A. 特別提款權和銀行結售匯制度及頭寸風險是什麼關系
儲備頭寸(reserve position in the IMF): 是指一成員國在基金組織的儲備部分提款權余額，再加上向基金組織提供的可兌換貨幣貸款余額。儲備頭寸是一國在國際貨幣基金組織的自動提款權，其數額的大小主要取決於該會員國在國際貨幣基金組織認繳的份額，會員國可使用的最高限額為份額的 125% ，最低為 0 。
儲備頭寸是成員國在IMF里的自動提款權，成員國可以無條件地提取以用於彌補國際收支逆差。一國若要使用其在IMF的儲備頭寸，只需向基金組織提出要求，IMF便會通過提供另一國的貨幣予以滿足
根據《國際貨幣基金協定》原來的規定，會員國份額的25%需用黃金給付，因此這25%額度范圍的貸款也叫黃金份額貸款。另外75%用本國貨幣給付，當基金組織持有該國的貨幣，由於他國的購買關系而降到份額的75%以下時，即屬超黃金部分提款，會員國也可以自己動用。
所謂外匯風險敞口頭寸就是銀行每天進行的外匯交易,貸款和存款存在差額,就叫風險頭寸。
國際市場上,實行的是浮動匯率制，就是外匯牌價在每分每秒的變化著。而中國實行的是相對的固定匯率制 所以如果每天存貸款存在差額的話，一旦國際市場上匯率變化了，這樣的風險智能由銀行個人承擔了。所以銀行每天都要進行"扎差"，避免外匯風險敞口頭寸 。
銀行負債管理的方法，主要有儲備頭寸負債管理和貸款頭寸負債管理。儲備頭寸負債管理是用增加短期負債向銀行有計劃地提供流動性資金的管理方式，它購入資金以補充銀行的流動性資金需要。
儲備頭寸負債管理方法意味著用借入資金滿足短期流動性需要，也就是說，用借入資金補充一級准備，以滿足存款的提取和增加的貸款需求。
與資產管理的各種方法相比較，儲備頭寸的負債管理方法使銀行可以持有較高比例的收入資產。因此，銀行預期收入提高了，但也增加了兩個風險：一是借入資金的成本不能確定；二是有時可能借不到資金。
例如在美國，儲備頭寸負債管理的主要工具是購買期限為一天的聯儲資金，或使用回購協議。這樣，當一家銀行的儲備由於存款人提款或增加了對有收益的資產投放而暫時不足時，購買聯儲資金來補充；而當儲備有暫時盈餘時，就售出聯儲資金。從這一點來說，這種負債管理方法提高了資金的運用效率，也減緩了銀行體系由於儲備的突然減少帶來的震動性影響。但切不可把這種短期借入作為長期資金來源，因為一旦這些銀行管理上出現問題並被公眾知道時，它們就不可能在聯儲資金市場上再借到資金，結果面臨破產。
中國1994年進行外匯管理體制改革，實行銀行結售匯制度，並根據當時的國際收支狀況和體制環境，對外匯指定銀行實行結售匯周轉儲備頭寸外匯限額管理，銀行用於結售匯業務周轉的外匯資金不得超過核定的區間，否則須進入銀行間外匯市場進行平補。這對保證銀行結售匯制度的順利實施、推進銀行間外匯市場平穩發展起到了重要作用。隨著中國經濟發展和金融改革日益深化，銀行靈活自主地管理外匯資金的需求不斷增強，中外資銀行實行儲備頭寸統一管理的要求日益迫切。同時，人民幣對外幣衍生產品市場的發展以及外匯市場功能深化，也對改革結售匯周轉儲備頭寸管理提出了新的要求。
《通知》將現行結售匯周轉儲備頭寸涵蓋范圍擴展為外匯指定銀行持有的因人民幣與外幣間交易而形成的外匯儲備頭寸，並實行結售匯綜合儲備頭寸管理。明確該儲備頭寸包括由銀行辦理符合外匯管理規定的對客戶結售匯業務、自身結售匯業務和參與銀行間外匯市場交易而形成的外匯儲備頭寸。現階段結售匯綜合儲備頭寸限額的管理區間下限為零、上限為外匯局核定的限額，銀行體系的總限額將有較大幅度提高。
此次調整結售匯儲備頭寸管理辦法，在制度設計上為今後人民幣對外幣衍生產品市場的發展以及外匯市場的功能深化預留了管理空間。同時對中外資銀行統一管理政策和限額核定標准，有助於實現銀行間的公平競爭。
《通知》明確，中資銀行和已經開辦人民幣業務的外資銀行可於一個月內向外匯局申請核定結售匯綜合儲備頭寸限額。在未批准新限額之前，原核定的儲備頭寸限額繼續有效。尚未辦理人民幣業務的外資銀行，仍實行結售匯人民幣專用賬戶余額管理。
國家外匯管理局將繼續按照市場導向、風險可控、漸次推進的原則，綜合考慮金融調控、國際收支狀況、外匯市場發展和銀行經營需要等因素，不斷完善銀行結售匯綜合儲備頭寸管理。
儲備頭寸 - 國際儲備
一個國家開展對外貿易，有進口有出口，有收入也有支出。貿易順差時，積累國際儲備，遇到貿易逆差，不需壓縮進口，就可平衡貿易赤字。充足的儲備，還有穩定匯率的功用。本幣過度貶值，央行入市干預，拋售外匯，拉升本幣匯率。反之，則買入外匯，緩解匯率升值壓力。一國外匯儲備豐富，幣值堅挺，在國際交往中，腰板會硬得多。
生活中，富人借錢，往往比窮人容易。國際借貸也是如此，看人下菜，嫌貧愛富。儲備資產雄厚，表明償債能力強，到國際資本市場融資，就會一路綠燈，人家敢放心借錢給你。國際儲備多寡，也是評價國力強弱、投資風險大小的指標。外商心裡有桿秤，哪裡賺錢風險小，就願到哪裡去投資。1981年，我國外匯儲備只有27億美元，即使政策優惠，外商還是持資觀望，裹足不前。隨著國際儲備節節飆升，跨國公司紛至沓來，投資全是大手筆，中國已位居發展中國家吸引外資之首。
用於儲備的資產，之所以加「國際」二字，是因為它非比尋常，絕不是普通的商品和貨幣。否則，拿出來人家不認，關鍵時刻靠不住。除了公認性外，作為國際儲備的資產，還要有充分的流動性，能夠自由兌換。如美元和美國中長期債券相比，流動性要強得多，所以，前者列入一級儲備，後者只能列為二三級儲備。當然，國際儲備還要兼顧安全，內在價值必須相對穩定，輕易不會大起大落。前些年，我們的產品大量銷往東南亞，賺來的錢多數換成美元儲存起來，就是出於安全性考慮。若不如此，亞洲金融危機爆發，泰銖、印尼盾貶值，我們儲備的資產將會大幅縮水。按照上述要求，可以作為國際儲備的資產，為數並不多，滿打滿算只有4種：黃金、外匯、國際貨幣基金組織的儲備頭寸和特別提款權。
B. 外匯銀行對敞口外匯頭寸進行調整時主要採用哪兩種方式
風險敞口是指因債務人違約行為導致的可能承受風險的信貸余額。就是內risk exposure，指未加保護的風險容。比如你的收入是日元，但你有一筆美元的借款要還，是沒有做任何對沖的交易(比如遠期外匯買賣或外匯調期什麼的)，你因此就有了一個日元對美元的匯率風險敞口。或者你買了一個公司的債券，由於公司債有信用風險，而且你沒有做任何對沖的交易(比如信用調期什麼的)，你因此有一個信用風險敞口。你如果買了一個固定利率的債券，而且沒有做對沖交易(比如利率調期)，你要承擔利率風險，因此有一個利率風險敞口
C. 什麼叫頭寸（外匯交易裡面的）
頭寸有多種說法復，我只說一下我制所知的外匯方面的頭寸
一，盈利或虧損的的金額，平常所說的了結頭寸，說的就是這個，也就是平倉。
二，市商（MAM）也就是常說的對賭盤，在這種模式下，客戶的虧損就是平台的盈利，那麼客戶虧損或者盈利可以稱之為平台的頭寸，這種平台也稱之為頭寸平台。至於MAM的好壞，可以自行網路。如仍不明了，可以追問。
D. 銀行在與客戶進行外匯交易之後會出現外匯頭寸的超買和超賣，這時銀行要扎平這些超買和超賣的頭寸
銀行有自身外匯儲存、交易機制。在銀行與客戶進行外匯買賣後，會導內致銀行內部外匯儲存量容的變化，這時需要銀行與國際市場進行頭寸交割才可保證銀行內部外匯存儲的平衡。
在銀行與客戶、國際市場之間的頭寸交割過程中，因時間差的緣故會造成銀行內部頭寸的超買超賣現象，因此如果銀行在低價賣出頭寸後，自然面臨買入該頭寸時匯率上升帶來的風險。
E. 什麼叫頭寸（外匯交易裡面的）
外匯抄頭寸——是指外匯襲銀行所持有的各種外幣帳戶余額狀況，即外匯銀行
的外匯買賣的餘缺狀況。外匯銀行買入的外匯大於其賣出的外匯時，外匯
頭寸出現多頭（Long Position），亦稱為超買（Overbought）；外匯銀
行買入與賣出的外匯相等時，外匯頭寸平衡，被稱為軋平或持平（Square
Position）；外匯銀行買入的外匯小於其賣出的外匯時，外匯頭寸出現空
頭或缺頭（Short Position），亦稱為超賣（Oversold）。外匯銀行所持
有的各種期限的各種外幣加總計算的凈余額稱為總頭寸（Overall
Position）。
F. 某銀行在一天營業快結束時，外匯頭寸出現如下情況
即期買入加元，賣出美元，遠期賣出加元，買入美元。
即期買入新加坡元，賣出版美元，遠期賣出新加坡元權，買入美元。
即期買入加元採用的匯率是0.9753，遠期賣出加元採用的匯率是0.9783-0.002=0.9763
即期買入新加坡元採用的匯率1.6400，遠期賣出新加坡元採用的匯率是1.6410+0.002=1.6430
1、即期買入加元97.53萬，支付的美元=97.53/0.9753=100萬美元，遠期賣出加元，買入美元，賣出加元97.83萬，買回美元=97.83/0.9763=100.204855萬美元。
2、即期買入新元328萬元，支付的美元=328/1.64=200萬美元，遠期賣出新元，買入美元，賣出新元329萬元，收到美元=329/1.6430=200.243457萬美元
兩筆掉期交易，從掉期交易角度看，由於即期買入和遠期賣出存在價差，客戶需要承擔一定的價差成本，出現虧損。具體虧損，同一幣種的即期買入和遠期賣出金額相同才能准確計算。
G. 利率風險敏感度和累計外匯敞口頭寸的計算，急！！
利率上升100個基點，就是利率上調1%，例如，現在銀行利率是2.25%，上升100個基點，利率水平是3.25%，你給出的數據不全，不可以算，你根據全面的數據，自己算一下就可以得出來
H. 國內銀行的外匯頭寸是怎麼管理的存在國外的銀行嗎
國內銀行的外匯頭寸一般均有總行統一調度和管理。其業務原理是：
外匯回收入方面。現匯來源是答客戶出口收匯和私人匯款，統一收入總行在國外銀行的賬戶；國內解付只是分級記賬，客戶賬上的外匯只是數字；現鈔收入後留下備付的，需要立即集中總行送國外貨幣發行國商業銀行進賬生息。
外匯支出方面。各分支行的客戶需要的現匯，業務發生時統一從總行賬支出；現鈔則從備付現金中支。
因此，在統馭轄內外匯資金情況下，外匯資產的保值增值是在總行層面實現的。總行會根據每日外匯收支軋差，運作外匯頭寸，當然也包括境內同業間外匯頭寸拆借。
I. 外匯頭寸是什麼
外匯頭寸——是指外匯銀行所持有的各種外幣帳戶余額狀況，即外匯銀行的外匯買賣的餘缺狀況。外匯銀行買入的外匯大於其賣出的外匯時，外匯頭寸出現多頭(LongPosition)，亦稱為超買(Overbought);外匯銀行買入與賣出的外匯相等時，外匯頭寸平衡，被稱為軋平或持平(SquarePosition);外匯銀行買入的外匯小於其賣出的外匯時，外匯頭寸出現空頭或缺頭(ShortPosition)，亦稱為超賣(Oversold)。外匯銀行所持有的各種期限的各種外幣加總計算的凈余額稱為總頭寸(OverallPosition)。可以在這www。qdyhtzgl。com學習更多外匯技巧，同時也有分析師出的每日的操作策略和技能，更快提升自身水平。