的買方也有權不執行上述買賣合約。
分類：
(1)按期權持有者的交易目的，分為:買入期權，也稱為看漲期權;賣出期權，也稱為看跌期權。
(2)按產生期權合約的原生金融產品，分為:現匯期權，即以外匯現貨為期權合約的基礎資產;外匯期貨期權，即以貨幣期貨合約為期權合約的基礎資產。
(3)按期權持有者可行使交割權利的時間，分為:歐式期權，指期權的持有者只能在期權到期日當天紐約時間上午9時30分前，決定執行或不執行期權合約;美式期權，指期權持有者可以在期權到期日以前的任何一個工作日紐約時間上午9時30分前，選擇執行或不執行期權合約。因此美式期權較歐式期權的靈活性較大，因而費用價格也高一些。